30 сентября 2009 АФК
Российскому рынку акций во вторник не удалось развить успех после того, как днем ранее линия восходящего тренда справилась с ролью поддержки.
Индекс РТС обновил максимум с начала года, на закрытии продемонстрировав значение в 1260.56 пунктов и подъем в 0.95%. Более скромные достижения были у индекса ММВБ, который завершил день приростом в 0.38% на 1212.75 пунктов. Объемы торгов увеличились, но остались ниже средних за последнее время значений.
В понедельник линия среднесрочного восходящего тренда вновь стала надежным бастионом обороны "быков", подавив мощь штурма "медведей". Отскочив от этого рубежа, а также от нижней грани образованного в предыдущие две недели треугольника, на следующий день индекс ММВБ взял курс по направлению к его верхней границе и выполнил на отлично поставленную перед ним техническую задачу. В преддверии появления окончательной оценки ВВП США за II квартал, данных по количеству сокращений рабочих мест в частном секторе от ADP, а также завершения финансового года в США критической массы желающих разрушать формацию треугольника и "вытаскивать" рублевый сводный фондовый индекс из сужающегося диапазона значений не набралось.
Помимо неопределенности характера грядущей весьма важной статистики большинство участников рынка заняло выжидательную позицию также в связи с отсутствием поддержки со стороны рынка энергоносителей. Памятуя о том, какие коммерческие запасы нефти и ее производных были опубликованы на предыдущей неделе Минэнерго США, с приближением момента релиза более свежих данных "быки" на нефтяном рынке начали проявлять робость. Планка в $67/барр., которая покорилась им накануне после появления оптимизма на фондовых рынках благодаря серии сделок слияний и поглощений, на фоне возобновления укрепления американской валюты во вторник ими была возвращена.
С учетом того, что и на открывшихся европейских площадках оптимизм погас, после касания утром к верхней границе треугольника индекса ММВБ в зоне 1215-1220 пунктов желание зафиксировать прибыль начало нарастать. Впрочем, особого рвения в этом проявлено не было и после касания к преодоленной в понедельник вверх наклонной линии сопротивления, проведенной по пикам предыдущей недели, чаша весов склонилась уже в пользу "быков". Нисходящую динамику в ценах не нефть вначале уравновесили благоприятные данные по индексу настроений бизнеса и потребителей в зоне евро, а также пересмотр в сторону улучшения показателя ВВП Великобритании за II квартал. А в дальнейшем котировки наиболее ликвидных бумаг вновь выбрались в позитивную зону.
Оптимизм пробудила публикация индекса цен на дома от S&P/Case-Shiller, который увеличился (1.6% м/м) третий месяц подряд, подтвердив стабилизацию ситуации на рынке жилья. Неприятный характер индекса уверенности потребителей от Conference board, (53.1 при прогнозах в 57.0; пред. 54.5), в котором нашла большее отражение по сравнению с аналогичным индексом от Мичиганского университета остающаяся напряженной ситуация на рынке труда, был компенсирован возвращением цен на нефть к уровню в $67/барр.
События внутри страны значительного влияния на динамику наиболее ликвидных бумаг практически не оказали. Банк России с 30 сентября пошел на очередное снижение ставки рефинансирования на 50 базисных пунктов до 10% годовых, но денежный и валютный, а вместе с ними и фондовый рынки отреагировали на это спокойно.
В целом индифферентной реакция рынка была и на комментарии представителей власти, повышающие инвестиционную привлекательность российского рынка акций, которые прозвучали на форуме ВТБ "Россия зовет!". Спикеры дали понять, что намерены в ближайшие годы продолжить либерализацию экономики, что выразится в сокращении госвмешательства, переходу к свободному плаванию курса рубля, реализации мер, способствующих улучшению инвестиционного климата. Глава правительства Владимир Путин отметил, что "священная корова", монопольный доступ Газпрома к инфраструктуре, может быть в отдаленной перспективе пересмотрен.
В акции Газпрома (-0.61%), возможно, в связи с этим после просадки котировок в первой половине дня покупатели решили не возвращаться. Хуже акций газовой монополии в нефтегазовом секторе (Micex O&G +0.9%) смотрелись только неплохо подорожавшие накануне бумаги Роснефти (-0.7%). Лучше оппонентов выглядели бумаги Татнефти (+3.83%) и "префы" Транснефти (+3.4%). Опередили рынок и акции Лукойла (+1.61%) благодаря повышению "таргета" экспертами Morgan Stanley.
Наиболее ликвидные представители финансового сектора (Micex FNL +0.72%): Сбербанк (обык. +0.66%, прив. +0.24%), ВТБ (+1.06%) выгоднее смотрелись по сравнению с рынком в целом благодаря высокому открытию из-за роста капитализации банков в США. В дальнейшем их поддержал интерес, проявленный к акциям банков в Европе после того, как там BNP Paribas заявил, что собирается провести допэмиссию, привлеченные средства от которой помогут ему расплатиться с государством, которое протянуло ему руку в острую фазу кризиса. Акциям ВТБ оказал поддержку также комментарий первого зампреда правления банка Василия Титова, сообщившего, что банк по итогам 9 месяцев по РСБУ получит прибыль благодаря полученным дивидендам от дочерних структур.
В металлургическом секторе (Micex M&M +1.19%) акции представителей черной металлургии поменялись местами с акциями представителей цветной отрасли. Не вписали в этот расклад акции ММК (-1.49%). Акции ГМК Норильский никель подешевели на 0.98%.
Взгляд на сегодняшний рынок:
Восстановление американского рынка акций во вторник (S&P 500 -0.22%) не получило развития. Покупательский пыл после публикации позитивного индекса цен на жилье S&P/Case-Shiller остудили разочаровывающие данные по уверенности потребителей от Conference Board. В преддверии публикации данных по количеству новых рабочих мест в частном секторе от ADP и окончательной оценки ВВП США за II квартал желающих покупать оказалось в дальнейшем меньше тех, кто был готов зафиксировать прибыль от имевшего место днем ранее подъема рынка. Наиболее заметно это выглядело в акциях нефтегазовых и технологических компаний. В середине недели фьючерсы на американские индексы (S&P 500 +0.19%) благодаря благоприятным отчетам Nike, Micron и ряда других компаний почти полностью нивелируют потери спот-рынка.
На фондовых торгах в Азии единой динамики не наблюдается: Nikkei 225 +0.08%, Hang Seng -0.73%, Shanghai composite +0.91%. Китайский фондовый рынок компенсирует вчерашнее понижение после публикации индекса PMI (55.0, пред. 55.1), подсчитанного аналитиками банка HSBC, который продемонстрировал неизменность деловой активности в производственной сфере. На котировки японских акций давление оказывает реакция на более слабые, нежели чем ожидалось, данные по промпроизводству (+1.8% м/м; прогноз +2.0% м/м), а также укрепление японской йены, нырнувшей вновь ниже отметки ¥90 по отношению к американскому доллару.
Слабеет американская валюта и по отношению к евро ($1.463), где был пройден вверх уровень в $1.46. Это в свою очередь толкает котировки на рынках сырья вверх. Цены на нефть по сорту WTI преодолели сопротивление в $67/барр., однако дальше двигаться вверх не получается. Уверенности не хватает из-за роста запасов нефти на 2.8 млн. барр. по итогам недели согласно оценке API.
Российский фондовый рынок начнет торги среду вблизи уровня закрытия предыдущего дня. В первой половине дня, колебания индекса ММВБ, вероятно, вновь будут ограничены диапазоном в 1200-1220 пунктов. Не исключен вариант расширения нижней границы консолидации в рамках дня до 1190 пунктов, где проходит линия среднесрочного восходящего тренда. Выход из обозначенного диапазона может произойти после выхода окончательной оценки ВВП США за II квартал (16-30) и данных по количеству новых рабочих мест в частном секторе от ADP (16-15). Однако более важными по-прежнему остаются уровни в 1170 и 1229 пунктов, прохождение которых окончательно расставят все точки над "и". Остальные данные, готовящиеся к выходу сегодня, за исключением количества запасов нефти и нефтепродуктов в США (18-30) интереса не представляют. В России отчетность по стандартам US GAAP за первое полугодие представит Полиметалл. В отраслевом разрезе, вероятно, до выхода данных стоит ожидать разнонаправленной динамики.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС обновил максимум с начала года, на закрытии продемонстрировав значение в 1260.56 пунктов и подъем в 0.95%. Более скромные достижения были у индекса ММВБ, который завершил день приростом в 0.38% на 1212.75 пунктов. Объемы торгов увеличились, но остались ниже средних за последнее время значений.
В понедельник линия среднесрочного восходящего тренда вновь стала надежным бастионом обороны "быков", подавив мощь штурма "медведей". Отскочив от этого рубежа, а также от нижней грани образованного в предыдущие две недели треугольника, на следующий день индекс ММВБ взял курс по направлению к его верхней границе и выполнил на отлично поставленную перед ним техническую задачу. В преддверии появления окончательной оценки ВВП США за II квартал, данных по количеству сокращений рабочих мест в частном секторе от ADP, а также завершения финансового года в США критической массы желающих разрушать формацию треугольника и "вытаскивать" рублевый сводный фондовый индекс из сужающегося диапазона значений не набралось.
Помимо неопределенности характера грядущей весьма важной статистики большинство участников рынка заняло выжидательную позицию также в связи с отсутствием поддержки со стороны рынка энергоносителей. Памятуя о том, какие коммерческие запасы нефти и ее производных были опубликованы на предыдущей неделе Минэнерго США, с приближением момента релиза более свежих данных "быки" на нефтяном рынке начали проявлять робость. Планка в $67/барр., которая покорилась им накануне после появления оптимизма на фондовых рынках благодаря серии сделок слияний и поглощений, на фоне возобновления укрепления американской валюты во вторник ими была возвращена.
С учетом того, что и на открывшихся европейских площадках оптимизм погас, после касания утром к верхней границе треугольника индекса ММВБ в зоне 1215-1220 пунктов желание зафиксировать прибыль начало нарастать. Впрочем, особого рвения в этом проявлено не было и после касания к преодоленной в понедельник вверх наклонной линии сопротивления, проведенной по пикам предыдущей недели, чаша весов склонилась уже в пользу "быков". Нисходящую динамику в ценах не нефть вначале уравновесили благоприятные данные по индексу настроений бизнеса и потребителей в зоне евро, а также пересмотр в сторону улучшения показателя ВВП Великобритании за II квартал. А в дальнейшем котировки наиболее ликвидных бумаг вновь выбрались в позитивную зону.
Оптимизм пробудила публикация индекса цен на дома от S&P/Case-Shiller, который увеличился (1.6% м/м) третий месяц подряд, подтвердив стабилизацию ситуации на рынке жилья. Неприятный характер индекса уверенности потребителей от Conference board, (53.1 при прогнозах в 57.0; пред. 54.5), в котором нашла большее отражение по сравнению с аналогичным индексом от Мичиганского университета остающаяся напряженной ситуация на рынке труда, был компенсирован возвращением цен на нефть к уровню в $67/барр.
События внутри страны значительного влияния на динамику наиболее ликвидных бумаг практически не оказали. Банк России с 30 сентября пошел на очередное снижение ставки рефинансирования на 50 базисных пунктов до 10% годовых, но денежный и валютный, а вместе с ними и фондовый рынки отреагировали на это спокойно.
В целом индифферентной реакция рынка была и на комментарии представителей власти, повышающие инвестиционную привлекательность российского рынка акций, которые прозвучали на форуме ВТБ "Россия зовет!". Спикеры дали понять, что намерены в ближайшие годы продолжить либерализацию экономики, что выразится в сокращении госвмешательства, переходу к свободному плаванию курса рубля, реализации мер, способствующих улучшению инвестиционного климата. Глава правительства Владимир Путин отметил, что "священная корова", монопольный доступ Газпрома к инфраструктуре, может быть в отдаленной перспективе пересмотрен.
В акции Газпрома (-0.61%), возможно, в связи с этим после просадки котировок в первой половине дня покупатели решили не возвращаться. Хуже акций газовой монополии в нефтегазовом секторе (Micex O&G +0.9%) смотрелись только неплохо подорожавшие накануне бумаги Роснефти (-0.7%). Лучше оппонентов выглядели бумаги Татнефти (+3.83%) и "префы" Транснефти (+3.4%). Опередили рынок и акции Лукойла (+1.61%) благодаря повышению "таргета" экспертами Morgan Stanley.
Наиболее ликвидные представители финансового сектора (Micex FNL +0.72%): Сбербанк (обык. +0.66%, прив. +0.24%), ВТБ (+1.06%) выгоднее смотрелись по сравнению с рынком в целом благодаря высокому открытию из-за роста капитализации банков в США. В дальнейшем их поддержал интерес, проявленный к акциям банков в Европе после того, как там BNP Paribas заявил, что собирается провести допэмиссию, привлеченные средства от которой помогут ему расплатиться с государством, которое протянуло ему руку в острую фазу кризиса. Акциям ВТБ оказал поддержку также комментарий первого зампреда правления банка Василия Титова, сообщившего, что банк по итогам 9 месяцев по РСБУ получит прибыль благодаря полученным дивидендам от дочерних структур.
В металлургическом секторе (Micex M&M +1.19%) акции представителей черной металлургии поменялись местами с акциями представителей цветной отрасли. Не вписали в этот расклад акции ММК (-1.49%). Акции ГМК Норильский никель подешевели на 0.98%.
Взгляд на сегодняшний рынок:
Восстановление американского рынка акций во вторник (S&P 500 -0.22%) не получило развития. Покупательский пыл после публикации позитивного индекса цен на жилье S&P/Case-Shiller остудили разочаровывающие данные по уверенности потребителей от Conference Board. В преддверии публикации данных по количеству новых рабочих мест в частном секторе от ADP и окончательной оценки ВВП США за II квартал желающих покупать оказалось в дальнейшем меньше тех, кто был готов зафиксировать прибыль от имевшего место днем ранее подъема рынка. Наиболее заметно это выглядело в акциях нефтегазовых и технологических компаний. В середине недели фьючерсы на американские индексы (S&P 500 +0.19%) благодаря благоприятным отчетам Nike, Micron и ряда других компаний почти полностью нивелируют потери спот-рынка.
На фондовых торгах в Азии единой динамики не наблюдается: Nikkei 225 +0.08%, Hang Seng -0.73%, Shanghai composite +0.91%. Китайский фондовый рынок компенсирует вчерашнее понижение после публикации индекса PMI (55.0, пред. 55.1), подсчитанного аналитиками банка HSBC, который продемонстрировал неизменность деловой активности в производственной сфере. На котировки японских акций давление оказывает реакция на более слабые, нежели чем ожидалось, данные по промпроизводству (+1.8% м/м; прогноз +2.0% м/м), а также укрепление японской йены, нырнувшей вновь ниже отметки ¥90 по отношению к американскому доллару.
Слабеет американская валюта и по отношению к евро ($1.463), где был пройден вверх уровень в $1.46. Это в свою очередь толкает котировки на рынках сырья вверх. Цены на нефть по сорту WTI преодолели сопротивление в $67/барр., однако дальше двигаться вверх не получается. Уверенности не хватает из-за роста запасов нефти на 2.8 млн. барр. по итогам недели согласно оценке API.
Российский фондовый рынок начнет торги среду вблизи уровня закрытия предыдущего дня. В первой половине дня, колебания индекса ММВБ, вероятно, вновь будут ограничены диапазоном в 1200-1220 пунктов. Не исключен вариант расширения нижней границы консолидации в рамках дня до 1190 пунктов, где проходит линия среднесрочного восходящего тренда. Выход из обозначенного диапазона может произойти после выхода окончательной оценки ВВП США за II квартал (16-30) и данных по количеству новых рабочих мест в частном секторе от ADP (16-15). Однако более важными по-прежнему остаются уровни в 1170 и 1229 пунктов, прохождение которых окончательно расставят все точки над "и". Остальные данные, готовящиеся к выходу сегодня, за исключением количества запасов нефти и нефтепродуктов в США (18-30) интереса не представляют. В России отчетность по стандартам US GAAP за первое полугодие представит Полиметалл. В отраслевом разрезе, вероятно, до выхода данных стоит ожидать разнонаправленной динамики.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter