28 июня 2022 Открытие Кочетков Андрей
· Российский рынок снижался в первой половине торгов во вторник. Под давлением остаются бумаги золотодобывающих компаний и сталеваров. Акции застройщиков начинали день с бурного роста, но затем перешли в коррекцию. В G7 договорились рассмотреть новые меры против российской нефти с определённым ценовым потолком. Объём сделок на основной секции Московской Биржи достиг 23,0 млрд рублей к середине дня по сравнению с 19,2 млрд рублей днём ранее.
· По состоянию на 15:20 мск индекс МосБиржи - 2409,38 п. (-0,32%), а индекс РТС - 1439,87 п. (+0,83%).
· Лидерами среди индексных бумаг были «Сургутнефтегаз», TCS Group, «Ростелеком», «Аэрофлот» и VK Group. Самыми слабыми оказались «Петропавловск», «Алроса», ММК, «Северсталь» и МКБ.
· Слабость акций золотодобывающих компаний по-прежнему определяется свежими запретами G7 на поставки российского золота. Это не отменяет возможность работы на других рынках, но может затруднить международную коммерческую деятельность. Сталевары под давлением прогнозов спада производства в II полугодии, а также под угрозой разбирательств ФАС по вопросу роста цен поставок в рамках госзаказов, включая оборонные.
· Бумаги застройщиков начинали день с бодрого роста. Акции ГК «ПИК» поднимались до 845,6 рублей, а ЛСР до 670,0 рублей. Однако после этого в бумагах преобладают продажи, а рост стал более скромным. По состоянию на закрытие предыдущего дня сектор строительных компаний показал рост с начала месяца на 36,5%. Соответственно, можно говорить о локальной перекупленности сектора, что может привести к коррекции в ближайшее время.
· Бумаги VK Group остаются среди лидеров рынка. Накануне было объявлено о запуске очередной программы совместно с Минэкономразвития, в рамках которой компания будет оказывать содействие малому и среднему бизнесу по использованию цифровых технологий, а также продвижения в своих социальных сетях.
· Акции «ЛУКОЙЛ» проседали на 1,4%. Накануне стало известно, что вице-президент Леонид Федун объявил об уходе со своего поста.
· Рубль в первой половине дня укреплял свои позиции на фоне завершения налоговых платежей. Впрочем, уже к вечеру спрос на рублёвую ликвидность может уменьшиться. С другой стороны, продолжающиеся западные соревнования по изобретению новых санкций против РФ побуждают российские компании выводить средства с зарубежных счетов без дополнительных стимулов. Отечественный бизнес вполне резонно может опасаться вероятность заморозки своих зарубежных активов с их последующей конфискацией. Поэтому потенциал ослабления рубля в таких условиях остаётся довольно скромным.
· На внешнем рынке облигаций продолжается рост доходностей высоколиквидных долговых бумаг. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла более чем на 3 базисных пункта до 3,244%, а по германским аналогичным бумагам почти на 11 базисных пункта до 1,654%. В случае прекращения газовых поставок из РФ германская экономика может обвалиться на более чем на 12% в II полугодии. По итальянским и испанским десятилеткам доходность выросла на 6 и 9 базисных пункта до 3,577% и 2,743% соответственно. Отметим, что разрыв в доходностях германских бондов и бондов периферийной Европы сократился на заявлениях председателя ЕЦБ Кристин Лагард о том, что инструмент предотвращения фрагментации долгового рынка должен быть без ограничений. Влияние подобной динамики долгового рынка на валюты было незначительным. Отметим лишь очередное ослабление иены на 0,6% до 136,2 за доллар, что традиционно объясняется расширением разрыва доходности между облигациями Японии и США.
По состоянию на 15:20 мск:
· DXY - 104,01 (+0,32%),
· EUR-USD - $1,055 (-0,33%),
· GBP-USD - $1,2222 (-0,37%),
· USD-JPY - 136,11 (+0,47%),
· USD-RUB – 52,705 (-1,27%),
· EUR-RUB – 55,675 (-1,11%).
Председатель ЕЦБ обещает ужесточать осторожно
· Европейские индексы пытались продолжить рост. Сырьевые бумаги вносили основной вклад в рост индексов на фоне дальнейшего снятия коронавирусных ограничений в Китае.
· Кроме того, председатель ЕЦБ Кристин Лагард обещала безграничный инструмент обеспечения контроля доходностей облигаций стержневой и периферийной Европы, что многие рассматривают в качестве завуалированного количественного смягчения. Она также подчеркнула, что регулятор должен выработать сбалансированный подход по сдерживанию инфляции и уклонению от рецессии. Однако ЕЦБ будет действовать решительно, если инфляционные ожидания начнут чрезмерно расти.
· Среди лидеров был сектор нефти и газа на фоне возобновившегося роста цены нефти. Также дорожали акции компаний базовых материалов на ожиданиях восстановления спроса со стороны Китая. Аналогичная история с бумагами производителей люксовой продукции.
· Индекс потребительского климата Германии на июль упал до -27,4 п. с -26,2 п. в июне.
По состоянию на 15:20 мск:
· FTSE 100 - 7353,39 п. (+1,31%),
· DAX - 13312,95 п. (+0,96%),
· CAC 40 - 6129,73 п. (+1,36%).
Буровая активность в ОПЕК сократилась вдвое за годы пандемии
· Страны G7 договорились о том, что они рассмотрят различные формы запрета морской транспортировки нефти, если её цена не будет предварительно согласована с политикой Семерки. Идея ценового ограничения призвана одновременно обеспечить глобальный рынок поставками сырья, но вместе с тем ограничить доходы РФ. Естественно, что многие аналитики рынка считают подобную инициативу провальной, так как она может сработать при всеобщем согласии, но Китай, или Индия, которая присутствует в качестве гостя на саммите, могут не согласиться по политическим мотивам. Собственно говоря, сама Индия нарастила закупки российской нефти с дисконтом и не собирается отказываться от этих поставок.
· Состояние текущего баланса мирового рынка нефти явно не в пользу потребителей. Президент Франции Эммануэль Макрон сообщил президенту США Джо Байдену, что ОАЭ и Саудовская Аравия находятся почти у максимума своих добывающих возможностей. В самой ОПЕК отмечают, что в последние пару лет буровая активность в мире существенно уменьшилась. В ОПЕК буровая активность за два года упала почти вдвое. По итогам 2021 года число завершённых скважин составило 1588 штук, что на 1424 штук меньше, чем по итогам 2019 года. Более всего пострадала Венесуэла, где в 2021 году завершили лишь 90 скважин по сравнению с 639 штук в 2019 году.
· Появилась также информация о том, что американские стратегические запасы упали ниже 500 млн бар., что является минимальным значением с 1986 года. Впрочем, официальной информации пока нет, так как Минэнерго США до сих пор не опубликовало отчёт за неделю до 17 июня. Однако, пользуясь динамикой показателей за предыдущие недели, нет оснований не доверять этой информации. По сути, коммерческие запасы в США повышались лишь за счёт продаж из стратегических резервов.
По состоянию на 15:20 мск:
· Brent - $112,98 (+1,80%),
· WTI - $111,27 (+1,55%),
· Алюминий - $2521 (+1,02%),
· Золото - $1825,9 (+0,06%),
· Медь - $8415,07 (+1,45%),
· Никель - $23715 (+3,64%).
Банки США повышают дивиденды после прохождения стресс-тестирования
· Отрицательное сальдо внешней торговли товарами в США сократилось в мае до $104,31 млрд по сравнению с $106,7 млрд в апреле. До конца дня выйдут данные по ценам на жильё и индекс потребительского доверия от Conference Board.
· Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в начале дня от 0,2% в NASDAQ до 0,4% в Dow Jones. Отставание фьючерсов NASDAQ вполне оправдывается продолжающимся ростом доходности казначейских обязательств.
· Однако оптимисты рынка рассчитывают на ребалансировку портфелей в конце квартала, тем более, что текущие уровни цен могут даже привлечь дополнительную наличность.
· Акции Nike снижались на утренних торгах, хотя компания отчиталась лучше ожиданий по прибыли и выручке за свой последний квартал. Однако менеджмент снизил прогнозы на текущий квартал из-за проблем на китайском рынке.
· Бумаги Morgan Stanley, Goldman Sachs, Bank of America и Wells Fargo дорожали на утреней сессии после новостей о повышении дивидендов, так как все они без проблем прошли стресс-тестирование ФРС. JPMorgan и Citigroup не стали повышать выплаты акционерам.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
· По состоянию на 15:20 мск индекс МосБиржи - 2409,38 п. (-0,32%), а индекс РТС - 1439,87 п. (+0,83%).
· Лидерами среди индексных бумаг были «Сургутнефтегаз», TCS Group, «Ростелеком», «Аэрофлот» и VK Group. Самыми слабыми оказались «Петропавловск», «Алроса», ММК, «Северсталь» и МКБ.
· Слабость акций золотодобывающих компаний по-прежнему определяется свежими запретами G7 на поставки российского золота. Это не отменяет возможность работы на других рынках, но может затруднить международную коммерческую деятельность. Сталевары под давлением прогнозов спада производства в II полугодии, а также под угрозой разбирательств ФАС по вопросу роста цен поставок в рамках госзаказов, включая оборонные.
· Бумаги застройщиков начинали день с бодрого роста. Акции ГК «ПИК» поднимались до 845,6 рублей, а ЛСР до 670,0 рублей. Однако после этого в бумагах преобладают продажи, а рост стал более скромным. По состоянию на закрытие предыдущего дня сектор строительных компаний показал рост с начала месяца на 36,5%. Соответственно, можно говорить о локальной перекупленности сектора, что может привести к коррекции в ближайшее время.
· Бумаги VK Group остаются среди лидеров рынка. Накануне было объявлено о запуске очередной программы совместно с Минэкономразвития, в рамках которой компания будет оказывать содействие малому и среднему бизнесу по использованию цифровых технологий, а также продвижения в своих социальных сетях.
· Акции «ЛУКОЙЛ» проседали на 1,4%. Накануне стало известно, что вице-президент Леонид Федун объявил об уходе со своего поста.
· Рубль в первой половине дня укреплял свои позиции на фоне завершения налоговых платежей. Впрочем, уже к вечеру спрос на рублёвую ликвидность может уменьшиться. С другой стороны, продолжающиеся западные соревнования по изобретению новых санкций против РФ побуждают российские компании выводить средства с зарубежных счетов без дополнительных стимулов. Отечественный бизнес вполне резонно может опасаться вероятность заморозки своих зарубежных активов с их последующей конфискацией. Поэтому потенциал ослабления рубля в таких условиях остаётся довольно скромным.
· На внешнем рынке облигаций продолжается рост доходностей высоколиквидных долговых бумаг. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла более чем на 3 базисных пункта до 3,244%, а по германским аналогичным бумагам почти на 11 базисных пункта до 1,654%. В случае прекращения газовых поставок из РФ германская экономика может обвалиться на более чем на 12% в II полугодии. По итальянским и испанским десятилеткам доходность выросла на 6 и 9 базисных пункта до 3,577% и 2,743% соответственно. Отметим, что разрыв в доходностях германских бондов и бондов периферийной Европы сократился на заявлениях председателя ЕЦБ Кристин Лагард о том, что инструмент предотвращения фрагментации долгового рынка должен быть без ограничений. Влияние подобной динамики долгового рынка на валюты было незначительным. Отметим лишь очередное ослабление иены на 0,6% до 136,2 за доллар, что традиционно объясняется расширением разрыва доходности между облигациями Японии и США.
По состоянию на 15:20 мск:
· DXY - 104,01 (+0,32%),
· EUR-USD - $1,055 (-0,33%),
· GBP-USD - $1,2222 (-0,37%),
· USD-JPY - 136,11 (+0,47%),
· USD-RUB – 52,705 (-1,27%),
· EUR-RUB – 55,675 (-1,11%).
Председатель ЕЦБ обещает ужесточать осторожно
· Европейские индексы пытались продолжить рост. Сырьевые бумаги вносили основной вклад в рост индексов на фоне дальнейшего снятия коронавирусных ограничений в Китае.
· Кроме того, председатель ЕЦБ Кристин Лагард обещала безграничный инструмент обеспечения контроля доходностей облигаций стержневой и периферийной Европы, что многие рассматривают в качестве завуалированного количественного смягчения. Она также подчеркнула, что регулятор должен выработать сбалансированный подход по сдерживанию инфляции и уклонению от рецессии. Однако ЕЦБ будет действовать решительно, если инфляционные ожидания начнут чрезмерно расти.
· Среди лидеров был сектор нефти и газа на фоне возобновившегося роста цены нефти. Также дорожали акции компаний базовых материалов на ожиданиях восстановления спроса со стороны Китая. Аналогичная история с бумагами производителей люксовой продукции.
· Индекс потребительского климата Германии на июль упал до -27,4 п. с -26,2 п. в июне.
По состоянию на 15:20 мск:
· FTSE 100 - 7353,39 п. (+1,31%),
· DAX - 13312,95 п. (+0,96%),
· CAC 40 - 6129,73 п. (+1,36%).
Буровая активность в ОПЕК сократилась вдвое за годы пандемии
· Страны G7 договорились о том, что они рассмотрят различные формы запрета морской транспортировки нефти, если её цена не будет предварительно согласована с политикой Семерки. Идея ценового ограничения призвана одновременно обеспечить глобальный рынок поставками сырья, но вместе с тем ограничить доходы РФ. Естественно, что многие аналитики рынка считают подобную инициативу провальной, так как она может сработать при всеобщем согласии, но Китай, или Индия, которая присутствует в качестве гостя на саммите, могут не согласиться по политическим мотивам. Собственно говоря, сама Индия нарастила закупки российской нефти с дисконтом и не собирается отказываться от этих поставок.
· Состояние текущего баланса мирового рынка нефти явно не в пользу потребителей. Президент Франции Эммануэль Макрон сообщил президенту США Джо Байдену, что ОАЭ и Саудовская Аравия находятся почти у максимума своих добывающих возможностей. В самой ОПЕК отмечают, что в последние пару лет буровая активность в мире существенно уменьшилась. В ОПЕК буровая активность за два года упала почти вдвое. По итогам 2021 года число завершённых скважин составило 1588 штук, что на 1424 штук меньше, чем по итогам 2019 года. Более всего пострадала Венесуэла, где в 2021 году завершили лишь 90 скважин по сравнению с 639 штук в 2019 году.
· Появилась также информация о том, что американские стратегические запасы упали ниже 500 млн бар., что является минимальным значением с 1986 года. Впрочем, официальной информации пока нет, так как Минэнерго США до сих пор не опубликовало отчёт за неделю до 17 июня. Однако, пользуясь динамикой показателей за предыдущие недели, нет оснований не доверять этой информации. По сути, коммерческие запасы в США повышались лишь за счёт продаж из стратегических резервов.
По состоянию на 15:20 мск:
· Brent - $112,98 (+1,80%),
· WTI - $111,27 (+1,55%),
· Алюминий - $2521 (+1,02%),
· Золото - $1825,9 (+0,06%),
· Медь - $8415,07 (+1,45%),
· Никель - $23715 (+3,64%).
Банки США повышают дивиденды после прохождения стресс-тестирования
· Отрицательное сальдо внешней торговли товарами в США сократилось в мае до $104,31 млрд по сравнению с $106,7 млрд в апреле. До конца дня выйдут данные по ценам на жильё и индекс потребительского доверия от Conference Board.
· Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в начале дня от 0,2% в NASDAQ до 0,4% в Dow Jones. Отставание фьючерсов NASDAQ вполне оправдывается продолжающимся ростом доходности казначейских обязательств.
· Однако оптимисты рынка рассчитывают на ребалансировку портфелей в конце квартала, тем более, что текущие уровни цен могут даже привлечь дополнительную наличность.
· Акции Nike снижались на утренних торгах, хотя компания отчиталась лучше ожиданий по прибыли и выручке за свой последний квартал. Однако менеджмент снизил прогнозы на текущий квартал из-за проблем на китайском рынке.
· Бумаги Morgan Stanley, Goldman Sachs, Bank of America и Wells Fargo дорожали на утреней сессии после новостей о повышении дивидендов, так как все они без проблем прошли стресс-тестирование ФРС. JPMorgan и Citigroup не стали повышать выплаты акционерам.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу