31 августа 2009
После неудачного опыта инвестирования в западные активы и понесенных за время кризиса потерь суверенные фонды вновь выходят из тени. Крупнейший в мире госинвестфонд China Investment Corp. (CIC) намерен в этом году увеличить зарубежные инвестиции в десять раз, до 50 млрд долл. Эксперты говорят, что активизация фондов поспособствует восстановлению мировой экономики и ослаблению доллара.
Как правило, суверенные фонды управляют частью золотовалютных резервов развивающихся стран, таких как Китай или государства Персидского залива. По разным оценкам, под их управлением находится от 3 трлн до 5 трлн долл. Как передает Reuters со ссылкой на японскую газету Asahi, президент CIC Гао Сицин заявил о намерении фонда увеличить новые инвестиции в зарубежные активы в десять раз по сравнению с уровнем прошлого года. В 2008 году этот показатель CIC составил 4,8 млрд долл., соответственно, речь идет о сумме порядка 48 млрд долл. По словам президента CIC, особый интерес для фонда представляют японские компании и сфера недвижимости, а также рынок акций. Ранее сообщалось о планах CIC вложить 2 млрд долл. в американские ипотечные активы, чтобы заработать на восстановлении сектора недвижимости в США. Кроме того, CIC также заинтересована в австралийских активах в сфере недвижимости и металлургии.
Суверенные фонды были активными инвесторами на мировых рынках в преддверии кризиса, однако, инвестировав в западные финансовые активы, понесли многомиллиардные потери. По данным консалтинговой компании Monitor Group, совокупные убытки госинвестфондов в 2008 году составили 55,8 млрд долл. Тот же CIC, под управлением которого находится почти 300 млрд долл., неудачно вложился в акции американских Blackstone Group и Morgan Stanley в декабре 2007 года, накануне их обвала. По итогам прошлого года доходность инвестиционного портфеля CIC была отрицательной и составила -2,1%. Потерпев неудачу, CIC и другие суверенные фонды ушли в тень. По данным Monitor Group, объем инвестиций суверенных фондов в первом квартале 2009 года опустился до минимального с конца 2005 года уровня в 6,8 млрд долл.
Однако эксперты ждут, что, увидев признаки восстановления мировой экономики, госинвестфонды вновь активизируются. «После неудачных инвестиций в американские банки суверенные фонды были чрезвычайно недовольны. Однако оживление экономики и снижение курса доллара, в котором размещена большая часть резервов, заставляют их действовать, — заявил РБК daily инвестиционный директор 7 Investment Management Джастин Уркхарт-Стюарт. — Конечно, восстановление экономики будет анемичным, однако наиболее умные фонды могут найти перспективные объекты для инвестиций, которые принесут хорошую прибыль. Особенно это касается активов в сфере недвижимости и добычи сырья». По словам г-на Уркхарт-Стюарта, госинвестфонды также могут проявить интерес к стратегическим активам, в первую очередь в Великобритании и континентальной Европе.
Проблемных банков в США становится все больше
Во втором квартале этого года число проблемных банков в США достигло пятнадцатилетнего максимума — 416 компаний, что на треть больше, чем в первом квартале. Кроме того, по данным регуляторов, банковский сектор США вновь понес убытки в 3,7 млрд долл., после того как в первом квартале получил прибыль 7,6 млрд долл. Регулирующие органы прогнозируют, что, несмотря на восстановление экономики, число проблемных банков будет расти.
АНДРЕЙ КОТОВ
Как правило, суверенные фонды управляют частью золотовалютных резервов развивающихся стран, таких как Китай или государства Персидского залива. По разным оценкам, под их управлением находится от 3 трлн до 5 трлн долл. Как передает Reuters со ссылкой на японскую газету Asahi, президент CIC Гао Сицин заявил о намерении фонда увеличить новые инвестиции в зарубежные активы в десять раз по сравнению с уровнем прошлого года. В 2008 году этот показатель CIC составил 4,8 млрд долл., соответственно, речь идет о сумме порядка 48 млрд долл. По словам президента CIC, особый интерес для фонда представляют японские компании и сфера недвижимости, а также рынок акций. Ранее сообщалось о планах CIC вложить 2 млрд долл. в американские ипотечные активы, чтобы заработать на восстановлении сектора недвижимости в США. Кроме того, CIC также заинтересована в австралийских активах в сфере недвижимости и металлургии.
Суверенные фонды были активными инвесторами на мировых рынках в преддверии кризиса, однако, инвестировав в западные финансовые активы, понесли многомиллиардные потери. По данным консалтинговой компании Monitor Group, совокупные убытки госинвестфондов в 2008 году составили 55,8 млрд долл. Тот же CIC, под управлением которого находится почти 300 млрд долл., неудачно вложился в акции американских Blackstone Group и Morgan Stanley в декабре 2007 года, накануне их обвала. По итогам прошлого года доходность инвестиционного портфеля CIC была отрицательной и составила -2,1%. Потерпев неудачу, CIC и другие суверенные фонды ушли в тень. По данным Monitor Group, объем инвестиций суверенных фондов в первом квартале 2009 года опустился до минимального с конца 2005 года уровня в 6,8 млрд долл.
Однако эксперты ждут, что, увидев признаки восстановления мировой экономики, госинвестфонды вновь активизируются. «После неудачных инвестиций в американские банки суверенные фонды были чрезвычайно недовольны. Однако оживление экономики и снижение курса доллара, в котором размещена большая часть резервов, заставляют их действовать, — заявил РБК daily инвестиционный директор 7 Investment Management Джастин Уркхарт-Стюарт. — Конечно, восстановление экономики будет анемичным, однако наиболее умные фонды могут найти перспективные объекты для инвестиций, которые принесут хорошую прибыль. Особенно это касается активов в сфере недвижимости и добычи сырья». По словам г-на Уркхарт-Стюарта, госинвестфонды также могут проявить интерес к стратегическим активам, в первую очередь в Великобритании и континентальной Европе.
Проблемных банков в США становится все больше
Во втором квартале этого года число проблемных банков в США достигло пятнадцатилетнего максимума — 416 компаний, что на треть больше, чем в первом квартале. Кроме того, по данным регуляторов, банковский сектор США вновь понес убытки в 3,7 млрд долл., после того как в первом квартале получил прибыль 7,6 млрд долл. Регулирующие органы прогнозируют, что, несмотря на восстановление экономики, число проблемных банков будет расти.
АНДРЕЙ КОТОВ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба