Инвестиционная идея - покупка акций компании АЛРОСА
Благоприятная конъюнктура на рынке алмазов
На фоне глобального стимулирования цены на товары выросли, в том числе и на алмазы. По оценкам АЛРОСА, индекс цен на алмазы в прошлом году вырос на 32%.
Рынок вступает в 2022 год с низкими запасами и сильным конечным спросом на ювелирные изделия с бриллиантами на ключевых рынках (США, Китай, Индия).
Цены на алмазы продолжат расти
Мировые лидеры алмазной отрасли распродали свои запасы. Высокие цены должны компенсировать негативное влияние на АЛРОСА низких продаж в связи с истощенными запасами. Долгосрочно отсутствие новых алмазных проектов означает, что предложение в мире останется неизменным или даже упадет — еще один аргумент в пользу роста цен.
Компания дешево оценена
Сейчас АЛРОСА торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2022П = 5.4x против собственного 5-летнего среднего 5.8x.
Хорошая точка входа
До острой фазы геополитической коррекции акции консолидировались в коридоре ₽125−135.
Бумага сейчас торгуется на уровне -6% (по состоянию на закрытие 9 февраля) от локальных максимумов начала декабря и постепенно отыгрывает снижение.
Высокие дивиденды
Ожидаемая дивидендная доходность в следующие 12 месяцев составит около 15% (по оценкам аналитического департамента АТОН).
http://www.aton-line.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Благоприятная конъюнктура на рынке алмазов
На фоне глобального стимулирования цены на товары выросли, в том числе и на алмазы. По оценкам АЛРОСА, индекс цен на алмазы в прошлом году вырос на 32%.
Рынок вступает в 2022 год с низкими запасами и сильным конечным спросом на ювелирные изделия с бриллиантами на ключевых рынках (США, Китай, Индия).
Цены на алмазы продолжат расти
Мировые лидеры алмазной отрасли распродали свои запасы. Высокие цены должны компенсировать негативное влияние на АЛРОСА низких продаж в связи с истощенными запасами. Долгосрочно отсутствие новых алмазных проектов означает, что предложение в мире останется неизменным или даже упадет — еще один аргумент в пользу роста цен.
Компания дешево оценена
Сейчас АЛРОСА торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2022П = 5.4x против собственного 5-летнего среднего 5.8x.
Хорошая точка входа
До острой фазы геополитической коррекции акции консолидировались в коридоре ₽125−135.
Бумага сейчас торгуется на уровне -6% (по состоянию на закрытие 9 февраля) от локальных максимумов начала декабря и постепенно отыгрывает снижение.
Высокие дивиденды
Ожидаемая дивидендная доходность в следующие 12 месяцев составит около 15% (по оценкам аналитического департамента АТОН).
http://www.aton-line.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter