Итоги предыдущих торгов
Майские фьючерсы на нефть Brent: $108,78 (+3,96%)
Майские фьючерсы на нефть WTI: $104,25 (+3,63%)
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $4,5 в пользу Brent.
В фокусе
В среду цены на нефть продолжали расти, движимые опасениями из-за российских поставок. Масла в огонь подливает МЭА, ожидающее падения российской добычи на 27%, а также высказывания европейских чиновников — сторонников эмбарго на российскую нефть. Большой резонанс, по крайней мере в российских СМИ, вызывали новости о том, что один из крупнейших нефтетрейдеров Vitol до конца года планирует свернуть операции с российской нефтью.
Фьючерсы на Brent подскочили почти до $109 за баррель, а дисконт Urals, по данным neste.com, почти достиг $35 с барреля. Отскок длится второй день подряд, и сегодня энтузиазм покупателей может несколько поутихнуть. Если ориентироваться на наклонное сопротивление, проведенное через локальные максимумы, то потенциал для первой волны роста уже реализован. Однако многое сейчас зависит от новостного фона. В фокусе — дискуссия по шестому пакету санкций ЕС, в котором могут быть ограничения на российскую нефть.
Прогнозы МЭА
В среду МЭА понизило прогноз по спросу на 2022 г. на 240 тыс. б/с, до 99,4 млн б/с. Ранее ОПЕК и EIA также понизили оценки спроса на 0,8 млн и 0,5 млн б/с соответственно. Причиной снижения стало ухудшение прогнозов по росту экономики, который будет сдерживаться дорогим сырьем и ужесточением монетарной политики мировыми ЦБ.
МЭА по-прежнему считает, что добыча нефти в России может упасть на 3 млн б/с. Если раньше агентство допускало такое падение в апреле, то теперь срок был сдвинут на май. Актуальный прогноз на апрель предполагает снижение на 1,5 млн б/с. По данным источников Reuters, фактическое снижение российской добычи (включая газовый конденсат) с 1 по 11 апреля составило около 0,7 млн б/с.
За исключением России, добыча в мире должна увеличиться на 3,9 млн б/с с марта по декабрь, говорится в отчете. Ожидается, что ОПЕК+ постепенно увеличит добычу на 1,9 млн б/с при условии, что она полностью отменит сокращение ОПЕК+ в соответствии с существующей политикой (пока добыча стран ОПЕК+ отстает от плана на 1,5 млн б/с). Прогнозируется, что Саудовская Аравия добавит 780 тыс. б/с. Ирак, Кувейт и ОАЭ могут предоставить совокупно такой же объем.
Прогноз по поставкам из стран, не входящих в ОПЕК+, предполагает рост на 2 млн б/с, из которых 1,27 млн б/с придется на США. Также рост обеспечат Канада, Бразилия и Гайана.
Оценка исполнения сделки по сокращению добычи ОПЕК+ в марте составляет 159%. Это значит, что отставание ОПЕК+ от цели по добыче продолжает расширяться и достигает 1,5 млн б/с.
Запасы нефти в США
Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе подскочили на 9,4 млн барр. против прогноза 0,9 млн б/с и оценки API в 7,8 млн б/с. Рост произошел на фоне стабильной добычи (11,8 млн б/с) и роста чистого импорта на 1,2 млн б/с. Также ощутимо сократилась загрузка НПЗ, которая составила 90% против 92,5% на предыдущей неделе.
Запасы нефти в SPR сократились на 3,9 млн барр., что соответствует суточному выпуску из резервов 557 тыс. б/с. Возможно, часть этого объема также перетекла в коммерческие запасы.
Совокупные поставки нефтепродуктов, косвенный индикатор спроса, на прошлой неделе сократились на 1 млн б/с, до 18,8 млн б/с. В то же время запасы бензина и дистиллятов снизились на 3,7 млн и 2,9 млн барр., что несколько смягчает негативную для цен картину.
Статистика оказалась негативной для цен, однако после первого импульса снижения котировки Brent уверенно продолжили рост. Рост запасов в значительной степени обусловлен сокращением нефтепереработки и выпуском нефти из резервов. По сути, запасы перешли из одного хранилища в другое, в то время как запасы топлива сократились, поскольку объема переработки не хватило для их полного восполнения.
Тревожно выглядит сокращение поставок нефтепродуктов до минимума с июня 2021 г. Эта тенденция актуальна уже несколько недель подряд и может свидетельствовать о разрушении спроса из-за высоких цен. Основной объем снижения поставок приходится на дистилляты и прочие нефтепродукты. До начала высокого сезона по спросу на бензин остается еще несколько недель, так что тенденция может продолжиться.
С утра фьючерсы на Brent торгуются на 0,2% ниже уровня закрытия уровням предыдущего дня в районе $108,5 за баррель.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Майские фьючерсы на нефть Brent: $108,78 (+3,96%)
Майские фьючерсы на нефть WTI: $104,25 (+3,63%)
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $4,5 в пользу Brent.
В фокусе
В среду цены на нефть продолжали расти, движимые опасениями из-за российских поставок. Масла в огонь подливает МЭА, ожидающее падения российской добычи на 27%, а также высказывания европейских чиновников — сторонников эмбарго на российскую нефть. Большой резонанс, по крайней мере в российских СМИ, вызывали новости о том, что один из крупнейших нефтетрейдеров Vitol до конца года планирует свернуть операции с российской нефтью.
Фьючерсы на Brent подскочили почти до $109 за баррель, а дисконт Urals, по данным neste.com, почти достиг $35 с барреля. Отскок длится второй день подряд, и сегодня энтузиазм покупателей может несколько поутихнуть. Если ориентироваться на наклонное сопротивление, проведенное через локальные максимумы, то потенциал для первой волны роста уже реализован. Однако многое сейчас зависит от новостного фона. В фокусе — дискуссия по шестому пакету санкций ЕС, в котором могут быть ограничения на российскую нефть.
Прогнозы МЭА
В среду МЭА понизило прогноз по спросу на 2022 г. на 240 тыс. б/с, до 99,4 млн б/с. Ранее ОПЕК и EIA также понизили оценки спроса на 0,8 млн и 0,5 млн б/с соответственно. Причиной снижения стало ухудшение прогнозов по росту экономики, который будет сдерживаться дорогим сырьем и ужесточением монетарной политики мировыми ЦБ.
МЭА по-прежнему считает, что добыча нефти в России может упасть на 3 млн б/с. Если раньше агентство допускало такое падение в апреле, то теперь срок был сдвинут на май. Актуальный прогноз на апрель предполагает снижение на 1,5 млн б/с. По данным источников Reuters, фактическое снижение российской добычи (включая газовый конденсат) с 1 по 11 апреля составило около 0,7 млн б/с.
За исключением России, добыча в мире должна увеличиться на 3,9 млн б/с с марта по декабрь, говорится в отчете. Ожидается, что ОПЕК+ постепенно увеличит добычу на 1,9 млн б/с при условии, что она полностью отменит сокращение ОПЕК+ в соответствии с существующей политикой (пока добыча стран ОПЕК+ отстает от плана на 1,5 млн б/с). Прогнозируется, что Саудовская Аравия добавит 780 тыс. б/с. Ирак, Кувейт и ОАЭ могут предоставить совокупно такой же объем.
Прогноз по поставкам из стран, не входящих в ОПЕК+, предполагает рост на 2 млн б/с, из которых 1,27 млн б/с придется на США. Также рост обеспечат Канада, Бразилия и Гайана.
Оценка исполнения сделки по сокращению добычи ОПЕК+ в марте составляет 159%. Это значит, что отставание ОПЕК+ от цели по добыче продолжает расширяться и достигает 1,5 млн б/с.
Запасы нефти в США
Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе подскочили на 9,4 млн барр. против прогноза 0,9 млн б/с и оценки API в 7,8 млн б/с. Рост произошел на фоне стабильной добычи (11,8 млн б/с) и роста чистого импорта на 1,2 млн б/с. Также ощутимо сократилась загрузка НПЗ, которая составила 90% против 92,5% на предыдущей неделе.
Запасы нефти в SPR сократились на 3,9 млн барр., что соответствует суточному выпуску из резервов 557 тыс. б/с. Возможно, часть этого объема также перетекла в коммерческие запасы.
Совокупные поставки нефтепродуктов, косвенный индикатор спроса, на прошлой неделе сократились на 1 млн б/с, до 18,8 млн б/с. В то же время запасы бензина и дистиллятов снизились на 3,7 млн и 2,9 млн барр., что несколько смягчает негативную для цен картину.
Статистика оказалась негативной для цен, однако после первого импульса снижения котировки Brent уверенно продолжили рост. Рост запасов в значительной степени обусловлен сокращением нефтепереработки и выпуском нефти из резервов. По сути, запасы перешли из одного хранилища в другое, в то время как запасы топлива сократились, поскольку объема переработки не хватило для их полного восполнения.
Тревожно выглядит сокращение поставок нефтепродуктов до минимума с июня 2021 г. Эта тенденция актуальна уже несколько недель подряд и может свидетельствовать о разрушении спроса из-за высоких цен. Основной объем снижения поставок приходится на дистилляты и прочие нефтепродукты. До начала высокого сезона по спросу на бензин остается еще несколько недель, так что тенденция может продолжиться.
С утра фьючерсы на Brent торгуются на 0,2% ниже уровня закрытия уровням предыдущего дня в районе $108,5 за баррель.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter