Bybit запустила премаркет токена Notcoin
Реклама
В первой половине торговой сессии четверга, 7 апреля, рынок акций США незначительно снижался, переваривая вчерашние и сегодняшние новости от ФРС.
На 17:25 мск:
S&P 500 — 4 475 (-0,14%), с нач. года: -6,17%
Dow Jones Industrial — 34 242 (-0,74%), с нач. года: -5,70%
Nasdaq Composite — 13 882 (-0,05%), с нач. года: -11,30%
Компоненты S&P 500 показывали слабую динамику: по состоянию на 17:25 мск снижались 7 из 11 основных секторов индекса.
Наилучшую динамику показывали защитные сектора: здравоохранение (+1,03%), производство товаров первой необходимости (+0,36%) и технологии (+0,18%). Главными аутсайдерами выступали финансы (-1,27%), промышленность (-1,19%) и недвижимость (-1,11%).
Опубликованный вчера вечером протокол последнего заседания ФРС (15–16 марта) указывает на планы регулятора сокращать баланс на $95 млрд в месяц ($60 млрд гособлигации США + $35 млрд ипотечные ценные бумаги (MBS)), что заметно превысило ожидания рынка на уровне $60–90 млрд. Для рынка акций проблема здесь может заключаться в том, что инвесторы никогда не видели ничего подобного и, следовательно, не имеют опыта работы в таких условиях. Нечто похожее наблюдалось в период с марта 2018 года по август 2019 года, когда баланс ФРС сократился примерно с $4,4 трлн до $3,8 трлн. Но, во-первых, тогда средний темп сокращения баланса составлял около $35 млрд в месяц, а во-вторых, на этом фоне S&P 500 показал в декабре 2018 года рекордное снижение со времен Великой депрессии.
А сегодня глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард предположил, что в рамках борьбы с инфляцией ФРС может столкнуться с необходимостью повысить ставки до 3,5%. Правда, здесь стоит напомнить, что господин Буллард, видимо, является самым агрессивно настроенным представителем регулятора. В частности, он оказался единственным членом FOMC, который на последнем заседании в марте высказался в пользу повышения ставок сразу на 0,50%.
Если инвесторы решат искать защиты от инфляции на товарном рынке, то цены на сырье могут взлететь еще на 40%, прогнозирует JPMorgan. Здесь стоит отметить и еще один проинфляционный фактор: по данным Fearnley Securities, нефтетрейдеры избегают «Совкомфлота», который владеет крупнейшим в мире флотом танкеров класса Aframax. На этом фоне стоимость фрахта нефтяных танкеров вновь растет по направлению к уровням около $70 тыс. в день, достигнутым вскоре после начала Россией специальной военной операции на территории Украины. Накануне этих событий, т. е. осенью-зимой, этот показатель колебался в диапазоне $5–10 тыс.
В ближайший вторник, 12 апреля, в США будут опубликованы данные по потребительской инфляции за март, которые могут спровоцировать новую переоценку ожиданий по денежно-кредитной политике.
Макроэкономическая статистика
В США на неделе до 2 апреля число первичных заявок на получение пособия по безработице опустилось до 166 тыс. (ждали 200 тыс.), что является рекордно низким значением с 1968 года. Высокий спрос на рабочую силу провоцирует быстрый рост заработных плат. Это является негативным фактором для компаний, которые даже в этих условиях не могут найти необходимого числа сотрудников, чтобы удовлетворить спрос на товары и услуги.
Корпоративные истории
Акции HP Inc. (HPQ) росли на 16%: Berkshire Hathaway купила 8,8-процентную долю в компании, заплатив за нее примерно $4,2 млрд. Это уже третья крупная инвестиция Уоррена Баффетта за последнее время после покупки страховой компании Alleghany и выкупа доли Карла Айкана в нефтяной компании Occidental Petroleum
Goldman Sachs составил список компаний с короткой дюрацией (эти компании получат большую часть ожидаемого денежного потока в ближайшем будущем). В него вошли GM, Kraft Heinz и Intel. В банке отмечают, что в условиях растущих ставок дюрация играет большую роль, делая компании роста менее привлекательными, а «денежных коров» с малой дюрацией — более привлекательными
Акции EVgo Inc. (EVGO) росли на 4,5% на новостях о том, что этим летом банк JPMorgan Chase установит ее зарядные станции около 50 своих офисов
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter