24 августа 2009 Mind Money (ИК Церих)
На ежегодном банковском симпозиуме, проводившемся ФРС США 21-22 августа, глава ФРС США Бен Бернанке заявил, что мировая экономика идет на поправку после глубокого спада, однако ее оздоровление будет очень медленным, при этом сохраняется вероятность рисков. По его словам: "После значительного снижения за прошедший год экономическая активность начинает выравниваться как в США, так и в других странах. При этом перспективы возвращения к росту в краткосрочной перспективе выглядят вполне хорошими" Вместе с тем, хотя и удалось избежать самого худшего, но впереди, по-прежнему, ожидают сложные проблемы, среди которых наиболее острой остаются трудности расширения частных и корпоративных кредитов. Бернанке призвал обратить внимание на структурные слабости в финансовой системе, особенно относительно вопросов по установлению правил и контроля над финансовой системой.
А в целом создается впечатление, что от центробанкиров звучат хотя и немного разные, но похожие слова известного набора уже становящихся банальными истин. Выступления главы ФРС, так же как и финансовых руководителей других стран, в массе своей повторяют общую канву с добавлением небольших нюансов и все больше напоминают выступления Кашпировского - у нас все под контролем, а с каждым днем и во всем нам становится лучше и лучше. Правда их заклинания, конечно, подкрепляются продолжающимся финансовым смягчением. Но вот реально насколько глубоким оно будет и как долго продлится - сказать сейчас достаточно сложно. На прошлом заседании ФРС США обозначило октябрь как срок, до которого ФРС будет продолжать покупки облигаций на свой баланс. Будем ждать октября.
Запланированный корпоративный новостной фон остается не очень насыщенным. На повестке дня остаются вопросы, связанные с произошедшей неделю назад трагичесой аварией на Саяно-Шушенской
ГЭС. Временно выбыло четверть установленной мощности РусГидро и примерно столько же на пике негатива потеряли в стоимости акции компании. Напомним, что в августе РусГидро планировало запустить программу ADR. (Депозитарные расписки будут обращаться на внебиржевом рынке США).
А пока прекращение работы самой крупной ГЭС уже привело к перераспределению потоков электроэнергии, увеличению загрузки ряда гидроэлектростанций и тепловых генераций. Резко возросло
потребление угля и нагрузки на железную дорогу. В борьбе с повышением цен на электроэнергию уже подключилась прокуратура. В будущем уже вырисовываются перераспределения нагрузок на Силовые машины и других производителей энергетического и электротехнического оборудования - по последним планам сроки восстановления ГЭС пытаются ужать до трех лет.
Сегодня, 24 августа ВТБ закончит принимать заявки на реализацию преимущественного права по приобретению обыкновенных акций банка, которые будут размещены в ходе дополнительной эмиссии по открытой подписке. После завершения приема заявлений акционеров, имеющих преимущественное право приобретения, наблюдательным советом ВТБ будет определена цена размещения акций. Затем акции будут размещаться на открытом рынке по цене, установленной для акционеров, имеющих преимущественное право приобретения. Напомним, наблюдательный совет ВТБ 13 мая принял решение о размещении дополнительной эмиссии акций в количестве до 9 триллионов штук. По прогнозам цена размещения будет близка к оценочной цене в 4,8 копейки за акцию и основную долю эмиссии выкупит государство. Очень интересно будет сопоставить итоги размещения акций с размещением предыдущего выпуска.
Прочие ожидаемые события просто перечислим. До конца августа ожидается публикация финансовых отчетов: по US GAAP за 2 кв 2009 у Комстар-ОТС, по МСФО у банка Возрождение.
Финансовые результаты за 1 полугодие планируют представить ЛУКОЙЛ, Татнефть, Дикси, НЛМК, X5 Retail Group. Как всегда в четверг, Центральный Банк России огласит данные по золотовалютным резервам страны
А пока рынки в начале недели продолжили неспешный рост. Цены на нефть и индексы штурмуют принципиальные для рынка уровни. Здесь назревают интересные события. Степень напряжения ситуации можно прочувствовать и взглянув на график доллара относительно евро - сужающийся треугольник на графике евро - доллар грозит разразиться сильным трендовым движением.
Пока фондовый рынок настроен на рост, и в оценках перспектив нужно допускать продолжение происходящего истерического роста, но помнить, что на таких уровнях настроения могут измениться достаточно быстро и кардинально. Поэтому главный совет состоит в повышении бдительности.
Подлевских Николай
Фондовый рынок США. Победное окончание недели
S&P в пятницу установил новые рекорды года. American International Group Inc. прыгнула еще на 35% за счет обещаний возвратить деньги правительству. Эксон выиграл 2,5% на росте нефти, сектор здравоохранения добавил 2,9%. Washington Post-ABC News опубликовал полл, согласно которому половина американцев возражает против реформ Обамы в здравохранения (45% поддерживают президента). Вобщем, пострадала только акция Lowe’s (второй U.S. home-improvement retailer) на -7,3% из-за отчета.
Япония сегодня росла, исправляя ошибку падения пятницы, Китай за ней даже не угнался.
21.08.09. S&P 500 выросла 1,86%(1026,13 закр), S&P 500 FINANCIALS INDEX вырос на 4,105%, S&P 500 ENERGY INDEX вырос на 2,68%.
Сентябрьские Фьючерсы S&P 500 в США. Фьючерсы в пятницу отставали от спота, но эта разница уменьшилась по сравнению с четвергом . Фьючерсы сег. ночью в заметном позитиве.
Япония выросла на 3,35% .
Европа открылась позитивно за Японией и США .Лондон 4 дня дня рос, вырос в пятницу +1,98, в четверг на 1,43%, вырос в среду на 0,08%, во вторник вырос на +0,88%.
В США в пятницу вышли перепродажи домов (факт 5,24 млн и ждали в июле 4ый месяц роста, оценка прироста была с 4,89 до 5 млн), выступал также Бернанке.
Во вторник выходят индекс Шиллера и потребительское доверие, в среду заказы на товары длительного пользования и жилищные старты, в четверг claims и ревизия ВВП, в пятницу потребительские настроения и личные доходы-расходы
Рынок энергоносителей
Цены на нефть и нефтепродукты в конце недели сильно подросли. Рынок стоит на пороге новой волны роста нефтяных цен. Решится ли рынок начать этот рост, мы узнаем в ближайшее время. Но пока и сегодня фьючерсы на нефть продолжили подрастание. Диссонансом позитивной картины выглядит поведение цен на газ. Они практически весь август продолжают снижаться. Сегодня снижение фьючерсов на газ продолжилось. Цена на газ в 100 долларов за 1000 м3 уже приблизилась к уровню, когда разработка основных новых месторождений в России приближается к границе нулевой рентабельности, но самое главное, становятся странными цены долгосрочных контрактов. На европейском рынке на цены давит ожидаемый ввод в строй целого ряда новых трубопроводов, которые задумываются Европой с прицелом на возможное похолодание, но его пока все нет.
А вот цены нефтяных фьючерсов сегодня продолжили свой рост. Напоминаем, что фьючерсы на нефть с дальними сроками погашения торгуются по цене выше, чем самые ближние. Но вот контанго - превышение цены январского фьючерса нефти марки WTI по отношению к фьючерсу октября сегодня существенно снизилось с 3,7% в пятницу до 2,6% сегодня. И все же, среднесрочные настроения на рост пока продолжают перевешивать. Напомним, что в средине весны контанго по фьючерсам с разницей в три месяца достигало 7-8%. Превышение цен дальних фьючерсов остается указателем ожиданий роста цен. Тем не менее, снижение контанго может быть началом свидетельства смены среднесрочных настроений. Будем смотреть за развитием событий
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
А в целом создается впечатление, что от центробанкиров звучат хотя и немного разные, но похожие слова известного набора уже становящихся банальными истин. Выступления главы ФРС, так же как и финансовых руководителей других стран, в массе своей повторяют общую канву с добавлением небольших нюансов и все больше напоминают выступления Кашпировского - у нас все под контролем, а с каждым днем и во всем нам становится лучше и лучше. Правда их заклинания, конечно, подкрепляются продолжающимся финансовым смягчением. Но вот реально насколько глубоким оно будет и как долго продлится - сказать сейчас достаточно сложно. На прошлом заседании ФРС США обозначило октябрь как срок, до которого ФРС будет продолжать покупки облигаций на свой баланс. Будем ждать октября.
Запланированный корпоративный новостной фон остается не очень насыщенным. На повестке дня остаются вопросы, связанные с произошедшей неделю назад трагичесой аварией на Саяно-Шушенской
ГЭС. Временно выбыло четверть установленной мощности РусГидро и примерно столько же на пике негатива потеряли в стоимости акции компании. Напомним, что в августе РусГидро планировало запустить программу ADR. (Депозитарные расписки будут обращаться на внебиржевом рынке США).
А пока прекращение работы самой крупной ГЭС уже привело к перераспределению потоков электроэнергии, увеличению загрузки ряда гидроэлектростанций и тепловых генераций. Резко возросло
потребление угля и нагрузки на железную дорогу. В борьбе с повышением цен на электроэнергию уже подключилась прокуратура. В будущем уже вырисовываются перераспределения нагрузок на Силовые машины и других производителей энергетического и электротехнического оборудования - по последним планам сроки восстановления ГЭС пытаются ужать до трех лет.
Сегодня, 24 августа ВТБ закончит принимать заявки на реализацию преимущественного права по приобретению обыкновенных акций банка, которые будут размещены в ходе дополнительной эмиссии по открытой подписке. После завершения приема заявлений акционеров, имеющих преимущественное право приобретения, наблюдательным советом ВТБ будет определена цена размещения акций. Затем акции будут размещаться на открытом рынке по цене, установленной для акционеров, имеющих преимущественное право приобретения. Напомним, наблюдательный совет ВТБ 13 мая принял решение о размещении дополнительной эмиссии акций в количестве до 9 триллионов штук. По прогнозам цена размещения будет близка к оценочной цене в 4,8 копейки за акцию и основную долю эмиссии выкупит государство. Очень интересно будет сопоставить итоги размещения акций с размещением предыдущего выпуска.
Прочие ожидаемые события просто перечислим. До конца августа ожидается публикация финансовых отчетов: по US GAAP за 2 кв 2009 у Комстар-ОТС, по МСФО у банка Возрождение.
Финансовые результаты за 1 полугодие планируют представить ЛУКОЙЛ, Татнефть, Дикси, НЛМК, X5 Retail Group. Как всегда в четверг, Центральный Банк России огласит данные по золотовалютным резервам страны
А пока рынки в начале недели продолжили неспешный рост. Цены на нефть и индексы штурмуют принципиальные для рынка уровни. Здесь назревают интересные события. Степень напряжения ситуации можно прочувствовать и взглянув на график доллара относительно евро - сужающийся треугольник на графике евро - доллар грозит разразиться сильным трендовым движением.
Пока фондовый рынок настроен на рост, и в оценках перспектив нужно допускать продолжение происходящего истерического роста, но помнить, что на таких уровнях настроения могут измениться достаточно быстро и кардинально. Поэтому главный совет состоит в повышении бдительности.
Подлевских Николай
Фондовый рынок США. Победное окончание недели
S&P в пятницу установил новые рекорды года. American International Group Inc. прыгнула еще на 35% за счет обещаний возвратить деньги правительству. Эксон выиграл 2,5% на росте нефти, сектор здравоохранения добавил 2,9%. Washington Post-ABC News опубликовал полл, согласно которому половина американцев возражает против реформ Обамы в здравохранения (45% поддерживают президента). Вобщем, пострадала только акция Lowe’s (второй U.S. home-improvement retailer) на -7,3% из-за отчета.
Япония сегодня росла, исправляя ошибку падения пятницы, Китай за ней даже не угнался.
21.08.09. S&P 500 выросла 1,86%(1026,13 закр), S&P 500 FINANCIALS INDEX вырос на 4,105%, S&P 500 ENERGY INDEX вырос на 2,68%.
Сентябрьские Фьючерсы S&P 500 в США. Фьючерсы в пятницу отставали от спота, но эта разница уменьшилась по сравнению с четвергом . Фьючерсы сег. ночью в заметном позитиве.
Япония выросла на 3,35% .
Европа открылась позитивно за Японией и США .Лондон 4 дня дня рос, вырос в пятницу +1,98, в четверг на 1,43%, вырос в среду на 0,08%, во вторник вырос на +0,88%.
В США в пятницу вышли перепродажи домов (факт 5,24 млн и ждали в июле 4ый месяц роста, оценка прироста была с 4,89 до 5 млн), выступал также Бернанке.
Во вторник выходят индекс Шиллера и потребительское доверие, в среду заказы на товары длительного пользования и жилищные старты, в четверг claims и ревизия ВВП, в пятницу потребительские настроения и личные доходы-расходы
Рынок энергоносителей
Цены на нефть и нефтепродукты в конце недели сильно подросли. Рынок стоит на пороге новой волны роста нефтяных цен. Решится ли рынок начать этот рост, мы узнаем в ближайшее время. Но пока и сегодня фьючерсы на нефть продолжили подрастание. Диссонансом позитивной картины выглядит поведение цен на газ. Они практически весь август продолжают снижаться. Сегодня снижение фьючерсов на газ продолжилось. Цена на газ в 100 долларов за 1000 м3 уже приблизилась к уровню, когда разработка основных новых месторождений в России приближается к границе нулевой рентабельности, но самое главное, становятся странными цены долгосрочных контрактов. На европейском рынке на цены давит ожидаемый ввод в строй целого ряда новых трубопроводов, которые задумываются Европой с прицелом на возможное похолодание, но его пока все нет.
А вот цены нефтяных фьючерсов сегодня продолжили свой рост. Напоминаем, что фьючерсы на нефть с дальними сроками погашения торгуются по цене выше, чем самые ближние. Но вот контанго - превышение цены январского фьючерса нефти марки WTI по отношению к фьючерсу октября сегодня существенно снизилось с 3,7% в пятницу до 2,6% сегодня. И все же, среднесрочные настроения на рост пока продолжают перевешивать. Напомним, что в средине весны контанго по фьючерсам с разницей в три месяца достигало 7-8%. Превышение цен дальних фьючерсов остается указателем ожиданий роста цен. Тем не менее, снижение контанго может быть началом свидетельства смены среднесрочных настроений. Будем смотреть за развитием событий
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу