2 февраля 2022 Фридом Финанс | Gilead
Биотехнологическая компания Gilead Sciences Inc. (NASDAQ: GILD) разработала эффективный противовирусный препарат для лечения COVID-19, а кроме того, является одним из лидеров в сфере терапии ВИЧ и гепатита С. Однако последний сегмент бизнеса в прошедшие кварталы зафиксировал снижение продаж. Насколько опасна эта тенденция для Gilead Sciences?
В последние кварталы Gilead Sciences заработала миллиарды долларов на продажах своего противовирусного препарата Veklury для лечения COVID-19. В третьем квартале продажи Veklury достигли $1,9 млрд, что более чем в два раза больше, чем годом ранее. Но остальная часть линейки Gilead Sciences демонстрирует противоположные тенденции. Общий объем продаж без учета Veklury упал на 3% год к году, до $5,4 млрд, в то время как с учетом противоковидной терапии выручка компании за квартал увеличилась на 13%, до $7,4 млрд. Одна из причин таких результатов в том, что лекарства от ВИЧ Truvada и Atripla потеряли патентные эксклюзивные права в США в конце 2020 г. В итоге выручка Truvada за квартал упала почти на 87%, до $67 млн, а продажи Atripla снизились на 76%, до $27 млн. Продажи препаратов против гепатита С уменьшились на 8%, до $429 млн, что частично объясняется меньшим числом пациентов.
Очевидно, что в настоящее время основным драйвером роста Gilead Sciences является Veklury. Но хорошая новость заключается в том, что несмотря на потерю патентных прав, компания сохраняет лидерство на рынке лечения ВИЧ. Например, препарат Biktarvy является наиболее часто назначаемым для лечения ВИЧ в США, а у препарата Descovy примерно 45-процентная доля на рынке доконтактной профилактики ВИЧ. По данным компании, пандемия повлияла на уровень лечения пациентов с ВИЧ, но по мере угасания пандемии Descovy и Biktarvy продолжат демонстрировать более высокие продажи в квартальных отчетах Gilead.
Помимо этого Gilead Sciences продолжает разрабатывать новые препараты. В июне компания подала заявку в FDA на lenacapavir, препарат длительного действия для некоторых пациентов с ВИЧ. Это лекарство станет первым доступным шестимесячным препаратом для подкожных инъекций длительного действия для лечения ВИЧ. В целом, у компании большой портфель кандидатов, потому примерно к 2030 г. компания сможет заметно расширить охват, а следовательно, и продажи.
Gilead Sciences также инвестирует в новое производство. В настоящее время в штате Мэриленд строится предприятие, которое поможет компании автоматизировать некоторые процессы и сократить расходы.
Отметим также, что Gilead Sciences предлагает дивидендную доходность выше среднего в размере 4,14% и отличается консервативным коэффициентом денежных выплат в размере 37,6%. Биотехнологическая компания увеличила дивидендные выплаты на 36,5% за последние пять лет.
Таким образом, нынешняя ситуация в Gilead Sciences связана с сильным влияние пандемии и переходным периодом из-за потери патентной защиты.
На торгах 1 февраля акция GILD стоила $68,47.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу