22 апреля 2022 Фридом Финанс
Поставщик корпоративных ИТ-услуг Atlassian Corporation Plc (NASDAQ: TEAM) планирует модернизировать бизнес и полностью отказаться от предоставления так называемых серверных услуг, переведя всех пользователей этих сервисов в облако. Предполагается, что уже через три года такое решение может привести к значительному росту дохода на одного клиента.
Atlassian предоставляет программные решения для удаленной и гибридной работы. Список клиентов дифференцированный – он примерно наполовину состоит из технических и нетехнических компаний. Особенность Atlassian в том, что она предлагает три сегмента продуктов: операции разработки, управление ИТ-услугами и управление командой. Большинство конкурирующих платформ управления работой сосредоточены на одном из этих направлений, что обеспечивает Atlassian преимущество. Благодаря этому преимуществу у компании 226 500 клиентов.
До недавнего времени Atlassian предлагала решения в трех сегментах: облако, центры обработки данных и серверы. Последний сегмент предполагает предоставление лицензии на локальные версии программного обеспечения компании. Недавно разработчик объявил, что переводит клиентов, покупавших ранее лицензии, в облако. Atlassian уже прекратила обновление этих лицензий, а в 2024 г. окончательно прекратит поддержку серверных продуктов в целом.
В краткосрочной перспективе такое решение оказывает давление на маржу компании, так как Atlassian необходимо больше инвестировать в маркетинг. Во втором квартале 2022 финансового года, который закончился 31 декабря 2021 г., валовая прибыль Atlassian упала с 84,1% до 83,3%. Кроме того, компания ожидает, что валовая прибыль снизится до 82,5% в третьем квартале финансового года. Однако в долгосрочной перспективе компания планирует значительный рост доходов, так как клиенты облачных сервисов вносят ежемесячную абонентскую плату и могут легко добавлять дополнительные продукты, чтобы повысить эффективность. Из-за этого, по оценкам Atlassian, крупный клиент, тратящий $30 000 в год на платформу в качестве клиента сервера, в конечном итоге будет тратить примерно $94 500 в год через три года, если он станет клиентом облака.
Таким образом, Atlassian способна сохранить лидерские позиции на рынке, объем которого оценивается в $29 млрд. Дифференцированная клиентская база позволяет компании чувствовать себя уверено и ожидать роста продаж.
На торгах 21 апреля акция TEAM стоила $253,82.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу