9 сентября 2022 БКС Экспресс
Котировки на 16:20 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2417 п. (+1,1%)
Индекс РТС: 1259 п. (+1,7%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 60,40 (-0,5%)
CNY/RUB: 8,72 (-0,1%)
Нефть Brent: $90,7 (+1,7%)
Лидеры: Казаньоргсинтез ап (+6%), HeadHunter (+5%), АЛРОСА (+4,6%), Фармсинтез (+4,4%), ИСКЧ (+4,1%)
Аутсайдеры: СПБ Биржа (-7%), ЦИАН (-2,7%), Ozon (-2,5%), MDMG-гдр (-2,4%), ОАК (-1,7%)
Коротко
В середине торгов индекс МосБиржи перешел к умеренной коррекции, оставаясь недалеко от дневных вершин. Давление на фондовый индикатор оказало укрепление рубля. Тем не менее внешний фон остается благоприятным, что сохраняет шансы на волну роста. К концу сессии покупатели активизировались.
Рубль сумел выйти в небольшой плюс к бивалютной корзине, продолжая в основном отыгрывать в соответствующих парах динамику валют на глобальных площадках. Индекс гособлигаций RGBI продолжил сдавать позиции, снижаясь третью сессию подряд.
В фокусе
После уверенного роста, наблюдавшегося в начале торгов, российский рынок перешел к умеренной коррекции. Давление на индекс МосБиржи оказывает усиление восходящей динамики рубля, который сумел выйти в плюс к бивалютной корзине.
При этом ситуация на глобальных площадках остается благоприятной. Позитивом для всех рисковых активов выступают вышедшие в начале дня данные по индексам потребительских цен в Китае, которые оказались ниже ожиданий. Это уменьшает инфляционную угрозу, что позволит китайским властям расширить меры стимулирования экономики.
В плюсе у нас остается большинство представителей всех секторов. Рост широким фронтом увеличивает шансы на продолжение восходящей динамики, по меньшей мере на краткосрочном горизонте. Говорить о возобновлении уверенного повышения российских индексов пока рано, необходимы более надежные сигналы или соответствующий новостной фон.
Компенсация инвесторам за «заморозку». ЦБ выступает за создание фонда для компенсации потерь российских инвесторов, средства которых были заморожены за рубежом. Источником формирования фонда предположительно могут стать доходы от инвестирования денежных средств недружественных нерезидентов, находящихся сегодня на банковских счетах типа «С». Схема отчасти напоминает действия Euroclear, который имеет доход от размещения денежных средств, получаемых по замороженным активам российских инвесторов.
Вечерняя сессия. С сегодняшнего дня на вечерней торговой сессии срочного рынка Московской биржи снова будут доступны все инструменты: с 19:00 до 23:50 МСК. В частности, торги возобновятся по фьючерсам на российские акции. А уже со следующего понедельника вечером перезапустят торги и по акциям индекса МосБиржи, а в утреннюю сессию — на срочном и валютном рынках.
Металлургические и добывающие компании синхронно дорожают благодаря позитивным данным по китайской инфляции, снизившим угрозу падения спроса на сырье в Китае: АЛРОСА (+4,6%), Полюс (+2,5%), Норникель (+2%), Распадская (+1,1%), Мечел (+0,7%), РУСАЛ (+1,5%).
Нефтегазовый сектор замедлил рост на фоне укрепления рубля. Тем более, что текущий рост нефтяных цен может быть всего лишь кратковременным отскоком перед очередной волной снижения. Правда, если китайские власти расширят экономические стимулы, это способно предотвратить дальнейшее падение нефти.
Обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+2,3%) лидируют в нефтегазовом секторе. Уже на протяжении нескольких лет в них периодически происходит всплеск интереса инвесторов, не подкрепленный новостной повесткой.
Финансовый сектор тоже повышается за счет подавляющего большинства представителей. Правда, привилегированные акции Сбербанка (+0,6%) уступили лидерство БСП (+1,1%).
Акции СПБ Биржи после вчерашнего лучшего результата среди ликвидных бумаг сегодня вновь стали аутсайдерами. При этом на старте торгов котировки прибавляли почти 4%, пытаясь продолжить мощный восходящий импульс, произошедший во второй половине предыдущей сессии. Он был вызван заявлением главы СПБ Биржи о том, что торговая площадка в октябре планирует перечислить инвесторам дивиденды по заблокированным акциям. Правда, было отмечено сохранение технических проблем, которые еще необходимо решить.
Акции Газпрома после вчерашнего отскока от недельного минимума в пятницу возобновили снижение, но потери небольшие. Давление на котировки оказывает прекращение на неопределенный период поставок по Северному потоку и в целом высокая неопределенность с перспективами экспорта концерна.
Рубль продолжает отыгрывать в соответствующих парах динамику валют на мировом рынке. К доллару он дорожает на фоне его снижения на внешних площадках, а к евро — дешевеет, сумев в середине торгов выйти в небольшой плюс к бивалютной корзине.
В отсутствие признаков начала покупок валюты Минфином единственным фактором динамики рубля остается баланс спроса и предложения на иностранную валюту, большой приток которой обеспечивается по-прежнему высокими ценами на ключевые товары российского экспорта.
Индекс гособлигаций RGBI, отслеживающий 26 выпусков Минфина РФ с дюрацией более 1 года, снижается третий день подряд. Пока данная просадка не выходит за рамки коррекции предыдущей волны роста, наблюдавшейся четыре сессии подряд. На следующей неделе восходящая динамика ОФЗ может возобновиться, так как недельная дефляция сохраняется более двух месяцев. Это делает вероятным еще одно существенное снижение ключевой ставки на заседании ЦБ в следующую пятницу.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2417 п. (+1,1%)
Индекс РТС: 1259 п. (+1,7%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 60,40 (-0,5%)
CNY/RUB: 8,72 (-0,1%)
Нефть Brent: $90,7 (+1,7%)
Лидеры: Казаньоргсинтез ап (+6%), HeadHunter (+5%), АЛРОСА (+4,6%), Фармсинтез (+4,4%), ИСКЧ (+4,1%)
Аутсайдеры: СПБ Биржа (-7%), ЦИАН (-2,7%), Ozon (-2,5%), MDMG-гдр (-2,4%), ОАК (-1,7%)
Коротко
В середине торгов индекс МосБиржи перешел к умеренной коррекции, оставаясь недалеко от дневных вершин. Давление на фондовый индикатор оказало укрепление рубля. Тем не менее внешний фон остается благоприятным, что сохраняет шансы на волну роста. К концу сессии покупатели активизировались.
Рубль сумел выйти в небольшой плюс к бивалютной корзине, продолжая в основном отыгрывать в соответствующих парах динамику валют на глобальных площадках. Индекс гособлигаций RGBI продолжил сдавать позиции, снижаясь третью сессию подряд.
В фокусе
После уверенного роста, наблюдавшегося в начале торгов, российский рынок перешел к умеренной коррекции. Давление на индекс МосБиржи оказывает усиление восходящей динамики рубля, который сумел выйти в плюс к бивалютной корзине.
При этом ситуация на глобальных площадках остается благоприятной. Позитивом для всех рисковых активов выступают вышедшие в начале дня данные по индексам потребительских цен в Китае, которые оказались ниже ожиданий. Это уменьшает инфляционную угрозу, что позволит китайским властям расширить меры стимулирования экономики.
В плюсе у нас остается большинство представителей всех секторов. Рост широким фронтом увеличивает шансы на продолжение восходящей динамики, по меньшей мере на краткосрочном горизонте. Говорить о возобновлении уверенного повышения российских индексов пока рано, необходимы более надежные сигналы или соответствующий новостной фон.
Компенсация инвесторам за «заморозку». ЦБ выступает за создание фонда для компенсации потерь российских инвесторов, средства которых были заморожены за рубежом. Источником формирования фонда предположительно могут стать доходы от инвестирования денежных средств недружественных нерезидентов, находящихся сегодня на банковских счетах типа «С». Схема отчасти напоминает действия Euroclear, который имеет доход от размещения денежных средств, получаемых по замороженным активам российских инвесторов.
Вечерняя сессия. С сегодняшнего дня на вечерней торговой сессии срочного рынка Московской биржи снова будут доступны все инструменты: с 19:00 до 23:50 МСК. В частности, торги возобновятся по фьючерсам на российские акции. А уже со следующего понедельника вечером перезапустят торги и по акциям индекса МосБиржи, а в утреннюю сессию — на срочном и валютном рынках.
Металлургические и добывающие компании синхронно дорожают благодаря позитивным данным по китайской инфляции, снизившим угрозу падения спроса на сырье в Китае: АЛРОСА (+4,6%), Полюс (+2,5%), Норникель (+2%), Распадская (+1,1%), Мечел (+0,7%), РУСАЛ (+1,5%).
Нефтегазовый сектор замедлил рост на фоне укрепления рубля. Тем более, что текущий рост нефтяных цен может быть всего лишь кратковременным отскоком перед очередной волной снижения. Правда, если китайские власти расширят экономические стимулы, это способно предотвратить дальнейшее падение нефти.
Обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+2,3%) лидируют в нефтегазовом секторе. Уже на протяжении нескольких лет в них периодически происходит всплеск интереса инвесторов, не подкрепленный новостной повесткой.
Финансовый сектор тоже повышается за счет подавляющего большинства представителей. Правда, привилегированные акции Сбербанка (+0,6%) уступили лидерство БСП (+1,1%).
Акции СПБ Биржи после вчерашнего лучшего результата среди ликвидных бумаг сегодня вновь стали аутсайдерами. При этом на старте торгов котировки прибавляли почти 4%, пытаясь продолжить мощный восходящий импульс, произошедший во второй половине предыдущей сессии. Он был вызван заявлением главы СПБ Биржи о том, что торговая площадка в октябре планирует перечислить инвесторам дивиденды по заблокированным акциям. Правда, было отмечено сохранение технических проблем, которые еще необходимо решить.
Акции Газпрома после вчерашнего отскока от недельного минимума в пятницу возобновили снижение, но потери небольшие. Давление на котировки оказывает прекращение на неопределенный период поставок по Северному потоку и в целом высокая неопределенность с перспективами экспорта концерна.
Рубль продолжает отыгрывать в соответствующих парах динамику валют на мировом рынке. К доллару он дорожает на фоне его снижения на внешних площадках, а к евро — дешевеет, сумев в середине торгов выйти в небольшой плюс к бивалютной корзине.
В отсутствие признаков начала покупок валюты Минфином единственным фактором динамики рубля остается баланс спроса и предложения на иностранную валюту, большой приток которой обеспечивается по-прежнему высокими ценами на ключевые товары российского экспорта.
Индекс гособлигаций RGBI, отслеживающий 26 выпусков Минфина РФ с дюрацией более 1 года, снижается третий день подряд. Пока данная просадка не выходит за рамки коррекции предыдущей волны роста, наблюдавшейся четыре сессии подряд. На следующей неделе восходящая динамика ОФЗ может возобновиться, так как недельная дефляция сохраняется более двух месяцев. Это делает вероятным еще одно существенное снижение ключевой ставки на заседании ЦБ в следующую пятницу.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба