17 марта 2022 БКС Экспресс | Рубль
Котировки на 12:50 МСК
Валюта и сырье
USD/RUB: 104,6 (-3,1%)
EUR/RUB: 114,5 (-2,7%)
Нефть Brent: $102,1 (+4,2%)
Коротко
Пока российский рынок акций стоит на паузе, национальная валюта продолжает укрепляться к доллару США и евро. К 12:50 МСК пара USD/RUB опустилась на 3,1%, до 104,6 руб. Пара EUR/RUB, ранее демонстрирующая лишь умеренную просадку, сегодня ускорила темпы падения: к текущему моменту евро теряет 2,7% и торгуется на уровне 114,5 руб.
Товарные рынки продолжают движение вверх к росту. В плюсе — нефть, палладий, алюминий. Исключение составляет никель.
В фокусе
Внешний фон складывается нейтральный. Азия закрыла день с положительным результатом: второй день подряд растут китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng, прибавив по итогам четверга 6,5% и 1,4% соответственно; японский Nikkei смог закрыть день в плюсе на 3,4%. В начале недели котировки крупнейших компаний КНР попали под давление нескольких факторов: регуляторных ограничений, рисков делистинга, обострения отношений США и КНР, а также введения новых локдаунов в Китае из-за вспышки коронавируса. После обвала стимулом к коррекции стали заявления властей о готовности властей поддерживать листинг китайских акций за рубежом и работать над обеспечением стабильности на финансовом рынке Гонконга, а также испытывающем трудности секторе недвижимости.
Европейские площадки курсируют в небольшом минусе: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 снижается на 0,1%. Американские фьючерсы с утра торгуются в зоне отрицательных значений: Dow Jones падает на 0,2%, S&P500 и Nasdaq Composite опустились на 0,3% каждый
Накануне ФРС США объявила о первом повышении процентной ставки с 2018 г. Как и ожидалось, она была увеличена на 25 б.п. Американский Центробанк намерен продолжить увеличивать ставку на аналогичную величину (а при необходимости более активно) на следующих шести заседаниях в этом году. Регулятор отметил высокую инфляцию из-за дисбалансов в спросе и предложении, вызванных пандемией коронавируса, высокими затратами на энергоносители и общим ценовым давлением. Ситуация может ухудшиться из-за возросших геополитических рисков. ФРС снизила прогноз роста ВВП США в 2022 г. с 4% до 2,8%. На 2023 г. остался на уровне 2,2%. Прогноз по инфляции на 2022 г. был повышен с 2,6% до 4,3%, на 2023 г. — с 2,3% до 2,7%.
На нефтяном рынке после распродаж в начале недели сегодня видим коррекционный рост. Цена барреля марки Brent к 12:50 МСК поднялась на 4,2%, до $102,1. Среди факторов давления на черное золото можно выделить надежды на позитивные итоги переговоров между Москвой и Киевом, риски замедления экономики Китая из-за локдаунов, а также слухи о возможном наращивании импорта нефти в США из Венесуэлы и перспективы заключения иранской сделки. Накануне в своем докладе МЭА понизила оценку спроса на 1 млн б/с, но параллельно допустила падение российской добычи на 3 млн б/с, начиная с апреля.
Что на других товарных рынках
Цены на газ в Европе после продолжающегося с прошлой недели падения на торгах в четверг растут, чуть превышают $1200 за 1 тыс. кб.м., свидетельствуют данные лондонской биржи ICE. Апрельские фьючерсы по индексу крупнейшего европейского хаба TTF открыли торговую сессию в плюсе — на уровне почти $1230 долларов. Затем котировки ускорили темпы роста.
После снижения в начале недели видим отскок в промышленных металлах. Подъем демонстрируют алюминий, медь, палладий.
Цена на никель после возобновления торгов на Лондонская биржа металлов (LME) снижаются на 4,99%. Напомним, торги были остановлены 8 марта после того, как цены выросли более чем вдвое и превысили $100000 за т. Котировки достигли рекордного уровня в $101365 после закрытия на уровне $48078 за тонну 7 марта. Возобновление торгов было анонсировано на 16 марта, при этом был установлен лимит ценового движения в 15% для всех металлов, а для никеля — в диапазоне +/-5%. 16 марта торги были приостановлены спустя несколько минут после открытия из-за системной ошибки.
Меры РФ. Владимир Путин, выступая в среду совещании о мерах социально-экономической поддержки регионов РФ, сообщил о действиях властей, направленных на преодоление последствий жестких антироссийских санкций. В частности, а ближайшее время будет принято решение по увеличению всех социальных выплат, включая пособия и пенсии. Минфин откроет каждому субъекту РФ безусловную кредитную линию с погашением до конца года в размере 10% от общего объема их доходов. Также будет осуществлена дополнительная индексация дотации на выравнивание бюджетной обеспеченности и использованы другие меры поддержки региональных финансов.
По информации газеты Коммерсантъ, правительство РФ предложило различные варианты поддержки генерирующих компаний в сложившейся ситуации. Были предложены и меры поддержки нефтегазовой отрасли.
Переговоры РФ и Украины. Переговоры между представителями двух стран проводятся ежедневно в формате видеоконференции. Издание Financial Times со ссылкой на собственные источники в среду сообщило, что Россия и Украина в ходе переговоров разработали план по достижению мира из 15 пунктов. Он предполагает сокращение Вооруженных сил Украины (ВСУ) и объявление Киевом о своем нейтралитете. Пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков заявил, что пока преждевременно раскрывать какие-либо наборы договоренностей между Москвой и Киевом. Также он назвал компромиссным предложение Киева демилитаризировать Украину по образцу Швеции и Австрии.
В то же время советник главы офиса президента Украины Михаил Подоляк на своей странице Twitter написал, что проект договора между Россией и Украиной, который был опубликован изданием Financial Times (FT), содержит только требования РФ. Он отметил, что у киевского режима есть собственная позиция по пунктам проекта договора между Россией и Украиной. Подоляк добавил, что единственное, с чем может согласиться Киев, так это с полным прекращением огня и выводом российских войск с территории Украины, а также предоставлением гарантий безопасности от ряда стран.
На валютном рынке Московской биржи российская валюта продолжает укрепляться к доллару США и евро. К 12:50 МСК пара USD/RUB опустилась на 3,1%, до 104,6 руб. Пара EUR/RUB, ранее демонстрирующая лишь умеренную просадку, сегодня ускорила темпы падения: к текущему моменту евро теряет 2,7% и торгуется на уровне 114,5 руб.
Минфин РФ осуществил выплату купонного дохода по еврооблигациям.
Министерство финансов России сообщило что платежное поручение о выплатах купонного дохода по облигациям внешних государственных облигационных займов направленное иностранному банку-корреспонденту 14 марта, исполнено. По результатам зачисления средств платежному агенту по еврооблигациям (Citibank, N.A.) Минфин проинформирует дополнительно.
Это первый платеж по внешнему долгу после заморозки части резервов РФ. Ранее инвесторы опасались, что банки-агенты могут не провести эти платежи из-за блокировки резервов ЦБ и ограничений на валютные операции, что стало бы негативом для рубля.
Для российского рынка ключевым событием недели станет заседание ЦБ РФ 18 марта. По его итогам будет объявлено решение по ключевой ставке. Пресс-релиз — в 13:30 МСК. При этом впервые за 2 года не будет проводиться пресс-конференция, а председатель ЦБ ограничится заявлением в 15:00 МСК. По абсолютному большинству экспертных оценок, на пятничном заседании может быть принято решение о сохранении текущей ставки в 20%.
Валюта и сырье
USD/RUB: 104,6 (-3,1%)
EUR/RUB: 114,5 (-2,7%)
Нефть Brent: $102,1 (+4,2%)
Коротко
Пока российский рынок акций стоит на паузе, национальная валюта продолжает укрепляться к доллару США и евро. К 12:50 МСК пара USD/RUB опустилась на 3,1%, до 104,6 руб. Пара EUR/RUB, ранее демонстрирующая лишь умеренную просадку, сегодня ускорила темпы падения: к текущему моменту евро теряет 2,7% и торгуется на уровне 114,5 руб.
Товарные рынки продолжают движение вверх к росту. В плюсе — нефть, палладий, алюминий. Исключение составляет никель.
В фокусе
Внешний фон складывается нейтральный. Азия закрыла день с положительным результатом: второй день подряд растут китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng, прибавив по итогам четверга 6,5% и 1,4% соответственно; японский Nikkei смог закрыть день в плюсе на 3,4%. В начале недели котировки крупнейших компаний КНР попали под давление нескольких факторов: регуляторных ограничений, рисков делистинга, обострения отношений США и КНР, а также введения новых локдаунов в Китае из-за вспышки коронавируса. После обвала стимулом к коррекции стали заявления властей о готовности властей поддерживать листинг китайских акций за рубежом и работать над обеспечением стабильности на финансовом рынке Гонконга, а также испытывающем трудности секторе недвижимости.
Европейские площадки курсируют в небольшом минусе: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 снижается на 0,1%. Американские фьючерсы с утра торгуются в зоне отрицательных значений: Dow Jones падает на 0,2%, S&P500 и Nasdaq Composite опустились на 0,3% каждый
Накануне ФРС США объявила о первом повышении процентной ставки с 2018 г. Как и ожидалось, она была увеличена на 25 б.п. Американский Центробанк намерен продолжить увеличивать ставку на аналогичную величину (а при необходимости более активно) на следующих шести заседаниях в этом году. Регулятор отметил высокую инфляцию из-за дисбалансов в спросе и предложении, вызванных пандемией коронавируса, высокими затратами на энергоносители и общим ценовым давлением. Ситуация может ухудшиться из-за возросших геополитических рисков. ФРС снизила прогноз роста ВВП США в 2022 г. с 4% до 2,8%. На 2023 г. остался на уровне 2,2%. Прогноз по инфляции на 2022 г. был повышен с 2,6% до 4,3%, на 2023 г. — с 2,3% до 2,7%.
На нефтяном рынке после распродаж в начале недели сегодня видим коррекционный рост. Цена барреля марки Brent к 12:50 МСК поднялась на 4,2%, до $102,1. Среди факторов давления на черное золото можно выделить надежды на позитивные итоги переговоров между Москвой и Киевом, риски замедления экономики Китая из-за локдаунов, а также слухи о возможном наращивании импорта нефти в США из Венесуэлы и перспективы заключения иранской сделки. Накануне в своем докладе МЭА понизила оценку спроса на 1 млн б/с, но параллельно допустила падение российской добычи на 3 млн б/с, начиная с апреля.
Что на других товарных рынках
Цены на газ в Европе после продолжающегося с прошлой недели падения на торгах в четверг растут, чуть превышают $1200 за 1 тыс. кб.м., свидетельствуют данные лондонской биржи ICE. Апрельские фьючерсы по индексу крупнейшего европейского хаба TTF открыли торговую сессию в плюсе — на уровне почти $1230 долларов. Затем котировки ускорили темпы роста.
После снижения в начале недели видим отскок в промышленных металлах. Подъем демонстрируют алюминий, медь, палладий.
Цена на никель после возобновления торгов на Лондонская биржа металлов (LME) снижаются на 4,99%. Напомним, торги были остановлены 8 марта после того, как цены выросли более чем вдвое и превысили $100000 за т. Котировки достигли рекордного уровня в $101365 после закрытия на уровне $48078 за тонну 7 марта. Возобновление торгов было анонсировано на 16 марта, при этом был установлен лимит ценового движения в 15% для всех металлов, а для никеля — в диапазоне +/-5%. 16 марта торги были приостановлены спустя несколько минут после открытия из-за системной ошибки.
Меры РФ. Владимир Путин, выступая в среду совещании о мерах социально-экономической поддержки регионов РФ, сообщил о действиях властей, направленных на преодоление последствий жестких антироссийских санкций. В частности, а ближайшее время будет принято решение по увеличению всех социальных выплат, включая пособия и пенсии. Минфин откроет каждому субъекту РФ безусловную кредитную линию с погашением до конца года в размере 10% от общего объема их доходов. Также будет осуществлена дополнительная индексация дотации на выравнивание бюджетной обеспеченности и использованы другие меры поддержки региональных финансов.
По информации газеты Коммерсантъ, правительство РФ предложило различные варианты поддержки генерирующих компаний в сложившейся ситуации. Были предложены и меры поддержки нефтегазовой отрасли.
Переговоры РФ и Украины. Переговоры между представителями двух стран проводятся ежедневно в формате видеоконференции. Издание Financial Times со ссылкой на собственные источники в среду сообщило, что Россия и Украина в ходе переговоров разработали план по достижению мира из 15 пунктов. Он предполагает сокращение Вооруженных сил Украины (ВСУ) и объявление Киевом о своем нейтралитете. Пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков заявил, что пока преждевременно раскрывать какие-либо наборы договоренностей между Москвой и Киевом. Также он назвал компромиссным предложение Киева демилитаризировать Украину по образцу Швеции и Австрии.
В то же время советник главы офиса президента Украины Михаил Подоляк на своей странице Twitter написал, что проект договора между Россией и Украиной, который был опубликован изданием Financial Times (FT), содержит только требования РФ. Он отметил, что у киевского режима есть собственная позиция по пунктам проекта договора между Россией и Украиной. Подоляк добавил, что единственное, с чем может согласиться Киев, так это с полным прекращением огня и выводом российских войск с территории Украины, а также предоставлением гарантий безопасности от ряда стран.
На валютном рынке Московской биржи российская валюта продолжает укрепляться к доллару США и евро. К 12:50 МСК пара USD/RUB опустилась на 3,1%, до 104,6 руб. Пара EUR/RUB, ранее демонстрирующая лишь умеренную просадку, сегодня ускорила темпы падения: к текущему моменту евро теряет 2,7% и торгуется на уровне 114,5 руб.
Минфин РФ осуществил выплату купонного дохода по еврооблигациям.
Министерство финансов России сообщило что платежное поручение о выплатах купонного дохода по облигациям внешних государственных облигационных займов направленное иностранному банку-корреспонденту 14 марта, исполнено. По результатам зачисления средств платежному агенту по еврооблигациям (Citibank, N.A.) Минфин проинформирует дополнительно.
Это первый платеж по внешнему долгу после заморозки части резервов РФ. Ранее инвесторы опасались, что банки-агенты могут не провести эти платежи из-за блокировки резервов ЦБ и ограничений на валютные операции, что стало бы негативом для рубля.
Для российского рынка ключевым событием недели станет заседание ЦБ РФ 18 марта. По его итогам будет объявлено решение по ключевой ставке. Пресс-релиз — в 13:30 МСК. При этом впервые за 2 года не будет проводиться пресс-конференция, а председатель ЦБ ограничится заявлением в 15:00 МСК. По абсолютному большинству экспертных оценок, на пятничном заседании может быть принято решение о сохранении текущей ставки в 20%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба