25 сентября 2009 Инфина
Коррекция на рынке российских акций усиливается. Растут объёмы продаж. Торговый оборот по индексу ММВБ вчера составил более 90 млрд.руб., что на ~35% превышает среднедневное значение за последний месяц. За последние четыре сессии наметилась тенденция роста волатильности по индексу ММВБ.
Основные причины – ухудшившийся внешний фон помноженный на технические факторы перекупленности нашего рынка на ближних горизонтах инвестирования и сохраняющийся дефицит длинных денег. На мировых фондовых площадках идет фиксация прибыли. На рынке нефти продолжается сокращение длинных позиций. Вчера на торгах 3-мес. фьючерсом brent установлен рекордный оборот. Цена фьючерса при этом опустилась ниже уровня долгосрочной балансовой цены $66.6. Сводный индекс 3-месячных фьючерсов на энергоносители CMDI протестировал нижнюю границу годового восходящего канала. На таком фоне акции мировых нефтяных компаний вчера потеряли в среднем 1,81% по индексу XOI. Наш отраслевой индекс ММВБ Нефть&Газ снизился на 2,1%.
В техническом плане индекс ММВБ в течение первой половины вчерашних торгов пытался стабилизироваться около уровня нулевой доходности недельных торговых позиций /ОВР-5=1196 п./. Здесь же сходились линии скользящих средних МА11 /1192 п./ и МА5 /1196 п./. Однако в ходе вечернего пролива эта поддержка оказалась пройдена. Следующий рубеж обороны быков – балансовая цена 20-дневных позиций /ОВР-20=1172 п./. Принципиальная поддержка /для подтверждения нижней границы восходящего канала/ расположена вблизи 1165 п. До тех пор, пока этот уровень не пройден, говорить о дальнейших целях рано. Там возможны разные варианты – всему свое время. Наибольшую угрозу для рынка мы, по-прежнему, видим со стороны риска усиления коррекции нефтяных цен.
Тем не менее, сегодня напряжение на внешних рынках может несколько ослабнуть. Американский индекс SP500 подошел к уровню поддержки ОВР-20=1151 п., а объём недельных позиций OBV-5 близок к нулю, т.е. краткосрочные спекулянты в основном уже порезали свои длинные позиции. Одновременно, модельный индикатор объёма недельных позиций по фьючерсу brent достиг предельного минимального значения, что повышает вероятность отскока
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Основные причины – ухудшившийся внешний фон помноженный на технические факторы перекупленности нашего рынка на ближних горизонтах инвестирования и сохраняющийся дефицит длинных денег. На мировых фондовых площадках идет фиксация прибыли. На рынке нефти продолжается сокращение длинных позиций. Вчера на торгах 3-мес. фьючерсом brent установлен рекордный оборот. Цена фьючерса при этом опустилась ниже уровня долгосрочной балансовой цены $66.6. Сводный индекс 3-месячных фьючерсов на энергоносители CMDI протестировал нижнюю границу годового восходящего канала. На таком фоне акции мировых нефтяных компаний вчера потеряли в среднем 1,81% по индексу XOI. Наш отраслевой индекс ММВБ Нефть&Газ снизился на 2,1%.
В техническом плане индекс ММВБ в течение первой половины вчерашних торгов пытался стабилизироваться около уровня нулевой доходности недельных торговых позиций /ОВР-5=1196 п./. Здесь же сходились линии скользящих средних МА11 /1192 п./ и МА5 /1196 п./. Однако в ходе вечернего пролива эта поддержка оказалась пройдена. Следующий рубеж обороны быков – балансовая цена 20-дневных позиций /ОВР-20=1172 п./. Принципиальная поддержка /для подтверждения нижней границы восходящего канала/ расположена вблизи 1165 п. До тех пор, пока этот уровень не пройден, говорить о дальнейших целях рано. Там возможны разные варианты – всему свое время. Наибольшую угрозу для рынка мы, по-прежнему, видим со стороны риска усиления коррекции нефтяных цен.
Тем не менее, сегодня напряжение на внешних рынках может несколько ослабнуть. Американский индекс SP500 подошел к уровню поддержки ОВР-20=1151 п., а объём недельных позиций OBV-5 близок к нулю, т.е. краткосрочные спекулянты в основном уже порезали свои длинные позиции. Одновременно, модельный индикатор объёма недельных позиций по фьючерсу brent достиг предельного минимального значения, что повышает вероятность отскока
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу