24 февраля 2022 Фридом Финанс | Palantir
Разработчик решений в сфере анализа и защиты данных Palantir Technologies Inc. (NYSE: PLTR) в настоящее время торгуется более чем на 60% ниже 52-недельных максимумов. Часть падения произошла после публикации квартальных отчетов: инвесторы остались недовольны тем, что компания продолжает наращивать убытки.
Тем не менее, у Palantir есть и позитивные сигналы. Так, компания продолжает увеличивать выручку двузначными темпами: в последнем отчетном квартале она увеличилась на 34% год к году, в том числе благодаря изменению структуры доходов. Palantir управляет двумя основными платформами: Gotham для государственных учреждений и Foundry для корпоративных клиентов. Обе платформы собирают данные из разрозненных источников. В 2021 г. Palantir получила 57% своего дохода от государственных клиентов и 41% — от коммерческих клиентов. При этом за последние несколько лет наблюдалась тенденция по ускорению роста доходов от коммерческих заказчиков. В целом, за прошедший год доходы от коммерческих заказчиков в США выросли на 102% и компенсировали постепенное замедление поступлений от государственных заказчиков.
Palantir ожидает, что ее выручка вырастет на 30% год к году в первом квартале 2022 г. Такой темп роста компания намерена сохранять в ближайшие три-четыре года.
Проблемой остается то, что Palantir пока не может генерировать прибыль. Руководство прогнозирует, что скорректированная операционная маржа упадет до 23% в первом квартале 2022 г. и до 27% за весь год по мере увеличения инвестиций. Это значит, компании может понадобиться несколько лет, чтобы выйти на прибыльность. В то же время аналитики ожидают, что чистый убыток по GAAP сократится с $520 млн в 2021 г. до $205 млн в 2022 г. Одну из главных ролей в этом может сыграть увеличение доли коммерческих заказчиков, а также их большая вовлеченность в платформу компании.
На торгах 23 февраля акция PLTR стоила $10,43.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу