Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Открытие торгов в США: Сделки M&A обрадовали рынок! » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Открытие торгов в США: Сделки M&A обрадовали рынок!

Сегодня в отсутствие значимой статистики в США, новости о новой волне сделок по слияниям и поглощениям в американском корпоративном секторе восстановили уверенность инвесторов в том, что крупнейшая мировая экономика твердо встала на путь выздоровления
28 сентября 2009 БКС Экспресс
Сегодня в отсутствие значимой статистики в США, новости о новой волне сделок по слияниям и поглощениям в американском корпоративном секторе восстановили уверенность инвесторов в том, что крупнейшая мировая экономика твердо встала на путь выздоровления.

Сегодня компания Xerox сообщила, что покупает Affiliated Computer Systems за $6,4 млрд. Abbott Laboratories купили бельгийскую Solvay за 4,8 млрд евро.

В результате, Dow Jones Industrial Average прибавляет 1,2%, S&P 500 растет на 1,5% и Nasdaq кладет в свою копилку 1,9%.

Перед открытием на Уолл-Стрит

Фьючерсы растут на фоне новостей о слиянии.

После негативных итогов прошлой недели и на фоне корпоративных новостей по двум знаковым слияниям, на американский рынок акций вновь приходит оптимизм.

Фьюсерсы на Dow Jones Industrial Average прибавляют 28 пунктов, S&P 500 - 5.75 пункто, а Nasdaq 100 вырос на 11,75 пунктов.

Основной новостью, которая радует сегодня инвесторов, это договоренность о слиянии компьютерного гиганта Xerox Corp. (XRX 7.99, -1.03, -11.42%) с Dallas-based Affiliated Computer Services (ACS 56.18, +8.93, +18.90%) за $6.4 млрд или $63.11 нa акцию. Сделка даст Xerox возможность увеличить свое присутствие на рынке оутсорсинга. После выхода новости о слиянии акции Xerox рухнули на 8%, а ACS взлетели более чем на 25%.

Остальные новости пришли из сектора здравоохранения. Компания Abbott Laboratories (ABT 49.01, +1.68, +3.55%) поглощает бельгийского конкурента Solvay за $7 млрд, в рамках принятого плана по расширения своего бизнеса в развивающихся странах. В собственность Abbot перейдут также популярные лекарственные препарата с годовым объемом продаж свыше $3 млрд. В ходе премаркета акции Abbott уже выросли на 3%.

Компания Johnson & Johnson (JNJ 60.62, -0.10, -0.16%) сообщила о приобретении 18.1%-го пакета акций Crucell (CRXL 23.12, -0.58, -2.45%) (NL:CRXL 15.67, -0.18, -1.13%) за 301.8 млн.евро ($440 million), с 30%-ой наценкой к цене закрытия пятницы. Компании займутся совместной разработкой и выпуском препарата против гриппа.

Компания Covidien (COV 41.36, +0.95, +2.35%) приобретает технологическую компанию Aspect Medical Systems Inc. (ASPM 11.90, +4.23, +55.15%) по $12 зa акцию на общую сумму $210 млн.

Доллар крепнет против евро и британского фунта. Нефть подешевела на 34 цента до $65.70 зa баррель, а золото отскочило верх на 50 центов до $992.10 за тройскую унцию.

Европейские и азиатские рынки сегодня падали на фоне разочаровавших всех итогов встречи G20.

Немецкий рынок сегодня растет на фоне переизбрания Ангелы Меркель на пост канцлера.

Лидеры роста-падения на Уолл-Стрит

Последняя неделя стала для рынка акций США провальной.

Наступившая новая неделя для американского рынка акций знаменует окончание третьего и начало четвертого квартала. Все мысли инвесторов и экспертов будут обращены к предстоящему в пятницу отчету с рынка занятости. События последней недели подтвердили многочисленные опасения аналитиков, что продолжительное ралли на рынке акций не имели под собой экономического обоснования, соответственно, не могло продолжаться бесконечно долго.

По итогам пятницы индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average (INDU 9,665, -42.25, -0.44%) снизился на 42 пункта или 0.4% до 9,665. Барометр широкого рынка S&P 500 index (SPX 1,044, -6.40, -0.61%) упал на 6 пунктов или 0.6% до 1,044, а Nasdaq Composite (COMP 2,091, -16.69, -0.79%) потерял 16 пунктов или 0.8% до 2,090.

Пятница стала богатой на экономические и корпоративные новости, негативно воспринятые инвесторами своей разно направленностью и неопределенностью. Вышедшие данные по продажам новых домов (new-home sales) и заказам на товары длительного пользования (durable goods orders) были на порядок слабее, в то время как рост сентябрьского показателя потребительского доверия (consumer sentiment) превысил ожидания.

"Рынок обеспокоен выходящими данными, поэтому до сих пор пребывает в нерешительности," заявил накануне Дин Корнот (Dean Curnutt), президент Macro Risk Advisors. "Мы все еще получаем слабые данные по экономике, беспокоит рынок труда и уровень потребительского доверия," добавил Корнот.

Прошлая неделя стала индексов провальной. Dow стал легче на 1.6%, S&P 500 потерял 2.2%, а Nasdaq упал на 2.0%. Несмотря на недельное падение, основная тройка индексов может записать сентябрь себе в зачет, так как Dow пока сохраняет положительную динамику роста в сентябре на 1.8%, S&P на 2.3%, а Nasdaq вырос в сентябре на целых 4.1%. Квартальные прибыли индексов впечатляют еще больше. Только по S&P рост с июля по сентябрь составил 13.7%, а мартовских минимумов баромерт широкого рынка подскочил на 56.8%.

Недельное падение оказало поддержку и доллару после годовых обновлений минимумов на прошлой неделе.

Укрепление доллара, опасения относительно растущих нефтяных запасов и слабый спрос привели к падению нефтяных фьючерсов за неделю на 8% до $66 зa баррель.

Слабость американской валюты является основным катализатором роста для рынка акций. До тех пор, пока процентные ставки будут на нулевой отметке, инвесторы будут отдавать предпочтение инвестициям в более доходные и менее рискованные активы, такие как акции, сырье, металлы и развивающие рынки. Прошедший на прошлой неделе саммит глав G20 также не внес ясности. Единственным решением стало продолжение программы стимулирования мировой экономики центральными банками G20.

Что касается ФРС, "на данный момент, меры монетарных властей, призванные снизить ликвидность на рынках, выглядят не серьезными и детскими, " заявили в IG Markets'' Cook. "Они не станут ничего предпринимать до тех пор, пока экономика не начнет прибавлять рабочие места."

Экономический календарь наступившей недели.

В предстоящую пятницу Департамент Труда США, как ожидается, сообщит об очередных в сентябре увольнениях 175,000 человек после августовских потерь в 215,000 человек.

Во вторник мы познакомимся с июльскими ценами на недвижимость от Case-Shiller (home price index) и с окончательным чтением индекса потребительского доверия (consumer confidence) за сентябрь.

В среду нас ожидает отчет о занятости в частном секторе (ADP private-sector employment) за сентябрь, итоговое чтение ВВП за 2 квартал и индекс производственной активности в чикагском регионе за сентябрь.

В четверг традиционные недельные данные по пособиям, показатель личных доходов и расходов за август, данные потребительских расходов за август и оптовые данные от Института по Поставкам и Снабжению (Institute of Supply Management).

Лидеры роста/падения пятницы, 25 сентября

Лидеры роста:

Акции Finish Line Inc. (FINL 10.43, +1.13, +12.15%) взлетели на 12,1% после того, как валовая прибыль ритейлера спортивной обуви по итогам 2 квартала превзошла ожидания аналитиков Уолл-Стрит.

Акции Holly Corp. (HOC 25.00, +1.73, +7.43%) подскочили в цене на 7,4% после повышения рейтинга акций нефтеперерабатывающей компании аналитикам Goldman Sachs с уровня «neutral» до уровня «buy».

Бумаги Intuitive Surgical Inc. (ISRG 257.50, +15.50, +6.40%) подорожали на 6.4% на фоне рекомендаций аналитиков Piper Jaffray покупать акции компаний –производителей медицинского оборудования .

Котировки LSI Corp. (LSI 5.58, +0.28, +5.28%) выросли на 5,3% вследствие повышения рейтинга акций полупроводниковой компании от аналитиков Deutsche Securities с уровня «hold» до уровня «buy».

Акции производителя товаров для дома Sara Lee (SLE 11.21, +0.67, +6.36%) взлетели на 6,4% после того, как руководство подтвердило продажу части своего бизнеса европейскому конкуренту Unilever (UL) за $1.88 млрд. наличными.

Акции Continental Airlines Inc. (CAL 16.81, +0.78, +4.87%) выросли на очередные 4.9%, как результат повышения рейтинга аналитиками UBS ряда авиа перевозчиков.

Лидеры падения:

Акции Cabot Oil & Gas Corp. (COG 33.69, -2.37, -6.57%) упали на 6,6%. Власти Пенсильвании запретили компании производить бурение в Susquehanna County в связи с загрязнением окружающей среды.

Акции Clearwire Corp. (CLWR 8.22, -0.27, -3.18%), оператора беспроводного интернета, упали на 3.2% на фоне падения всего телекоммуникационного сектора.

Акции Convergys Corp. (CVG 10.09, -0.79, -7.26%), софтверной компании, упали в пятницу на 7.3% после снижения на 3.4% в четверг.

Акции KB Home (KBH 16.96, -1.58, -8.52%) упали на 8,5% вслед за опубликованным компанией квартальным отчетом. Убытки компании составили 87 центов на акцию при предварительном прогнозе в 58 центов на акцию. Годом ранее убытки домостроительной компании составили $1.87 на акцию.

Акции Research In Motion Ltd. (RIMM 68.91, -14.15, -17.04%) рухнули на 17% после того, как производитель смартфонов BlackBerry сообщил о падении квартальной прибыли. Финансовый отчет, опубликованный поздно в четверг, разочаровал инвесторов ожиданиями компании по прибыли на предстоящий отчетный период.

Акции аптечной сети Rite Aid Corp. (RAD 1.57, -0.14, -8.19%) упали в пятницу на 8,2% после падения на 12% в четверг. Причина падения акций оператора аптечных сетей №3 в ухудшении прогноза по прибыли на будущий год.

Акции Incyte Corp. (INCY 6.60, -0.28, -4.07%) упали на 4% после того, как разработчик лекарственных препаратов сообщил о своих намерениях продать 18 млн. обыкновенных акций по цене $6.75 за акцию с целью погашения своих долгов

"Горячие" акции понедельника

“Горячие” акции понедельника, 28 сентября
Cal-Maine, Hovnanian, T. Rowe Price, Xerox, Abbott

В ходе предстоящей биржевой сессии пристальное внимание инвесторов будет привлечено к акциям таких компаний, как Cal-Maine Foods Inc., Hovnanian Enterprises Inc., and T. Rowe Price Group Inc. Xerox и Abbott.

Компания Cal-Maine (CALM 27.78, +0.10, +0.36%) публикует финансовый отчет за 2 квартал. Поданным аналитического агентства FactSet Research, чистая прибыль прогнозируется на уровне 18 центов на акцию.

Компания Hovnanian (HOV 4.02, -0.15, -3.60%) сообщила о том, что в возрасте 86 лет скончался основатель и глава правления Кеворг Ховнанян (Kevork Hovnanian). В 1997 году Ховнанян оставил пост исполнительного директора и последние 12 лет был почетным главой совета директоров. Домостроительная компания не предоставила никакой информации относительно возможного преемника на посту главы правления.

Акции T. Rowe Price (TROW 44.10, -1.23, -2.71%) попали в фокус внимания после того, как компания Twitter Inc. подтвердила факт получения очередного денежного транша от группы инвесторов, включая от взаимного фонда гиганта.

Расположенная в Далласе компания ACS (ACS 47.25, +0.31, +0.66%) стала объектом поглощения со стороны компьютерного гиганта Xerox, рассчитывающим после завершения сделки утроить свои доходы до $10 млрд. с $3.5 млрд. в 2008 году. По условиям достигнутого соглашения, Xerox Corp. (XRX 9.02, -0.11, -1.20%) заплатит по $63.11 за каждую акцию ACS. Это выше цены закрытия пятницы на 34%. Акционеры ACS получат за свои акции по $18.60 деньгами и плюс 4.935 акций Xerox за каждую акцию ACS, которая находится в их собственности. В дополнение к этому, Xerox берет на себя долги ACS в размере $2 млрд. и обязательства перед акционерами ACS по выпуску на $300 млн конвертированных привилегированых акций ACS Класса В. Xerox Corp. Не единственный представитель в своем секторе, который поглощает своих конкурентов.

На прошлой неделе Dell (DELL 15.34, -0.43, -2.73%) сообщила о покупке Perot Systems (PER 29.69, +0.10, +0.34%) за $3.9 млрд, а в прошлом году Hewlett-Packard (HPQ 47.02, +0.15, +0.32%) купил EDS за $13.9 млрд.

Abbott Laboratories сообщила в понедельник, что в рамках программы увеличения своего присутствия на рынках развивающихся стран, поглощает бельгийского фармацевтического конкурента Solvay за 4.8 млрд. евро ($7 млрд). Согласно условиям договора, Abbott (ABT 47.33, +0.39, +0.83%) заплатит сразу 4.5 млрд. евро наличными, а выплата оставшихся 300 млн. евро будет отсрочена на нескольких лет. К Abbott перейдет весь портфель препаратов Solvay с годовым объемом продаж $3 млрд, включая права по всему миру на популярные Tricor и Trilipix против холестерина. Сделка будет завершена в первом квартале 2010 года