11 мая 2022 Фридом Финанс
Рынок накануне
Торговую сессию 10 мая основные американские фондовые индексы завершили разнонаправленно. S&P 500 поднялся на 0,25%, до 4001 пункта, Nasdaq прибавил 1,30%, Dow Jones потерял 0,26%. Позитивную динамику продемонстрировали технологические компании (+1,52%) и энергетики (+0,91%). Хуже рынка выглядели представители сектора недвижимости (-2,22%) и поставщики коммунальных услуг (-1,21%).
Новости компаний
· Biohaven Pharmaceutical (BHVN: +68,39%) получила предложение о покупке от корпорации Pfizer (PFE: +1,75%). В случае реализации сделка, объем которой оценивается в $11,6 млрд, станет самой крупной для Pfizer с 2016 года.
· Sony Group (SONY: +1,43%) отчиталась за первый квартал двукратным ростом операционной прибыли за счет крупных объемов продаж PlayStation. Компания планирует с мая запустить годовую программу обратного выкупа акций на сумму $1,54 млрд.
· Upstart (UPST: -56,42%) превзошел консенсус ожиданий в отношении финансовых показателей за первый квартал, однако снизил собственный прогноз выручки на текущий год с учетом негативного влияния повышения процентных ставок и макроэкономической неопределенности.
Мы ожидаем
Сегодня в центре внимания инвесторов публикация данных о динамике потребительской инфляции за апрель. Фьючерсы на американские индексы указывают на вероятность восходящего движения в течение предстоящих торгов, поскольку инвесторы ожидают замедления роста цен с мартовских +1,2% м/м до 0,2%, а в годовом сопоставлении инфляция, согласно общерыночным прогнозам, составит 8,1% после 8,5% в марте. Этому процессу должны способствовать действия ФРС, направленные на сдерживание роста цен. Если ожидаемая тенденция подтвердится, Федрезерв сможет продолжить постепенный переход к нейтральному уровню ключевой ставки в 2% без дополнительных агрессивных мер по ужесточению ДКП.
Накануне президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что считает предпочтительным продолжить повышение учетной ставки на 50 б.п. в июне и июле, хотя допустила возможность изменения ставки выше нейтрального уровня в случае необходимости. Придерживающийся той же позиции глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс предупредил, что ужесточение кредитных условий замедлит темпы найма сотрудников и может вызвать некоторый рост безработицы. Уильямс прогнозирует снижение инфляции по индексу личных расходов (PCE) до 4% к концу года с достижением ею 2,5% в 2023-м и возвращением к целевому ориентиру 2% в 2024-м. По мнению чиновника, в текущем году рынок труда и экономика США сохранят стабильность, а ВВП вырастет на 2%.
· Торги 11 мая на площадках Юго-Восточной Азии завершились в плюсе. Японский Nikkei прибавил 0,18%, китайский CSI 300 вырос на 1,44%, гонконгский Hang Seng поднялся на 0,97%. EuroStoxx 50 с открытия торгов повышается 1,62%.
· Цена фьючерса на нефть марки Brent опустилась до $102,5 за баррель. Золото торгуется у отметки $1841 за тройскую унцию.
По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 3380–4030 пунктов.
Макростатистика
Сегодня будет опубликован индекс потребительских цен в США за апрель. Консенсус-прогноз предполагает, что базовая потребительская инфляция составит 0,4% м/м и 6,0% г/г после 0,3% м/м и 6,5% г/г в марте.
Индекс настроений
Индекс настроений от Freedom Finance поднялся на 1 пункт, до 36.
Техническая картина
S&P 500 закрыл гэп, протестировав отметки апреля 2021 года. По итогам сессии 10 мая бенчмарк закрепился на психологически важном уровне 4000 пунктов. Динамика фьючерсов на премаркете указывает на постепенное восстановление котировок. С учетом технической перепроданности акций возможен краткосрочный отскок, однако индикаторы RSI и MACD подтверждают сохранение «медвежьей» тенденции. Ближайшей поддержкой для индекса широкого рынка служит диапазон 3850–3900 пунктов.
Отчеты
Сегодня квартальные результаты представит Walt Disney (DIS). Консенсус предполагает, что выручка медиагиганта увеличится на 29% г/г и превысит $20 млрд, а скорректированная EPS поднимется на 51%, до $1,19. Ожидаемые высокие темпы роста во многом обусловлены слабыми результатами за прошлый год, испытавшими давление очередного периода жестких противоковидных ограничений. Факторами поддержки для показателей Disney выступает восстановление сегментов кинопроката, ТВ-рекламы, а также возобновление полноценного функционирования парков развлечений и отелей. В прошлом квартале результаты Disney оказались выше ожиданий рынка. Выручка увеличилась на 34% г/г, превысив консенсус-прогноз на 4,8%. Основным драйвером роста тогда стал сегмент парков развлечений. Полагаем, что данное направление продолжит демонстрировать более быстрые темпы восстановления, чем предполагалось, благодаря повышенной посещаемости и увеличению средней выручки на одного посетителя. Ранее об исключительно высоком спросе, наблюдаемом в парках развлечений Universal, уже заявляла Comcast. Слабым местом в отчетности Disney могут стать результаты стриминг-направления. Однако компания способна опередить Netflix благодаря предстоящей летом экспансии в 42 странах Восточной Европы, Африки и Ближнего Востока. Это драйвер обеспечит ускоренное расширение базы подписчиков сервиса Disney+, численность которых к концу сентября, по нашим оценкам, способна вырасти до 150–155 млн. По состоянию на конец 2021 года аудитория стриминга Disney составляла почти 130 млн.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Торговую сессию 10 мая основные американские фондовые индексы завершили разнонаправленно. S&P 500 поднялся на 0,25%, до 4001 пункта, Nasdaq прибавил 1,30%, Dow Jones потерял 0,26%. Позитивную динамику продемонстрировали технологические компании (+1,52%) и энергетики (+0,91%). Хуже рынка выглядели представители сектора недвижимости (-2,22%) и поставщики коммунальных услуг (-1,21%).
Новости компаний
· Biohaven Pharmaceutical (BHVN: +68,39%) получила предложение о покупке от корпорации Pfizer (PFE: +1,75%). В случае реализации сделка, объем которой оценивается в $11,6 млрд, станет самой крупной для Pfizer с 2016 года.
· Sony Group (SONY: +1,43%) отчиталась за первый квартал двукратным ростом операционной прибыли за счет крупных объемов продаж PlayStation. Компания планирует с мая запустить годовую программу обратного выкупа акций на сумму $1,54 млрд.
· Upstart (UPST: -56,42%) превзошел консенсус ожиданий в отношении финансовых показателей за первый квартал, однако снизил собственный прогноз выручки на текущий год с учетом негативного влияния повышения процентных ставок и макроэкономической неопределенности.
Мы ожидаем
Сегодня в центре внимания инвесторов публикация данных о динамике потребительской инфляции за апрель. Фьючерсы на американские индексы указывают на вероятность восходящего движения в течение предстоящих торгов, поскольку инвесторы ожидают замедления роста цен с мартовских +1,2% м/м до 0,2%, а в годовом сопоставлении инфляция, согласно общерыночным прогнозам, составит 8,1% после 8,5% в марте. Этому процессу должны способствовать действия ФРС, направленные на сдерживание роста цен. Если ожидаемая тенденция подтвердится, Федрезерв сможет продолжить постепенный переход к нейтральному уровню ключевой ставки в 2% без дополнительных агрессивных мер по ужесточению ДКП.
Накануне президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что считает предпочтительным продолжить повышение учетной ставки на 50 б.п. в июне и июле, хотя допустила возможность изменения ставки выше нейтрального уровня в случае необходимости. Придерживающийся той же позиции глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс предупредил, что ужесточение кредитных условий замедлит темпы найма сотрудников и может вызвать некоторый рост безработицы. Уильямс прогнозирует снижение инфляции по индексу личных расходов (PCE) до 4% к концу года с достижением ею 2,5% в 2023-м и возвращением к целевому ориентиру 2% в 2024-м. По мнению чиновника, в текущем году рынок труда и экономика США сохранят стабильность, а ВВП вырастет на 2%.
· Торги 11 мая на площадках Юго-Восточной Азии завершились в плюсе. Японский Nikkei прибавил 0,18%, китайский CSI 300 вырос на 1,44%, гонконгский Hang Seng поднялся на 0,97%. EuroStoxx 50 с открытия торгов повышается 1,62%.
· Цена фьючерса на нефть марки Brent опустилась до $102,5 за баррель. Золото торгуется у отметки $1841 за тройскую унцию.
По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 3380–4030 пунктов.
Макростатистика
Сегодня будет опубликован индекс потребительских цен в США за апрель. Консенсус-прогноз предполагает, что базовая потребительская инфляция составит 0,4% м/м и 6,0% г/г после 0,3% м/м и 6,5% г/г в марте.
Индекс настроений
Индекс настроений от Freedom Finance поднялся на 1 пункт, до 36.
Техническая картина
S&P 500 закрыл гэп, протестировав отметки апреля 2021 года. По итогам сессии 10 мая бенчмарк закрепился на психологически важном уровне 4000 пунктов. Динамика фьючерсов на премаркете указывает на постепенное восстановление котировок. С учетом технической перепроданности акций возможен краткосрочный отскок, однако индикаторы RSI и MACD подтверждают сохранение «медвежьей» тенденции. Ближайшей поддержкой для индекса широкого рынка служит диапазон 3850–3900 пунктов.
Отчеты
Сегодня квартальные результаты представит Walt Disney (DIS). Консенсус предполагает, что выручка медиагиганта увеличится на 29% г/г и превысит $20 млрд, а скорректированная EPS поднимется на 51%, до $1,19. Ожидаемые высокие темпы роста во многом обусловлены слабыми результатами за прошлый год, испытавшими давление очередного периода жестких противоковидных ограничений. Факторами поддержки для показателей Disney выступает восстановление сегментов кинопроката, ТВ-рекламы, а также возобновление полноценного функционирования парков развлечений и отелей. В прошлом квартале результаты Disney оказались выше ожиданий рынка. Выручка увеличилась на 34% г/г, превысив консенсус-прогноз на 4,8%. Основным драйвером роста тогда стал сегмент парков развлечений. Полагаем, что данное направление продолжит демонстрировать более быстрые темпы восстановления, чем предполагалось, благодаря повышенной посещаемости и увеличению средней выручки на одного посетителя. Ранее об исключительно высоком спросе, наблюдаемом в парках развлечений Universal, уже заявляла Comcast. Слабым местом в отчетности Disney могут стать результаты стриминг-направления. Однако компания способна опередить Netflix благодаря предстоящей летом экспансии в 42 странах Восточной Европы, Африки и Ближнего Востока. Это драйвер обеспечит ускоренное расширение базы подписчиков сервиса Disney+, численность которых к концу сентября, по нашим оценкам, способна вырасти до 150–155 млн. По состоянию на конец 2021 года аудитория стриминга Disney составляла почти 130 млн.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter