16 августа 2022 Халепа Евгений
Не знаю откуда такая статистика, но очень любопытная инфографика:
▪️за последний год американские политики активно покупали акции Microsoft, NVIDIA и Apple.
▪️интересный факт, Shell покупают значительно хуже, чем техи. Может что-то знают о перспективах нефтяных цен.
▪️демократы почти в два раза активнее на рынке, чем консерваторы.
📍Реальная доходность депозитов в Европе -9%, т. е. инфляция уничтожает сбережения, поэтому европейцы скупают товары длительного потребления. И такая картина наблюдается во всем мире.
📍Центральные банки в 2020 году вместе с политикой дешевых денег, запустили цикл тотального обеднения населения планеты.
📍Теперь они вынуждены запускать цикл рецессии в борьбе с инфляцией, что приведёт к безработице.
Этот график даёт нам четкий сигнал к приближению рецессии в США и во всем мире:
📍индекс будущей общей деловой активности в штате Нью-Йорк (красная линия) уже на уровнях 2009 года, в то время, как индекс деловой активности в производственном секторе остаётся высоко.
📍С учетом корреляции между показателями в ближайший квартал будет зафиксирована рецессия в США.
В Германии народ ищет дрова в Google, количество запросов взлетает с приближением отопительного сезона.
Беда…
Очень важный график в понимании глобальных процессов:
промышленное производство Германии находится ниже уровня 2015 года (линия ниже 100 пунктов). С учетом того, что именно промышленность важный сектор для этой страны, можно себе представить глубины грядущего кризиса для Германии в условиях ужесточения монетарной политики ЕЦБ.
Все больше убеждаюсь, что рецессия начнётся с Европы.
📍Экономика Китая также не блещет: снижение ВВП во втором квартале (жирная линия), кредитование в июле остаётся слабым (гистограмма), строительный сектор еще с осени слабый.
📍Важный момент: экономика Китая и Германии плотно связаны товарооборотом, и в условиях глобализации экономические проблемы друг-друга усиливают.
👉Похоже, что осенью рванет!
📍Уверенность всех экономических агентов в ЕС стремительно слабеет, особенно страшно выглядят потребительские настроения (синяя) - это прям Армагеддон; также снижается деловая активность в секторе услуг (красная), а заказы на новые товары уже ниже уровня весны 2020 года.
📍Европа не сможет миновать рецессию, т.к. на фоне высоченной инфляции у ЕЦБ нет другого выхода, как ужесточать денежно-кредитную политику, что еще больше усложняет положение бизнеса.
📍Еврочиновники умудрились играть против себя и поставить себе шаг 🤷♂️
📍Этот график нас предупреждает о том, что на ипотечном рынке в США возможно накопилась огромная масса плохих долгов т. к. размер первоначального взноса за ипотеку сильно ниже уровней средины 00-х, после чего последовал ипотечный кризис.
📍Также ситуация на ипотечном рынке сигнализирует о том, что ФРС будет вынуждена запустить программу выкупа ипотечных долгов в случае просрочек по займам, причём это может быть фрагментировано и уже в этом году, если осенью начнётся рецессия.
📍Конец года обещает быть нескучным!
📍Согласно оценкам Дойче банк теневая учетная ставка в США достигла 4%, т. е. на 1,5% выше, чем текущая учетная ставка.
📍Информации о «теневой ставке» мало, как я пониманию - это оценка влияния ставки на экономику, т. е. текущие ставки оказывают влияние на экономику, как при 4%.
📍Обратите внимание, что теневая ставка была значительно ниже ноля в 2010-2015 годах.
📍Глобально, потребительские настроения быстро ухудшаются и уже на уровнях 2008 и 2020 годов. В тоже время, деловые настроения снижаются более медленно, что наводит на мысль: «или потребители переоценивают ситуацию, или бизнес недооценивает».
📍Честно говоря, считаю, что бизнес недооценивает, но с точки зрения логики и истории, ошибка на стороне потребителя т. к. он чаще иррационален, чем бизнес.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба