В 2022 году Tesla - самый известный бренд электрокаров в мире. "Зеленый" тренд предполагает массовый переход на авто с электрическими двигателями. А это хороший шанс заработать для производителей электромобилей.
Однако эксперты предупреждают, что Tesla по-прежнему остается слишком дорогой компанией, а ее акции считаются высокорисковыми.
Finam.ru рассказывает о проблемах и перспективах Tesla, а также о потенциале ее бумаг для долгосрочных инвесторов.
Tesla vs SEC
Илон Маск известен своими твитами, которые не раз влияли на стоимость акций Tesla и криптовалют. Причем не всегда в позитивную сторону. Так, в 2018 году котировки Tesla рухнули после заявления Маска в Twitter, что компания может стать частной. Инвесторы в панике бросились продавать акции. Профессиональные участники рынка были недовольны.
После SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) и Tesla достигли соглашения, по которому юристы автопроизводителя должны предварительно одобрить твиты Маска, если он пишет о компании.
Судя по всему, юристы не остановили Маска от проведения опроса в Twitter в ноябре 2021-го. Тогда миллиардер попросил аудиторию проголосовать, стоит ли ему продавать 10% акций компании. После публикации котировки Tesla обвалились на 16% за 2 дня.
Как сообщает Bloomberg, на днях Tesla вновь получила повестку в суд от SEC, вероятно, из-за нарушения соглашения о публичных заявлениях Илона Маска.
Евгений Коган, президент ИГ "Московские партнеры", считает, что ни Маску, ни автопроизводителю новое разбирательство не грозит катастрофическими последствиями. По мнению эксперта, скорее всего, SEC назначит штраф и, возможно, заключит с Tesla новую сделку.
"В любом случае, никакой угрозы для Tesla претензии не несут. Отсюда и отсутствие реакции на рынке - акции компании позавчера снизились на 1,73% при падении индекса Nasdaq на 0,58% на момент закрытия", - говорит Коган.
Потери в биткоинах и магазин приложений
Илон Маск по праву считается трендсеттером. Он долгое время активно продвигал биткоин в Twitter, и стоимость цифрового актива стремительно росла.
В понедельник, 7 февраля, Tesla сообщила, что владеет биткоинами почти на $2 млрд. Однако в годовой декларации, поданной в SEC, компания сообщила, что из-за снижения стоимости биткоина потеряла $101 млн.
Стоит отметить, что в марте прошлого года Tesla продала часть своих биткоинов и заработала $128 млн.
Очередным трендовым новшеством компании можно считать и разработку собственного магазина приложений по типу App Store и Google Play. Как сообщает издание The Driver, официально Tesla еще не анонсировала свой магазин. Это означает, что период его запуска может быть увеличен. Предположительно, он заработает раньше выхода электропикапа Tesla Сybertruck, запланированного не ранее начала 2023 года.
Рекордная чистая прибыль и падение акций
Несмотря на логистические затруднения и работу заводов на неполную мощность, 2021 год был очень удачным для Tesla. Так, годовая чистая прибыль взлетела в 7,7 раза - до $5,52 млрд. Выручка компании за год выросла на 71% - до $53,8 млрд, а продажи электрокаров подскочили на 87% - до рекордных 936 тысяч авто.
Однако к началу февраля 2022-го акции Tesla подешевели примерно на 14% с начала года. Основной причиной распродажи бумаг компании эксперты называют заявления ФРС США о вероятном начале повышения ключевой процентной ставки в марте этого года. На фоне ее роста казначейские облигации США станут более прибыльными, а владение высокорисковыми акциями менее привлекательным.
Ксения Лапшина, аналитик ФГ "ФИНАМ", считает, что выдающаяся динамика финансовых и операционных показателей Tesla говорит в пользу дальнейшего роста ее акций. Но и абстрагироваться от глобальной экономической ситуации тоже нельзя. Инвесторы пересматривают ожидания по доходности активов в преддверии ужесточения ДКП и повышения процентных ставок.
Лапшина обращает внимание, что для индекса Nasdaq Composite январь 2022 года стал худшим за последние несколько десятилетий - он просел более чем на 10% за месяц.
"Так что динамика акций Tesla с начала этого года соответствует общему тренду, поэтому удивляться снижению акций не приходится. По мультипликаторам бумаги Tesla все еще торгуются очень дорого, что может побудить многих инвесторов отказаться от них во избежание высокого риска портфеля. Я не думаю, что в 2022 году акции смогут принести такую же высокую доходность, как в 2021 году, но не исключаю, что акции могут завершить год в плюсе. Консенсус-прогноз по акциям на текущий момент составляет $967, тогда как еще в конце прошлого года консенсус был ниже $900", - отмечает эксперт.
Будет ли Tesla интересна инвесторам на долгий срок?
С одной стороны, Tesla - безусловный бренд, который поддерживает публичность одного из ее основателей Илона Маска. С другой - скептики не раз заявляли, что из-за дороговизны и переоцененности компании она является "мыльным пузырем", который может лопнуть. Однако время идет, прибыль Tesla растет, производство расширяется, а "зеленый" тренд только набирает обороты.
Аналитик Morgan Stanley Адам Джонас полагает, что компания может существенно расширить свои позиции на рынке за счет наращивания производства и с долей 18% занять лидирующие позиции в американском автопроме уже к 2030 году. На данный момент Tesla занимает 3,5% авторынка США, отставая от гигантов General Motors и Ford c 14% и 12,5% соответственно.
Ксения Лапшина соглашается, что в ближайшие годы доля Tesla на американском автомобильном рынке будет расти. Но о потере доли рынка ведущими автопроизводителями, такими как Ford и GM, пока говорить преждевременно. По мнению аналитика, не все американцы смогут так быстро отказаться от своего привычного авто в пользу более дорогой Tesla. Также субсидии на покупку электромобиля станут ниже. Кроме того, проблемы с автопилотом вызывают у автолюбителей беспокойство.
"В сознании людей должны произойти перемены о необходимости экологически чистого транспорта. Так что я бы закладывала более долгий срок для Tesla, когда она сможет выйти в лидеры рынка, скажем, к 2035-2040 годам. Долгосрочные перспективы Tesla достаточно оптимистичные, компании есть что предложить инвесторам. Но советуем помнить о риск-менеджменте и держать акции на небольшую долю портфеля (скажем, не более 5%) с учетом их высокого риска", - предупреждает эксперт.
Евгений Коган полагает, что история с новым преследованием Tesla может послужить поводом для увеличения позиции в акциях на снижении для инвесторов, уверенных в сохранении перспектив роста компанией. Эксперт также обращает внимание, что претензии SEC не повлияют на бизнесе компании, а Tesla продолжает стабильно выпускать электромобили в условиях мирового кризиса поставок микрочипов.
"При покупке акций Tesla вы приобретаете компанию, которая в разы дороже аналогичных компаний, которые занимаются выпуском электромобилей. На рынке становится все теснее с появлением таких конкурентов, как Volkswagen General Motors, Ford, Stellantis и других. Поэтому стоит задаться вопросом: “А мне действительно необходимо переплачивать за бренд и идею, которую предлагает Илон Маск, или стоит приобрести другую компанию?" - говорит Коган.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Однако эксперты предупреждают, что Tesla по-прежнему остается слишком дорогой компанией, а ее акции считаются высокорисковыми.
Finam.ru рассказывает о проблемах и перспективах Tesla, а также о потенциале ее бумаг для долгосрочных инвесторов.
Tesla vs SEC
Илон Маск известен своими твитами, которые не раз влияли на стоимость акций Tesla и криптовалют. Причем не всегда в позитивную сторону. Так, в 2018 году котировки Tesla рухнули после заявления Маска в Twitter, что компания может стать частной. Инвесторы в панике бросились продавать акции. Профессиональные участники рынка были недовольны.
После SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) и Tesla достигли соглашения, по которому юристы автопроизводителя должны предварительно одобрить твиты Маска, если он пишет о компании.
Судя по всему, юристы не остановили Маска от проведения опроса в Twitter в ноябре 2021-го. Тогда миллиардер попросил аудиторию проголосовать, стоит ли ему продавать 10% акций компании. После публикации котировки Tesla обвалились на 16% за 2 дня.
Как сообщает Bloomberg, на днях Tesla вновь получила повестку в суд от SEC, вероятно, из-за нарушения соглашения о публичных заявлениях Илона Маска.
Евгений Коган, президент ИГ "Московские партнеры", считает, что ни Маску, ни автопроизводителю новое разбирательство не грозит катастрофическими последствиями. По мнению эксперта, скорее всего, SEC назначит штраф и, возможно, заключит с Tesla новую сделку.
"В любом случае, никакой угрозы для Tesla претензии не несут. Отсюда и отсутствие реакции на рынке - акции компании позавчера снизились на 1,73% при падении индекса Nasdaq на 0,58% на момент закрытия", - говорит Коган.
Потери в биткоинах и магазин приложений
Илон Маск по праву считается трендсеттером. Он долгое время активно продвигал биткоин в Twitter, и стоимость цифрового актива стремительно росла.
В понедельник, 7 февраля, Tesla сообщила, что владеет биткоинами почти на $2 млрд. Однако в годовой декларации, поданной в SEC, компания сообщила, что из-за снижения стоимости биткоина потеряла $101 млн.
Стоит отметить, что в марте прошлого года Tesla продала часть своих биткоинов и заработала $128 млн.
Очередным трендовым новшеством компании можно считать и разработку собственного магазина приложений по типу App Store и Google Play. Как сообщает издание The Driver, официально Tesla еще не анонсировала свой магазин. Это означает, что период его запуска может быть увеличен. Предположительно, он заработает раньше выхода электропикапа Tesla Сybertruck, запланированного не ранее начала 2023 года.
Рекордная чистая прибыль и падение акций
Несмотря на логистические затруднения и работу заводов на неполную мощность, 2021 год был очень удачным для Tesla. Так, годовая чистая прибыль взлетела в 7,7 раза - до $5,52 млрд. Выручка компании за год выросла на 71% - до $53,8 млрд, а продажи электрокаров подскочили на 87% - до рекордных 936 тысяч авто.
Однако к началу февраля 2022-го акции Tesla подешевели примерно на 14% с начала года. Основной причиной распродажи бумаг компании эксперты называют заявления ФРС США о вероятном начале повышения ключевой процентной ставки в марте этого года. На фоне ее роста казначейские облигации США станут более прибыльными, а владение высокорисковыми акциями менее привлекательным.
Ксения Лапшина, аналитик ФГ "ФИНАМ", считает, что выдающаяся динамика финансовых и операционных показателей Tesla говорит в пользу дальнейшего роста ее акций. Но и абстрагироваться от глобальной экономической ситуации тоже нельзя. Инвесторы пересматривают ожидания по доходности активов в преддверии ужесточения ДКП и повышения процентных ставок.
Лапшина обращает внимание, что для индекса Nasdaq Composite январь 2022 года стал худшим за последние несколько десятилетий - он просел более чем на 10% за месяц.
"Так что динамика акций Tesla с начала этого года соответствует общему тренду, поэтому удивляться снижению акций не приходится. По мультипликаторам бумаги Tesla все еще торгуются очень дорого, что может побудить многих инвесторов отказаться от них во избежание высокого риска портфеля. Я не думаю, что в 2022 году акции смогут принести такую же высокую доходность, как в 2021 году, но не исключаю, что акции могут завершить год в плюсе. Консенсус-прогноз по акциям на текущий момент составляет $967, тогда как еще в конце прошлого года консенсус был ниже $900", - отмечает эксперт.
Будет ли Tesla интересна инвесторам на долгий срок?
С одной стороны, Tesla - безусловный бренд, который поддерживает публичность одного из ее основателей Илона Маска. С другой - скептики не раз заявляли, что из-за дороговизны и переоцененности компании она является "мыльным пузырем", который может лопнуть. Однако время идет, прибыль Tesla растет, производство расширяется, а "зеленый" тренд только набирает обороты.
Аналитик Morgan Stanley Адам Джонас полагает, что компания может существенно расширить свои позиции на рынке за счет наращивания производства и с долей 18% занять лидирующие позиции в американском автопроме уже к 2030 году. На данный момент Tesla занимает 3,5% авторынка США, отставая от гигантов General Motors и Ford c 14% и 12,5% соответственно.
Ксения Лапшина соглашается, что в ближайшие годы доля Tesla на американском автомобильном рынке будет расти. Но о потере доли рынка ведущими автопроизводителями, такими как Ford и GM, пока говорить преждевременно. По мнению аналитика, не все американцы смогут так быстро отказаться от своего привычного авто в пользу более дорогой Tesla. Также субсидии на покупку электромобиля станут ниже. Кроме того, проблемы с автопилотом вызывают у автолюбителей беспокойство.
"В сознании людей должны произойти перемены о необходимости экологически чистого транспорта. Так что я бы закладывала более долгий срок для Tesla, когда она сможет выйти в лидеры рынка, скажем, к 2035-2040 годам. Долгосрочные перспективы Tesla достаточно оптимистичные, компании есть что предложить инвесторам. Но советуем помнить о риск-менеджменте и держать акции на небольшую долю портфеля (скажем, не более 5%) с учетом их высокого риска", - предупреждает эксперт.
Евгений Коган полагает, что история с новым преследованием Tesla может послужить поводом для увеличения позиции в акциях на снижении для инвесторов, уверенных в сохранении перспектив роста компанией. Эксперт также обращает внимание, что претензии SEC не повлияют на бизнесе компании, а Tesla продолжает стабильно выпускать электромобили в условиях мирового кризиса поставок микрочипов.
"При покупке акций Tesla вы приобретаете компанию, которая в разы дороже аналогичных компаний, которые занимаются выпуском электромобилей. На рынке становится все теснее с появлением таких конкурентов, как Volkswagen General Motors, Ford, Stellantis и других. Поэтому стоит задаться вопросом: “А мне действительно необходимо переплачивать за бренд и идею, которую предлагает Илон Маск, или стоит приобрести другую компанию?" - говорит Коган.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter