25 февраля 2022 TAUREN
Полно было работы по рынку, поэтому писал посты только в телегу (небыло времени дублировать).
За день до обвала в телеге писал, что захеджировал портфель. Всё могли сделать это после меня и дешевле меня.
Потом вчера писал на самом дне, что можно покупать. Дешево практически всё
📈Сегодня мы отскакиваем от тех лоев уже на 50% по индексу РТС. Сейчас можно фиксировать большую прибыль по 30-40% по ряду компаний. У же понемногу это делаю.
✅Из прибыли можно выделить 6-7% и захеджировать портфель опционами до середины марта, пока не будет видна развязка. Я предпочту этот вариант.
Теперь о санкциях и событиях:
👉 Санкций серьезных не ввели и о них практически не говорили. Ограничения для ВТБ и Сбера — негатив, они потеряют клиентов (ограничили операции с $), потерпят ряд издержек и т.д. Я предупреждал, что банковский сектор нужно обходить стороной: t.me/taurenin/493 Однако в санкционные списки не попали например Банк Санкт-Петербург и Тинькофф. Скорее всего у этих банков тоже реализуются некоторые риски, но они во многом уже учтены в цене.
👉 Санкции в отношении экспорта/импорта пока обсуждались незначительные. Они касаются в основном военного сектора. Даже если имеют негативное влияние, то только в долгосрок.
👉 Что касается санкций против граждан РФ и можно сказать разрыв дип. отношений с РФ (Чехия, Япония) — это практически не влияет на экономику страны.
👉 Самые жесткие меры в виде отказа от энергоресурсов РФ упоминались, но даже если их ввод состоится, то он будет постепенным. Главное, чтобы наши компании выполняли свои обязательства и не использовались как политический инструмент.
👉 Санкционных мер принято много, но все они на данный момент являются водой. Валюту как можно было покупать — так и будем покупать, просто не через Сбер и ВТБ. И то, может еще что-то изменится. Возможно, будут проводить операции через посредников и т.д.
👉 Китай санкции не вводит и сохраняет нейтралитет — это плюс, конечно. Так как при вводе полного эмбарго технологии импортировать придется оттуда.
🔥Больше всего должен сейчас беспокоить итог военного конфликта, о котором очень мало достоверной информации. Поскольку Росавиация ввела ограничения на полеты на юге России до 2 марта, я думаю всё планируется завершить до этой даты. Если война затянется — тогда возможна реальная жесть. Тогда нас могут лить сильнее и дольше, а санкции вводить не символические.
❌Для РФ плохо, что Украина вызывает на переговоры. Если войска остановятся и начнутся переговоры — скорее всего ничего не изменится и целей РФ не достигнет, но экономический ущерб и так будет получен. Если продолжат — будет еще больше негатива со стороны ЕС и США. А если начнут переговоры, приостановят боевые действия, а потом их возобновят, то будет еще хуже. В общем, нам только наблюдать…
Я склоняюсь к тому, что боевые действия не будут приостанавливать до завершения намеченных планов, иначе сложно потом будет оправдывать потери своих солдат внутри страны и рассказывать ради чего всё это надо было.
📊Начал анализировать компании на предмет санкционных рисков. Это процесс небыстрый. Пока все не так плохо. Как я уже говорил, самая большая опасность сейчас в финансовых компаниях и в компаниях, которые имеют часть бизнеса или активов за рубежом. НЛМК, Газпром и т.д.
Риски также есть для компаний с большими долгами в валюте. И то, нужно смотреть сколько зарабатывают
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
За день до обвала в телеге писал, что захеджировал портфель. Всё могли сделать это после меня и дешевле меня.
Потом вчера писал на самом дне, что можно покупать. Дешево практически всё
📈Сегодня мы отскакиваем от тех лоев уже на 50% по индексу РТС. Сейчас можно фиксировать большую прибыль по 30-40% по ряду компаний. У же понемногу это делаю.
✅Из прибыли можно выделить 6-7% и захеджировать портфель опционами до середины марта, пока не будет видна развязка. Я предпочту этот вариант.
Теперь о санкциях и событиях:
👉 Санкций серьезных не ввели и о них практически не говорили. Ограничения для ВТБ и Сбера — негатив, они потеряют клиентов (ограничили операции с $), потерпят ряд издержек и т.д. Я предупреждал, что банковский сектор нужно обходить стороной: t.me/taurenin/493 Однако в санкционные списки не попали например Банк Санкт-Петербург и Тинькофф. Скорее всего у этих банков тоже реализуются некоторые риски, но они во многом уже учтены в цене.
👉 Санкции в отношении экспорта/импорта пока обсуждались незначительные. Они касаются в основном военного сектора. Даже если имеют негативное влияние, то только в долгосрок.
👉 Что касается санкций против граждан РФ и можно сказать разрыв дип. отношений с РФ (Чехия, Япония) — это практически не влияет на экономику страны.
👉 Самые жесткие меры в виде отказа от энергоресурсов РФ упоминались, но даже если их ввод состоится, то он будет постепенным. Главное, чтобы наши компании выполняли свои обязательства и не использовались как политический инструмент.
👉 Санкционных мер принято много, но все они на данный момент являются водой. Валюту как можно было покупать — так и будем покупать, просто не через Сбер и ВТБ. И то, может еще что-то изменится. Возможно, будут проводить операции через посредников и т.д.
👉 Китай санкции не вводит и сохраняет нейтралитет — это плюс, конечно. Так как при вводе полного эмбарго технологии импортировать придется оттуда.
🔥Больше всего должен сейчас беспокоить итог военного конфликта, о котором очень мало достоверной информации. Поскольку Росавиация ввела ограничения на полеты на юге России до 2 марта, я думаю всё планируется завершить до этой даты. Если война затянется — тогда возможна реальная жесть. Тогда нас могут лить сильнее и дольше, а санкции вводить не символические.
❌Для РФ плохо, что Украина вызывает на переговоры. Если войска остановятся и начнутся переговоры — скорее всего ничего не изменится и целей РФ не достигнет, но экономический ущерб и так будет получен. Если продолжат — будет еще больше негатива со стороны ЕС и США. А если начнут переговоры, приостановят боевые действия, а потом их возобновят, то будет еще хуже. В общем, нам только наблюдать…
Я склоняюсь к тому, что боевые действия не будут приостанавливать до завершения намеченных планов, иначе сложно потом будет оправдывать потери своих солдат внутри страны и рассказывать ради чего всё это надо было.
📊Начал анализировать компании на предмет санкционных рисков. Это процесс небыстрый. Пока все не так плохо. Как я уже говорил, самая большая опасность сейчас в финансовых компаниях и в компаниях, которые имеют часть бизнеса или активов за рубежом. НЛМК, Газпром и т.д.
Риски также есть для компаний с большими долгами в валюте. И то, нужно смотреть сколько зарабатывают
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter