24 августа 2009 АФК
Итоги предыдущего дня:
В пятницу российский фондовый рынок не стал оставаться в стороне от возвратившегося во всем мире былого настроя в отношении экономических перспектив и как следствие необузданного аппетита к рисковым активам, взметнув по итогам торгов к верхней границе текущего нисходящего коридора.
Индекс РТС взлетел на 3.14% к 1050.44 пунктам, индекс ММВБ - на 4.06% к 1106.05 пунктам. Объемы торгов возросли, вернувшись к более привычным за последнее время значениям.
Старт торговой сессии прошел в негативном ключе. Заблаговременное завершение программы "наличные за автохлам", которая реанимировала американскую автомобильную отрасль, а вместе с тем и дала толчок восстановлению промпроизводства вкупе с появлением информации, что китайские регуляторы все же собираются посредством изменения правил учета забалансовых активов ужесточить денежно-кредитную политику, омрачили утро последнего дня недели. Нашедшие катализатор технические продажи на нефтяном рынке и ушедшие в глубокий минус фьючерсы на американские индексы не оставили иного выбора участникам торгов на российском рынке акций как начать фиксировать прибыль по открытым накануне лонгам.
Однако этот процесс не получил развития, доминирующие на рынке продажи с открытием европейских фондовых площадок потеряли свой импульс, уступив место покупкам. Смена настроений произошла в связи с растущими ожиданиями публикации благоприятных макроэкономических данных и, как выяснилось, впоследствии эта ставка полностью себя оправдала. Вначале "быков" обнадежили предварительные результаты подсчета индексов деловой активности в еврозоне, композитный индекс которых впервые за последние 14 месяцев достиг нейтрального уровня в 50%, свидетельствующего о прекращении спада экономики. Эти данные способствовали укреплению европейской валюты против доллара, что автоматически увеличило привлекательность товарных контрактов, в том числе и важной для отечественного фондового рынка нефти, что в сочетании с общим позитивным настроем на финансовых рынках способствовала более эластичной реакции котировок российских акций.
Индекс ММВБ на таком внешнем фоне после обеда без стеснений вошел в область образованного во вторник ценового разрыва вниз, который днем ранее приостановил развитие отскока вверх после снижения в предыдущие дни. В дальнейшем с учетом того, что факторов, которые бы способствовали изменению набравшего ход движении вверх, так и не возникло: цены на нефть и ключевые фондовые индексы Европы кроме немецкого DAX к тому времени смогли превысить максимальные отметки с начала года - "быкам" удалось сполна расквитаться с "медведями" за понесенные ими в начале неделе обиды. На работающем как снежный ком процессе закрытия не принесших прибыль коротких позиций индекс ММВБ закрыл гэп вниз вторника. Но и на этом "быки" не успокоились, преодолев верхнюю границу гэпа, где на подключившихся технических покупках восходящее движение получило новый импульс.
Кульминацией дня ажиотажных покупок и недели в целом стали данные по продажам на вторичном рынке жилья и выступление на ежегодном симпозиуме представителей центральных банков мира главы ФРС Бена Бернанке. Продажи на вторичном рынке жилья оказались намного оптимистичнее, чем ожидали эксперты, достигнув максимальных отметок за последние два года и продемонстрировав повышение четвертый месяц кряду, что даже самым заядлым пессимистам говорит о восстановлении рынка жилья. Фискальные стимулы наряду с продажами списанного имущества по бросовым ценам, которые составили почти восьмую часть всех продаж, способствовали неожиданно высокому значению общего индикатора.
От Бена Бернанке инвесторы также получили желаемое. Человек №1 в финансовом мире просто подытожил результаты своей деятельности, отметив, что скоординированные действия его ведомства и его коллег из центробанков ряда других основных развитых стран приостановили развитие самого сурового со времен Великой Депрессии финансового кризиса, что спасло мир от неминуемой катастрофы. В дальнейшем г-н Бернанке повторил ранее сказанное другими видными экономистами о том, что рецессия на его взгляд уже завершилась и теперь мировую экономику ждет постепенное восстановление ниже потенциальных темпов роста. В его речи не было ничего неожиданного, однако его слова произвело должный психологический эффект на участников рынка, которые, увидев опубликованные немногим ранее данные по продажам на вторичном рынке жилья, с еще большим воодушевлением ринулись покупать. Итогом этой эйфории стало достижение индексом ММВБ нижней границы нисходящего коридора после завершения июльского ралли, где только биржевой гонг смог остановить покупателей.
Наибольший отклик ожидания в восстановления мировой экономики нашли в акциях нефтегазового (Micex O&G +4.14%) и металлургического (Micex M&M +4.43%) сегментов. Лидерами в них стали бумаги ММК (+8.72%), в которых опять ощущалась покупка стратегического покупателя и акции Роснефти (+6.85%), на фоне презентации коммерческого запуска Ванкорского нефтяного месторождения, которое станет основной ресурсной базой для строящегося нефтепровода ВСТО. Событие было ожидаемым, однако широкое освещение в прессе этого события позволило этим бумагам привлечь большее количество покупателей. Хуже оппонентов выглядели бумаги Новатэка (-1.12%), в которых инвесторы, видимо, негативным образом отреагировали на недавнее анонсирование сокращения программы капитальных вложений.
В отсутствие поддержки со стороны сырьевых рынков финансовый индекс Micex FNL прибавил лишь 1.99%. Индекс электроэнергетики Micex PWR увеличился еще меньше, на 1.42%, что вероятно связано с поручением председателя правительства Владимира Путина разработать проект временного государственного регулирования цен на оптовом рынке электроэнергии, что в определенной степени снижает инвестиционную привлекательность отрасли.
Взгляд на сегодняшний рынок:
Американский фондовый рынок (S&P 500 +1.86%) с воодушевлением отнесся к весьма оптимистичным данным по продажам на вторичном рынке жилья и выступлению главы ФРС Бена Бернанке, в котором было отмечено, что скоординированные действия центробанков во всем мире предотвратили финансовую катастрофу. Также г-н Бернанке добавил, что сейчас мировая экономика находится в фазе восстановления с глубочайшей со времен Великой Депрессии рецессии. До конца дня покупатели полностью контролировали ход торгов, сохранив все преимущество, полученное в начала торгов. В понедельник фьючерсы на американские индексы (S&P 500 +0.51%) сигнализируют о сохранении оптимистичных настроений.
Азиатские фондовые рынки (MSCI Asia Pacific +2.3%) в понедельник отыгрывают благоприятные данные по продажам на вторичном рынке жилья США и мнение главы ФРС Бена Бернанке, что затянувшаяся фаза рецессии в мировой экономике завершена. Дополнительную поддержку оказывает слабеющая японская йена. Возглавляют рост бумаги горнорудных и нефтегазовых компаний на фоне благоприятных тенденций на рынках сырья. Цены на медь и никель сегодня обновили свои вершины с начала года, цены на нефть (WTI $74.15/барр.) консолидируются чуть ниже аналогичных отметок.
Российский фондовый рынок начнет неделю с разрыва вверх не менее 0.5%, после чего последует легкая фиксация прибыли и далее рынок ляжет в боковой дрейф. Участники торгов будут переосмысливать пятничный спурт котировок, пытаясь отыскать убедительные сигналы для принятия торговых решений в ту или иную сторону. В настоящий момент индекс ММВБ достиг верхней границы нисходящего коридора, скорректированного на провалившуюся 13го августа попытку выхода к новым максимумам. От этого уровня "медведям" удобно переходить в контратаку, однако поводов для этого за исключением снятия технической перекупленности сегодня нет. Цены на товарных рынках не собираются откатываться от достигнутых максимумов, на фондовых рынках в виду в целом нейтрального новостного фона агрессивных движений ждать не приходится. Будут опубликованы лишь данные по промышленным заказам в еврозоне (13-00) и индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Чикаго (16-30). Однако и "быки" после успеха в конце предыдущей неделе сегодня будут несколько утомлены и могут приумерить свою прыть, ведь в случае закрепления выше 1107 пунктов по индексу ММВБ, в дальнейшем им предстоит пройти "частокол" 1120-1130 пунктов, что в виду скудной повестки дня может и не стоить свеч. Сегодня завершается прием заявок на участие в допэмиссии ВТБ. Фактор, который поддерживал котировки акций банка №2 в России, перестанет быть актуальным, что может спровоцировать волну фиксации прибыли по факту теми, кто покупал под эту идею.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В пятницу российский фондовый рынок не стал оставаться в стороне от возвратившегося во всем мире былого настроя в отношении экономических перспектив и как следствие необузданного аппетита к рисковым активам, взметнув по итогам торгов к верхней границе текущего нисходящего коридора.
Индекс РТС взлетел на 3.14% к 1050.44 пунктам, индекс ММВБ - на 4.06% к 1106.05 пунктам. Объемы торгов возросли, вернувшись к более привычным за последнее время значениям.
Старт торговой сессии прошел в негативном ключе. Заблаговременное завершение программы "наличные за автохлам", которая реанимировала американскую автомобильную отрасль, а вместе с тем и дала толчок восстановлению промпроизводства вкупе с появлением информации, что китайские регуляторы все же собираются посредством изменения правил учета забалансовых активов ужесточить денежно-кредитную политику, омрачили утро последнего дня недели. Нашедшие катализатор технические продажи на нефтяном рынке и ушедшие в глубокий минус фьючерсы на американские индексы не оставили иного выбора участникам торгов на российском рынке акций как начать фиксировать прибыль по открытым накануне лонгам.
Однако этот процесс не получил развития, доминирующие на рынке продажи с открытием европейских фондовых площадок потеряли свой импульс, уступив место покупкам. Смена настроений произошла в связи с растущими ожиданиями публикации благоприятных макроэкономических данных и, как выяснилось, впоследствии эта ставка полностью себя оправдала. Вначале "быков" обнадежили предварительные результаты подсчета индексов деловой активности в еврозоне, композитный индекс которых впервые за последние 14 месяцев достиг нейтрального уровня в 50%, свидетельствующего о прекращении спада экономики. Эти данные способствовали укреплению европейской валюты против доллара, что автоматически увеличило привлекательность товарных контрактов, в том числе и важной для отечественного фондового рынка нефти, что в сочетании с общим позитивным настроем на финансовых рынках способствовала более эластичной реакции котировок российских акций.
Индекс ММВБ на таком внешнем фоне после обеда без стеснений вошел в область образованного во вторник ценового разрыва вниз, который днем ранее приостановил развитие отскока вверх после снижения в предыдущие дни. В дальнейшем с учетом того, что факторов, которые бы способствовали изменению набравшего ход движении вверх, так и не возникло: цены на нефть и ключевые фондовые индексы Европы кроме немецкого DAX к тому времени смогли превысить максимальные отметки с начала года - "быкам" удалось сполна расквитаться с "медведями" за понесенные ими в начале неделе обиды. На работающем как снежный ком процессе закрытия не принесших прибыль коротких позиций индекс ММВБ закрыл гэп вниз вторника. Но и на этом "быки" не успокоились, преодолев верхнюю границу гэпа, где на подключившихся технических покупках восходящее движение получило новый импульс.
Кульминацией дня ажиотажных покупок и недели в целом стали данные по продажам на вторичном рынке жилья и выступление на ежегодном симпозиуме представителей центральных банков мира главы ФРС Бена Бернанке. Продажи на вторичном рынке жилья оказались намного оптимистичнее, чем ожидали эксперты, достигнув максимальных отметок за последние два года и продемонстрировав повышение четвертый месяц кряду, что даже самым заядлым пессимистам говорит о восстановлении рынка жилья. Фискальные стимулы наряду с продажами списанного имущества по бросовым ценам, которые составили почти восьмую часть всех продаж, способствовали неожиданно высокому значению общего индикатора.
От Бена Бернанке инвесторы также получили желаемое. Человек №1 в финансовом мире просто подытожил результаты своей деятельности, отметив, что скоординированные действия его ведомства и его коллег из центробанков ряда других основных развитых стран приостановили развитие самого сурового со времен Великой Депрессии финансового кризиса, что спасло мир от неминуемой катастрофы. В дальнейшем г-н Бернанке повторил ранее сказанное другими видными экономистами о том, что рецессия на его взгляд уже завершилась и теперь мировую экономику ждет постепенное восстановление ниже потенциальных темпов роста. В его речи не было ничего неожиданного, однако его слова произвело должный психологический эффект на участников рынка, которые, увидев опубликованные немногим ранее данные по продажам на вторичном рынке жилья, с еще большим воодушевлением ринулись покупать. Итогом этой эйфории стало достижение индексом ММВБ нижней границы нисходящего коридора после завершения июльского ралли, где только биржевой гонг смог остановить покупателей.
Наибольший отклик ожидания в восстановления мировой экономики нашли в акциях нефтегазового (Micex O&G +4.14%) и металлургического (Micex M&M +4.43%) сегментов. Лидерами в них стали бумаги ММК (+8.72%), в которых опять ощущалась покупка стратегического покупателя и акции Роснефти (+6.85%), на фоне презентации коммерческого запуска Ванкорского нефтяного месторождения, которое станет основной ресурсной базой для строящегося нефтепровода ВСТО. Событие было ожидаемым, однако широкое освещение в прессе этого события позволило этим бумагам привлечь большее количество покупателей. Хуже оппонентов выглядели бумаги Новатэка (-1.12%), в которых инвесторы, видимо, негативным образом отреагировали на недавнее анонсирование сокращения программы капитальных вложений.
В отсутствие поддержки со стороны сырьевых рынков финансовый индекс Micex FNL прибавил лишь 1.99%. Индекс электроэнергетики Micex PWR увеличился еще меньше, на 1.42%, что вероятно связано с поручением председателя правительства Владимира Путина разработать проект временного государственного регулирования цен на оптовом рынке электроэнергии, что в определенной степени снижает инвестиционную привлекательность отрасли.
Взгляд на сегодняшний рынок:
Американский фондовый рынок (S&P 500 +1.86%) с воодушевлением отнесся к весьма оптимистичным данным по продажам на вторичном рынке жилья и выступлению главы ФРС Бена Бернанке, в котором было отмечено, что скоординированные действия центробанков во всем мире предотвратили финансовую катастрофу. Также г-н Бернанке добавил, что сейчас мировая экономика находится в фазе восстановления с глубочайшей со времен Великой Депрессии рецессии. До конца дня покупатели полностью контролировали ход торгов, сохранив все преимущество, полученное в начала торгов. В понедельник фьючерсы на американские индексы (S&P 500 +0.51%) сигнализируют о сохранении оптимистичных настроений.
Азиатские фондовые рынки (MSCI Asia Pacific +2.3%) в понедельник отыгрывают благоприятные данные по продажам на вторичном рынке жилья США и мнение главы ФРС Бена Бернанке, что затянувшаяся фаза рецессии в мировой экономике завершена. Дополнительную поддержку оказывает слабеющая японская йена. Возглавляют рост бумаги горнорудных и нефтегазовых компаний на фоне благоприятных тенденций на рынках сырья. Цены на медь и никель сегодня обновили свои вершины с начала года, цены на нефть (WTI $74.15/барр.) консолидируются чуть ниже аналогичных отметок.
Российский фондовый рынок начнет неделю с разрыва вверх не менее 0.5%, после чего последует легкая фиксация прибыли и далее рынок ляжет в боковой дрейф. Участники торгов будут переосмысливать пятничный спурт котировок, пытаясь отыскать убедительные сигналы для принятия торговых решений в ту или иную сторону. В настоящий момент индекс ММВБ достиг верхней границы нисходящего коридора, скорректированного на провалившуюся 13го августа попытку выхода к новым максимумам. От этого уровня "медведям" удобно переходить в контратаку, однако поводов для этого за исключением снятия технической перекупленности сегодня нет. Цены на товарных рынках не собираются откатываться от достигнутых максимумов, на фондовых рынках в виду в целом нейтрального новостного фона агрессивных движений ждать не приходится. Будут опубликованы лишь данные по промышленным заказам в еврозоне (13-00) и индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Чикаго (16-30). Однако и "быки" после успеха в конце предыдущей неделе сегодня будут несколько утомлены и могут приумерить свою прыть, ведь в случае закрепления выше 1107 пунктов по индексу ММВБ, в дальнейшем им предстоит пройти "частокол" 1120-1130 пунктов, что в виду скудной повестки дня может и не стоить свеч. Сегодня завершается прием заявок на участие в допэмиссии ВТБ. Фактор, который поддерживал котировки акций банка №2 в России, перестанет быть актуальным, что может спровоцировать волну фиксации прибыли по факту теми, кто покупал под эту идею.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter