11 сентября 2009 Архив
Комментарий по бондам
Остаточная поддержка текущих торгов будет идти сегодня на спад
Изменения накануне 6:05 АМ (СТ): BONDS -50
Долговой рынок находится вблизи достигнутых ранее максимумов после удачных торгов по 30-летним облигациям. Очевидно, что рынок откликнулся на последний этап торгов, на которых цены укрепились намного выше ожидаемого уровня, несмотря на «медвежий» характер экономических новостей из США. Учитывая взлет на американском рынке акций на этой неделе, стало ясно, что победа быков на долговом рынке пошла в разрез с нерыночными событиями. Есть мнение, что рынок поднялся искусственно (покупка со стороны ФРС) или за счет сохранения некоторых опасений, связанных с реформой здравоохранения. Очевидно, что существуют экономические опасения, несмотря на подъем рынка акций. В то время как фондовый рынок вызывает все больше опасений, долговой рынок упрямо восстанавливается. Поток экономических новостей и сила рынка акций не вернули декабрьский контракт по бондам к сентябрьским максимумам 121-10б по нотам – 118-04. Кроме данных по индексу настроения потребителей Мичиганского Университета, другая информация вряд ли всколыхнет долговой рынок, даже отчет по объему импорта/экспорта. Рынок пошел на подъем сегодня утром после выхода негативных сведений о сокращении ВВП Японии. Эти «бычьи» новости уравновесились данными о расширении возможностей Китайского банка по выдаче кредитов. Вкратце, декабрьский контракт по нотам находится на пути к 118-01, по бондам – 120-16. Чтобы сменить краткосрочное движение рынка вниз, возможно, необходим уровень поддержки в 119-25 по декабрьским бондам, 117-21 – по нотам.
Технические показатели:
US T-Bonds (Dec, Electr.) ZBZ9:
3d. Resistance = 123.4
2nd. Resistance = 121.94
1st. Resistance = 121
Pivot = 119.53
1st. Support = 118.60
2nd. Support = 117.13
3d. Suppot = 116.19
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Молот с подтверждением - бычий сигнал к покупке.
US 10-yr T-Notes (Dec., Electr.) ZNZ9:
3d. Resistance = 119.5
2nd. Resistance = 118.75
1st. Resistance = 117.90
Pivot = 117.53
1st. Support = 117.06
2nd. Support = 116.32
3d. Suppot = 115.84
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Комментарий по фондовому рынку
Изменения накануне 6:05 АМ (СТ): S&P 500 +180, DOW +9
S&P удалось достичь сегодня новых максимумов этого года, что нарушило все планы медведей. Рынок отреагировал на сообщения о расширении возможностей Китайского банка по выдаче кредитов, благоприятные новости о повышении продаж в технологическом секторе, а также слухи о сохранении долгосрочных процентных ставок на низком уровне. Рынок проигнорировал неопределенность и страхи по поводу реформу здравоохранения, что говорит о возможности дальнейшего повышения, особенно учитывая, что еще только середина месяца. Возможен небольшой объем «чистых» длинных позиций, а иногда и коротких.
S&P 500: Учитывая наиболее длительное повышение индекса с ноября, кажется, что рынок акций восстанавливается. Учитывая некоторую скептичность по ситуации на долговом рынке, а также неопределенность в мнениях экономистов и аналитиков, похоже, что все-таки рынок еще беспокоит инвесторов. Другими словами, рынок пока не вошел в зону перекупленности, потому что большинство участников предчувствует неблагоприятные новости. Изначальная поддержка была сегодня на уровне 1037.40, затем 1035.00. Поддержка на линии восходящего тренда по декабрьскому контракту – сегодня 1030.45.
DOW: Декабрьский контракт Mini Dow сохраняет близость к достигнутым ранее максимумам, но до тех пор пока рынок не достигнет уровня 28 августа (9,573), это движение будет иметь форму некоторого сопротивления. Некоторые аналитики обеспокоены невозможностью Dow поддержать восходящий тренд. Таким образом, достижение декабрьским Mini Dow уровня 9,573 технически очень важно. Однако можно отметить, что cash Dow смог подтвердить сегодня утром восходящий тренд. Сейчас трудно противостоять бычьему настроению, если только данные по индексу потребительского настроения Мичиганского университета не окажутся негативными.
NASDAQ: Nasdaq находится немного ниже уровня достигнутых ранее максимумов, однако позитивные новости о потенциальном увеличении объема продаже высокотехнологичного сектора могут помочь рынку поддержать позиции. Граница поддержки по декабрьскому контракту была на уровне 1679, затем 1672. Однако рынок может перейти в зону перекупленности сразу после выхода данных COT. Сегодня утром доминировали быки. Если данные Мичиганского университета окажутся позитивными, это добавит некоторую неразбериху в течение торговой сессии.
Технические показатели:
E-mini S&P500(Sep) ESU9:
3d. Resistance = 1064,5
2nd. Resistance = 1054,25
1st. Resistance = 1048,00
Pivot = 1037,25
1st. Support = 1031,5
2nd. Support = 1021,25
3d. Suppot = 1015,00
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Пробой вершины текущего года - бычий сигнал.
E-mini DJIA (Sep) YMU9:
3d. Resistance = 9784
2nd. Resistance = 9708
1st. Resistance = 9656
Pivot = 9580
1st. Support = 9528
2nd. Support = 9452
3d. Suppot = 9400
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
E-mini NASDAQ100 (Sep) YMU9:
3d. Resistance = 1718.75
2nd. Resistance = 1702.5
1st. Resistance = 1694.25
Pivot = 1678
1st. Support = 1669.75
2nd. Support = 1653.5
3d. Suppot = 1645.25
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Пробой годичных максимумов - сигнал к покупке.
Комментарий по металлам
Благоприятная макроэкономическая обстановка должна держать «быков» под контролем
Изменения накануне вечером 6:05 AM (CT):
GOLD +6.70, SILVER +22.50, PLATINUM +6.80
London Gold Fix $998.25.75 +$9.75 LME Copper stks 318,325 tons +750 tons
GOLD stks 9.176 ml oz -569 SILVER stks 116.8 ml oz -25.702 oz
Многие принятые на рынке ценных бумаг меры удержали рынок от скачков к новым высотам сегодня утром, ОСЭР дала благоприятный экономический прогноз, и накануне вечером появились новости о возросшей возможности Китайского банка выдавать кредиты— кажется, ощущение мировой экономической оттепели охватило большинство рынков. Доллар сегодня утром опустился до новых низких отметок, что вызвало немало споров среди «быков» на рынке серебра и золота. И хотя вряд ли основной темой споров была классическая тема инфляции, некоторые «быки» могут столкнуться с угрозой инфляции благодаря подстрекательству ЕЦБ. Очевидно, должностное лицо ЕЦБ предположило, что возрастающие процентные ставки только и ждут, когда начнется инфляция, и кажется, именно это провоцирует инфляцию, поскольку традиционные сигналы отсутствуют. В то время как рынки ждут информации о ценах на экспорт/импорт США и цифры оптового сбыта США, основным критическим отчетом для рынков сегодня может стать мичиганский отчет о потребительском поведении.
ЗОЛОТООчевидно, торговля золотом способна смягчить новости о потенциально снижающемся спросе из Индии в противовес традиционным проблемам с внутренним запасов и спросом. В виду недавнего отчета о возросшей активности китайских банков в сфере кредитования, и поддержки золотого рынка в виде надежды на устойчивый рост спроса на золото в Китае, возможно, трейдеры на рынке золота забыли разговоры о том, что высокие цены на золото могут послужить причиной падения сезонного спроса в Индии в будущем. Из-за того, что доллар снова демонстрирует устойчивую слабость сегодня утром, рынок золота, очевидно, находится в ожидании более высокого покупательского спроса на капитал в будущем и если глобальный экономический прогноз не испортится, золоту и другие товарным рынкам, похоже будет только на пользу ситуация на рынке ценных бумаг. На данном рынке «медведям» нужно что-то, чтобы разрушить ожидание восстановления, или же им придется надеяться на периодическую техническую слабость. Судя по всему, декабрьское золото собрало уверенную поддержку на графиках на отметке $1000. Чуть более низкая и, возможно, более опасная поддержка в декабрьском контракте на золото установилась на уровне $996,7. В преддверии роста прибыли на рынке ценных бумах ожидается, что декабрьское золото снова поднимется на февральскую высоту $1015,00.
СЕРЕБРО
Поскольку декабрьский контракт на серебро снова демонстрирует впечатляющий размах сегодня утром, можно упустить тот факт, что цены на серебро после низких отметок на предыдущих торгах уже смогли достичь огромного прыжка в 83 центов за унцию. Как и в случае с золотом, многие торговцы на серебряном рынке сомневаются, что рынок серебра так понимается вследствие новостей о небольшом сокращении запасов серебра. Более того, замеченное вчера Геологическим комитетом США снижение запасов серебра является устаревшими на несколько месяцев данными, и потом рынки драгоценных металлов в последнее время не проявляли интереса в состоянии запасов, как это бывает обычно. Таким образом, рынок серебра, скорее всего, будет по-прежнему заинтересован в новой тенденции падения доллара, благоприятной ситуации на рынке ценных бумаг и общих положительных макроэкономических показателях. Критическая поддержка декабрьского золота сегодня установилась на уровне $16,86 сегодня утром, а следующий уровень сопротивления на недельном графике на уровне $16,85. Открывать длинные позиции на текущих уровнях это как открывать длинные позиции на фондовом рынке при открытии или открывать короткие позиции на торгах доллара в день открытия. В общем, рынок серебра остается привязанным к ситуации на рынке ценных бумаг.
ПЛАТИНА
В то время как длинные позиции должны быть обеспокоены состоянием перепроданности рынка платины, благоприятная ситуация на рынке ценных бумаг, низкий доллар и в целом положительная макроэкономическая ситуация, возможно, позволят «быкам» морально пересилить пессимистичные технические показатели. Уровень критический поддержки составил $1289,6 сегодня, и возможно сопротивление до июньской отметки $1304.
МЕДЬ
Рынок меди несколько переменился, он не смог развить курс выше максимумов, которые были достигнуты за последние 8 месяцев. Однако учитывая переход от «чистых» коротких позиций к длинным, можно говорить о некотором восстановлении рынка. Нельзя говорить о быстрых темпах этого восстановления, однако, возможно, что декабрьский контракт достигнет уровня сопротивления от $2.85 до $2.99. Несмотря на то, что запасы меди на Лондонской бирже металлов акции демонстрируют определенный рост в течение двух последних месяцев, а запасы шанхайской меди за неделю выросли на 10288 тонн, новостей со стороны поставщиков все же недостаточно, чтобы цены на медь выросли. Однако хорошие новости об увеличении возможности Китайского банка выдавать кредиты и хорошие китайские показатели импорта медной продукции оставляют немного уверенности «быкам». Более того, если сегодня утром доллар будет оставаться внизу, а ценные бумаги вверху, рынку будет сложно опустить цены на медь.
Технические показатели:
Gold (Oct) GCV9:
3d. Resistance = 1019,8
2nd. Resistance = 1009,4
1st. Resistance = 1003,0
Pivot = 992,6
1st. Support = 986,2
2nd. Support = 975,8
3d. Suppot = 969,4
Тренд-карта:
Дневной: Слабый бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Copper (Dec) HGZ9:
3d. Resistance = 307,31
2nd. Resistance = 301,48
1st. Resistance = 294,91
Pivot = 289,08
1st. Support = 282,51
2nd. Support = 276,68
3d. Suppot = 270,11
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Тройная вершина (медвежий) + Внутренний бар c подтвержденным пробоем вниз.
Platinum (Oct) PLV9:
3d. Resistance = 1311,9
2nd. Resistance = 1302,2
1st. Resistance = 1295,4
Pivot = 1285,7
1st. Support = 1278,9
2nd. Support = 1269,2
3d. Suppot = 1262,4
Тренд-карта:
Дневной: Слабый бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Silver (Dec) SIZ9:
3d. Resistance = 17,610
2nd. Resistance = 17,170
1st. Resistance = 16.945
Pivot = 16.505
1st. Support = 16.280
2nd. Support = 15.840
3d. Suppot = 15.615
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Комментарий по софтам
Какао
Восходящий тренд сохраняется благодаря соотношению слабый доллар/сильная позиция золота
Быки укрепили свои позиции за счет достижения рынком новых максимумов, а также самой высокой цены по декабрьскому контракту (после июля 2008). Падение доллара. Похоже, разожгло в инвесторах стремление идти на риск и покупать такие товары, как какао. Учитывая рост цен на золото на уровне $1000 за унцию, инфляционные ожидания усиливаются, что, похоже. оказывает позитивное влияние на рынок какао. Принимая во внимание, что фунт пошел на повышение, сохранение Банком Англии денежной политики, рост на рынке какао может быть частично связан с покупкой и продажей ценных бумаг. Кроме того, данные по уменьшению объема заявок на пособие по безработице в США, рост на рынке американских акций говорят об увеличении спроса на какао, что и отразилось на поведении рынка. Беспокойство по поводу поставок также могло спровоцировать рост: с Побережья Слоновой кости пришел отчет о сокращении поставок на 14% по сравнению с прошлым годом. Кроме того, ожидается, что засуха в Индонезии причинит урон урожаю какао. Это также может спровоцировать рост покупательского интереса.
Кофе
Рынок, похоже, немного скорректировался после недавнего падения. Дожди причинили существенный ущерб урожаю кофе в Бразилии, что может спровоцировать дополнительные закупки в этой стране, а это в свою очередь, поддержит рынок кофе. Падение доллара позволит удержать спекулятивный спрос на высоком уровне. Декабрьский контракт закрылся вчера немного ниже, чем в предыдущую сессию, из-за небольшого количества новых покупателей и кратковременного попадания в зону перекупленности. Однако декабрьский контракт смог закрыться на 145 пунктов выше минимумов. Новости Международной Организации по кофе о том, что мировое потребление кофе достигло 130 млн. мешков в 2008 год (хотя по прогнозам было только 128,4), поддержало рынок на торгах. Кроме того, информация о том, что сезонные дожди в Бразилии причинили урон недавнему урожаю, но способствовали цветению нового, также оказала поддержку. Нужно отметить, что второе сентябрьское падение цен является значимым для декабрьского контракта, и рынок может начать движение вверх в ожидании урожаев из Центральной Америки и Вьетнама. Покупатели Северного полушария стали более активными в это время года, они ждут урожая из Колумбии, чтобы цены на высококачественные сорта кофе немного снизились.
Хлопок
Отчет USDA задает тон, позитивная оценка мирового спроса
Рынок находился в ожидании отчета USDA по состоянию урожая, т.к стабильный фондовый рынок, слабый доллар уже внесли свою лепту в оптимистичный прогноз по американскому экспорту хлопка. Декабрьский контракт закрылся на более высоком уровне после периода нестабильных, двусторонних торгов. Беспокойство по поводу спроса и возможность достижения зоны перекупленности довели рынок до 60.01 перед тем, как вернуть 91 пункт прямо перед закрытием. Контракт сейчас находится на самом высоком уровне с 14 августа. Сильный фондовый рынок оказал поддержку рынку хлопка, т.к. инвесторы видят возможность увеличения потребления при стабилизации экономики. Ожидание данных от USDA поддерживало рынок в состоянии лихорадки, однако был явно заметен уход от августовских минимумов. Многие трейдеры заметили увеличение объема урожая на 100,000-200,000 тюков. Однако инвесторы также видят сокращение производства, что не может не повлиять на экспорт. Возможно, тревога, связанная с рынком хлопка, заставит трейдеров переключиться на соевые бобы или другие зерновые. Трейдеры связывают негативные ожидания с отчетом Индии об увеличении производства. Инвесторы будут также следить за данными из Китая, чтобы контролировать информацию об изменении спроса.
Падение доллара и ожидания в увеличении спроса в Индии, как одного из главных импортеров, вызвали спекулятивный покупательский интерес и краткосрочный восходящий тренд. Однако в долгосрочной перспективе трейдеры видят, скорее, неблагоприятную ситуацию, связанную с повышением цен и увеличением объема производства на следующий год. Экспортеры, разумеется, не преминут воспользоваться повышением цен. Производство сахара достигло 17.2 млн. тонн, производство этанола – 13,8 млрд. литров. На мельницах было заготовлено всего 30,6 миллионов тонн в период с 16 по 31 августа по сравнению с 38,4 миллионами в прошлом году и 40 миллионами тонн за первые две недели августа. Снижение может продолжиться в некоторых частях региона в начале сентября с учетом дождей в последние несколько дней, включая сегодня, которые могут замедлить сбор урожая и оказать рынку поддержку. Большее количество дождей так могут вызвать проблемы с качеством урожая. Однако на этих выходных и в начале следующей неделе ожидается сухая погода. Помимо Индии, трейдеры наблюдают напряженную ситуацию в США, Китае и Мексике. Что касается длинных позиций, есть также опасения относительно спроса. Разговоры о «налогах на газировку» для сахоросодержащих напитков США только добавляет масла в огонь. Рынок сахара заметно поднялся вверх на вчерашних торгах и умудрился найти уверенную поддержку биржевиков и фондовых трейдров, поскольку доллар продолжает слабеть, а рынок ценных бумаг продолжает давать надежду на более крепкую, нежели ожидалось, мировую экономику. Рынок достиг трехдневного пика, но покупка мартовского сахара замедлилась по мере того, как рынок достиг ключевой точки сопротивления на отметке 23,59. Прохождение через это сопротивление накануне даст основания ожидать достижения высоких отметок в будущем.
Технические показатели:
Cocoa (Dec) CCZ9:
3d. Resistance = 3181
2nd. Resistance = 3133
1st. Resistance = 3101
Pivot = 3053
1st. Support = 3021
2nd. Support = 2973
3d. Suppot = 2941
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Нейтральный
Паттерн-трейдинг: Пробой сопротивления - подтвержденный
Coffe (Dec) KCZ9:
3d. Resistance = 128.00
2nd. Resistance = 127.05
1st. Resistance = 126.2
Pivot = 125.25
1st. Support = 124.4
2nd. Support = 123.45
3d. Suppot = 122.6
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Cotton (Dec) CTZ9:
3d. Resistance = 62.71
2nd. Resistance = 61.97
1st. Resistance = 61.49
Pivot = 60.75
1st. Support = 60.27
2nd. Support = 59.53
3d. Suppot = 59.05
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Комментарий по зерновым
Изменения накануне: WHEAT +3.0, CORN +0.4
Декабрьский контракт торговался накануне по цене выше на 2 цента
Пшеница
Рынок пшеницы застопорился на уровне минимумов. Трейдеры видят причину этого в негативных прогнозах о мировых поставках в совокупности с отчетом USDA. Трейдеры ожидают роста объема запасов, как США, так и мировых. Сейчас эти запасы составляют в США – 743 млн. бушелей и 183.56 млн. в мире. Дожди в «восточном поясе» могут повлиять на местный урожай. Представители сельскохозяйственных ведомств Параны и Бразилии заявили вчера, что дожди и болезни сократят объем ожидаемого урожая до 3.17 млн. тонн. Перу закупила около 140,000 тонн молотой пшеницы у России. Июльский экспорт страны сократился на 27% по сравнению с прошлым годом. Австралийские власти говорят об улучшении состояния урожая, благодаря выпавшим осадкам. Поставки по сентябрьскому контракту – 281 контракт (21,977 – в месяц). Понедельник – последний день торгов по сентябрьскому контракту.
КукурузаДекабрьский контракт торговался накануне по цене на 1 ½ выше
По сравнению с рынком соевых бобов и пшеницей, кукуруза показала достаточную силу на этой неделе. Многие трейдеры ожидают огромный взлет в объеме урожая кукурузы в США – больше, чем уровень 160,3 бушеля с акра (цифра USDA). Трейдеры прогнозируют увеличение производства на 125-150 млн. бушелей. Прогнозы говорят об увеличении температур на Среднем Западе в начале следующей недели. Однако затем температуры вернутся в норму. Поставки вернулись сегодня к нулю (661 контракт – за месяц). Понедельник – последний день торгов по сентябрьскому контракту на кукурузу.
Соя
Отчет выходит сегодня. Трейдеры с короткими позициями в основном не участвуют в торгах.
Ноябрьская соя ближе к концу вчерашних торгов была на 4 1/4 цента выше. Фьючерсы на пальмовое масло в Малайзии опустились в цене на 1,8% накануне вечером, доллар снова пошел вниз, оказав поддержку.
Краткосрочные фундаментальные показатели рынка: Соевые комплекс столкнулся со смешанными торгами без определенного направления вчера, примерно те же результаты были и накануне вечером. Трейдеры ожидают роста урожая и общего производства в США в сегодняшнем отчета Министерства сельского хозяйства США. Трейдерам видится рост до 50 миллионов бушелей после предсказываемых в августе 3199 миллиардов бушелей. Текущие прогнозы обещают теплую погоду на этих выходных и небольшим похолоданием, начинающееся в самом конце недели, что вновь приведет к средним температурам на следующей неделе. На большинстве участков, на которых посев был поздним, ожидаются средняя температура во второй половине сентября, и на северо-западных участках температура ожидается чуть выше средней. Китайский НИИ, CNGOIC, говорит о том, что импорт сои с ноября по декабрь должен составить около 4 миллионов тонн каждый месяц. Эти показатели чуть выше частично прошедшего периода с августа по октябрь. Импорт Китая в августе составил всего 3,13 миллионов тонн, после 4,3 миллионов в июле и самого низкого месячного показатели за последние шесть месяцев. Эксперты CNGOIC ожидают, что показатели импорта за весь год будут выше на 11% по сравнению с 2008 годом. Аргентинские фермеры не должны устроить очередную забастовку против высоких экспортных пошлин. Вместо этого они, как ожидается, планируют сосредоточиться на кампании по свержению президента Аргентины на выборах 2011 года. Поставки сои и муки по сентябрьским фьючерсным контрактам до сих пор на нуле. Поставки масла — 958 контрактов, всего в этом месяце 23694. Понедельник станет последним днем торговли сентябрьскими фьючерсными контрактами в соевом и зерновом комплексе.
Corn (Dec) ZCZ9:
3d. Resistance = 330.25
2nd. Resistance = 324.75
1st. Resistance = 320.00
Pivot = 314.50
1st. Support = 309.75
2nd. Support = 304.00
3d. Suppot = 299.50
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Медвежий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Бычья дивергенция
Soymeal (Oct) ZMV9:
3d. Resistance = 299.9
2nd. Resistance = 296.6
1st. Resistance = 293.7
Pivot = 290.4
1st. Support = 287.5
2nd. Support = 284.2
3d. Suppot = 281.3
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет
Oats (Dec) ZOZ9:
3d. Resistance = 209.75
2nd. Resistance = 208
1st. Resistance = 205.75
Pivot = 204
1st. Support = 201.75
2nd. Support = 200
3d. Suppot = 197.75
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Медвежий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Rough Rice (Nov) ZRX9:
3d. Resistance = 1422.5
2nd. Resistance = 1415
1st. Resistance = 1409.5
Pivot = 1402
1st. Support = 1396.5
2nd. Support = 1389
3d. Suppot = 1383.5
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Двойная вершина
Soybeans (Nov) ZSX9:
3d. Resistance = 951.25
2nd. Resistance = 944.50
1st. Resistance = 935.75
Pivot = 929
1st. Support = 920.25
2nd. Support = 913.75
3d. Suppot = 904.75
Тренд-карта:
Дневной: Нейтральный Недельный: Медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Двойной внутренний бар у линии поддержки
Wheat (Dec) ZWZ9:
3d. Resistance = 471.50
2nd. Resistance = 466.75
1st. Resistance = 462.00
Pivot = 457.50
1st. Support = 453.00
2nd. Support = 448.25
3d. Suppot = 443.75
Тренд-карта:
Дневной: Нейтральный Недельный: Медвежий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов.
Комментарий по энергетике
На нефтяном рынке накануне наблюдалась двусторонняя торговля в начале торгов, кажется, цены снижаются менее активно. Ожидалась более позитивная реакции на нефтяном рынке, учитывая резкое снижение уровня запасов США, положительный прогноз на спрос от Международного энергетического агентства наряду с множеством оптимистичных экономических новостей. Ежегодные рост августовского промышленного производства в Китае на 12,3% и продолжающийся рост инвестиций и кредитования должен только способствовать макроэкономическому оптимизму и уверенности в том, что ситуация в мире улучшается, и подобный расклад должен сделать прогноз спроса на сырую нефть более радужным. Более того, Китай заявил о 18% роста импорта нефти в августе по сравнению с предыдущим годом, и мы удивлены, что такие новости не вызвали большей поддержки цен на нефть. Видимо, несколько факторов все же сдерживают рынок. Согласно данным Службы энергетической информации, запасы нефти уменьшились на почти 6 миллионов баррелей на прошлой неделе, а резкое увеличение запасов являются негативным фактором, особенно учитывая, что запасы очищенной нефти уже достигли невероятного высокого уровня. Рост спроса на 2% за последние четыре недели по сравнению с прошлым годом обнадежил. Но ожидание ослабления спроса на нефть в виду приближающегося осеннего ремонта очистных заводов держит оптимистические настроение в узде. И хотя запасы сырой нефти сильно уменьшились, их уровень до сих пор почти на 35 миллионов баррелей выше, чем в прошлом году. Октябрьская нефть также столкнулась с высоким сопротивлением на отметке $72,50, уровнем, который перекрыл попытки рынка оживиться за последние два дня. Перешагнув отметку $72,50 октябрьская нефть снова окажется в верхнем пределе рынка с $67,00 до $75,00, наблюдаемом в последний месяц. Но чтобы это произошло, рынку может понадобиться поддержка внешних рынков с целью затеять спекулятивную скупку на таком уровне цен. Доллар упал до новой отметки накануне вечером, а рынки ценных бумаг в целом поднялись, и если подобные тенденции на рынке сохранятся на торгах в США, это может вызвать оживление на рынке сырой нефти, особенно если отчет о потребительском поведении неожиданно окажется хорошим для «быков». Несмотря на возможное вялое начало торгов на рынке сырой нефти скачок рынка вверх не будет неожиданность, учитывая, что разнообразные позитивные факторы наличествуют.
Фундаментальные показатели рынка нефтепродуктов:
БЕНЗИН: После вчерашней распродажи, связанной с инвентаризационным отчетом о снижении, на рынке бензина также наблюдалась двусторонняя торговля накануне. Несмотря на то, что в отчете EIA говорится о росте спроса на бензина на 2,2%, рост запасов на 2,1 миллионов баррелей показывает, что запасы по-прежнему превышают потребление. Скорей всего, это останется препятствием для «быков», особенно учитывая тенденцию спроса на бензин снижаться осенью. Однако, внешние рынки по-прежнему оказывают сильное влияние на направление движения цен на бензин, и мы ожидаем, что рынок сможет уйти от снижающихся внутренних фундаментальных показателей, если внешние рынки окажут поддержку. С учетом новостей о повышении спроса из Китая, не будет удивительным, если октябрьский бензин подпрыгнет на сегодняшних торгах при условии, что рынок ценных бумаг США сохранит тенденцию к повышению, а доллар останется слабым. Более того, если сегодняшний отчет о потребительском поведении внесет свою лепту в оптимистичный прогноз макроэкономической ситуации, мы ожидаем, что октябрьский бензин сможет снова достигнуть вчерашних высоких отметок.
ТОПЛИВО: Торговля топливом была по большей части слабой накануне, из-за негативного влияния на рынок инвентаризационного отчета EIA, в котором сообщалось о росте запасов очищенной нефти на 2 миллиона баррелей, увеличивая таким образом прошлогодние остатки до более 33 миллионов баррелей. Падение спроса на очищенную нефть на 5,6% за последние четыре недели по сравнению с прошлым годом говорит о том, что фундаментальные показатели выглядят пессимистично. Однако мы полагаем, есть возможность, что торги топливом будут выше сегодня, если ситуация на внешнем рынке будет тому благоприятствовать. Прибыль на рынке ценных бумаг накануне, более крепкие цены на золото и очередное падение доллара создают благоприятную обстановку, и если готовность инвесторов к риску будет расти, скупка в виду инфляции, скорее всего, временно поднимет нефтяной рынок несмотря на неутешительные фундаментальные показатели. Поддержка октябрьского топлива установилась на уровне $1,7670 (вчерашний нижний предел) с сопротивлением на отметке $1,8148.
ПРИРОДНЫЙ ГАЗ: Хотя вчерашний скачок вверх октябрьского природного газа был весьма впечатляющим, движение цены в большей степени объясняется техническими параметрами. С учетом того, что у фондовых трейдеров открыто больше коротких позиций, мы ожидаем, что активная обратная покупка этими тренерами поможет поднять рынок до верхних отметок. Технические операции на рынке природного газа по идее говорят о том, что наиболее низкие отметки были установлены в этом месяце, поскольку приближение зимы подразумевает огромные остатки начнут распродавать. Также в свете оптимистичных макроэкономических настроений на многих рынках укрепившийся на рынке природного газа пессимизм будет начинать ослабляться даже перед настоящим улучшением спроса на топливо. Пока экономические условия улучшаются и промышленный спрос начинается восстанавливаться, есть ощущение, что излишки запасов природного газа будут быстро распроданы. Во вчерашнем отчете о запасах говорится о прибавлении 69 миллиардов кубических футов, что оказалось ниже ожидаемого, и сюрприз «медведей», вроде бы, стал поводом для вчерашнего оживления. Однако учитывая, что уже было несколько неудачных начал на этом рынке и что запасы горючего будут росте вплоть до конца октября, не будет ничего удивительного в том, что октябрьский природный газ снова упадет ниже $3,00, когда рынок станет технически более сбалансированным. Более того, вялость вчерашних торгов нефтью оказала небольшое давление на торги газом сегодня утром, и если торги нефтью не восстановятся, природный газ может упасть сегодня. Сегодняшний отчет о потребительском поведении также может повлиять на торговлю газом. Маловероятно, что будет возможность открыть длинные позиции природного газа, и если рынок будет переменчивым, нужно будет использовать долгосрочные «бычьи» стратегии с целью успеть захватить скачок вверх зимой. Поддержка октябрьского газа встала на отметке $3,177, затем около $3,00 с сопротивлением на уровне $3,415 и выше на уровне $3,53.
Crude Oil (Oct) CLV9:
3d. Resistance = 74.30
2nd. Resistance = 73.37
1st. Resistance = 72.72
Pivot = 71.79
1st. Support = 71.14
2nd. Support = 70.21
3d. Suppot = 69.56
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Внутренний день.
Natural Gas (Oct) NGV9:
3d. Resistance = 4,056
2nd. Resistance = 3,688
1st. Resistance = 3,254
Pivot = 3,108
1st. Support = 2,896
2nd. Support = 2,528
3d. Suppot = 2,316
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Медвежий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов.
RBOB (Oct) XRBV9:
3d. Resistance = 1,8983
2nd. Resistance = 1,8687
1st. Resistance = 1,8383
Pivot = 1,8087
1st. Support = 1,7783
2nd. Support = 1,7487
3d. Suppot = 1,7183
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Сужение волатильности - 2 внутренних дня подряд.
Heating Oil (Oct) HOV9:
3d. Resistance = 1,8560
2nd. Resistance = 1,8329
1st. Resistance = 1,8122
Pivot = 1,7891
1st. Support = 1,7684
2nd. Support = 1,7453
3d. Suppot = 1,7246
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Остаточная поддержка текущих торгов будет идти сегодня на спад
Изменения накануне 6:05 АМ (СТ): BONDS -50
Долговой рынок находится вблизи достигнутых ранее максимумов после удачных торгов по 30-летним облигациям. Очевидно, что рынок откликнулся на последний этап торгов, на которых цены укрепились намного выше ожидаемого уровня, несмотря на «медвежий» характер экономических новостей из США. Учитывая взлет на американском рынке акций на этой неделе, стало ясно, что победа быков на долговом рынке пошла в разрез с нерыночными событиями. Есть мнение, что рынок поднялся искусственно (покупка со стороны ФРС) или за счет сохранения некоторых опасений, связанных с реформой здравоохранения. Очевидно, что существуют экономические опасения, несмотря на подъем рынка акций. В то время как фондовый рынок вызывает все больше опасений, долговой рынок упрямо восстанавливается. Поток экономических новостей и сила рынка акций не вернули декабрьский контракт по бондам к сентябрьским максимумам 121-10б по нотам – 118-04. Кроме данных по индексу настроения потребителей Мичиганского Университета, другая информация вряд ли всколыхнет долговой рынок, даже отчет по объему импорта/экспорта. Рынок пошел на подъем сегодня утром после выхода негативных сведений о сокращении ВВП Японии. Эти «бычьи» новости уравновесились данными о расширении возможностей Китайского банка по выдаче кредитов. Вкратце, декабрьский контракт по нотам находится на пути к 118-01, по бондам – 120-16. Чтобы сменить краткосрочное движение рынка вниз, возможно, необходим уровень поддержки в 119-25 по декабрьским бондам, 117-21 – по нотам.
Технические показатели:
US T-Bonds (Dec, Electr.) ZBZ9:
3d. Resistance = 123.4
2nd. Resistance = 121.94
1st. Resistance = 121
Pivot = 119.53
1st. Support = 118.60
2nd. Support = 117.13
3d. Suppot = 116.19
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Молот с подтверждением - бычий сигнал к покупке.
US 10-yr T-Notes (Dec., Electr.) ZNZ9:
3d. Resistance = 119.5
2nd. Resistance = 118.75
1st. Resistance = 117.90
Pivot = 117.53
1st. Support = 117.06
2nd. Support = 116.32
3d. Suppot = 115.84
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Комментарий по фондовому рынку
Изменения накануне 6:05 АМ (СТ): S&P 500 +180, DOW +9
S&P удалось достичь сегодня новых максимумов этого года, что нарушило все планы медведей. Рынок отреагировал на сообщения о расширении возможностей Китайского банка по выдаче кредитов, благоприятные новости о повышении продаж в технологическом секторе, а также слухи о сохранении долгосрочных процентных ставок на низком уровне. Рынок проигнорировал неопределенность и страхи по поводу реформу здравоохранения, что говорит о возможности дальнейшего повышения, особенно учитывая, что еще только середина месяца. Возможен небольшой объем «чистых» длинных позиций, а иногда и коротких.
S&P 500: Учитывая наиболее длительное повышение индекса с ноября, кажется, что рынок акций восстанавливается. Учитывая некоторую скептичность по ситуации на долговом рынке, а также неопределенность в мнениях экономистов и аналитиков, похоже, что все-таки рынок еще беспокоит инвесторов. Другими словами, рынок пока не вошел в зону перекупленности, потому что большинство участников предчувствует неблагоприятные новости. Изначальная поддержка была сегодня на уровне 1037.40, затем 1035.00. Поддержка на линии восходящего тренда по декабрьскому контракту – сегодня 1030.45.
DOW: Декабрьский контракт Mini Dow сохраняет близость к достигнутым ранее максимумам, но до тех пор пока рынок не достигнет уровня 28 августа (9,573), это движение будет иметь форму некоторого сопротивления. Некоторые аналитики обеспокоены невозможностью Dow поддержать восходящий тренд. Таким образом, достижение декабрьским Mini Dow уровня 9,573 технически очень важно. Однако можно отметить, что cash Dow смог подтвердить сегодня утром восходящий тренд. Сейчас трудно противостоять бычьему настроению, если только данные по индексу потребительского настроения Мичиганского университета не окажутся негативными.
NASDAQ: Nasdaq находится немного ниже уровня достигнутых ранее максимумов, однако позитивные новости о потенциальном увеличении объема продаже высокотехнологичного сектора могут помочь рынку поддержать позиции. Граница поддержки по декабрьскому контракту была на уровне 1679, затем 1672. Однако рынок может перейти в зону перекупленности сразу после выхода данных COT. Сегодня утром доминировали быки. Если данные Мичиганского университета окажутся позитивными, это добавит некоторую неразбериху в течение торговой сессии.
Технические показатели:
E-mini S&P500(Sep) ESU9:
3d. Resistance = 1064,5
2nd. Resistance = 1054,25
1st. Resistance = 1048,00
Pivot = 1037,25
1st. Support = 1031,5
2nd. Support = 1021,25
3d. Suppot = 1015,00
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Пробой вершины текущего года - бычий сигнал.
E-mini DJIA (Sep) YMU9:
3d. Resistance = 9784
2nd. Resistance = 9708
1st. Resistance = 9656
Pivot = 9580
1st. Support = 9528
2nd. Support = 9452
3d. Suppot = 9400
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
E-mini NASDAQ100 (Sep) YMU9:
3d. Resistance = 1718.75
2nd. Resistance = 1702.5
1st. Resistance = 1694.25
Pivot = 1678
1st. Support = 1669.75
2nd. Support = 1653.5
3d. Suppot = 1645.25
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Пробой годичных максимумов - сигнал к покупке.
Комментарий по металлам
Благоприятная макроэкономическая обстановка должна держать «быков» под контролем
Изменения накануне вечером 6:05 AM (CT):
GOLD +6.70, SILVER +22.50, PLATINUM +6.80
London Gold Fix $998.25.75 +$9.75 LME Copper stks 318,325 tons +750 tons
GOLD stks 9.176 ml oz -569 SILVER stks 116.8 ml oz -25.702 oz
Многие принятые на рынке ценных бумаг меры удержали рынок от скачков к новым высотам сегодня утром, ОСЭР дала благоприятный экономический прогноз, и накануне вечером появились новости о возросшей возможности Китайского банка выдавать кредиты— кажется, ощущение мировой экономической оттепели охватило большинство рынков. Доллар сегодня утром опустился до новых низких отметок, что вызвало немало споров среди «быков» на рынке серебра и золота. И хотя вряд ли основной темой споров была классическая тема инфляции, некоторые «быки» могут столкнуться с угрозой инфляции благодаря подстрекательству ЕЦБ. Очевидно, должностное лицо ЕЦБ предположило, что возрастающие процентные ставки только и ждут, когда начнется инфляция, и кажется, именно это провоцирует инфляцию, поскольку традиционные сигналы отсутствуют. В то время как рынки ждут информации о ценах на экспорт/импорт США и цифры оптового сбыта США, основным критическим отчетом для рынков сегодня может стать мичиганский отчет о потребительском поведении.
ЗОЛОТООчевидно, торговля золотом способна смягчить новости о потенциально снижающемся спросе из Индии в противовес традиционным проблемам с внутренним запасов и спросом. В виду недавнего отчета о возросшей активности китайских банков в сфере кредитования, и поддержки золотого рынка в виде надежды на устойчивый рост спроса на золото в Китае, возможно, трейдеры на рынке золота забыли разговоры о том, что высокие цены на золото могут послужить причиной падения сезонного спроса в Индии в будущем. Из-за того, что доллар снова демонстрирует устойчивую слабость сегодня утром, рынок золота, очевидно, находится в ожидании более высокого покупательского спроса на капитал в будущем и если глобальный экономический прогноз не испортится, золоту и другие товарным рынкам, похоже будет только на пользу ситуация на рынке ценных бумаг. На данном рынке «медведям» нужно что-то, чтобы разрушить ожидание восстановления, или же им придется надеяться на периодическую техническую слабость. Судя по всему, декабрьское золото собрало уверенную поддержку на графиках на отметке $1000. Чуть более низкая и, возможно, более опасная поддержка в декабрьском контракте на золото установилась на уровне $996,7. В преддверии роста прибыли на рынке ценных бумах ожидается, что декабрьское золото снова поднимется на февральскую высоту $1015,00.
СЕРЕБРО
Поскольку декабрьский контракт на серебро снова демонстрирует впечатляющий размах сегодня утром, можно упустить тот факт, что цены на серебро после низких отметок на предыдущих торгах уже смогли достичь огромного прыжка в 83 центов за унцию. Как и в случае с золотом, многие торговцы на серебряном рынке сомневаются, что рынок серебра так понимается вследствие новостей о небольшом сокращении запасов серебра. Более того, замеченное вчера Геологическим комитетом США снижение запасов серебра является устаревшими на несколько месяцев данными, и потом рынки драгоценных металлов в последнее время не проявляли интереса в состоянии запасов, как это бывает обычно. Таким образом, рынок серебра, скорее всего, будет по-прежнему заинтересован в новой тенденции падения доллара, благоприятной ситуации на рынке ценных бумаг и общих положительных макроэкономических показателях. Критическая поддержка декабрьского золота сегодня установилась на уровне $16,86 сегодня утром, а следующий уровень сопротивления на недельном графике на уровне $16,85. Открывать длинные позиции на текущих уровнях это как открывать длинные позиции на фондовом рынке при открытии или открывать короткие позиции на торгах доллара в день открытия. В общем, рынок серебра остается привязанным к ситуации на рынке ценных бумаг.
ПЛАТИНА
В то время как длинные позиции должны быть обеспокоены состоянием перепроданности рынка платины, благоприятная ситуация на рынке ценных бумаг, низкий доллар и в целом положительная макроэкономическая ситуация, возможно, позволят «быкам» морально пересилить пессимистичные технические показатели. Уровень критический поддержки составил $1289,6 сегодня, и возможно сопротивление до июньской отметки $1304.
МЕДЬ
Рынок меди несколько переменился, он не смог развить курс выше максимумов, которые были достигнуты за последние 8 месяцев. Однако учитывая переход от «чистых» коротких позиций к длинным, можно говорить о некотором восстановлении рынка. Нельзя говорить о быстрых темпах этого восстановления, однако, возможно, что декабрьский контракт достигнет уровня сопротивления от $2.85 до $2.99. Несмотря на то, что запасы меди на Лондонской бирже металлов акции демонстрируют определенный рост в течение двух последних месяцев, а запасы шанхайской меди за неделю выросли на 10288 тонн, новостей со стороны поставщиков все же недостаточно, чтобы цены на медь выросли. Однако хорошие новости об увеличении возможности Китайского банка выдавать кредиты и хорошие китайские показатели импорта медной продукции оставляют немного уверенности «быкам». Более того, если сегодня утром доллар будет оставаться внизу, а ценные бумаги вверху, рынку будет сложно опустить цены на медь.
Технические показатели:
Gold (Oct) GCV9:
3d. Resistance = 1019,8
2nd. Resistance = 1009,4
1st. Resistance = 1003,0
Pivot = 992,6
1st. Support = 986,2
2nd. Support = 975,8
3d. Suppot = 969,4
Тренд-карта:
Дневной: Слабый бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Copper (Dec) HGZ9:
3d. Resistance = 307,31
2nd. Resistance = 301,48
1st. Resistance = 294,91
Pivot = 289,08
1st. Support = 282,51
2nd. Support = 276,68
3d. Suppot = 270,11
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Тройная вершина (медвежий) + Внутренний бар c подтвержденным пробоем вниз.
Platinum (Oct) PLV9:
3d. Resistance = 1311,9
2nd. Resistance = 1302,2
1st. Resistance = 1295,4
Pivot = 1285,7
1st. Support = 1278,9
2nd. Support = 1269,2
3d. Suppot = 1262,4
Тренд-карта:
Дневной: Слабый бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Silver (Dec) SIZ9:
3d. Resistance = 17,610
2nd. Resistance = 17,170
1st. Resistance = 16.945
Pivot = 16.505
1st. Support = 16.280
2nd. Support = 15.840
3d. Suppot = 15.615
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Комментарий по софтам
Какао
Восходящий тренд сохраняется благодаря соотношению слабый доллар/сильная позиция золота
Быки укрепили свои позиции за счет достижения рынком новых максимумов, а также самой высокой цены по декабрьскому контракту (после июля 2008). Падение доллара. Похоже, разожгло в инвесторах стремление идти на риск и покупать такие товары, как какао. Учитывая рост цен на золото на уровне $1000 за унцию, инфляционные ожидания усиливаются, что, похоже. оказывает позитивное влияние на рынок какао. Принимая во внимание, что фунт пошел на повышение, сохранение Банком Англии денежной политики, рост на рынке какао может быть частично связан с покупкой и продажей ценных бумаг. Кроме того, данные по уменьшению объема заявок на пособие по безработице в США, рост на рынке американских акций говорят об увеличении спроса на какао, что и отразилось на поведении рынка. Беспокойство по поводу поставок также могло спровоцировать рост: с Побережья Слоновой кости пришел отчет о сокращении поставок на 14% по сравнению с прошлым годом. Кроме того, ожидается, что засуха в Индонезии причинит урон урожаю какао. Это также может спровоцировать рост покупательского интереса.
Кофе
Рынок, похоже, немного скорректировался после недавнего падения. Дожди причинили существенный ущерб урожаю кофе в Бразилии, что может спровоцировать дополнительные закупки в этой стране, а это в свою очередь, поддержит рынок кофе. Падение доллара позволит удержать спекулятивный спрос на высоком уровне. Декабрьский контракт закрылся вчера немного ниже, чем в предыдущую сессию, из-за небольшого количества новых покупателей и кратковременного попадания в зону перекупленности. Однако декабрьский контракт смог закрыться на 145 пунктов выше минимумов. Новости Международной Организации по кофе о том, что мировое потребление кофе достигло 130 млн. мешков в 2008 год (хотя по прогнозам было только 128,4), поддержало рынок на торгах. Кроме того, информация о том, что сезонные дожди в Бразилии причинили урон недавнему урожаю, но способствовали цветению нового, также оказала поддержку. Нужно отметить, что второе сентябрьское падение цен является значимым для декабрьского контракта, и рынок может начать движение вверх в ожидании урожаев из Центральной Америки и Вьетнама. Покупатели Северного полушария стали более активными в это время года, они ждут урожая из Колумбии, чтобы цены на высококачественные сорта кофе немного снизились.
Хлопок
Отчет USDA задает тон, позитивная оценка мирового спроса
Рынок находился в ожидании отчета USDA по состоянию урожая, т.к стабильный фондовый рынок, слабый доллар уже внесли свою лепту в оптимистичный прогноз по американскому экспорту хлопка. Декабрьский контракт закрылся на более высоком уровне после периода нестабильных, двусторонних торгов. Беспокойство по поводу спроса и возможность достижения зоны перекупленности довели рынок до 60.01 перед тем, как вернуть 91 пункт прямо перед закрытием. Контракт сейчас находится на самом высоком уровне с 14 августа. Сильный фондовый рынок оказал поддержку рынку хлопка, т.к. инвесторы видят возможность увеличения потребления при стабилизации экономики. Ожидание данных от USDA поддерживало рынок в состоянии лихорадки, однако был явно заметен уход от августовских минимумов. Многие трейдеры заметили увеличение объема урожая на 100,000-200,000 тюков. Однако инвесторы также видят сокращение производства, что не может не повлиять на экспорт. Возможно, тревога, связанная с рынком хлопка, заставит трейдеров переключиться на соевые бобы или другие зерновые. Трейдеры связывают негативные ожидания с отчетом Индии об увеличении производства. Инвесторы будут также следить за данными из Китая, чтобы контролировать информацию об изменении спроса.
Падение доллара и ожидания в увеличении спроса в Индии, как одного из главных импортеров, вызвали спекулятивный покупательский интерес и краткосрочный восходящий тренд. Однако в долгосрочной перспективе трейдеры видят, скорее, неблагоприятную ситуацию, связанную с повышением цен и увеличением объема производства на следующий год. Экспортеры, разумеется, не преминут воспользоваться повышением цен. Производство сахара достигло 17.2 млн. тонн, производство этанола – 13,8 млрд. литров. На мельницах было заготовлено всего 30,6 миллионов тонн в период с 16 по 31 августа по сравнению с 38,4 миллионами в прошлом году и 40 миллионами тонн за первые две недели августа. Снижение может продолжиться в некоторых частях региона в начале сентября с учетом дождей в последние несколько дней, включая сегодня, которые могут замедлить сбор урожая и оказать рынку поддержку. Большее количество дождей так могут вызвать проблемы с качеством урожая. Однако на этих выходных и в начале следующей неделе ожидается сухая погода. Помимо Индии, трейдеры наблюдают напряженную ситуацию в США, Китае и Мексике. Что касается длинных позиций, есть также опасения относительно спроса. Разговоры о «налогах на газировку» для сахоросодержащих напитков США только добавляет масла в огонь. Рынок сахара заметно поднялся вверх на вчерашних торгах и умудрился найти уверенную поддержку биржевиков и фондовых трейдров, поскольку доллар продолжает слабеть, а рынок ценных бумаг продолжает давать надежду на более крепкую, нежели ожидалось, мировую экономику. Рынок достиг трехдневного пика, но покупка мартовского сахара замедлилась по мере того, как рынок достиг ключевой точки сопротивления на отметке 23,59. Прохождение через это сопротивление накануне даст основания ожидать достижения высоких отметок в будущем.
Технические показатели:
Cocoa (Dec) CCZ9:
3d. Resistance = 3181
2nd. Resistance = 3133
1st. Resistance = 3101
Pivot = 3053
1st. Support = 3021
2nd. Support = 2973
3d. Suppot = 2941
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Нейтральный
Паттерн-трейдинг: Пробой сопротивления - подтвержденный
Coffe (Dec) KCZ9:
3d. Resistance = 128.00
2nd. Resistance = 127.05
1st. Resistance = 126.2
Pivot = 125.25
1st. Support = 124.4
2nd. Support = 123.45
3d. Suppot = 122.6
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Cotton (Dec) CTZ9:
3d. Resistance = 62.71
2nd. Resistance = 61.97
1st. Resistance = 61.49
Pivot = 60.75
1st. Support = 60.27
2nd. Support = 59.53
3d. Suppot = 59.05
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Комментарий по зерновым
Изменения накануне: WHEAT +3.0, CORN +0.4
Декабрьский контракт торговался накануне по цене выше на 2 цента
Пшеница
Рынок пшеницы застопорился на уровне минимумов. Трейдеры видят причину этого в негативных прогнозах о мировых поставках в совокупности с отчетом USDA. Трейдеры ожидают роста объема запасов, как США, так и мировых. Сейчас эти запасы составляют в США – 743 млн. бушелей и 183.56 млн. в мире. Дожди в «восточном поясе» могут повлиять на местный урожай. Представители сельскохозяйственных ведомств Параны и Бразилии заявили вчера, что дожди и болезни сократят объем ожидаемого урожая до 3.17 млн. тонн. Перу закупила около 140,000 тонн молотой пшеницы у России. Июльский экспорт страны сократился на 27% по сравнению с прошлым годом. Австралийские власти говорят об улучшении состояния урожая, благодаря выпавшим осадкам. Поставки по сентябрьскому контракту – 281 контракт (21,977 – в месяц). Понедельник – последний день торгов по сентябрьскому контракту.
КукурузаДекабрьский контракт торговался накануне по цене на 1 ½ выше
По сравнению с рынком соевых бобов и пшеницей, кукуруза показала достаточную силу на этой неделе. Многие трейдеры ожидают огромный взлет в объеме урожая кукурузы в США – больше, чем уровень 160,3 бушеля с акра (цифра USDA). Трейдеры прогнозируют увеличение производства на 125-150 млн. бушелей. Прогнозы говорят об увеличении температур на Среднем Западе в начале следующей недели. Однако затем температуры вернутся в норму. Поставки вернулись сегодня к нулю (661 контракт – за месяц). Понедельник – последний день торгов по сентябрьскому контракту на кукурузу.
Соя
Отчет выходит сегодня. Трейдеры с короткими позициями в основном не участвуют в торгах.
Ноябрьская соя ближе к концу вчерашних торгов была на 4 1/4 цента выше. Фьючерсы на пальмовое масло в Малайзии опустились в цене на 1,8% накануне вечером, доллар снова пошел вниз, оказав поддержку.
Краткосрочные фундаментальные показатели рынка: Соевые комплекс столкнулся со смешанными торгами без определенного направления вчера, примерно те же результаты были и накануне вечером. Трейдеры ожидают роста урожая и общего производства в США в сегодняшнем отчета Министерства сельского хозяйства США. Трейдерам видится рост до 50 миллионов бушелей после предсказываемых в августе 3199 миллиардов бушелей. Текущие прогнозы обещают теплую погоду на этих выходных и небольшим похолоданием, начинающееся в самом конце недели, что вновь приведет к средним температурам на следующей неделе. На большинстве участков, на которых посев был поздним, ожидаются средняя температура во второй половине сентября, и на северо-западных участках температура ожидается чуть выше средней. Китайский НИИ, CNGOIC, говорит о том, что импорт сои с ноября по декабрь должен составить около 4 миллионов тонн каждый месяц. Эти показатели чуть выше частично прошедшего периода с августа по октябрь. Импорт Китая в августе составил всего 3,13 миллионов тонн, после 4,3 миллионов в июле и самого низкого месячного показатели за последние шесть месяцев. Эксперты CNGOIC ожидают, что показатели импорта за весь год будут выше на 11% по сравнению с 2008 годом. Аргентинские фермеры не должны устроить очередную забастовку против высоких экспортных пошлин. Вместо этого они, как ожидается, планируют сосредоточиться на кампании по свержению президента Аргентины на выборах 2011 года. Поставки сои и муки по сентябрьским фьючерсным контрактам до сих пор на нуле. Поставки масла — 958 контрактов, всего в этом месяце 23694. Понедельник станет последним днем торговли сентябрьскими фьючерсными контрактами в соевом и зерновом комплексе.
Corn (Dec) ZCZ9:
3d. Resistance = 330.25
2nd. Resistance = 324.75
1st. Resistance = 320.00
Pivot = 314.50
1st. Support = 309.75
2nd. Support = 304.00
3d. Suppot = 299.50
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Медвежий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Бычья дивергенция
Soymeal (Oct) ZMV9:
3d. Resistance = 299.9
2nd. Resistance = 296.6
1st. Resistance = 293.7
Pivot = 290.4
1st. Support = 287.5
2nd. Support = 284.2
3d. Suppot = 281.3
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет
Oats (Dec) ZOZ9:
3d. Resistance = 209.75
2nd. Resistance = 208
1st. Resistance = 205.75
Pivot = 204
1st. Support = 201.75
2nd. Support = 200
3d. Suppot = 197.75
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Медвежий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Rough Rice (Nov) ZRX9:
3d. Resistance = 1422.5
2nd. Resistance = 1415
1st. Resistance = 1409.5
Pivot = 1402
1st. Support = 1396.5
2nd. Support = 1389
3d. Suppot = 1383.5
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Двойная вершина
Soybeans (Nov) ZSX9:
3d. Resistance = 951.25
2nd. Resistance = 944.50
1st. Resistance = 935.75
Pivot = 929
1st. Support = 920.25
2nd. Support = 913.75
3d. Suppot = 904.75
Тренд-карта:
Дневной: Нейтральный Недельный: Медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Двойной внутренний бар у линии поддержки
Wheat (Dec) ZWZ9:
3d. Resistance = 471.50
2nd. Resistance = 466.75
1st. Resistance = 462.00
Pivot = 457.50
1st. Support = 453.00
2nd. Support = 448.25
3d. Suppot = 443.75
Тренд-карта:
Дневной: Нейтральный Недельный: Медвежий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов.
Комментарий по энергетике
На нефтяном рынке накануне наблюдалась двусторонняя торговля в начале торгов, кажется, цены снижаются менее активно. Ожидалась более позитивная реакции на нефтяном рынке, учитывая резкое снижение уровня запасов США, положительный прогноз на спрос от Международного энергетического агентства наряду с множеством оптимистичных экономических новостей. Ежегодные рост августовского промышленного производства в Китае на 12,3% и продолжающийся рост инвестиций и кредитования должен только способствовать макроэкономическому оптимизму и уверенности в том, что ситуация в мире улучшается, и подобный расклад должен сделать прогноз спроса на сырую нефть более радужным. Более того, Китай заявил о 18% роста импорта нефти в августе по сравнению с предыдущим годом, и мы удивлены, что такие новости не вызвали большей поддержки цен на нефть. Видимо, несколько факторов все же сдерживают рынок. Согласно данным Службы энергетической информации, запасы нефти уменьшились на почти 6 миллионов баррелей на прошлой неделе, а резкое увеличение запасов являются негативным фактором, особенно учитывая, что запасы очищенной нефти уже достигли невероятного высокого уровня. Рост спроса на 2% за последние четыре недели по сравнению с прошлым годом обнадежил. Но ожидание ослабления спроса на нефть в виду приближающегося осеннего ремонта очистных заводов держит оптимистические настроение в узде. И хотя запасы сырой нефти сильно уменьшились, их уровень до сих пор почти на 35 миллионов баррелей выше, чем в прошлом году. Октябрьская нефть также столкнулась с высоким сопротивлением на отметке $72,50, уровнем, который перекрыл попытки рынка оживиться за последние два дня. Перешагнув отметку $72,50 октябрьская нефть снова окажется в верхнем пределе рынка с $67,00 до $75,00, наблюдаемом в последний месяц. Но чтобы это произошло, рынку может понадобиться поддержка внешних рынков с целью затеять спекулятивную скупку на таком уровне цен. Доллар упал до новой отметки накануне вечером, а рынки ценных бумаг в целом поднялись, и если подобные тенденции на рынке сохранятся на торгах в США, это может вызвать оживление на рынке сырой нефти, особенно если отчет о потребительском поведении неожиданно окажется хорошим для «быков». Несмотря на возможное вялое начало торгов на рынке сырой нефти скачок рынка вверх не будет неожиданность, учитывая, что разнообразные позитивные факторы наличествуют.
Фундаментальные показатели рынка нефтепродуктов:
БЕНЗИН: После вчерашней распродажи, связанной с инвентаризационным отчетом о снижении, на рынке бензина также наблюдалась двусторонняя торговля накануне. Несмотря на то, что в отчете EIA говорится о росте спроса на бензина на 2,2%, рост запасов на 2,1 миллионов баррелей показывает, что запасы по-прежнему превышают потребление. Скорей всего, это останется препятствием для «быков», особенно учитывая тенденцию спроса на бензин снижаться осенью. Однако, внешние рынки по-прежнему оказывают сильное влияние на направление движения цен на бензин, и мы ожидаем, что рынок сможет уйти от снижающихся внутренних фундаментальных показателей, если внешние рынки окажут поддержку. С учетом новостей о повышении спроса из Китая, не будет удивительным, если октябрьский бензин подпрыгнет на сегодняшних торгах при условии, что рынок ценных бумаг США сохранит тенденцию к повышению, а доллар останется слабым. Более того, если сегодняшний отчет о потребительском поведении внесет свою лепту в оптимистичный прогноз макроэкономической ситуации, мы ожидаем, что октябрьский бензин сможет снова достигнуть вчерашних высоких отметок.
ТОПЛИВО: Торговля топливом была по большей части слабой накануне, из-за негативного влияния на рынок инвентаризационного отчета EIA, в котором сообщалось о росте запасов очищенной нефти на 2 миллиона баррелей, увеличивая таким образом прошлогодние остатки до более 33 миллионов баррелей. Падение спроса на очищенную нефть на 5,6% за последние четыре недели по сравнению с прошлым годом говорит о том, что фундаментальные показатели выглядят пессимистично. Однако мы полагаем, есть возможность, что торги топливом будут выше сегодня, если ситуация на внешнем рынке будет тому благоприятствовать. Прибыль на рынке ценных бумаг накануне, более крепкие цены на золото и очередное падение доллара создают благоприятную обстановку, и если готовность инвесторов к риску будет расти, скупка в виду инфляции, скорее всего, временно поднимет нефтяной рынок несмотря на неутешительные фундаментальные показатели. Поддержка октябрьского топлива установилась на уровне $1,7670 (вчерашний нижний предел) с сопротивлением на отметке $1,8148.
ПРИРОДНЫЙ ГАЗ: Хотя вчерашний скачок вверх октябрьского природного газа был весьма впечатляющим, движение цены в большей степени объясняется техническими параметрами. С учетом того, что у фондовых трейдеров открыто больше коротких позиций, мы ожидаем, что активная обратная покупка этими тренерами поможет поднять рынок до верхних отметок. Технические операции на рынке природного газа по идее говорят о том, что наиболее низкие отметки были установлены в этом месяце, поскольку приближение зимы подразумевает огромные остатки начнут распродавать. Также в свете оптимистичных макроэкономических настроений на многих рынках укрепившийся на рынке природного газа пессимизм будет начинать ослабляться даже перед настоящим улучшением спроса на топливо. Пока экономические условия улучшаются и промышленный спрос начинается восстанавливаться, есть ощущение, что излишки запасов природного газа будут быстро распроданы. Во вчерашнем отчете о запасах говорится о прибавлении 69 миллиардов кубических футов, что оказалось ниже ожидаемого, и сюрприз «медведей», вроде бы, стал поводом для вчерашнего оживления. Однако учитывая, что уже было несколько неудачных начал на этом рынке и что запасы горючего будут росте вплоть до конца октября, не будет ничего удивительного в том, что октябрьский природный газ снова упадет ниже $3,00, когда рынок станет технически более сбалансированным. Более того, вялость вчерашних торгов нефтью оказала небольшое давление на торги газом сегодня утром, и если торги нефтью не восстановятся, природный газ может упасть сегодня. Сегодняшний отчет о потребительском поведении также может повлиять на торговлю газом. Маловероятно, что будет возможность открыть длинные позиции природного газа, и если рынок будет переменчивым, нужно будет использовать долгосрочные «бычьи» стратегии с целью успеть захватить скачок вверх зимой. Поддержка октябрьского газа встала на отметке $3,177, затем около $3,00 с сопротивлением на уровне $3,415 и выше на уровне $3,53.
Crude Oil (Oct) CLV9:
3d. Resistance = 74.30
2nd. Resistance = 73.37
1st. Resistance = 72.72
Pivot = 71.79
1st. Support = 71.14
2nd. Support = 70.21
3d. Suppot = 69.56
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Внутренний день.
Natural Gas (Oct) NGV9:
3d. Resistance = 4,056
2nd. Resistance = 3,688
1st. Resistance = 3,254
Pivot = 3,108
1st. Support = 2,896
2nd. Support = 2,528
3d. Suppot = 2,316
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Медвежий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов.
RBOB (Oct) XRBV9:
3d. Resistance = 1,8983
2nd. Resistance = 1,8687
1st. Resistance = 1,8383
Pivot = 1,8087
1st. Support = 1,7783
2nd. Support = 1,7487
3d. Suppot = 1,7183
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Сужение волатильности - 2 внутренних дня подряд.
Heating Oil (Oct) HOV9:
3d. Resistance = 1,8560
2nd. Resistance = 1,8329
1st. Resistance = 1,8122
Pivot = 1,7891
1st. Support = 1,7684
2nd. Support = 1,7453
3d. Suppot = 1,7246
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба