31 августа 2009 АФК
В пятницу российский фондовый рынок не стал оставлять без внимания неплохую макростатистику и уверенный отскок нефтяных цен, завершив последнюю неделю лета с символическим плюсом.
Индекс РТС увеличился на 1.77% до 1089.46 пунктов, индекс ММВБ - на 2.9% до 1111.33 пунктов. Объемы торгов остались ниже средних за последнее время значений.
Перед началом торгов участники торгов были весьма озадачены характером прошедших торгов на Wall Street. Если несколькими сессиями ранее рынки предпочитали использовать выход благоприятной статистики как повод для возобновления ставшего преобладающим движения вниз, то на этот раз сигнал, полученный от фондового рынка США, добавил еще больше сумятицы. Фондовые индексы этой страны после падения в начале сессии в дальнейшем ощутили прилив оптимизма вместе с ценами на нефть, которые стали уверенно набирать высоту после касания психологически значимой поддержки в $70/барр. Примечательно, при этом то, что сам нефтегазовый индекс так и не смог выбраться на позитивную территорию, а первоначальная негативная реакция на весьма позитивные данные по ВВП оказалась "забыта". К этому стоит добавить довольно сдержанную реакцию инвесторов Азии на "такую" сессию в США, к которой были примешаны неблагоприятные данные по экономике Японии в виде уровня безработицы и индексу потребительских цен, а также статистика из Китая, показавшая дальнейшее снижения уровня кредитования в этой стране. Уверенно позитивным сигналом для российского рынка акций перед открытием являлся взлет цен на нефть от $70 к $73 за баррель, что, однако, таило в себе риски начала технической коррекции к росту в любой момент. Итогом этих разноречивых факторов стало довольно низкая активность участников рынка, которые в основной массе предпочли дождаться следующей недели для принятия более серьезных решений.
Отыграв внешнюю конъюнктуру, индекс ММВБ оказался к исходу первого часа торгов вблизи зоны в 1100-1105 пунктов, которая накануне преградила путь "быкам" к максимальным отметкам с начала августа. Новый повышательный импульс в ценах на нефть и уже более адекватная реакция рынка на ожидания позитивной макростатистики вытолкнули индекс ММВБ на срабатывании стоп-приказов выше этого рубежа. Катализатором этого процесса стало превышение консенсус-прогноза сводного индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны. Однако в дальнейшем рынок лег в боковой дрейф, узкие границы которого остались актуальными вплоть до завершения сессии, несмотря на все возникшие возмущения.
Так, поначалу довольно сдержанно рынок отнесся к данным по состоянию потребительского сектора в США, несмотря на их благоприятный характер. Единственным негативным моментом стало то, что доходы американцев повысились меньше прогнозов, однако это было с лихвой компенсировано тем, что данные по доходам и расходам за предыдущие два месяца были пересмотрены в сторону повышения. Обнадежило в статистике то, что реальные расходы с учетом инфляции выросли на 0.2%, а уровень зарплат повысился на 0.1% впервые с августа прошлого года. Памятуя о том, что раньше выход статистики вызывал лавину продаж, "быки" взяли тайм-аут и лишь, убедившись что "медведи" не стали активизироваться, пошли в атаку и вновь обожглись. После взлета к новым внутридневным максимумам последовал откат на высоких объемах с негативным стартом торгов на Wall Street, вернувший индекс ММВБ в пределы образованного ранее коридора. Вышедший индекс доверия потребителей от Мичиганского университета, несмотря на то, что оказался лучше прогнозов, к новому раунду повышения котировок не привел. Здесь участники рынка обратили внимание на то, что только 16% от опрошенных американцев заявили, что финансы их домохозяйств улучшились по итогам прошедшего месяца, что стало наихудшим показателем с 1946 года. Также насторожило то, что сводный индекс упал до минимальных значений с марта, и что устойчивости ему придали ожидания улучшения ситуации в экономике, а не оценка текущего положения дел.
В условиях возросшей неопределенности на рынке участники рынка предпочли сфокусировать свое внимание на корпоративных новостях, которых вышло немало и которые разнообразили довольно скучный день.
Так отчетность за II квартал по международным стандартам до начала торгов опубликовал Лукойл. Чистая прибыль по итогам отчетного периода намного превысила консенсус-прогноз аналитиков, что как следствие образовало высокий гэп на открытии и привлекло покупателей в дальнейшем. Акции компании подорожали на 3.76%, пропустив вперед лишь бумаги Татнефти (+5.31%) среди представителей нефтегазового сектора (Micex O&G +3.26%). Информация о желании Газпрома сократить инвестиции в свои энергетические активы с 362 млрд. руб. до 269 млрд. руб. за счет оптимизации расходов, а также "размазать" их на более длительный срок, не сказалась на его акциях, которые продемонстрировали немного худшую динамику по сравнению с сектором и рынком в целом. Информация же о наложении ФАС рекордных штрафов за нарушение антимонопольного законодательства его нефтяной "дочке" (акции Газпром нефти повысились лишь на 1.63%) вызвала более широкий резонанс. Впечатлила инвесторов и сумма (4,676 млрд. руб.) штрафа и факт того, что по штрафам за прошлый год до сих пор в судах на текущий момент не было принято решение в пользу компании.
В металлургическом секторе (Micex M&M +2.22%) почин Лукойла поддержал НЛМК (+2.95%), который также опубликовал довольно сильную отчетность за II квартал по международным стандартам. Лучше оппонентов выглядели бумаги ГМК Норильский никель (+4.03%) за счет уверенного поведения акций горнодобывающих компаний за рубежом.
Финансовый сектор (Micex FNL +2.02%) смотрелся слабее рынка, нивелировав свое преимущество по итогам предыдущих торгов: ВТБ (+2.57%), Сбербанк (обык. +1.3%, прив. +1.68%).
Известие об актуализации в ближайшее время перехода в практическое русло перевода сетевых компаний на новую систему тарифного регулирования RAB (Regulatory Asset Base - регулируемая база задействованного капитала), что и являлось основной инвестиционной идеей, вызвало огромный интерес к акциям ФСК ЕЭС (+15.22%), Холдинга МРСК (+13.06%) и акциям МРСК (рост в рамках 5-13%). Благодаря этому вкладу сектор энергетики Micex PWR взлетел на 6.28%.
Взгляд на сегодняшний рынок:
Американскому рынку акций не удалось удержаться на новых максимумах с начала года (S&P 500 -0.2%). В целом неплохие данные по личным доходам/расходам и индексу уверенности потребителей от университета Мичигана, а также новости от Dell, Intel и Marvell Technology, свидетельствующие об улучшении перспектив технологического сектора, не смогли перевесить нежелание большинства участников рынка двигаться дальше вверх после достижения нового пика и формирования дивергенций по осцилляторам. Продажи коснулись в основном акций "защитных" секторов - здравоохранения, ритейлеров и производителей потребительских товаров. Фьючерсы на американские индексы в понедельник усугубляют неважное закрытие спот-рынка (S&P 500 -0.66%).
Азиатские фондовые рынки (MSCI Asia Pacific -0.5%) дружно ушли в негативную область на фоне очередного резкого понижения китайского Shanghai composite (-5.34%). Давление продавцов здесь усилила опубликованная оценка журнала Caijing, свидетельствующая о резком сокращении темпов кредитования в Китае в августе, а также опасения сжатия ликвидности в преддверии IPO Metallurgical Corp. of China. Японский Nikkei 225 (-0.3%) также находится ниже нейтральной отметки из-за укрепления йены в свете поражения правившей на протяжении полувека либерально-демократической партии на выборах в палату представителей страны. Увеличение промышленного производства выше прогнозов было нивелировано неважными данными по розничным продажам.
На товарных рынках в начале недели также господствуют пессимистичные настроения. Цены на нефть (WTI 72.3/барр.) не смогли преодолеть максимум пятницы, что спровоцировало психологические продажи.
Российский фондовый рынок в понедельник будет открываться с ценовым разрывом вниз в рамках 0.5-1%, после чего предпримет попытку удержаться выше преодоленных в пятницу вверх 1100 пунктов по индексу ММВБ. Однако очевидных факторов поддержки у "быков" сегодня нет, поэтому можно ожидать, что данный уровень под напором "медведей" все же не устоит, в результате чего будет протестирована линия восходящего краткосрочного тренда вблизи 1090 пунктов. Прохождение вниз этого уровня окончательно расставит точки над "и" и снимет остающиеся препятствия для развития волны вниз. Хуже рынка сегодня могут быть акции ГМК Норильский никель. Днем важных данных за исключением индекса активности в производственном секторе Chicago PMI (17-45) сегодня нет. Рынки Великобритании сегодня закрыты в связи с национальными праздниками
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС увеличился на 1.77% до 1089.46 пунктов, индекс ММВБ - на 2.9% до 1111.33 пунктов. Объемы торгов остались ниже средних за последнее время значений.
Перед началом торгов участники торгов были весьма озадачены характером прошедших торгов на Wall Street. Если несколькими сессиями ранее рынки предпочитали использовать выход благоприятной статистики как повод для возобновления ставшего преобладающим движения вниз, то на этот раз сигнал, полученный от фондового рынка США, добавил еще больше сумятицы. Фондовые индексы этой страны после падения в начале сессии в дальнейшем ощутили прилив оптимизма вместе с ценами на нефть, которые стали уверенно набирать высоту после касания психологически значимой поддержки в $70/барр. Примечательно, при этом то, что сам нефтегазовый индекс так и не смог выбраться на позитивную территорию, а первоначальная негативная реакция на весьма позитивные данные по ВВП оказалась "забыта". К этому стоит добавить довольно сдержанную реакцию инвесторов Азии на "такую" сессию в США, к которой были примешаны неблагоприятные данные по экономике Японии в виде уровня безработицы и индексу потребительских цен, а также статистика из Китая, показавшая дальнейшее снижения уровня кредитования в этой стране. Уверенно позитивным сигналом для российского рынка акций перед открытием являлся взлет цен на нефть от $70 к $73 за баррель, что, однако, таило в себе риски начала технической коррекции к росту в любой момент. Итогом этих разноречивых факторов стало довольно низкая активность участников рынка, которые в основной массе предпочли дождаться следующей недели для принятия более серьезных решений.
Отыграв внешнюю конъюнктуру, индекс ММВБ оказался к исходу первого часа торгов вблизи зоны в 1100-1105 пунктов, которая накануне преградила путь "быкам" к максимальным отметкам с начала августа. Новый повышательный импульс в ценах на нефть и уже более адекватная реакция рынка на ожидания позитивной макростатистики вытолкнули индекс ММВБ на срабатывании стоп-приказов выше этого рубежа. Катализатором этого процесса стало превышение консенсус-прогноза сводного индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны. Однако в дальнейшем рынок лег в боковой дрейф, узкие границы которого остались актуальными вплоть до завершения сессии, несмотря на все возникшие возмущения.
Так, поначалу довольно сдержанно рынок отнесся к данным по состоянию потребительского сектора в США, несмотря на их благоприятный характер. Единственным негативным моментом стало то, что доходы американцев повысились меньше прогнозов, однако это было с лихвой компенсировано тем, что данные по доходам и расходам за предыдущие два месяца были пересмотрены в сторону повышения. Обнадежило в статистике то, что реальные расходы с учетом инфляции выросли на 0.2%, а уровень зарплат повысился на 0.1% впервые с августа прошлого года. Памятуя о том, что раньше выход статистики вызывал лавину продаж, "быки" взяли тайм-аут и лишь, убедившись что "медведи" не стали активизироваться, пошли в атаку и вновь обожглись. После взлета к новым внутридневным максимумам последовал откат на высоких объемах с негативным стартом торгов на Wall Street, вернувший индекс ММВБ в пределы образованного ранее коридора. Вышедший индекс доверия потребителей от Мичиганского университета, несмотря на то, что оказался лучше прогнозов, к новому раунду повышения котировок не привел. Здесь участники рынка обратили внимание на то, что только 16% от опрошенных американцев заявили, что финансы их домохозяйств улучшились по итогам прошедшего месяца, что стало наихудшим показателем с 1946 года. Также насторожило то, что сводный индекс упал до минимальных значений с марта, и что устойчивости ему придали ожидания улучшения ситуации в экономике, а не оценка текущего положения дел.
В условиях возросшей неопределенности на рынке участники рынка предпочли сфокусировать свое внимание на корпоративных новостях, которых вышло немало и которые разнообразили довольно скучный день.
Так отчетность за II квартал по международным стандартам до начала торгов опубликовал Лукойл. Чистая прибыль по итогам отчетного периода намного превысила консенсус-прогноз аналитиков, что как следствие образовало высокий гэп на открытии и привлекло покупателей в дальнейшем. Акции компании подорожали на 3.76%, пропустив вперед лишь бумаги Татнефти (+5.31%) среди представителей нефтегазового сектора (Micex O&G +3.26%). Информация о желании Газпрома сократить инвестиции в свои энергетические активы с 362 млрд. руб. до 269 млрд. руб. за счет оптимизации расходов, а также "размазать" их на более длительный срок, не сказалась на его акциях, которые продемонстрировали немного худшую динамику по сравнению с сектором и рынком в целом. Информация же о наложении ФАС рекордных штрафов за нарушение антимонопольного законодательства его нефтяной "дочке" (акции Газпром нефти повысились лишь на 1.63%) вызвала более широкий резонанс. Впечатлила инвесторов и сумма (4,676 млрд. руб.) штрафа и факт того, что по штрафам за прошлый год до сих пор в судах на текущий момент не было принято решение в пользу компании.
В металлургическом секторе (Micex M&M +2.22%) почин Лукойла поддержал НЛМК (+2.95%), который также опубликовал довольно сильную отчетность за II квартал по международным стандартам. Лучше оппонентов выглядели бумаги ГМК Норильский никель (+4.03%) за счет уверенного поведения акций горнодобывающих компаний за рубежом.
Финансовый сектор (Micex FNL +2.02%) смотрелся слабее рынка, нивелировав свое преимущество по итогам предыдущих торгов: ВТБ (+2.57%), Сбербанк (обык. +1.3%, прив. +1.68%).
Известие об актуализации в ближайшее время перехода в практическое русло перевода сетевых компаний на новую систему тарифного регулирования RAB (Regulatory Asset Base - регулируемая база задействованного капитала), что и являлось основной инвестиционной идеей, вызвало огромный интерес к акциям ФСК ЕЭС (+15.22%), Холдинга МРСК (+13.06%) и акциям МРСК (рост в рамках 5-13%). Благодаря этому вкладу сектор энергетики Micex PWR взлетел на 6.28%.
Взгляд на сегодняшний рынок:
Американскому рынку акций не удалось удержаться на новых максимумах с начала года (S&P 500 -0.2%). В целом неплохие данные по личным доходам/расходам и индексу уверенности потребителей от университета Мичигана, а также новости от Dell, Intel и Marvell Technology, свидетельствующие об улучшении перспектив технологического сектора, не смогли перевесить нежелание большинства участников рынка двигаться дальше вверх после достижения нового пика и формирования дивергенций по осцилляторам. Продажи коснулись в основном акций "защитных" секторов - здравоохранения, ритейлеров и производителей потребительских товаров. Фьючерсы на американские индексы в понедельник усугубляют неважное закрытие спот-рынка (S&P 500 -0.66%).
Азиатские фондовые рынки (MSCI Asia Pacific -0.5%) дружно ушли в негативную область на фоне очередного резкого понижения китайского Shanghai composite (-5.34%). Давление продавцов здесь усилила опубликованная оценка журнала Caijing, свидетельствующая о резком сокращении темпов кредитования в Китае в августе, а также опасения сжатия ликвидности в преддверии IPO Metallurgical Corp. of China. Японский Nikkei 225 (-0.3%) также находится ниже нейтральной отметки из-за укрепления йены в свете поражения правившей на протяжении полувека либерально-демократической партии на выборах в палату представителей страны. Увеличение промышленного производства выше прогнозов было нивелировано неважными данными по розничным продажам.
На товарных рынках в начале недели также господствуют пессимистичные настроения. Цены на нефть (WTI 72.3/барр.) не смогли преодолеть максимум пятницы, что спровоцировало психологические продажи.
Российский фондовый рынок в понедельник будет открываться с ценовым разрывом вниз в рамках 0.5-1%, после чего предпримет попытку удержаться выше преодоленных в пятницу вверх 1100 пунктов по индексу ММВБ. Однако очевидных факторов поддержки у "быков" сегодня нет, поэтому можно ожидать, что данный уровень под напором "медведей" все же не устоит, в результате чего будет протестирована линия восходящего краткосрочного тренда вблизи 1090 пунктов. Прохождение вниз этого уровня окончательно расставит точки над "и" и снимет остающиеся препятствия для развития волны вниз. Хуже рынка сегодня могут быть акции ГМК Норильский никель. Днем важных данных за исключением индекса активности в производственном секторе Chicago PMI (17-45) сегодня нет. Рынки Великобритании сегодня закрыты в связи с национальными праздниками
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter