15 августа 2022 БКС Экспресс
Котировки на 15:20 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2142 п. (-0,2%)
Индекс РТС: 1096 п. (-1,7%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,3 (+1,5%)
EUR/RUB: 62,5 (+0,1%)
Нефть Brent: $94,6 (-5%)
Лидеры: СПБ Биржа (+13,4%), Казаньоргсинтез ао (+9,3%), СОЛЛЕРС (+8,6%), ЭН+ (+5,9%),
Аутсайдеры: Татнефть ап (-3,7%), Позитив (-3%), РусГидро (-2,7%), HeadHunter (-2,5%)
Коротко
Российский рынок начал неделю с роста, но во второй половине дня индекс МосБиржи ушел в минус. Отдельные бумаги показывают уверенные темпы роста, но в большинстве из них ведут свою игру спекулянты.
Стартовавший сегодня процесс расконвертации расписок пока не вызвал серьезной реакции.
В фокусе
К 15:20 МСК индекс МосБиржи снижается на 0,2% и торгуется на уровне 2142 п.
По индексу МосБиржи общая ситуация не поменялась — по-прежнему остается актуальной фаза боковой консолидации. Для появления сигнала к росту необходимо повторное закрепление выше 2240 п. Однако есть и промежуточное препятствие, слом которого даст повод для покупок — это верхняя граница нисходящего канала последних месяцев на 2190 п.
Одна из главных тем новой недели — это расконвертация расписок. Речь идет о бумагах, которые хранятся в российских депозитариях и принадлежат резидентам. Конвертация будет проходить в автоматическом режиме: депозитарные расписки будут списаны, а вместо них на счете появятся акции в соответствующем эквиваленте.
Риски в том, что владельцы конвертированных акций начнут продавать их и тем самым окажут давление на цену активов. На наш взгляд, ярко выраженной реакции быть не должно.
В лидерах роста, как и утром, отраслевые индексы потребительского сектора и представителей химии и нефтехимии. Идут вверх акции Х5, Русагро, Черкизово, Fix Price, Белуги, Мать и дитя, ЦИАН.
• Почти на 9% подскочили обыкновенные акции Казаньоргсинтеза, префы — на 4,5%. Каких-либо новостей, способствующих такому движению, не поступало. Скорее, импульс имеет спекулятивный характер.
• Уверенно растут акции СОЛЛЕРСа, О’КЕЙ и Белуги. Подъем в бумагах проходит без новостей. Ключевой драйвер — сам факт отставания от рынка и избыточная перепроданность предыдущих месяцев.
• На 2% в плюс вышли акции Ozon, в зеленой зоне торгуется Softline. Компании на этой неделе представят финрезультаты: во вторник — Softline, в среду — Ozon. Последние дни в акциях сектора были существенные движения. Волатильность таит повышенные риски, но активным игрокам создает дополнительные возможности. А если делать ставку на рост всего рынка, то покупка российских ИТ-гигантов — это, по сути, выход на рынок с плечом. Подробности здесь.
• Акции Позитива во второй половине дня резко развернулись и ушли в минус на 3%. Группа опубликовала финансовые результаты за II квартал 2022 г.
Вблизи уровней пятницы держатся отраслевые индексы электроэнергетического, финансового и металлургического секторов. Из ликвидных бумаг видим интерес к акциям TCS, Русала, ММК, Полюса, Интер РАО, Энел Россия. Подрастают бумаги Норникеля. Сдерживают подъем продажи в бумагах Сбербанка, ВТБ, АЛРОСА, НЛМК, Полиметалла, Мечела, Распадской, РусГидро и Юнипро.
• На 13% растут акции СПБ Биржи, которые уже несколько сессий остаются среди лидеров по оборотам. Ранее в бумаге прошла мощная волна роста с последующей фиксацией. Инвесторы здесь по-прежнему активны. Сегодня поддержку бумагам оказали новости о том, что биржа увеличит список бумаг с 200 до 350 штук, которые снова будут доступны для торгов с 10:00 МСК. Это произойдет 17 августа.
• Растут бумаги Банка Санкт-Петербург. Акции банка БСП с февральского дна удвоились и вернулись на докризисные значения 2021 г. Оценим дальнейшие перспективы бумаги.
Хуже рынка смотрятся нефтегазовый, телекоммуникационный и транспортный сектора. Продают акции Газпрома, Роснефти, Лукойла, Сургутнефтегаза ао, Глобалтранса, ГТМ, МТС и Ростелекома.
• Акции Татнефти торгуются в минусе: обычки снижаются на 1,9%, префы теряют более 3,5%. Сегодня совет директоров компании рассмотрит вопрос дивидендов. Ожидается, что при коэффициенте выплат 50% будет рекомендовано 33 руб. на акцию.
• МТС представит финансовые результаты за II квартал 2022 г. по МСФО в четверг, 18 августа. Аналитики BCS Global Markets ожидают относительно слабые показатели, в основном из-за ожидаемого падения продаж мобильных устройств и роста банковских резервов.
Индекс гособлигаций RGBI, отслеживающий 26 выпусков Минфина РФ с дюрацией более 1 года, растет на 0,2%, до 135,1 п.
На долговом рынке с 15 августа разрешены торги для инвесторов-нерезидентов из дружественных стран, а также нерезидентов, конечными бенефициарами которых являются российские юридические и физические лица. В преддверии этого события можно было видеть умеренно негативную реакцию по ОФЗ. Доходности по госбумагам выросли на 10 б.п. по всей длине G-кривой. На этой неделе давление на ОФЗ может сохраниться, но будет ограниченным.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери как к доллару, так и к евро. К 15:20 МСК пара USD/RUB растет на 1,5% и торгуется на уровне 61,5 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 0,1% и курсирует на уровне 62,3 руб.
Внешний фон сложился негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 вернулся к уровням пятницы. Американские фьючерсы торгуются в минусе: Dow Jones и S&P 500 опустились на 0,5% каждый, Nasdaq — на 0,3%.
На нефтяном рынке преимущество полностью на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent к 15:20 МСК упала на 5%, до $93,2. Макростатистика из Китая оказалась хуже ожиданий, вновь вернув на повестку тревоги из-за рецессии. В то же время саудовская Saudi Aramco заявила, что готова увеличить добычу до 12 млн б/с.
На этой неделе инвесторы продолжат следить за состоянием мировой экономики. В Европе опубликуют данные по пересмотренному ВВП за II квартал, а также по производственной инфляции в Германии за июль. В США — данные по промышленному производству, розничным продажам, рынку жилья. Кроме того, ждем протоколы заседания ФРС. Отчитаются ритейлеры — Walmart, Home Depot, Lowe’s и Target.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2142 п. (-0,2%)
Индекс РТС: 1096 п. (-1,7%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,3 (+1,5%)
EUR/RUB: 62,5 (+0,1%)
Нефть Brent: $94,6 (-5%)
Лидеры: СПБ Биржа (+13,4%), Казаньоргсинтез ао (+9,3%), СОЛЛЕРС (+8,6%), ЭН+ (+5,9%),
Аутсайдеры: Татнефть ап (-3,7%), Позитив (-3%), РусГидро (-2,7%), HeadHunter (-2,5%)
Коротко
Российский рынок начал неделю с роста, но во второй половине дня индекс МосБиржи ушел в минус. Отдельные бумаги показывают уверенные темпы роста, но в большинстве из них ведут свою игру спекулянты.
Стартовавший сегодня процесс расконвертации расписок пока не вызвал серьезной реакции.
В фокусе
К 15:20 МСК индекс МосБиржи снижается на 0,2% и торгуется на уровне 2142 п.
По индексу МосБиржи общая ситуация не поменялась — по-прежнему остается актуальной фаза боковой консолидации. Для появления сигнала к росту необходимо повторное закрепление выше 2240 п. Однако есть и промежуточное препятствие, слом которого даст повод для покупок — это верхняя граница нисходящего канала последних месяцев на 2190 п.
Одна из главных тем новой недели — это расконвертация расписок. Речь идет о бумагах, которые хранятся в российских депозитариях и принадлежат резидентам. Конвертация будет проходить в автоматическом режиме: депозитарные расписки будут списаны, а вместо них на счете появятся акции в соответствующем эквиваленте.
Риски в том, что владельцы конвертированных акций начнут продавать их и тем самым окажут давление на цену активов. На наш взгляд, ярко выраженной реакции быть не должно.
В лидерах роста, как и утром, отраслевые индексы потребительского сектора и представителей химии и нефтехимии. Идут вверх акции Х5, Русагро, Черкизово, Fix Price, Белуги, Мать и дитя, ЦИАН.
• Почти на 9% подскочили обыкновенные акции Казаньоргсинтеза, префы — на 4,5%. Каких-либо новостей, способствующих такому движению, не поступало. Скорее, импульс имеет спекулятивный характер.
• Уверенно растут акции СОЛЛЕРСа, О’КЕЙ и Белуги. Подъем в бумагах проходит без новостей. Ключевой драйвер — сам факт отставания от рынка и избыточная перепроданность предыдущих месяцев.
• На 2% в плюс вышли акции Ozon, в зеленой зоне торгуется Softline. Компании на этой неделе представят финрезультаты: во вторник — Softline, в среду — Ozon. Последние дни в акциях сектора были существенные движения. Волатильность таит повышенные риски, но активным игрокам создает дополнительные возможности. А если делать ставку на рост всего рынка, то покупка российских ИТ-гигантов — это, по сути, выход на рынок с плечом. Подробности здесь.
• Акции Позитива во второй половине дня резко развернулись и ушли в минус на 3%. Группа опубликовала финансовые результаты за II квартал 2022 г.
Вблизи уровней пятницы держатся отраслевые индексы электроэнергетического, финансового и металлургического секторов. Из ликвидных бумаг видим интерес к акциям TCS, Русала, ММК, Полюса, Интер РАО, Энел Россия. Подрастают бумаги Норникеля. Сдерживают подъем продажи в бумагах Сбербанка, ВТБ, АЛРОСА, НЛМК, Полиметалла, Мечела, Распадской, РусГидро и Юнипро.
• На 13% растут акции СПБ Биржи, которые уже несколько сессий остаются среди лидеров по оборотам. Ранее в бумаге прошла мощная волна роста с последующей фиксацией. Инвесторы здесь по-прежнему активны. Сегодня поддержку бумагам оказали новости о том, что биржа увеличит список бумаг с 200 до 350 штук, которые снова будут доступны для торгов с 10:00 МСК. Это произойдет 17 августа.
• Растут бумаги Банка Санкт-Петербург. Акции банка БСП с февральского дна удвоились и вернулись на докризисные значения 2021 г. Оценим дальнейшие перспективы бумаги.
Хуже рынка смотрятся нефтегазовый, телекоммуникационный и транспортный сектора. Продают акции Газпрома, Роснефти, Лукойла, Сургутнефтегаза ао, Глобалтранса, ГТМ, МТС и Ростелекома.
• Акции Татнефти торгуются в минусе: обычки снижаются на 1,9%, префы теряют более 3,5%. Сегодня совет директоров компании рассмотрит вопрос дивидендов. Ожидается, что при коэффициенте выплат 50% будет рекомендовано 33 руб. на акцию.
• МТС представит финансовые результаты за II квартал 2022 г. по МСФО в четверг, 18 августа. Аналитики BCS Global Markets ожидают относительно слабые показатели, в основном из-за ожидаемого падения продаж мобильных устройств и роста банковских резервов.
Индекс гособлигаций RGBI, отслеживающий 26 выпусков Минфина РФ с дюрацией более 1 года, растет на 0,2%, до 135,1 п.
На долговом рынке с 15 августа разрешены торги для инвесторов-нерезидентов из дружественных стран, а также нерезидентов, конечными бенефициарами которых являются российские юридические и физические лица. В преддверии этого события можно было видеть умеренно негативную реакцию по ОФЗ. Доходности по госбумагам выросли на 10 б.п. по всей длине G-кривой. На этой неделе давление на ОФЗ может сохраниться, но будет ограниченным.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери как к доллару, так и к евро. К 15:20 МСК пара USD/RUB растет на 1,5% и торгуется на уровне 61,5 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 0,1% и курсирует на уровне 62,3 руб.
Внешний фон сложился негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 вернулся к уровням пятницы. Американские фьючерсы торгуются в минусе: Dow Jones и S&P 500 опустились на 0,5% каждый, Nasdaq — на 0,3%.
На нефтяном рынке преимущество полностью на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent к 15:20 МСК упала на 5%, до $93,2. Макростатистика из Китая оказалась хуже ожиданий, вновь вернув на повестку тревоги из-за рецессии. В то же время саудовская Saudi Aramco заявила, что готова увеличить добычу до 12 млн б/с.
На этой неделе инвесторы продолжат следить за состоянием мировой экономики. В Европе опубликуют данные по пересмотренному ВВП за II квартал, а также по производственной инфляции в Германии за июль. В США — данные по промышленному производству, розничным продажам, рынку жилья. Кроме того, ждем протоколы заседания ФРС. Отчитаются ритейлеры — Walmart, Home Depot, Lowe’s и Target.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter