Как сообщалось ранее, книга заявок по облигациям «ОК РУСАЛ» на сумму не менее 2 млрд юаней откроется 27 июля. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги – 1 000 юаней. Цена размещения – 100% от номинала. По выпуску предусмотрена оферта через 2-3 года с даты начала размещения. Срок обращения – 5 лет. Купонный период – 182 дня. Расчеты по облигациям будут проводиться безналичном порядке в рублях РФ по официальному курсу Банка России. Минимальная заявка – кратная эквиваленту 1 000 юаней в рублях РФ по официальному курсу Банка России на дату размещения, но не менее 1.4 млн рублей. Ориентир по ставке купона будет определен позднее.
Карта доходности обращающихся рублевых облигаций РУСАЛ. Источник: Московская биржа, расчеты: Открытие Research
Выпуск облигаций российских эмитентов в валюте, привязанной к курсу юаня – новый инструмент для российских инвесторов. При этом он может быть достаточно востребованным, учитывая рост интереса к данной валюте, что выражается в увеличении объема биржевых сделок с юанем. Инвесторы смогут не просто инвестировать в данную валюту, но и получать процентный доход. Прямых аналогов для позиционирования займа в настоящее время нет. С одной стороны, оценить международный рейтинг эмитента сложно, ввиду массового снижения оценки и отзыва рейтингов российских эмитентов ключевыми международными рейтинговыми агентствами. С другой стороны, возникает сложность из-за текущих ставок по облигациям, номинированным в USD эмитентов с рейтингом в диапазоне от В до ВВ. Предварительно, мы оценили бы доходность выпуска на уровне, близком к доходности рублевых облигаций РУСАЛ – в диапазоне порядка 8-10% годовых. Для участия в размещении облигаций «ОК РУСАЛ» — свяжитесь со своим индивидуальным консультантом в «Открытие Инвестиции».
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Карта доходности обращающихся рублевых облигаций РУСАЛ. Источник: Московская биржа, расчеты: Открытие Research
Выпуск облигаций российских эмитентов в валюте, привязанной к курсу юаня – новый инструмент для российских инвесторов. При этом он может быть достаточно востребованным, учитывая рост интереса к данной валюте, что выражается в увеличении объема биржевых сделок с юанем. Инвесторы смогут не просто инвестировать в данную валюту, но и получать процентный доход. Прямых аналогов для позиционирования займа в настоящее время нет. С одной стороны, оценить международный рейтинг эмитента сложно, ввиду массового снижения оценки и отзыва рейтингов российских эмитентов ключевыми международными рейтинговыми агентствами. С другой стороны, возникает сложность из-за текущих ставок по облигациям, номинированным в USD эмитентов с рейтингом в диапазоне от В до ВВ. Предварительно, мы оценили бы доходность выпуска на уровне, близком к доходности рублевых облигаций РУСАЛ – в диапазоне порядка 8-10% годовых. Для участия в размещении облигаций «ОК РУСАЛ» — свяжитесь со своим индивидуальным консультантом в «Открытие Инвестиции».
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter