9 сентября 2022 RAZBORKA
Как и в прошлой разборке результатов МОСБИРЖА, попробую собрать пазл из данных самой биржи и данных ЦБ
Если еще не читали, то рекоммендую сначала прочитать предыдущий разбор, в нем есть еще и финансовая часть
Август прошел для рынка достаточно позитивно - индекс ММВБ вырос на 8%
Обьем торгов акциями вырос до 887 млрд. рублей
Но это в 2 раза меньше уровней последних двух лет
В отсутствии нерезидентов, активность рынка вернулась на уровни 2018 года
При этом, вес рынка акций в общем обьеме торгов остается минимальным
Попытайтесь увидить красную линию графика акций
Количество уникальных брокерских счетов выросло до 21.2 миллиона
По подсчетам ЦБ, на текущий момент брокерский счет имеют 23% экономически активного населения!
За месяц было открыто более 420 тыс. новых уникальных счетов
Количество активных счетов выросло до 2.1 миллионов
Но это только 10% всех счетов
В Августе по данным ЦБ, физ.лица продолжили сокращать свои позиции в акциях
Продажи физ.лиц в Августе составили 7.9 млрд рублей, против 15.6 млрд рублей в Июле
Как и в последние 5 месяцев, весь обьем продаж на рынке акций выкупают НФО на счета по доверительному управлению
Причина низкой активности и отрицательная динамика нетто-покупок это подорванное доверие инвесторов
Еще одна причина низкой активности более материальная и банальна
Нет денег...
По данным ЦБ, более 13.6 млн или 64% всех открытых счетов стоят "пустые"
Еще 28% счетов имеют активов менее 100 тыс рублей
БОльшую часть рынка контролирует маленькая группа людей
0.25% или 53 000 человек контролируют 60% всех активов на рынке!
Интересно, а какая сумма вложена физ.лицами в акции?
На этот вопрос нам поможет ответить отчет ЦБ по сбережениям дом.хозяйств
Видно что вложения в акции и паи с 2018 года выросли в 3 раза к январю 2022 до 8.6 триллионов рублей
А в результате событий текущего года, размер позиции в акцих и паях сократился до 7.2 трлн рублей (-1.37 триллиона)
Если отбросить паи и оставить только акции, то динамика позиции выглядит так
Позиция в акциях по стоимости откатилась в Май 2021 года
Вложения в акции резидентов составляют 3.9 трлн руб и еще 511 млрд руб вложено в акции нерезидентов
Но это не все вложения домохозяйств в акции!
На квартальной основе ЦБ раскрывает вложения в некотируемые акции
Я наложил эти данные на график позиции котируемых акций
Вот это сюрприз!
Позиция в некотируемых акциях значительно больше чем в котируемых
16 трлн рублей в некотируемых акциях резидентов, и 14.5 трлн рублей в акциях нерезидентов
Из крупных, на ум приходит СИБУР, УРАЛХИМ, УРАЛКАЛИЙ
Думаю полный список некотируемых акций сложно найти в открытом доступе
Но мы можем посмотреть из чего состоит народный портфель котируемых акций
Рост доли ГАЗПРОМ до 34% привел к снижению доли других голубых фишек
Народ поверил, что обьявленные в Августе дивиденды будут выплачены компанией
Впервые за всю историю отчета, в ТОП 10 вошел НОВАТЭК вытеснив МАГНИТ
Рост доли в портфеле произошел так же на новостях о дивидендах
На ум приходит такая картинка
Возможно, мы увидим дальнейший рост рынка на "дивидендных" дефиблиряторах от других компаний
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба