В первой половине торговой сессии четверга, 30 июня, S&P 500 заметно снижался, готовясь закрыть худший квартал с марта 2020 года.
Доходность 10-летних гособлигаций США снизилась в область 3,00% с максимумов середины месяца около 3,50%, однако этот фактор, пока не внушает инвесторам на рынке акций США достаточного оптимизма. Вероятно, дело в ухудшении макроэкономической статистики, которое говорит об усилении рисков рецессии.
На 17:15 мск:
S&P 500 — 3747 п. (-1,88%), с нач. года: -21,47%
Dow Jones Industrial — 30 499 п. (-1,71%), с нач. года: -16,11%
Nasdaq Composite — 10 883 п. (-2,63%), с нач. года: -30,60%
Компоненты S&P 500 показывали очень слабую динамику: по состоянию на 17:15 мск снижались 10 из 11 основных секторов индекса.
Наибольшую устойчивость показывали ЖКХ (+0,64%), энергетика (-0,20%) и производство товаров первой необходимости (-0,62%). Главными аутсайдерами выступали производство товаров длительного пользования (-3,40%), телекомы (-2,58%) и ИТ (-2,45%).
Результаты регулярного опроса профессиональных участников рынка, проведенного Deutsche Bank, показали, что все больший процент из них ждет все более скорого прихода рецессии в США. В частности, в июньском опросе уже 88% (+10% м/м) респондентов сообщили, что это событие наступит не позже 2024 года, 17% (+4%) — что в этом году, а еще 6% — что это уже произошло. При этом в феврале почти половина респондентов (45%) полагала, что рецессии стоит ждать не раньше 2024 года.
Обстановка для американских производителей товаров первой необходимости заметно меняется: высокая инфляция, рост процентных ставок, снижение доверия потребителей и перебои с поставками давят на их маржинальность, отмечают стратеги UBS. Кроме того, на сектор давят и высокие товарные запасы. Исходя из этого, они видят риски в акциях производителей товаров первой необходимости и возможности в некоторых подсекторах потребительских услуг. В целом, банк ждет продолжения тренда, который заключается в переключении расходов потребителей с товаров на услуги.
Акции круизных компаний перепроданы и рано или поздно покажут «исключительный» рост, полагают аналитики Citi. К такому выводу они прошли после прослушивания «колла» финансового директора Norwegian Cruise Марка Кемпа с инвесторами. Банк назвал тон мероприятия «чрезвычайно позитивным» и успокоительным, но при этом понизил цель по акциям компании до $13 с $18, сохранив рейтинг на уровне «нейтрально». Понижение цели аналитики Citi объяснили рискованностью бизнеса Norwegian Cruise и ее высокой закредитованностью.
Макроэкономическая статистика
Ценовой индекс расходов на личное потребление в мае: +0,6% м/м, +6,3% г/г, против +0,2% м/м, +6,3% г/г в апреле и ниже ожиданий на уровне +0,9% м/м, +6,7% г/г. Цены на энергоносители и продукты питания продолжили расти в мае в годовом сопоставлении.
Число первичных заявок на получения пособия по безработице на неделе до 25 июня: 231 тыс. против 233 тыс. неделей ранее и против консенсус-прогноза на уровне 228 тыс.
Личные доходы в мае: +0,5% м/м, без изменений, как и ожидалось. Рост заработных плат и доходов от собственности перевесил сокращение социальных выплат
Личные расходы в мае: +0,2% м/м против +0,6% в апреле и против консенсус-прогноза на уровне +0,4% м/м. Минимальное значение с начала года и заметное снижение в реальном выражении
Корпоративные истории
Акции Walgreens Boots Alliance (WBA) дешевели на 2,7%: компания представила квартальный отчет, который превзошел ожидания рынка в части скорректированной прибыли на акцию ($0,96 против $0,92). Выручка снизилась до $32,6 млрд с $34,04 млрд год назад, но превысила консенсус-прогноз на уровне $32,06 млрд. Возможно, инвесторам не понравился тот факт, что компания сохранила годовой прогноз по темпам роста скорректированной EPS на низком уровне
Акции RH (RH) теряли 8,3%: ритейлер премиальной мебели во второй раз за месяц понизил годовой прогноз по продажам, сославшись на проблемы на рынке жилья, где рост ставок по ипотеке провоцирует сокращение продаж жилья класса люкс
Акции AppLovin (APP) and IronSource (IS) снижались на 1% и 1,7% соответственно: KeyBanc начал покрытие бумаг с рейтинга «выше рынка», отметив, что обе компании выглядят «привлекательной возможностью» на текущих уровнях
Акции Hyperfine (HYPR) теряли 18% на новостях о том, что глава компании Дэйв Скотт покинет пост по личным причинам
Акции Aspen Aerogels (ASPN) росли на 37%: компания решила отказаться от одновременного размещения обыкновенных акций и зеленых конвертируемых нот, о котором было объявлено в этот вторник. Менеджмент посчитал, что текущие условия для размещения не соответствуют наилучшим интересам акционеров
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Доходность 10-летних гособлигаций США снизилась в область 3,00% с максимумов середины месяца около 3,50%, однако этот фактор, пока не внушает инвесторам на рынке акций США достаточного оптимизма. Вероятно, дело в ухудшении макроэкономической статистики, которое говорит об усилении рисков рецессии.
На 17:15 мск:
S&P 500 — 3747 п. (-1,88%), с нач. года: -21,47%
Dow Jones Industrial — 30 499 п. (-1,71%), с нач. года: -16,11%
Nasdaq Composite — 10 883 п. (-2,63%), с нач. года: -30,60%
Компоненты S&P 500 показывали очень слабую динамику: по состоянию на 17:15 мск снижались 10 из 11 основных секторов индекса.
Наибольшую устойчивость показывали ЖКХ (+0,64%), энергетика (-0,20%) и производство товаров первой необходимости (-0,62%). Главными аутсайдерами выступали производство товаров длительного пользования (-3,40%), телекомы (-2,58%) и ИТ (-2,45%).
Результаты регулярного опроса профессиональных участников рынка, проведенного Deutsche Bank, показали, что все больший процент из них ждет все более скорого прихода рецессии в США. В частности, в июньском опросе уже 88% (+10% м/м) респондентов сообщили, что это событие наступит не позже 2024 года, 17% (+4%) — что в этом году, а еще 6% — что это уже произошло. При этом в феврале почти половина респондентов (45%) полагала, что рецессии стоит ждать не раньше 2024 года.
Обстановка для американских производителей товаров первой необходимости заметно меняется: высокая инфляция, рост процентных ставок, снижение доверия потребителей и перебои с поставками давят на их маржинальность, отмечают стратеги UBS. Кроме того, на сектор давят и высокие товарные запасы. Исходя из этого, они видят риски в акциях производителей товаров первой необходимости и возможности в некоторых подсекторах потребительских услуг. В целом, банк ждет продолжения тренда, который заключается в переключении расходов потребителей с товаров на услуги.
Акции круизных компаний перепроданы и рано или поздно покажут «исключительный» рост, полагают аналитики Citi. К такому выводу они прошли после прослушивания «колла» финансового директора Norwegian Cruise Марка Кемпа с инвесторами. Банк назвал тон мероприятия «чрезвычайно позитивным» и успокоительным, но при этом понизил цель по акциям компании до $13 с $18, сохранив рейтинг на уровне «нейтрально». Понижение цели аналитики Citi объяснили рискованностью бизнеса Norwegian Cruise и ее высокой закредитованностью.
Макроэкономическая статистика
Ценовой индекс расходов на личное потребление в мае: +0,6% м/м, +6,3% г/г, против +0,2% м/м, +6,3% г/г в апреле и ниже ожиданий на уровне +0,9% м/м, +6,7% г/г. Цены на энергоносители и продукты питания продолжили расти в мае в годовом сопоставлении.
Число первичных заявок на получения пособия по безработице на неделе до 25 июня: 231 тыс. против 233 тыс. неделей ранее и против консенсус-прогноза на уровне 228 тыс.
Личные доходы в мае: +0,5% м/м, без изменений, как и ожидалось. Рост заработных плат и доходов от собственности перевесил сокращение социальных выплат
Личные расходы в мае: +0,2% м/м против +0,6% в апреле и против консенсус-прогноза на уровне +0,4% м/м. Минимальное значение с начала года и заметное снижение в реальном выражении
Корпоративные истории
Акции Walgreens Boots Alliance (WBA) дешевели на 2,7%: компания представила квартальный отчет, который превзошел ожидания рынка в части скорректированной прибыли на акцию ($0,96 против $0,92). Выручка снизилась до $32,6 млрд с $34,04 млрд год назад, но превысила консенсус-прогноз на уровне $32,06 млрд. Возможно, инвесторам не понравился тот факт, что компания сохранила годовой прогноз по темпам роста скорректированной EPS на низком уровне
Акции RH (RH) теряли 8,3%: ритейлер премиальной мебели во второй раз за месяц понизил годовой прогноз по продажам, сославшись на проблемы на рынке жилья, где рост ставок по ипотеке провоцирует сокращение продаж жилья класса люкс
Акции AppLovin (APP) and IronSource (IS) снижались на 1% и 1,7% соответственно: KeyBanc начал покрытие бумаг с рейтинга «выше рынка», отметив, что обе компании выглядят «привлекательной возможностью» на текущих уровнях
Акции Hyperfine (HYPR) теряли 18% на новостях о том, что глава компании Дэйв Скотт покинет пост по личным причинам
Акции Aspen Aerogels (ASPN) росли на 37%: компания решила отказаться от одновременного размещения обыкновенных акций и зеленых конвертируемых нот, о котором было объявлено в этот вторник. Менеджмент посчитал, что текущие условия для размещения не соответствуют наилучшим интересам акционеров
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу