9 сентября 2022 RAZBORKA
Как и в прошлой разборке результатов МОСБИРЖА, попробую собрать пазл из данных самой биржи и данных ЦБ
Если еще не читали, то рекоммендую сначала прочитать предыдущий разбор, в нем есть еще и финансовая часть
Август прошел для рынка достаточно позитивно - индекс ММВБ вырос на 8%
Обьем торгов акциями вырос до 887 млрд. рублей
Но это в 2 раза меньше уровней последних двух лет
В отсутствии нерезидентов, активность рынка вернулась на уровни 2018 года
При этом, вес рынка акций в общем обьеме торгов остается минимальным
Попытайтесь увидить красную линию графика акций
Количество уникальных брокерских счетов выросло до 21.2 миллиона
По подсчетам ЦБ, на текущий момент брокерский счет имеют 23% экономически активного населения!
За месяц было открыто более 420 тыс. новых уникальных счетов
Количество активных счетов выросло до 2.1 миллионов
Но это только 10% всех счетов
В Августе по данным ЦБ, физ.лица продолжили сокращать свои позиции в акциях
Продажи физ.лиц в Августе составили 7.9 млрд рублей, против 15.6 млрд рублей в Июле
Как и в последние 5 месяцев, весь обьем продаж на рынке акций выкупают НФО на счета по доверительному управлению
Причина низкой активности и отрицательная динамика нетто-покупок это подорванное доверие инвесторов
Еще одна причина низкой активности более материальная и банальна
Нет денег...
По данным ЦБ, более 13.6 млн или 64% всех открытых счетов стоят "пустые"
Еще 28% счетов имеют активов менее 100 тыс рублей
БОльшую часть рынка контролирует маленькая группа людей
0.25% или 53 000 человек контролируют 60% всех активов на рынке!
Интересно, а какая сумма вложена физ.лицами в акции?
На этот вопрос нам поможет ответить отчет ЦБ по сбережениям дом.хозяйств
Видно что вложения в акции и паи с 2018 года выросли в 3 раза к январю 2022 до 8.6 триллионов рублей
А в результате событий текущего года, размер позиции в акцих и паях сократился до 7.2 трлн рублей (-1.37 триллиона)
Если отбросить паи и оставить только акции, то динамика позиции выглядит так
Позиция в акциях по стоимости откатилась в Май 2021 года
Вложения в акции резидентов составляют 3.9 трлн руб и еще 511 млрд руб вложено в акции нерезидентов
Но это не все вложения домохозяйств в акции!
На квартальной основе ЦБ раскрывает вложения в некотируемые акции
Я наложил эти данные на график позиции котируемых акций
Вот это сюрприз!
Позиция в некотируемых акциях значительно больше чем в котируемых
16 трлн рублей в некотируемых акциях резидентов, и 14.5 трлн рублей в акциях нерезидентов
Из крупных, на ум приходит СИБУР, УРАЛХИМ, УРАЛКАЛИЙ
Думаю полный список некотируемых акций сложно найти в открытом доступе
Но мы можем посмотреть из чего состоит народный портфель котируемых акций
Рост доли ГАЗПРОМ до 34% привел к снижению доли других голубых фишек
Народ поверил, что обьявленные в Августе дивиденды будут выплачены компанией
Впервые за всю историю отчета, в ТОП 10 вошел НОВАТЭК вытеснив МАГНИТ
Рост доли в портфеле произошел так же на новостях о дивидендах
На ум приходит такая картинка
Возможно, мы увидим дальнейший рост рынка на "дивидендных" дефиблиряторах от других компаний
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter