В четверг, 3 февраля, американская компания Amazon, крупнейший в мире оператор платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений, представил финансовые результаты за 4 квартал 2021 года:
общая выручка в 4 квартале выросла на 9% в годовом исчислении до $137,4 млрд против прогноза в $130–140 млрд;
EPS за 4 квартал в $27,75 на акцию заметно превысил консенсус-прогноз в $3,54 в основном за счет внереализационной прибыли в размере $11,8 млрд, полученной в результате переоценки вложения в обыкновенные акции Rivian Automotive (RIVN), которая завершила IPO в ноябре 2021.
Комментарий «Открытие Research»
Иван Авсейко, ведущий аналитик «Открытие инвестиции», международный рынок акций
«Рост бизнеса интернет-магазинов и услуг сторонних продавцов, вызванный пандемией, в прошлом году продолжал замедляться, хотя сегмент офлайн ритейла приобрел импульс после ослабления карантинов и вырос на 17% г/г. Amazon по-прежнему испытывает давление на операционную маржу в сегменте онлайн ритейла в связи с проблемами с наймом персонала и увеличением стоимости доставки, хотя влияние этих факторов в 4 квартале оказалось ожидаемым.
Тем не менее операционная прибыль оказалась лучше, чем ожидали аналитики, и превысила верхнюю границу прогнозного диапазона. Операционная прибыль составила $3,5 млрд против $6,9 млрд год назад и консенсус-прогноза в $2,4 млрд. Операционная маржа составила 2,5% от продаж против 5,5% год назад и консенсус-прогноза 1,8%.
Amazon ожидает, что выручка за 1 квартал 2022 года составит $112-$117 млрд против консенсуса в $121 млрд, а операционная прибыль составит $3,0–6,0 млрд против консенсуса в $6,35 млрд. Также Amazon поднимает цены в США на услуги Prime до $139 со $119, начиная с 18 февраля для новых участников.
По сравнению с прошлым периодом рост сервисов по подписке замедлился до +15%, рост рекламы замедлился до +32%, но при этом рост AWS снова ускорился до 40%. Динамика облачного бизнеса AWS остается впечатляющей: четвертый квартал подряд ускорения по сравнению с базовым уровнем выручки в $13 млрд год назад. На наш взгляд, реклама и AWS являются ключевыми долгосрочными драйверами акций компании.
Amazon продолжит вкладывать значительные средства в развитие AWS, а также в расширение складов и доставки, что означает, что компания по-прежнему имеет хорошие возможности для извлечения выгоды от перехода к электронной коммерции и облачным сервисам. Сохраняем цель и рекомендацию „покупать“ в акциях AMZN».
У нас есть актуальная идея на покупку акций Amazon с целью $3800.
Динамика акций
C начала года акции Amazon снизились на 5,44%, а индекс S&P 500 — на 5,57%. За 12 месяцев бумаги компании подешевели на 5,95%, а за последние 5 лет выросли на 289,14%.
Консенсус-оценка рынка
По акциям Amazon 57 рекомендаций «покупать», 0 — «продавать», 0 — «держать», свидетельствуют данные в терминале Bloomberg. 12-месячный консенсус-таргет составляет $4132,42, что на 31,1% выше текущей цены ($3152,79).
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
общая выручка в 4 квартале выросла на 9% в годовом исчислении до $137,4 млрд против прогноза в $130–140 млрд;
EPS за 4 квартал в $27,75 на акцию заметно превысил консенсус-прогноз в $3,54 в основном за счет внереализационной прибыли в размере $11,8 млрд, полученной в результате переоценки вложения в обыкновенные акции Rivian Automotive (RIVN), которая завершила IPO в ноябре 2021.
Комментарий «Открытие Research»
Иван Авсейко, ведущий аналитик «Открытие инвестиции», международный рынок акций
«Рост бизнеса интернет-магазинов и услуг сторонних продавцов, вызванный пандемией, в прошлом году продолжал замедляться, хотя сегмент офлайн ритейла приобрел импульс после ослабления карантинов и вырос на 17% г/г. Amazon по-прежнему испытывает давление на операционную маржу в сегменте онлайн ритейла в связи с проблемами с наймом персонала и увеличением стоимости доставки, хотя влияние этих факторов в 4 квартале оказалось ожидаемым.
Тем не менее операционная прибыль оказалась лучше, чем ожидали аналитики, и превысила верхнюю границу прогнозного диапазона. Операционная прибыль составила $3,5 млрд против $6,9 млрд год назад и консенсус-прогноза в $2,4 млрд. Операционная маржа составила 2,5% от продаж против 5,5% год назад и консенсус-прогноза 1,8%.
Amazon ожидает, что выручка за 1 квартал 2022 года составит $112-$117 млрд против консенсуса в $121 млрд, а операционная прибыль составит $3,0–6,0 млрд против консенсуса в $6,35 млрд. Также Amazon поднимает цены в США на услуги Prime до $139 со $119, начиная с 18 февраля для новых участников.
По сравнению с прошлым периодом рост сервисов по подписке замедлился до +15%, рост рекламы замедлился до +32%, но при этом рост AWS снова ускорился до 40%. Динамика облачного бизнеса AWS остается впечатляющей: четвертый квартал подряд ускорения по сравнению с базовым уровнем выручки в $13 млрд год назад. На наш взгляд, реклама и AWS являются ключевыми долгосрочными драйверами акций компании.
Amazon продолжит вкладывать значительные средства в развитие AWS, а также в расширение складов и доставки, что означает, что компания по-прежнему имеет хорошие возможности для извлечения выгоды от перехода к электронной коммерции и облачным сервисам. Сохраняем цель и рекомендацию „покупать“ в акциях AMZN».
У нас есть актуальная идея на покупку акций Amazon с целью $3800.
Динамика акций
C начала года акции Amazon снизились на 5,44%, а индекс S&P 500 — на 5,57%. За 12 месяцев бумаги компании подешевели на 5,95%, а за последние 5 лет выросли на 289,14%.
Консенсус-оценка рынка
По акциям Amazon 57 рекомендаций «покупать», 0 — «продавать», 0 — «держать», свидетельствуют данные в терминале Bloomberg. 12-месячный консенсус-таргет составляет $4132,42, что на 31,1% выше текущей цены ($3152,79).
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter