15 сентября 2009 Архив
Комментарий по бондам
Изменения накануне: BONDS -50
Быки рынка казначейских облигаций серьезно пострадали из-за восстановления рынка акций в понедельник. Сегодня трейдеры придерживаются мнения о серьезной угрозе инфляции, увеличении объема розничных продаж, снижении запасов произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов на складах (США) – факторы, негативно влияющие на долговой рынок. Похоже, что недавний рост цен стал результатом затухания споров по поводу реформы здравоохранения в США. Кроме того, восходящее движение рынка было во многом связано с информацией о сохранении низких процентных ставок. Но сейчас уверенности в стабильном росте нет. Декабрьские бонды хоть и ненадолго, но могут вернуться к уровню 118-00. Сегодняшние сообщения об увеличении объема розничных продаж и данные по индексу цен производителей (PPI) еще больше склоняют долговой рынок вниз. Учитывая сегодняшнее заявление Бернанке, подтверждающее возможность сохранения низких ставок, долговой рынок может развернуться вверх. Поддержка декабрьских бондов находится на уровне 119-19, декабрьских нот – 117-12. Учитывая утренние данные, возможно падение бондов до 119-05б нот – до 117-07. Чтобы избежать падения, необходим спад в розничных продажах хотя бы на 1%.
US T-Bonds (Dec, Electr.) ZBZ9:
3d. Resistance = 121.26
2nd. Resistance = 121.00
1st. Resistance = 120.8
Pivot = 120.52
1st. Support = 120.32
2nd. Support = 120.05
3d. Suppot = 119.85
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов.
US 10-yr T-Notes (Dec., Electr.) ZNZ9:
3d. Resistance = 118.62
2nd. Resistance = 118,37
1st. Resistance = 117,87
Pivot = 117,62
1st. Support = 117,12
2nd. Support = 116,87
3d. Suppot = 116,37
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Комментарий по фондовому рынку
Изменения накануне: S&P 500 -120, DOW -5
Учитывая заявление Банка Англии о том, что восстановление экономики будет идти медленно, вероятно, фондовый рынок столкнется на подъеме с некоторыми трудностями. Необходимы благоприятные данные, чтобы поддержать приунывших быков. Сейчас рынок колеблется от неопределенного статуса реформу здравоохранения, прогнозов по длительному восстановлению экономики, от возможных реформ финансового сектора. Вероятно, если данные по розничным продажам не окажут позитивного влияния на фондовый рынок, он может начать активное скольжение вниз.
S&P 500: Сегодня индекс начал торговую сессию вблизи достигнутых вчера максимумов. В этом он, похоже, обошел своих коллег. Поддержка в виде точка разворота по декабрьскому S&P находится на уровне 1037.40, сегодня утром – 1038.90. Если данные по розничным продажам не дадут повода к рассуждениям о восстановлении экономики, маловероятно, что S&P сможет удержаться выше уровня 1035.
DOW: К сожалению для быков восходящий тренд по Mini Dow не достиг уровня выше 9,438. Возможно, рынок достигнет поддержки на уровне 9,500, но, похоже рынок не успеет отреагировать на данные, вышедшие сегодня утром и будет ждать заявления председателя ФРС. Данные по розничным продажам, возможно, определят главенство медведей.
NASDAQ: Декабрьский Nasdaq начал торговую сессию с потери позиций, занятых накануне, что говорит об активности медведей. Возможно, рынок несколько приободрится сообщением председателя ФРС. Нижняя граница для декабрьского Nasdaq – 1678.
E-mini S&P500(Sep) ESU9:
3d. Resistance = 1073,75
2nd. Resistance = 1061,50
1st. Resistance = 1054,00
Pivot = 1042,00
1st. Support = 1034,75
2nd. Support = 1022,50
3d. Suppot = 1015,00
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
E-mini DJIA (Sep) YMU9:
3d. Resistance = 9786
2nd. Resistance = 9707
1st. Resistance = 9655
Pivot = 9576
1st. Support = 9524
2nd. Support = 9445
3d. Suppot = 9393
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
E-mini NASDAQ100 (Sep) NQU9:
3d. Resistance = 1723.75
2nd. Resistance = 1708.58
1st. Resistance = 1697.75
Pivot = 1682.50
1st. Support = 1671.75
2nd. Support = 1656.50
3d. Suppot = 1645.75
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Комментарий по энергоносителям
Растущие запасы и сужающиеся позиционные лимиты делают нефтяной рынок уязвимым
НЕФТЬ:Несмотря на то, что на ранних торгах накануне нефть продавалась увереннее, мы полагаем, что прибыль будет ограничена растущими запасами, биржевыми опасениями о сужающихся лимитах и торговых спорах, и это может сделать рынок уязвимым и откатить его до низкий отметок сентября позднее на этой неделе. Сырая нефть продавалась по более высоким ценам благодаря ценовой поддержке в виду ожидаемого снижения запасов на 2,5 миллиона баррелей, а также возможно, в преддверии запланированных на сегодня новостей и о розничной торговле, инфляции и тому, что ситуация с региональным производством оказалась лучше, чем ожидалось. Октябрьская нефть, возможно, поднимется еще немного выше, если сегодняшние экономические новости положительно повлияют на макроэкономические настроения. Уверенная ценовая прибыль на рынке природного газа, возможно, также слегка укрепит ситуацию на нефтяном рынке. Однако ранние торги на рынке ценных бумаг вчера были слабее, и доллар вчера немного окреп в условиях негативного влияния на эти рынки разговоров о нарастающем торговом противостоянии США и Китая, так что это может явиться сдерживающим фактором для нефтяного рынка, если ситуация на внешних рынках продолжит ухудшаться. Ожидается, что ценовая прибыль на рынке нефти может оказаться недолговременной, поскольку на этой неделе ожидается существенный прирост запасов продукта, а недавние показатели перекрыли все ожидания. Похоже, что излишек запасов, особенно очищенной нефти, и тенденция падения спроса на горючее в итоге сильно будут давить на цены на нефть. Другим сдерживающим фактором для «быков» могут быть последние оценки ситуации с нефтью ОПЕК, которые признали, что соблюдение квот упало с июльских 67% до 64%. Также согласно ОПЕК, происходит лишь медленное и постепенное восстановление экономики, в то время как возросшие товарные запасы теперь составляют 60% от мирового излишка запасов. Для сравнения: в январе этот показатель составлял всего 20%. Вероятно, октябрьская нефть снова может подняться до цены в районе $70-$70,31, и это будет хорошо для длинных позиций, поскольку заявления Чикагской товарной биржи на прошлой неделе усилили опасения того, что товарные биржи наряду с Федеральной комиссией по срочной биржевой торговле начнут вынуждать идти на позиционные уступки или сужать позиционные лимиты. Согласно отчету COT 8 сентября у фондовых трейдеров был 128821 контракт по чистым длинным позициям.
БЕНЗИН: Бензин на вчерашних торгах времена продавался чуть лучше в виду поддержки со стороны нефтяного рынка. На рынке также наблюдается признаки небольшой перепроданности после резкого падения цен за последние четыре дня. Таким образом, более сильные по сравнению с ожидаемыми результаты из запланированных на сегодня экономических новостей могут оказать дополнительную ценовую поддержку. Однако возможно, что рост на этом рынке будет недолгим, поскольку окончание сезона активных перевозок выльется в падение спроса на горючее, в то время, как многие трейдеры ожидают роста запасов бензина до 600000 баррелей в инвентаризационном отчете на этой неделе. Технический график октябрьской нефти также оказался пессимистичным, а на рынке наблюдается отчетливая тенденция понижения цены после высоких отметок в августе. Возможно, что октябрьский бензин будет ограничен ценовым пределом $1,79-$1,80, и в итоге рынок упадет до $1,70.
ТОПЛИВО: Октябрьское топливо еще не отошло от скачка, и рынок пока удерживается на вчерашней отметке в $1,70. Рынок оказался в ситуации перепроданности благодаря высоким отметкам на прошлой неделе и уверенной торговле на нефтяном рынке. Если сегодняшние новости экономики будут благоприятными, октябрьское топливо дополнительно вырастет в цене, и в общем на рынке будет наблюдаться ограненная тенденция к повышению. Однако рост цены будет кратковременным, поскольку ожидается очередной рост запасов очищенной нефти, а спрос на нефтепродукты остается слабым, несмотря на стабилизацию экономики. Октябрьская нефть также демонстрирует отчетливую тенденцию к снижению после высоких августовских отметок и учитывая, что нынешние запасы очищенной нефти являются рекордными за последние 26 лет. Прогноз погоды обещает теплую зиму, так что мы ожидаем падение рынка обратно к ценовому пределу $1,6550-$1,60. Таким образом, тренерам следует задуматься о продажи октябрьского топливо, пока оно будет находится на уровне $1,7780-$1,80.
ПРИРОДНЫЙ ГАЗ: Октябрьский газ поднялся на недавних торгах после вчерашнего скачка цены вверх на в виду мыли о том, что ценовой минимум уже был установлен в этом месяце перед ростом спроса с наступлением зимы. На рынке наблюдается позитивный настрой, поскольку ожидается, что ситуация с избыточными запасами нивелируется в связи с улучшением экономического климата, а спрос на горючее должен подскочить зимой. Фондовые трейдеры до сих пор удерживают ощутимый объем чистых коротких позиций, страх того, что товарные биржи начнут резко вводить позиционные лимиты может дополнительно мотивировать продажу коротких позиций на рынке природного газа. Октябрьский газ, судя по всему, еще испытывает резкий перелом графика 4 сентября, идя от $3,415 к следующей отметке $3,652. Однако ситуация на газовом рынке продолжает оставаться переменчивой, поскольку краткосрочные фундаментальные показатели, похоже, начнут ухудшаться, не успев улучшиться. Запасы природного газа близки к рекордным накануне зимы, и это делает рынок уязвимым для резкий ценовых скачков. Вероятно, на рынок повлияют и сегодняшний новости экономики, включая отчеты о региональном производстве и розничных продажах. Ситуация с долларом и ценными бумагами также является ограничивающим фактором для газа. Уровень сопротивления для октябрьского газа установилсь на отметке $3,50, затем около $3,652 с поддержкой около $3,30 и затем $3,177 и ниже на отметке $3,071.
Crude Oil (Oct) CLV9:
3d. Resistance = 71,00
2nd. Resistance = 70,25
1st. Resistance = 69,52
Pivot = 68,77
1st. Support = 68,04
2nd. Support = 67,29
3d. Suppot = 66,56
Тренд-карта:
Дневной: Слабый Бычий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет
Natural Gas (Oct) NGV9:
3d. Resistance = 4,082
2nd. Resistance = 3,758
1st. Resistance = 3,588
Pivot = 3,264
1st. Support = 3,094
2nd. Support = 2,770
3d. Suppot = 2,600
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Медвежий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов.
RBOB (Oct) XRBV9:
3d. Resistance = 1,7929
2nd. Resistance = 1,7759
1st. Resistance = 1,7601
Pivot = 1,7431
1st. Support = 1,7273
2nd. Support = 1,7103
3d. Suppot = 1,6945
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: нет
Heating Oil (Oct) HOV9:
3d. Resistance = 1,7946
2nd. Resistance = 1,7702
1st. Resistance = 1,7559
Pivot = 1,7315
1st. Support = 1,7122
2nd. Support = 1,6928
3d. Suppot = 1,6785
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Комментарий по софтам
Кофе
Давлению внешних рынков не удается снизить покупательские темпы; уверенный спрос
Рынок умудрился пробиться сквозь ключевые уровни сопротивления вчера в условиях впечатляющего оживления. Трейдеры уверены, что худшие новости о запасах из Бразилии уже в прошлом, и решили сосредоточиться на ожиданиях спроса на следующий год. На некоторых производственных участках в Бразилии на этой неделе ожидаются дожди, что рушит надежды об урожае высококачественного кофе. Трейдеры уверены, что бразильский урожай составит 39-44 миллионов мешков в сезоне 2009-2010, однако больше всего они боятся, что хорошая погода в следующем году может стать причиной урожая в более 50 миллионов мешков. Незарегистрированные участники рынка и commercials становятся все более активными в преддверии ключевых урожаев из Вьетнаме и Колумбии. Экспорт кофе из Мексики в августе насчитывал 197776 мешков, что увеличило общий экспорт с октября до 2577 миллионов мешков, а это на 8,7% выше, чем в прошлом году. Декабрьский кофе резко поднялся вверх на вчерашних торгах и достиг максимальной отметки с 14 августа, поскольку покупка фондов началась раньше в этот же день, и это привело к преодолению пятничных отметок. По мере того, как ситуация на внешних рынках становилась менее негативной, на рынке наблюдался достаточный уровень покупок. С учетом низкого объема открытых позиций и недостатка чистых длинных позиций со стороны незарегистрированных участников рынка, который наблюдается на многих других товарных рынках, слабость внешних рынков не должна сильно повлиять на кофе. Количество запасов кофе, подлежащих доставке, опустилось на 7594 мешков до 3,373 миллионов, и еще 28187 ожидают сертификации.
Coffe (Dec) KCZ9:
3d. Resistance = 145,55
2nd. Resistance = 139,75
1st. Resistance = 136,80
Pivot = 131,00
1st. Support = 128,05
2nd. Support = 122,25
3d. Suppot = 119,30
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Какао
Технические показатели идут вверх наряду с проблемами с урожаем и качеством
Удивительно, что декабрьское какао несмотря на неудачи на ранних торгах в понедельник сумело закрыться на более высоком уровне по сравнению с отметками в течение торгов. Однако, вероятно, рынок до сих пор сильно нуждается в поддержке внешних факторов с целью обеспечить дополнительный рост цен. Кроме того, то, что доллар вчера потерял ранний прирост в цене, было фактором, благодаря которому декабрьское какао удержалось на критической отметке $3000, поскольку незарегистрированные участники пришли на рынок, только когда цена начала падать. Склонность инвесторов к риску, кажется, восстановилась после того, как ценные бумаги снова подскочили, и эта ситуация явно оказалась благоприятной для какао. Какао также удалось неплохо удержаться несмотря на резкое падение фунта. Возможно, какие-либо сторонние новости о промышленных запасах помогли предотвратить крупную распродажу вчера. Разговоры о низких температурах в некоторых регионах Берега Слоновой Кости, которые повреждают развитие стручка на ранних стадиях, также помогли рынку како на вчерашних торгах. Убытки на рынки какао также были смягчены благодаря отчету чиновника Кот-д’Ивуар, предсказывающим, что производство урожая какао в 2009-2010 будет ниже 1 миллиона тонн вследствие старых деревьев и болезней по сравнению с урожаем 1,1 миллиона тонн в 2008-2009. Отчет о том, что камерунские фермеры борются с болезнью темного плода, которая угрожает 10% урожая страны в 2009-2010, также уберег от скачка объема запасов.
Cocoa (Dec) CCZ9:
3d. Resistance = 3137
2nd. Resistance = 3103
1st. Resistance = 3085
Pivot = 3051
1st. Support = 3033
2nd. Support = 2999
3d. Suppot = 2981
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Нейтральный
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Хлопок
Переменчивая тенденция к повышению в условиях хорошего прогноза на спрос; неуверенность по поводу запасов
После долгого и уверенного укрепления, начавшегося в мае, судя по всему, рынок снова поднимется вверх. Рынок сумел выкарабкаться сквозь сопротивление и оставить на графиках позитивные технические показатели. Декабрьский хлопок на вчерашних торгах закрылся на самой высокой отметке после 14 августа, поскольку силы внешних рынков сменились с негативных на нейтральные, и трейдеры продолжают видеть в будущем тенденцию к повышению цены вследствие расширения мирового использования хлопка и еще более долгосрочной тенденции производителей уходить с хлопкового рынка. Улучшение ситуации на рынке зерновых после ранней слабости и мысль о том, что отчет Министерства сельского хозяйства США на прошлой неделе подтвердил более напряженный прогноз на этот год, способствовали поддержке. Трейдеры также опасались возможного снижения коррекции на рынке ценных бумаг, и когда этого не произошло, покупатели стали более активными, и рынок начал уверенно подниматься вверх. Еженедельный отчет о состоянии хлопка показал, что 51% был отмечен как хорошее/отличное качество в сравнении с 51% на прошлой неделе и 47% в прошлом году. Средний показатель этого временного промежутка за 10 лет составляет 49%. Техасский урожай с хорошим/отличным качеством увеличился на 1% до 40%, что как раз является средним показателем за 10 лет. Урожай хлопка с открытыми семенными коробочками достиг 35%, в прошлом году этот показатель был 36%, а средний показатель за 5 лет — 45%. С учетом того, что Китай является крупнейшим покупателем хлопка США, трейдеры внимательно следят за развивающейся ситуацией вокруг торговых разногласий между США и Китаем по поводу пошлин на шины. Некоторые трейдеры обеспокоены тем, что Индия может ухватить немного доли США на этом рынке.
Cotton (Dec) CTZ9:
3d. Resistance = 64,80
2nd. Resistance = 63,58
1st. Resistance = 62,91
Pivot = 61,69
1st. Support = 61,02
2nd. Support = 59,80
3d. Suppot = 59,13
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Сахар
Рынок идем вверх наряду с негативными силами внешнего рынка; покупатели более активны
Рынок снова поднялся до уровня середины сентября благодаря сигналам к улучшению спроса на рынке наличных сделок и продолжающимся опасениям активного импорта из Индии. Египет, который в августе отменил тендер из-за высоких цен, купил 50000 тонн нерафинированного сахара у Бразилии. Пакистан также объявил тендер на покупку 25000 тонн белого сахара и решил импортировать 300000 тонн нерафинированного сахара. Производство Пакистана в 2008-2009 упало всего лишь до 3,2 миллионов тонн по сравнению с 4,7 млн. тонн в предыдущем сезоне, поскольку производители перешли к другим культурам. Рынок сахара столкнулся со стремительным движением вверх вчера, поскольку общие покупки росли несмотря на пессимистичное влияние со стороны внешних рынков. Когда доллар немного ослабился после раннего уверенного роста, а энергетические рынки восстановились после острых потерь, рынок сахара устремился к высоким отметкам прошлой недели. Мартовский сахар закрылся вчера на самой высокой отметке с 3 сентября. Разговоры о том, что производственный дефицит в Индии может достичь 7-8 миллионов тонн в этом сезоне, оказали рынку поддержку. Один из ключевых штатов-производителей Индии дал трейдерам указания ограничить объем запасов и продать их в течение 30 дней. Прогнозы о состоянии запасов являются самыми напряженными с 1980-х, а цены предсказываются на самом высоком уровне с начала 80-х, и нельзя избежать новых высоких отметок в предстоящие месяцы. Тенденция сухой погоды в Бразилии на этой неделе оценивается, как негативный фактор, поскольку недавние дожди замедлили сбор урожая.
Sugar (Oct) SBV9:
3d. Resistance = 23.98
2nd. Resistance = 23,09
1st. Resistance = 22,63
Pivot = 21,74
1st. Support = 21,28
2nd. Support = 20,39
3d. Suppot = 19,93
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Комментарий по металлам
Изменения накануне:
GOLD -0.60, SILVER -8.80, PLATINUM -8.60
London Gold Fix $997.50 +$3.25 LME Copper stks 322,550 tons +2,750 tons GOLD stks 9.183 ml oz -10,789 oz SILVER stks 116.8 ml oz -34,297 oz
Принимая во внимание небольшой подъем доллара сегодня утром, неудивительно, что цены на золото и серебро находились под некоторым давлением. Мировые цены на рынке акций поли вниз, доллар – наверх, данные по индексу экономического оптимизма (German ZEW) оказались не совсем оптимистичными – все эти факторы сложились в пользу медведей на рынке драгоценных металлов. Однако информация по объему розничных продаж и отчет по PPI дает надежду на некоторый рост. Кроме того, комментарии председателя ФРС, снижение запасов произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов на складах (США), сообщение о сохранении процентных ставок дают возможность быкам реабилитироваться.
Золото
Внешние факторы сейчас доминируют в поведении рынка золота. Информация о том, что один из крупнейших золотодобытчиков решил отказаться от хедж-позиции уже несколько торговых сессий оказывает влияние на рынок. Возможно, эти сведения будут разбавлены данными о том, что уже несколько лет подряд золотодобытчики закрывают свои хедж-позиции. Несмотря на периоды спада, похоже, что золото все-таки возьмет вверх, учитывая серьезные инфляционные ожидания. Поддержка находится на уровне $994.4, но возможен спад до $992.6 – по декабрьскому золоту.
Gold (Oct) GCV9:
3d. Resistance = 1023,9
2nd. Resistance = 1016,6
1st. Resistance = 1008,7
Pivot = 1001,4
1st. Support = 993,5
2nd. Support = 986,2
3d. Suppot = 978,3
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Серебро
Опасения перепроданности на рынке золота, похоже, сказались на слабости рынка серебра. Возможно, также свою лепту в падение серебра внесли сообщения о длительном восстановлении мировой экономики. Вчерашняя тревога о разрешении американо-китайского конфликта перенеслась на сегодняшний спад на рынке серебра. Однако позитивное движение на рынке меди и энергоносителей, а также данные по розничным продажам в США могут помочь быкам вернуть свои позиции. Но пока, с уровнем декабрьского серебра не выше $16.50, медведи находятся у руля.
Silver (Dec) SIZ9:
3d. Resistance = 17,365
2nd. Resistance = 17,105
1st. Resistance = 16,850
Pivot = 16,590
1st. Support = 16,335
2nd. Support = 16,075
3d. Suppot = 15,820
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Платина
Учитывая несколько случаев существенного падения, а также рекордное количество длинных спекулятивных позиций по данным COT, похоже, что медведи пока держат рынок. Маловероятно, что рынок как-то серьезно отреагирует на новости о закрытии шахты, т.к. рынок сейчас больше сосредоточен на инфляционных ожиданиях и поведении доллара. Поэтому не исключена возможность того, что поддержка январской платины будет на уровне $1,305.
Platinum (Oct) PLV9:
3d. Resistance = 1351,2
2nd. Resistance = 1337,1
1st. Resistance = 1327,9
Pivot = 1313,8
1st. Support = 1304,6
2nd. Support = 1290,5
3d. Suppot = 1281,3
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Медь
Быки могут потерять уверенность без сильного рынка акций
Похоже, что рынок меди сохранил поддержку декабрьского контракта на уровне $2.80. Сегодня рынок столкнулся с небольшим ростом доллара, сообщением о длительном восстановлении экономики, а также ростом цен на медь на Лондонской бирже металлов. Очевидно, что некоторые инвестфонды заинтересовались рынком меди после небольшого падения в цене на 24 цента. Уровень поддержки по декабрьскому контракту составил $2.7685. С другой стороны, американо-китайский конфликт интересов сохраняет свое влияние, так же как и информация об увеличении объемов китайского экспорта меди – все это дает повод для беспокойства владельцам длинных позиций.
Copper (Dec) HGZ9:
3d. Resistance = 289,44
2nd. Resistance = 285,87
1st. Resistance = 283,59
Pivot = 280,02
1st. Support = 277,74
2nd. Support = 274,17
3d. Suppot = 271,89
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Комментарий по зерновым
Пшеница
Изменения накануне: WHEAT +1.0
Декабрьский контракт на пшеницу торговался по цене на 2 ¾ цента выше, чем накануне. Доллар немного поднялся.
Декабрьская пшеница достигла еще одного минимума накануне, однако этот спад был временным. Трейдеры считают, что такое медвежье настроение было вызвано небольшим увеличением экспортного спроса. Посев зимней пшеницы завершен на 13%. Уровень влажности на южных равнинах достиг нормы. Сбор урожая весенней пшеницы превысил норму и находится на уровне 69% (58% - на прошлой неделе). Процесс сбора урожая в США и Канаде идет очень активно. Сбор урожая в Северной Дакоте завершен на 56% (по сравнению с 91% в тот же период – усредненный показатель). Зимбабве заявила, что импортирует 350,000 тонн пшеницы в этом году, чтобы сокращение объемов производства. В течение последних десятилетий Зимбабве была для Африки главной «хлебной корзиной». Австралия оценила текущий урожай пшеницы в 22.72 млн. тонн. Дожди в засушливых регионах стали благоприятным фактором. Уровень экспорта на этой неделе предполагается на уровне 21.5 млн. бушелей.
Wheat (Dec) ZWZ9:
3d. Resistance = 476.50
2nd. Resistance = 471.50
1st. Resistance = 462.00
Pivot = 457.00
1st. Support = 447.50
2nd. Support = 442.50
3d. Suppot = 433.00
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Медвежий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов.
Кукуруза
Возможность похолодания удерживает рынок кукурузы в нейтральном положении
Изменения накануне: CORN +0.4
Декабрьский контракт торговался по цене на 4 ¾ цента выше, чем накануне
Трейдеры полагают, что с технической точки зрения отчет USDA о сентябрьском урожае сохранил некоторый баланс на рынке. Ожидается, что на следующей неделе температурные показатели будут оставаться в норме, что очень важно для состояния урожая. Однако есть опасения, что возможны похолодания на Среднем Западе, что негативно скажется на росте кукурузных початков. Созревание пока завершено только на 4%. При этом 69% урожая оцениваются как хорошего/отличного качества. Иллинойс и Индиана остаются далеко позади по показателям урожайности – 6% и 7% в сравнении с 50% и 39% в среднем за 5 лет. Экспортные ожидания этой недели находятся на уровне 40.5 млн. бушелей.
Corn (Dec) ZCZ9:
3d. Resistance = 324.75
2nd. Resistance = 322.50
1st. Resistance = 320.00
Pivot = 317.75
1st. Support = 315.25
2nd. Support = 313.00
3d. Suppot = 310.50
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Медвежий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Соевый комплекс
Цены в соевом комплексе были незначительно выше накануне вечером, и некоторые трейдеры списывают это на прогноз о похолодании в конце 6-10-дневного периода. Сильные заморозки на данный момент не ожидаются, но даже прерывистые заморозки оцениваются некоторые аналитиками как создающие проблемы из-за сильной задержки соевого урожая в этом году. В это время многие прогнозы говорят о средней и выше среднего температуре в течение следующих 6-7 дней, и это хорошо для развития культуры. Последний отчет о развитии посева показал, что 68% соевых посевов присваивается хорошее/отличное качество, и этот показатель остается неизменным с прошлой недели, а в прошлом году он составил 57%. Средний показатель за 10 лет для этого времени года — 53%. У 17% сои опадают листья, на прошлой неделе этот показатель составлял 7%, а средний показатель за 5 лет — 36%. Министерство сельского хозяйства США объявило вчера о двух новых фактах продажи сои. Китаю было продано 113000 тонн, а другие 110000 отошли Южной Корее. Если не будут отменены никакие крупные сделки, то цифры общих продаж сои в отчете об экспорте в этот четверг должны будут превзойти 50% , предсказываемых Министерством на 2009-2010. Национальная Ассоциация Обработки Масличных Семян (NOPA) опубликовала цифры перемолотых семян в августе вчера перед открытием торгов. И количество перемолотых семян, и запасы масла оцениваются как благоприятные. Согласно отчету NOPA количество перемолотых семян составило 112,6 миллионов бушелей, что ниже 120,9 миллионов в июле. Это также ниже августовского показателя 2008 года 121,7 миллионов бушелей. Запасы масла удерживаются на уровне 2,52 миллиарда фунтов, что на 100 миллионов ниже ожидаемого. Обзор экспорта на этой неделе соответствовал ожидаемым 10,2 миллионам бушелей. Прогноз Министерства на следующий торговый год прогнозирует средний недельный показатель экспорта на уровне 24,8 миллионов бушелей.
Soymeal (Oct) ZMV9:
3d. Resistance = 291.4
2nd. Resistance = 287.7
1st. Resistance = 285.4
Pivot = 281.7
1st. Support = 279.4
2nd. Support = 275.7
3d. Suppot = 273.4
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет
Soybeans (Nov) ZSX9:
3d. Resistance = 931.25
2nd. Resistance = 920.75
1st. Resistance = 913.25
Pivot = 902.75
1st. Support = 895.50
2nd. Support = 884.75
3d. Suppot = 877.25
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Изменения накануне: BONDS -50
Быки рынка казначейских облигаций серьезно пострадали из-за восстановления рынка акций в понедельник. Сегодня трейдеры придерживаются мнения о серьезной угрозе инфляции, увеличении объема розничных продаж, снижении запасов произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов на складах (США) – факторы, негативно влияющие на долговой рынок. Похоже, что недавний рост цен стал результатом затухания споров по поводу реформы здравоохранения в США. Кроме того, восходящее движение рынка было во многом связано с информацией о сохранении низких процентных ставок. Но сейчас уверенности в стабильном росте нет. Декабрьские бонды хоть и ненадолго, но могут вернуться к уровню 118-00. Сегодняшние сообщения об увеличении объема розничных продаж и данные по индексу цен производителей (PPI) еще больше склоняют долговой рынок вниз. Учитывая сегодняшнее заявление Бернанке, подтверждающее возможность сохранения низких ставок, долговой рынок может развернуться вверх. Поддержка декабрьских бондов находится на уровне 119-19, декабрьских нот – 117-12. Учитывая утренние данные, возможно падение бондов до 119-05б нот – до 117-07. Чтобы избежать падения, необходим спад в розничных продажах хотя бы на 1%.
US T-Bonds (Dec, Electr.) ZBZ9:
3d. Resistance = 121.26
2nd. Resistance = 121.00
1st. Resistance = 120.8
Pivot = 120.52
1st. Support = 120.32
2nd. Support = 120.05
3d. Suppot = 119.85
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов.
US 10-yr T-Notes (Dec., Electr.) ZNZ9:
3d. Resistance = 118.62
2nd. Resistance = 118,37
1st. Resistance = 117,87
Pivot = 117,62
1st. Support = 117,12
2nd. Support = 116,87
3d. Suppot = 116,37
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Комментарий по фондовому рынку
Изменения накануне: S&P 500 -120, DOW -5
Учитывая заявление Банка Англии о том, что восстановление экономики будет идти медленно, вероятно, фондовый рынок столкнется на подъеме с некоторыми трудностями. Необходимы благоприятные данные, чтобы поддержать приунывших быков. Сейчас рынок колеблется от неопределенного статуса реформу здравоохранения, прогнозов по длительному восстановлению экономики, от возможных реформ финансового сектора. Вероятно, если данные по розничным продажам не окажут позитивного влияния на фондовый рынок, он может начать активное скольжение вниз.
S&P 500: Сегодня индекс начал торговую сессию вблизи достигнутых вчера максимумов. В этом он, похоже, обошел своих коллег. Поддержка в виде точка разворота по декабрьскому S&P находится на уровне 1037.40, сегодня утром – 1038.90. Если данные по розничным продажам не дадут повода к рассуждениям о восстановлении экономики, маловероятно, что S&P сможет удержаться выше уровня 1035.
DOW: К сожалению для быков восходящий тренд по Mini Dow не достиг уровня выше 9,438. Возможно, рынок достигнет поддержки на уровне 9,500, но, похоже рынок не успеет отреагировать на данные, вышедшие сегодня утром и будет ждать заявления председателя ФРС. Данные по розничным продажам, возможно, определят главенство медведей.
NASDAQ: Декабрьский Nasdaq начал торговую сессию с потери позиций, занятых накануне, что говорит об активности медведей. Возможно, рынок несколько приободрится сообщением председателя ФРС. Нижняя граница для декабрьского Nasdaq – 1678.
E-mini S&P500(Sep) ESU9:
3d. Resistance = 1073,75
2nd. Resistance = 1061,50
1st. Resistance = 1054,00
Pivot = 1042,00
1st. Support = 1034,75
2nd. Support = 1022,50
3d. Suppot = 1015,00
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
E-mini DJIA (Sep) YMU9:
3d. Resistance = 9786
2nd. Resistance = 9707
1st. Resistance = 9655
Pivot = 9576
1st. Support = 9524
2nd. Support = 9445
3d. Suppot = 9393
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
E-mini NASDAQ100 (Sep) NQU9:
3d. Resistance = 1723.75
2nd. Resistance = 1708.58
1st. Resistance = 1697.75
Pivot = 1682.50
1st. Support = 1671.75
2nd. Support = 1656.50
3d. Suppot = 1645.75
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Комментарий по энергоносителям
Растущие запасы и сужающиеся позиционные лимиты делают нефтяной рынок уязвимым
НЕФТЬ:Несмотря на то, что на ранних торгах накануне нефть продавалась увереннее, мы полагаем, что прибыль будет ограничена растущими запасами, биржевыми опасениями о сужающихся лимитах и торговых спорах, и это может сделать рынок уязвимым и откатить его до низкий отметок сентября позднее на этой неделе. Сырая нефть продавалась по более высоким ценам благодаря ценовой поддержке в виду ожидаемого снижения запасов на 2,5 миллиона баррелей, а также возможно, в преддверии запланированных на сегодня новостей и о розничной торговле, инфляции и тому, что ситуация с региональным производством оказалась лучше, чем ожидалось. Октябрьская нефть, возможно, поднимется еще немного выше, если сегодняшние экономические новости положительно повлияют на макроэкономические настроения. Уверенная ценовая прибыль на рынке природного газа, возможно, также слегка укрепит ситуацию на нефтяном рынке. Однако ранние торги на рынке ценных бумаг вчера были слабее, и доллар вчера немного окреп в условиях негативного влияния на эти рынки разговоров о нарастающем торговом противостоянии США и Китая, так что это может явиться сдерживающим фактором для нефтяного рынка, если ситуация на внешних рынках продолжит ухудшаться. Ожидается, что ценовая прибыль на рынке нефти может оказаться недолговременной, поскольку на этой неделе ожидается существенный прирост запасов продукта, а недавние показатели перекрыли все ожидания. Похоже, что излишек запасов, особенно очищенной нефти, и тенденция падения спроса на горючее в итоге сильно будут давить на цены на нефть. Другим сдерживающим фактором для «быков» могут быть последние оценки ситуации с нефтью ОПЕК, которые признали, что соблюдение квот упало с июльских 67% до 64%. Также согласно ОПЕК, происходит лишь медленное и постепенное восстановление экономики, в то время как возросшие товарные запасы теперь составляют 60% от мирового излишка запасов. Для сравнения: в январе этот показатель составлял всего 20%. Вероятно, октябрьская нефть снова может подняться до цены в районе $70-$70,31, и это будет хорошо для длинных позиций, поскольку заявления Чикагской товарной биржи на прошлой неделе усилили опасения того, что товарные биржи наряду с Федеральной комиссией по срочной биржевой торговле начнут вынуждать идти на позиционные уступки или сужать позиционные лимиты. Согласно отчету COT 8 сентября у фондовых трейдеров был 128821 контракт по чистым длинным позициям.
БЕНЗИН: Бензин на вчерашних торгах времена продавался чуть лучше в виду поддержки со стороны нефтяного рынка. На рынке также наблюдается признаки небольшой перепроданности после резкого падения цен за последние четыре дня. Таким образом, более сильные по сравнению с ожидаемыми результаты из запланированных на сегодня экономических новостей могут оказать дополнительную ценовую поддержку. Однако возможно, что рост на этом рынке будет недолгим, поскольку окончание сезона активных перевозок выльется в падение спроса на горючее, в то время, как многие трейдеры ожидают роста запасов бензина до 600000 баррелей в инвентаризационном отчете на этой неделе. Технический график октябрьской нефти также оказался пессимистичным, а на рынке наблюдается отчетливая тенденция понижения цены после высоких отметок в августе. Возможно, что октябрьский бензин будет ограничен ценовым пределом $1,79-$1,80, и в итоге рынок упадет до $1,70.
ТОПЛИВО: Октябрьское топливо еще не отошло от скачка, и рынок пока удерживается на вчерашней отметке в $1,70. Рынок оказался в ситуации перепроданности благодаря высоким отметкам на прошлой неделе и уверенной торговле на нефтяном рынке. Если сегодняшние новости экономики будут благоприятными, октябрьское топливо дополнительно вырастет в цене, и в общем на рынке будет наблюдаться ограненная тенденция к повышению. Однако рост цены будет кратковременным, поскольку ожидается очередной рост запасов очищенной нефти, а спрос на нефтепродукты остается слабым, несмотря на стабилизацию экономики. Октябрьская нефть также демонстрирует отчетливую тенденцию к снижению после высоких августовских отметок и учитывая, что нынешние запасы очищенной нефти являются рекордными за последние 26 лет. Прогноз погоды обещает теплую зиму, так что мы ожидаем падение рынка обратно к ценовому пределу $1,6550-$1,60. Таким образом, тренерам следует задуматься о продажи октябрьского топливо, пока оно будет находится на уровне $1,7780-$1,80.
ПРИРОДНЫЙ ГАЗ: Октябрьский газ поднялся на недавних торгах после вчерашнего скачка цены вверх на в виду мыли о том, что ценовой минимум уже был установлен в этом месяце перед ростом спроса с наступлением зимы. На рынке наблюдается позитивный настрой, поскольку ожидается, что ситуация с избыточными запасами нивелируется в связи с улучшением экономического климата, а спрос на горючее должен подскочить зимой. Фондовые трейдеры до сих пор удерживают ощутимый объем чистых коротких позиций, страх того, что товарные биржи начнут резко вводить позиционные лимиты может дополнительно мотивировать продажу коротких позиций на рынке природного газа. Октябрьский газ, судя по всему, еще испытывает резкий перелом графика 4 сентября, идя от $3,415 к следующей отметке $3,652. Однако ситуация на газовом рынке продолжает оставаться переменчивой, поскольку краткосрочные фундаментальные показатели, похоже, начнут ухудшаться, не успев улучшиться. Запасы природного газа близки к рекордным накануне зимы, и это делает рынок уязвимым для резкий ценовых скачков. Вероятно, на рынок повлияют и сегодняшний новости экономики, включая отчеты о региональном производстве и розничных продажах. Ситуация с долларом и ценными бумагами также является ограничивающим фактором для газа. Уровень сопротивления для октябрьского газа установилсь на отметке $3,50, затем около $3,652 с поддержкой около $3,30 и затем $3,177 и ниже на отметке $3,071.
Crude Oil (Oct) CLV9:
3d. Resistance = 71,00
2nd. Resistance = 70,25
1st. Resistance = 69,52
Pivot = 68,77
1st. Support = 68,04
2nd. Support = 67,29
3d. Suppot = 66,56
Тренд-карта:
Дневной: Слабый Бычий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет
Natural Gas (Oct) NGV9:
3d. Resistance = 4,082
2nd. Resistance = 3,758
1st. Resistance = 3,588
Pivot = 3,264
1st. Support = 3,094
2nd. Support = 2,770
3d. Suppot = 2,600
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Медвежий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов.
RBOB (Oct) XRBV9:
3d. Resistance = 1,7929
2nd. Resistance = 1,7759
1st. Resistance = 1,7601
Pivot = 1,7431
1st. Support = 1,7273
2nd. Support = 1,7103
3d. Suppot = 1,6945
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: нет
Heating Oil (Oct) HOV9:
3d. Resistance = 1,7946
2nd. Resistance = 1,7702
1st. Resistance = 1,7559
Pivot = 1,7315
1st. Support = 1,7122
2nd. Support = 1,6928
3d. Suppot = 1,6785
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Комментарий по софтам
Кофе
Давлению внешних рынков не удается снизить покупательские темпы; уверенный спрос
Рынок умудрился пробиться сквозь ключевые уровни сопротивления вчера в условиях впечатляющего оживления. Трейдеры уверены, что худшие новости о запасах из Бразилии уже в прошлом, и решили сосредоточиться на ожиданиях спроса на следующий год. На некоторых производственных участках в Бразилии на этой неделе ожидаются дожди, что рушит надежды об урожае высококачественного кофе. Трейдеры уверены, что бразильский урожай составит 39-44 миллионов мешков в сезоне 2009-2010, однако больше всего они боятся, что хорошая погода в следующем году может стать причиной урожая в более 50 миллионов мешков. Незарегистрированные участники рынка и commercials становятся все более активными в преддверии ключевых урожаев из Вьетнаме и Колумбии. Экспорт кофе из Мексики в августе насчитывал 197776 мешков, что увеличило общий экспорт с октября до 2577 миллионов мешков, а это на 8,7% выше, чем в прошлом году. Декабрьский кофе резко поднялся вверх на вчерашних торгах и достиг максимальной отметки с 14 августа, поскольку покупка фондов началась раньше в этот же день, и это привело к преодолению пятничных отметок. По мере того, как ситуация на внешних рынках становилась менее негативной, на рынке наблюдался достаточный уровень покупок. С учетом низкого объема открытых позиций и недостатка чистых длинных позиций со стороны незарегистрированных участников рынка, который наблюдается на многих других товарных рынках, слабость внешних рынков не должна сильно повлиять на кофе. Количество запасов кофе, подлежащих доставке, опустилось на 7594 мешков до 3,373 миллионов, и еще 28187 ожидают сертификации.
Coffe (Dec) KCZ9:
3d. Resistance = 145,55
2nd. Resistance = 139,75
1st. Resistance = 136,80
Pivot = 131,00
1st. Support = 128,05
2nd. Support = 122,25
3d. Suppot = 119,30
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Какао
Технические показатели идут вверх наряду с проблемами с урожаем и качеством
Удивительно, что декабрьское какао несмотря на неудачи на ранних торгах в понедельник сумело закрыться на более высоком уровне по сравнению с отметками в течение торгов. Однако, вероятно, рынок до сих пор сильно нуждается в поддержке внешних факторов с целью обеспечить дополнительный рост цен. Кроме того, то, что доллар вчера потерял ранний прирост в цене, было фактором, благодаря которому декабрьское какао удержалось на критической отметке $3000, поскольку незарегистрированные участники пришли на рынок, только когда цена начала падать. Склонность инвесторов к риску, кажется, восстановилась после того, как ценные бумаги снова подскочили, и эта ситуация явно оказалась благоприятной для какао. Какао также удалось неплохо удержаться несмотря на резкое падение фунта. Возможно, какие-либо сторонние новости о промышленных запасах помогли предотвратить крупную распродажу вчера. Разговоры о низких температурах в некоторых регионах Берега Слоновой Кости, которые повреждают развитие стручка на ранних стадиях, также помогли рынку како на вчерашних торгах. Убытки на рынки какао также были смягчены благодаря отчету чиновника Кот-д’Ивуар, предсказывающим, что производство урожая какао в 2009-2010 будет ниже 1 миллиона тонн вследствие старых деревьев и болезней по сравнению с урожаем 1,1 миллиона тонн в 2008-2009. Отчет о том, что камерунские фермеры борются с болезнью темного плода, которая угрожает 10% урожая страны в 2009-2010, также уберег от скачка объема запасов.
Cocoa (Dec) CCZ9:
3d. Resistance = 3137
2nd. Resistance = 3103
1st. Resistance = 3085
Pivot = 3051
1st. Support = 3033
2nd. Support = 2999
3d. Suppot = 2981
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Нейтральный
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Хлопок
Переменчивая тенденция к повышению в условиях хорошего прогноза на спрос; неуверенность по поводу запасов
После долгого и уверенного укрепления, начавшегося в мае, судя по всему, рынок снова поднимется вверх. Рынок сумел выкарабкаться сквозь сопротивление и оставить на графиках позитивные технические показатели. Декабрьский хлопок на вчерашних торгах закрылся на самой высокой отметке после 14 августа, поскольку силы внешних рынков сменились с негативных на нейтральные, и трейдеры продолжают видеть в будущем тенденцию к повышению цены вследствие расширения мирового использования хлопка и еще более долгосрочной тенденции производителей уходить с хлопкового рынка. Улучшение ситуации на рынке зерновых после ранней слабости и мысль о том, что отчет Министерства сельского хозяйства США на прошлой неделе подтвердил более напряженный прогноз на этот год, способствовали поддержке. Трейдеры также опасались возможного снижения коррекции на рынке ценных бумаг, и когда этого не произошло, покупатели стали более активными, и рынок начал уверенно подниматься вверх. Еженедельный отчет о состоянии хлопка показал, что 51% был отмечен как хорошее/отличное качество в сравнении с 51% на прошлой неделе и 47% в прошлом году. Средний показатель этого временного промежутка за 10 лет составляет 49%. Техасский урожай с хорошим/отличным качеством увеличился на 1% до 40%, что как раз является средним показателем за 10 лет. Урожай хлопка с открытыми семенными коробочками достиг 35%, в прошлом году этот показатель был 36%, а средний показатель за 5 лет — 45%. С учетом того, что Китай является крупнейшим покупателем хлопка США, трейдеры внимательно следят за развивающейся ситуацией вокруг торговых разногласий между США и Китаем по поводу пошлин на шины. Некоторые трейдеры обеспокоены тем, что Индия может ухватить немного доли США на этом рынке.
Cotton (Dec) CTZ9:
3d. Resistance = 64,80
2nd. Resistance = 63,58
1st. Resistance = 62,91
Pivot = 61,69
1st. Support = 61,02
2nd. Support = 59,80
3d. Suppot = 59,13
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Сахар
Рынок идем вверх наряду с негативными силами внешнего рынка; покупатели более активны
Рынок снова поднялся до уровня середины сентября благодаря сигналам к улучшению спроса на рынке наличных сделок и продолжающимся опасениям активного импорта из Индии. Египет, который в августе отменил тендер из-за высоких цен, купил 50000 тонн нерафинированного сахара у Бразилии. Пакистан также объявил тендер на покупку 25000 тонн белого сахара и решил импортировать 300000 тонн нерафинированного сахара. Производство Пакистана в 2008-2009 упало всего лишь до 3,2 миллионов тонн по сравнению с 4,7 млн. тонн в предыдущем сезоне, поскольку производители перешли к другим культурам. Рынок сахара столкнулся со стремительным движением вверх вчера, поскольку общие покупки росли несмотря на пессимистичное влияние со стороны внешних рынков. Когда доллар немного ослабился после раннего уверенного роста, а энергетические рынки восстановились после острых потерь, рынок сахара устремился к высоким отметкам прошлой недели. Мартовский сахар закрылся вчера на самой высокой отметке с 3 сентября. Разговоры о том, что производственный дефицит в Индии может достичь 7-8 миллионов тонн в этом сезоне, оказали рынку поддержку. Один из ключевых штатов-производителей Индии дал трейдерам указания ограничить объем запасов и продать их в течение 30 дней. Прогнозы о состоянии запасов являются самыми напряженными с 1980-х, а цены предсказываются на самом высоком уровне с начала 80-х, и нельзя избежать новых высоких отметок в предстоящие месяцы. Тенденция сухой погоды в Бразилии на этой неделе оценивается, как негативный фактор, поскольку недавние дожди замедлили сбор урожая.
Sugar (Oct) SBV9:
3d. Resistance = 23.98
2nd. Resistance = 23,09
1st. Resistance = 22,63
Pivot = 21,74
1st. Support = 21,28
2nd. Support = 20,39
3d. Suppot = 19,93
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Комментарий по металлам
Изменения накануне:
GOLD -0.60, SILVER -8.80, PLATINUM -8.60
London Gold Fix $997.50 +$3.25 LME Copper stks 322,550 tons +2,750 tons GOLD stks 9.183 ml oz -10,789 oz SILVER stks 116.8 ml oz -34,297 oz
Принимая во внимание небольшой подъем доллара сегодня утром, неудивительно, что цены на золото и серебро находились под некоторым давлением. Мировые цены на рынке акций поли вниз, доллар – наверх, данные по индексу экономического оптимизма (German ZEW) оказались не совсем оптимистичными – все эти факторы сложились в пользу медведей на рынке драгоценных металлов. Однако информация по объему розничных продаж и отчет по PPI дает надежду на некоторый рост. Кроме того, комментарии председателя ФРС, снижение запасов произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов на складах (США), сообщение о сохранении процентных ставок дают возможность быкам реабилитироваться.
Золото
Внешние факторы сейчас доминируют в поведении рынка золота. Информация о том, что один из крупнейших золотодобытчиков решил отказаться от хедж-позиции уже несколько торговых сессий оказывает влияние на рынок. Возможно, эти сведения будут разбавлены данными о том, что уже несколько лет подряд золотодобытчики закрывают свои хедж-позиции. Несмотря на периоды спада, похоже, что золото все-таки возьмет вверх, учитывая серьезные инфляционные ожидания. Поддержка находится на уровне $994.4, но возможен спад до $992.6 – по декабрьскому золоту.
Gold (Oct) GCV9:
3d. Resistance = 1023,9
2nd. Resistance = 1016,6
1st. Resistance = 1008,7
Pivot = 1001,4
1st. Support = 993,5
2nd. Support = 986,2
3d. Suppot = 978,3
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Серебро
Опасения перепроданности на рынке золота, похоже, сказались на слабости рынка серебра. Возможно, также свою лепту в падение серебра внесли сообщения о длительном восстановлении мировой экономики. Вчерашняя тревога о разрешении американо-китайского конфликта перенеслась на сегодняшний спад на рынке серебра. Однако позитивное движение на рынке меди и энергоносителей, а также данные по розничным продажам в США могут помочь быкам вернуть свои позиции. Но пока, с уровнем декабрьского серебра не выше $16.50, медведи находятся у руля.
Silver (Dec) SIZ9:
3d. Resistance = 17,365
2nd. Resistance = 17,105
1st. Resistance = 16,850
Pivot = 16,590
1st. Support = 16,335
2nd. Support = 16,075
3d. Suppot = 15,820
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Платина
Учитывая несколько случаев существенного падения, а также рекордное количество длинных спекулятивных позиций по данным COT, похоже, что медведи пока держат рынок. Маловероятно, что рынок как-то серьезно отреагирует на новости о закрытии шахты, т.к. рынок сейчас больше сосредоточен на инфляционных ожиданиях и поведении доллара. Поэтому не исключена возможность того, что поддержка январской платины будет на уровне $1,305.
Platinum (Oct) PLV9:
3d. Resistance = 1351,2
2nd. Resistance = 1337,1
1st. Resistance = 1327,9
Pivot = 1313,8
1st. Support = 1304,6
2nd. Support = 1290,5
3d. Suppot = 1281,3
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Медь
Быки могут потерять уверенность без сильного рынка акций
Похоже, что рынок меди сохранил поддержку декабрьского контракта на уровне $2.80. Сегодня рынок столкнулся с небольшим ростом доллара, сообщением о длительном восстановлении экономики, а также ростом цен на медь на Лондонской бирже металлов. Очевидно, что некоторые инвестфонды заинтересовались рынком меди после небольшого падения в цене на 24 цента. Уровень поддержки по декабрьскому контракту составил $2.7685. С другой стороны, американо-китайский конфликт интересов сохраняет свое влияние, так же как и информация об увеличении объемов китайского экспорта меди – все это дает повод для беспокойства владельцам длинных позиций.
Copper (Dec) HGZ9:
3d. Resistance = 289,44
2nd. Resistance = 285,87
1st. Resistance = 283,59
Pivot = 280,02
1st. Support = 277,74
2nd. Support = 274,17
3d. Suppot = 271,89
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Комментарий по зерновым
Пшеница
Изменения накануне: WHEAT +1.0
Декабрьский контракт на пшеницу торговался по цене на 2 ¾ цента выше, чем накануне. Доллар немного поднялся.
Декабрьская пшеница достигла еще одного минимума накануне, однако этот спад был временным. Трейдеры считают, что такое медвежье настроение было вызвано небольшим увеличением экспортного спроса. Посев зимней пшеницы завершен на 13%. Уровень влажности на южных равнинах достиг нормы. Сбор урожая весенней пшеницы превысил норму и находится на уровне 69% (58% - на прошлой неделе). Процесс сбора урожая в США и Канаде идет очень активно. Сбор урожая в Северной Дакоте завершен на 56% (по сравнению с 91% в тот же период – усредненный показатель). Зимбабве заявила, что импортирует 350,000 тонн пшеницы в этом году, чтобы сокращение объемов производства. В течение последних десятилетий Зимбабве была для Африки главной «хлебной корзиной». Австралия оценила текущий урожай пшеницы в 22.72 млн. тонн. Дожди в засушливых регионах стали благоприятным фактором. Уровень экспорта на этой неделе предполагается на уровне 21.5 млн. бушелей.
Wheat (Dec) ZWZ9:
3d. Resistance = 476.50
2nd. Resistance = 471.50
1st. Resistance = 462.00
Pivot = 457.00
1st. Support = 447.50
2nd. Support = 442.50
3d. Suppot = 433.00
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Медвежий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов.
Кукуруза
Возможность похолодания удерживает рынок кукурузы в нейтральном положении
Изменения накануне: CORN +0.4
Декабрьский контракт торговался по цене на 4 ¾ цента выше, чем накануне
Трейдеры полагают, что с технической точки зрения отчет USDA о сентябрьском урожае сохранил некоторый баланс на рынке. Ожидается, что на следующей неделе температурные показатели будут оставаться в норме, что очень важно для состояния урожая. Однако есть опасения, что возможны похолодания на Среднем Западе, что негативно скажется на росте кукурузных початков. Созревание пока завершено только на 4%. При этом 69% урожая оцениваются как хорошего/отличного качества. Иллинойс и Индиана остаются далеко позади по показателям урожайности – 6% и 7% в сравнении с 50% и 39% в среднем за 5 лет. Экспортные ожидания этой недели находятся на уровне 40.5 млн. бушелей.
Corn (Dec) ZCZ9:
3d. Resistance = 324.75
2nd. Resistance = 322.50
1st. Resistance = 320.00
Pivot = 317.75
1st. Support = 315.25
2nd. Support = 313.00
3d. Suppot = 310.50
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Медвежий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Соевый комплекс
Цены в соевом комплексе были незначительно выше накануне вечером, и некоторые трейдеры списывают это на прогноз о похолодании в конце 6-10-дневного периода. Сильные заморозки на данный момент не ожидаются, но даже прерывистые заморозки оцениваются некоторые аналитиками как создающие проблемы из-за сильной задержки соевого урожая в этом году. В это время многие прогнозы говорят о средней и выше среднего температуре в течение следующих 6-7 дней, и это хорошо для развития культуры. Последний отчет о развитии посева показал, что 68% соевых посевов присваивается хорошее/отличное качество, и этот показатель остается неизменным с прошлой недели, а в прошлом году он составил 57%. Средний показатель за 10 лет для этого времени года — 53%. У 17% сои опадают листья, на прошлой неделе этот показатель составлял 7%, а средний показатель за 5 лет — 36%. Министерство сельского хозяйства США объявило вчера о двух новых фактах продажи сои. Китаю было продано 113000 тонн, а другие 110000 отошли Южной Корее. Если не будут отменены никакие крупные сделки, то цифры общих продаж сои в отчете об экспорте в этот четверг должны будут превзойти 50% , предсказываемых Министерством на 2009-2010. Национальная Ассоциация Обработки Масличных Семян (NOPA) опубликовала цифры перемолотых семян в августе вчера перед открытием торгов. И количество перемолотых семян, и запасы масла оцениваются как благоприятные. Согласно отчету NOPA количество перемолотых семян составило 112,6 миллионов бушелей, что ниже 120,9 миллионов в июле. Это также ниже августовского показателя 2008 года 121,7 миллионов бушелей. Запасы масла удерживаются на уровне 2,52 миллиарда фунтов, что на 100 миллионов ниже ожидаемого. Обзор экспорта на этой неделе соответствовал ожидаемым 10,2 миллионам бушелей. Прогноз Министерства на следующий торговый год прогнозирует средний недельный показатель экспорта на уровне 24,8 миллионов бушелей.
Soymeal (Oct) ZMV9:
3d. Resistance = 291.4
2nd. Resistance = 287.7
1st. Resistance = 285.4
Pivot = 281.7
1st. Support = 279.4
2nd. Support = 275.7
3d. Suppot = 273.4
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет
Soybeans (Nov) ZSX9:
3d. Resistance = 931.25
2nd. Resistance = 920.75
1st. Resistance = 913.25
Pivot = 902.75
1st. Support = 895.50
2nd. Support = 884.75
3d. Suppot = 877.25
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба