31 августа 2009 Forex Club | Архив
Прошедшая неделя была лишена ярко выраженного направления торгов, несмотря на всю волатильность. Основные пары и кроссы в целом закрылись в пределах диапазонов предыдущей недели. Однако стоит отметить существенное ослабление фунта. Хотя австралийский доллар укрепился против большинства валют, против йены он подешевел. Доллар показал разнонаправленную динамику, завершив неделю в минусе против йены и аусси, но укрепившись против евро, швейцарского франка и канадского доллара. Американские акции подорожали, индекс DOW достиг максимальной отметки на уровне 9630, но далее пробиться не смог. Цена на нефть выросла до $75 за баррель, но затем отыграла рост и торговалась в узком диапазоне. Между тем сырье в целом торговалось в рамках диапазонов, индекс CRB продолжил консолидацию. Доходность по казначейским облигациям США снизилась, но решительного прорыва также не произошло.
Если обратиться к графикам, прежде всего следует обратить внимание на ослабление повышательного импульса в американских акциях, хотя признаков разворота пока не наблюдается. В краткосрочной перспективе внимание трейдеров будет сосредоточено на поддержке DOW на уровне 9459. Пока этот уровень остается непробитым, следует ожидать тестирования психологически важной отметки 10000 пкт. Тем не менее прорыв уровня 9549 станет первым предупреждением о том, что в краткосрочной перспективе последует дальнейшая коррекция.
Фондовые рынки развивающихся стран, судя по всему, покажут отрицательную динамику. В частности, китайские акции могут совершить прорыв нижней границы диапазона. Тестирование гэпа от 17 августа в районе 3170/3200, возможно, завершилось, причем неудачно.
Доходность по казначейским облигациям США, вероятно, продолжит снижаться. Доходность по 10-летним облигациям может пробить границу недавнего диапазона и опуститься ниже 3,4 до тестирования предыдущего минимума на уровне 3,265.
Пока мы не видим четких сигналов формирования максимума цены на нефть, и вероятность очередного роста выше 75 до сопротивления Фибоначчи на 76,77 сохраняется, если только не произойдет прорыва минимума прошлой недели на 69,83.
Учитывая все это, можно сказать, что продолжение восстановления на рынке сырья и дальнейшее ралли нефти окажет давление на американскую валюту на текущей неделе. Однако это давление вряд ли будет сильным, так как инвесторы будут сохранять настороженность в отношении спада на рынке акций развивающихся стран. Поэтому, даже если австралийский доллар сумеет обновить максимумы против своего американского визави, этот укрепление будет недолгим и ограниченным. С другой стороны, йена, скорее всего, получит поддержку от бегства от рисков, которое будет спровоцировано дальнейшим ослаблением азиатских фондовых индексов и снижением доходности по американским облигациям, что в свою очередь ограничит снижение доллара против большинства основных валют. Пара GBP/JPY по-прежнему останется наилучшим кандидатом для коротких позиций в краткосрочной перспективе.
События предстоящей недели
Нас ожидает богатая на события неделя, которая может существенно изменить расстановку на рынках и привести к пробитию диапазонов. Ожидается заседание двух ЦБ. Многие экономисты полагают, что ЕЦБ оставит учетную ставку на уровне 1,0%. Внимание трейдеров будет сосредоточено на пресс-конференции Трише, на которой он может дать оценку последним экономическим показателям, а также прояснить ситуацию с реализацией программы ЕЦБ по покупке обеспеченных облигаций. От РБА ждут сохранения базовой ставки на уровне 3,0%. Внимание будет сосредоточено на возможном подтверждении мнения участников рынка, согласно которому цикл смягчения монетарной политики РБА завершился, и теперь австралийский ЦБ одним из первых начнет повышать ставки. Протокол заседания FOMC также будет опубликован.
Что касается макроэкономической статистики, на этой неделе будут опубликованы данные по производственной активности в разных странах по всему миру, включая индексы PMI в Японии, США, Великобритании, странах еврозоны, Канаде и Китае. Кроме того, важный "драйвер рынка", отчет по уровню занятости в США по данным платежных ведомостей, будет в центре внимания игроков. Снижение уровня безработицы в США, зафиксированное в прошлом месяце, было приятным сюрпризом для участников рынка, и сейчас им интересно узнать, продолжилась ли эта тенденция в августе.
ActionForex.com
Если обратиться к графикам, прежде всего следует обратить внимание на ослабление повышательного импульса в американских акциях, хотя признаков разворота пока не наблюдается. В краткосрочной перспективе внимание трейдеров будет сосредоточено на поддержке DOW на уровне 9459. Пока этот уровень остается непробитым, следует ожидать тестирования психологически важной отметки 10000 пкт. Тем не менее прорыв уровня 9549 станет первым предупреждением о том, что в краткосрочной перспективе последует дальнейшая коррекция.
Фондовые рынки развивающихся стран, судя по всему, покажут отрицательную динамику. В частности, китайские акции могут совершить прорыв нижней границы диапазона. Тестирование гэпа от 17 августа в районе 3170/3200, возможно, завершилось, причем неудачно.
Доходность по казначейским облигациям США, вероятно, продолжит снижаться. Доходность по 10-летним облигациям может пробить границу недавнего диапазона и опуститься ниже 3,4 до тестирования предыдущего минимума на уровне 3,265.
Пока мы не видим четких сигналов формирования максимума цены на нефть, и вероятность очередного роста выше 75 до сопротивления Фибоначчи на 76,77 сохраняется, если только не произойдет прорыва минимума прошлой недели на 69,83.
Учитывая все это, можно сказать, что продолжение восстановления на рынке сырья и дальнейшее ралли нефти окажет давление на американскую валюту на текущей неделе. Однако это давление вряд ли будет сильным, так как инвесторы будут сохранять настороженность в отношении спада на рынке акций развивающихся стран. Поэтому, даже если австралийский доллар сумеет обновить максимумы против своего американского визави, этот укрепление будет недолгим и ограниченным. С другой стороны, йена, скорее всего, получит поддержку от бегства от рисков, которое будет спровоцировано дальнейшим ослаблением азиатских фондовых индексов и снижением доходности по американским облигациям, что в свою очередь ограничит снижение доллара против большинства основных валют. Пара GBP/JPY по-прежнему останется наилучшим кандидатом для коротких позиций в краткосрочной перспективе.
События предстоящей недели
Нас ожидает богатая на события неделя, которая может существенно изменить расстановку на рынках и привести к пробитию диапазонов. Ожидается заседание двух ЦБ. Многие экономисты полагают, что ЕЦБ оставит учетную ставку на уровне 1,0%. Внимание трейдеров будет сосредоточено на пресс-конференции Трише, на которой он может дать оценку последним экономическим показателям, а также прояснить ситуацию с реализацией программы ЕЦБ по покупке обеспеченных облигаций. От РБА ждут сохранения базовой ставки на уровне 3,0%. Внимание будет сосредоточено на возможном подтверждении мнения участников рынка, согласно которому цикл смягчения монетарной политики РБА завершился, и теперь австралийский ЦБ одним из первых начнет повышать ставки. Протокол заседания FOMC также будет опубликован.
Что касается макроэкономической статистики, на этой неделе будут опубликованы данные по производственной активности в разных странах по всему миру, включая индексы PMI в Японии, США, Великобритании, странах еврозоны, Канаде и Китае. Кроме того, важный "драйвер рынка", отчет по уровню занятости в США по данным платежных ведомостей, будет в центре внимания игроков. Снижение уровня безработицы в США, зафиксированное в прошлом месяце, было приятным сюрпризом для участников рынка, и сейчас им интересно узнать, продолжилась ли эта тенденция в августе.
ActionForex.com
http://www.fxclub.org/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба