11 сентября 2009 РосФинКом
Цена на нефть демонстрирует тенденцию к снижению 11 сентября в утренние часы торгов в Нью-Йорке. Несмотря на слабость доллара и позитивную статистику спекулянты предпочитают фиксировать прибыль.
По состоянию на 16:20 мск, баррель нефти марки Light Sweet подешевел на $0,30 до $71,64, а смеси Brent снизился на $0,18 до $69,68. Американский доллар слабел на 0,07% до $1,459 за евро.
В течение дня предпринимались попытки сыграть на повышение на фоне ослабления доллара и позитивных данных из Китая. Американская валюта опускалась ниже уровня $1,462 за евро, но враждебные доллару силы растеряли прежний напор. Данные из Китая свидетельствовали о том, что чистый импорт нефти в августе вырос почти на 18% до 17,92 млн. т. По сравнению с августом 2008 г. Однако это также было проигнорировано рынком. Впрочем, в июле объем импорта составил 19,2 млн. т. За неделю нефть выросла на 6,3%, что уже кажется вполне неплохим ростом, тем более, что за прошлую неделю нефть подешевела на 6,5%. Таким образом, негативные тенденции можно во многом связать с желанием зафиксировать прибыль.
Тем не менее, информационный фон для торгов достаточно позитивный. Накануне Международное энергетическое агентство повысило свой прогноз спроса на нефть в 2009 г. На 450 тыс. баррелей до 84,4 млн. бар. В сутки, а на 2010 г. На 490 тыс. бар. До 85,7 млн. бар. В сутки. Отчет Минэнерго США также оказался вполне позитивным.
На неделе, завершившейся 4 сентября, запасы нефти в Америке снизились на 5,9 млн. бар. До 337,5 млн. бар. Хотя запасы бензина увеличились на 2,1 млн. бар., а запасы дистиллятов выросли на 2,0 млн. бар. Более впечатляющими оказались данные по потреблению. Средний показатель спроса за последние четыре недели вырос до 19,5 млн. бар. Нефти В сутки, или на 2,0% больше, чем в аналогичный период год назад. Спрос на бензин составил 9,3 млн. бар. В сутки, или на 2,2% больше, чем год назад.
Динамика цен на природный газ также впечатляет. За неделю контракты на его поставку выросли на 19%, чего не случалось с ноября 2004 г. Еще на прошлой неделе 1 млн. BTU с поставкой в октябре в Нью-Йорке можно было купить за $2,48, а к концу текущей неделе котировки выросли выше $3,2. Даже на фоне слабости нефти 11 сентября, природный газ в Нью-Йорке с поставкой в октябре демонстрировал рост более чем на 1,2% до $3,295 за 1 млн. BTU.
С технической точки зрения нефть смотрится немного перекупленной. На прошлой неделе казалось, что уровень в $68 за баррель будет также пробит и мы обнаружим котировки ближе к $65. Тем не менее, позитивные данные из США и ослабление доллара сделали свое дело. Впрочем, влияние этих факторов уже не помогает в пятницу, когда котировки не смогли закрепиться выше $72 за баррель. В целом, коридор $68-$72 достаточно оправдан в сложившихся условиях. Однако вероятность снижения все же выше, чем вероятность роста. Мы уже не наблюдаем серьезной реакции рынка на позитивные новости, которые смогли бы помочь преодолеть сопротивление на уровне $73 и вновь подняться до $75. При этом фундаментальная обстановка скорее говорит о том, что статистика по запасам и потреблению, особенно в США, начнет вновь ухудшаться под воздействием сезонных факторов. А значит давление на рынок будет возрастать.
Особой статистики на последний день недели не предвидится. В 18:00 мск выйдет предварительное значение индекса потребительской уверенности Университета Мичигана, которое, по оценке аналитиков, может составить 67,5. В августе оно было зафиксировано на уровне 65,7. Так или иначе, можно ожидать повышенного давления на котировки из-за желания зафиксировать прибыль после удачной недели, тем более, что доллар не старается поддержать рост цены на нефть, поскольку не желает закрепиться ниже уровня в $1,46 за евро. По состоянию на 15:38 мск, индикатор рынка нефти ИА "РосФинКом" указывал на равенство шансов роста и снижения цены на нефть. В утренние часы индикатор указывал на рост котировок с вероятностью 58,3%.
Андрей Кочетков
По состоянию на 16:20 мск, баррель нефти марки Light Sweet подешевел на $0,30 до $71,64, а смеси Brent снизился на $0,18 до $69,68. Американский доллар слабел на 0,07% до $1,459 за евро.
В течение дня предпринимались попытки сыграть на повышение на фоне ослабления доллара и позитивных данных из Китая. Американская валюта опускалась ниже уровня $1,462 за евро, но враждебные доллару силы растеряли прежний напор. Данные из Китая свидетельствовали о том, что чистый импорт нефти в августе вырос почти на 18% до 17,92 млн. т. По сравнению с августом 2008 г. Однако это также было проигнорировано рынком. Впрочем, в июле объем импорта составил 19,2 млн. т. За неделю нефть выросла на 6,3%, что уже кажется вполне неплохим ростом, тем более, что за прошлую неделю нефть подешевела на 6,5%. Таким образом, негативные тенденции можно во многом связать с желанием зафиксировать прибыль.
Тем не менее, информационный фон для торгов достаточно позитивный. Накануне Международное энергетическое агентство повысило свой прогноз спроса на нефть в 2009 г. На 450 тыс. баррелей до 84,4 млн. бар. В сутки, а на 2010 г. На 490 тыс. бар. До 85,7 млн. бар. В сутки. Отчет Минэнерго США также оказался вполне позитивным.
На неделе, завершившейся 4 сентября, запасы нефти в Америке снизились на 5,9 млн. бар. До 337,5 млн. бар. Хотя запасы бензина увеличились на 2,1 млн. бар., а запасы дистиллятов выросли на 2,0 млн. бар. Более впечатляющими оказались данные по потреблению. Средний показатель спроса за последние четыре недели вырос до 19,5 млн. бар. Нефти В сутки, или на 2,0% больше, чем в аналогичный период год назад. Спрос на бензин составил 9,3 млн. бар. В сутки, или на 2,2% больше, чем год назад.
Динамика цен на природный газ также впечатляет. За неделю контракты на его поставку выросли на 19%, чего не случалось с ноября 2004 г. Еще на прошлой неделе 1 млн. BTU с поставкой в октябре в Нью-Йорке можно было купить за $2,48, а к концу текущей неделе котировки выросли выше $3,2. Даже на фоне слабости нефти 11 сентября, природный газ в Нью-Йорке с поставкой в октябре демонстрировал рост более чем на 1,2% до $3,295 за 1 млн. BTU.
С технической точки зрения нефть смотрится немного перекупленной. На прошлой неделе казалось, что уровень в $68 за баррель будет также пробит и мы обнаружим котировки ближе к $65. Тем не менее, позитивные данные из США и ослабление доллара сделали свое дело. Впрочем, влияние этих факторов уже не помогает в пятницу, когда котировки не смогли закрепиться выше $72 за баррель. В целом, коридор $68-$72 достаточно оправдан в сложившихся условиях. Однако вероятность снижения все же выше, чем вероятность роста. Мы уже не наблюдаем серьезной реакции рынка на позитивные новости, которые смогли бы помочь преодолеть сопротивление на уровне $73 и вновь подняться до $75. При этом фундаментальная обстановка скорее говорит о том, что статистика по запасам и потреблению, особенно в США, начнет вновь ухудшаться под воздействием сезонных факторов. А значит давление на рынок будет возрастать.
Особой статистики на последний день недели не предвидится. В 18:00 мск выйдет предварительное значение индекса потребительской уверенности Университета Мичигана, которое, по оценке аналитиков, может составить 67,5. В августе оно было зафиксировано на уровне 65,7. Так или иначе, можно ожидать повышенного давления на котировки из-за желания зафиксировать прибыль после удачной недели, тем более, что доллар не старается поддержать рост цены на нефть, поскольку не желает закрепиться ниже уровня в $1,46 за евро. По состоянию на 15:38 мск, индикатор рынка нефти ИА "РосФинКом" указывал на равенство шансов роста и снижения цены на нефть. В утренние часы индикатор указывал на рост котировок с вероятностью 58,3%.
Андрей Кочетков
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба