30 сентября 2009 Архив
Комментарий по бондам
BONDS -70
Несмотря на то, что график несколько опустился вниз сегодня утром, рынок казначейских облигаций остановился недалеко от ранее достигнутых максимумов. Это отражает реакцию рынка на благоприятные макроэкономические данные и сообщения ФРС о борьбе с инфляцией. Кроме того, ФРС отметила, что экономика США будет восстанавливаться очень медленно – так что быки долгового рынка воспряли духом. Некоторые трейдеры полагают, что эта ситуация найдет отражение в пятничном отчете по рабочим местам вне аграрного сектора, и данные покажут увеличение объемов безработицы. В ближайшее время выйдут: еженедельный отчет по ипотеке, информация по ВВП США, сведения Нью-йоркского Представительства Национальной Ассоциации Менеджеров по закупкам (NY NAPM) по индексу деловой активности, отчет по индексу деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго – долговой рынок ждет приличный поток новостей. В условиях роста казначейские облигации будут избегать резкой коррекции, даже если потери рабочих мест вне аграрного сектора окажутся недостаточно большими. Увеличение объема безработицы даже на 1% вызовет чрезвычайную покупательскую активность. Поддержка по декабрьским бондам находится на уровне 121-10, 120-28. По декабрьским нотам – 118-02, 117-27. Угроза для быков идет со стороны рынка ценных бумаг, которые, похоже, намерены закончить месяц на подъеме.
30 Year U.S. Bonds (Dec, ecbot) ZBZ9:
3d. Resistance = 123.01
2nd. Resistance = 122.43
1st. Resistance = 122.04
Pivot = 121.46
1st. Support = 121.07
2nd. Support = 120.49
3d. Suppot = 120.10
10 Year U.S. Notes (Dec., ecbot) ZNZ9:
3d. Resistance = 119,07
2nd. Resistance = 118,71
1st. Resistance = 118,51
Pivot = 118,15
1st. Support = 117,95
2nd. Support = 117,58
3d. Suppot = 117,39
Комментарий по фондовому рынку
S&P 500 +380, DOW +33
Фондовый рынок показывает признаки роста, но, похоже, это мало связано с фундаментальными показателями. Хотя высокие цены на азиатские IPO оказали рынку существенную поддержку. Кроме того, рынок обратил внимание на незначительные новости о слияниях и проигнорировал слабость доллара. Учитывая, что в ближайшие торговые сессии рынок казначейских облигаций может достигнуть апрельских минимумов, фондовый рынок поднимется еще больше. Скорее всего, важными данными для рынка станут сведения о ВВП США, а также сообщение ФРС.
S&P 500: Сегодня утром ситуация с CIT Group, похоже, мало повлияла на рынок, потому что S&P показал уверенный рост. В целом, похоже, что рынок обращает внимание на позитивные новости и игнорирует негатив. Поддержка по декабрьскому S&P – 1053,40, 1050.
DOW: Декабрьский Mini Dow может подняться выше уровня 9,775 и подтвердить тем самым свое стремление к годовым максимумам. Анализируя консолидацию в середине сентября, можно сделать вывод, что точка разворота декабрьского Mini Dow находится на отметке 9,720. Что касается сегодняшних торгов, то быки контролируют рынок. Однако в ожидании пятничных данных держателям длинных позиций стоит приготовиться обналичивать свою прибыль и рассмотреть возможность покупки опциона.
Nasdaq: Декабрьский Nasdaq начинает колебаться, как будто тренд вот-вот определится с направлением. Учитывая, что Nasdaq в последнее время отставал от коллег по рынку, логично приобретение коротких позиций. Падение до 1712 будет говорить о начале коррекции в сторону снижения.
Mini SP 500 (Dec, globex) ESZ9:
3d. Resistance = 1075,25
2nd. Resistance = 1070,50
1st. Resistance = 1062,75
Pivot = 1058,00
1st. Support = 1050,25
2nd. Support = 1045,50
3d. Suppot = 1037,75
Mini DJIA (Dec, ecbot) YMZ9:
3d. Resistance = 9853
2nd. Resistance = 9814
1st. Resistance = 9743
Pivot = 9704
1st. Support = 9633
2nd. Support = 9594
3d. Suppot = 9523
Mini NASDAQ 100 (Dec, globex) NQZ9:
3d. Resistance = 1752.50
2nd. Resistance = 1741.50
1st. Resistance = 1728.50
Pivot = 1717.50
1st. Support = 1704.50
2nd. Support = 1693.50
3d. Suppot = 1680.50
Комментарий по энергоносителям
Нефть
Цены на нефтяном рынке вчера резко подскочили вверх благодаря падению доллара. Хорошие экономические новости из Европы, Австралии, Японии и Китая улучшили макроэкономическую перспективу, что благоприятно отразилось на рынке ценных бумаг, опустило доллар и увеличило склонность инвесторов к риску на нефтяном рынке. Частично нефтяной рынок обязан своим ростом волнению перед встречей Советника по безопасности ООН с правительством Ирана. Нефтяной рынок удивил тем, что смог полностью проигнорировать неутешительный отчет об инвентаризации API, который показал прибавление 2,7 миллионов баррелей к запасам нефти, а отчет EIA показал, что июльский спрос на нефть является самым низким за 13 лет. Учитывая новую силу технических показателей рынка, даже плохие экономические новости и инвентаризационные отчеты вряд ли смогут ослабить «быков», особенно если доллар продолжит снижаться. Поскольку показатели уровня запасов и спроса остаются плачевными, цена на нефть будет сохранять тенденцию с снижению. Однако в ближайшем будущем уровень поддержки для ноябрьской нефти может снова подняться на отметку $69,31—$70,32, особенно если доллар будет и дальше падать.
Бензин
Технические показатели бензинового рынка уверенно восстановились благодаря упавшему доллару и хорошим инвентаризационным отчетам. Отчет API показал неожиданное падение уровня запасов бензина на 1,7 миллиона баррелей. Другой отчет показал, что розничный спрос на бензин на прошлой неделе был на 1% выше, чем в прошлом году, и это немного уменьшило опасения по поводу спроса. Хотя бензин продолжает показывать тенденцию к понижению, у рынка есть запас прочности, чтобы ненадолго вернуться к ценовому коридору $1,7142—$1,7446, особенно если будет поступать поддержка с внешних рынков. Учитывая устремившиеся вверх цены на вчерашних торгах, для того, чтобы вырвать преимущество у «быков», необходимо, чтобы сегодняшний инвентаризационный отчет преподнес очень неприятный сюрприз.
Топливо
Ноябрьское топливо на вчерашних торгах выросло наряду со всеми рынками энергетического комплекса. Хотя очевидно, что рынок поддерживается комбинацией слабого доллара и сильных ценных бумаг, что делает инвесторов более склонными к риску. Необходимо отметить, что частично оживление на топливном рынке обусловлено техническими показателями. Рынок смог полностью забыть об инвентаризационном отчете API, который выявил превысивший ожидания рост запасов на 2,3 миллионов баррелей. Хорошие данные о промышленности Китая и Японии, возможно, дадут трейдерам надежду на восстановление спроса в США, ведь он до сих пор невероятно слаб. Хотя сегодняшний отчет EIA, скорее всего, лишь усугубит фундаментальные показатели рынка, не удивительно, если влияние внешних рынков и технические показатели смогут затмить собой этот отчет хотя бы временно. Хотя топливо демонстрирует отчетливую негативную тенденцию, запасы очищенной нефти находятся на рекордном уровне за 26 лет, и есть небольшие признаки будущего восстановления промышленного спроса на горючее в США. Возможно, оживление на топливном рынке будет временным и предоставит трейдерам очередную возможность для продаж. Сопротивление на уровне $1,7634, поддержка на $1,7175 и $1,6919.
Природный газ
Рынок природного газа уверенно восстановился после вчерашних низких отметок. Хотя новости экономики в последнее время противоречивы, в общем можно сказать, что экономические условия все же улучшаются, и спрос на газ скоро начнет расти. Сокращение добычи газа в течение года начало отражаться в инвентаризационных отчетах EIA: вчерашний отчет показал снижение объема производства на 1,1% каждый месяц, а годовой объем упал на 1,4% по сравнению с прошлым годом. Благоприятная ситуация с запасами и поддержка внешних рынков, включая резкое падение доллара, рост рынка ценных бумаг и скачок цен на нефть — все это может сделать возможным достижение газом ценового уровня $5,00.
Crude Oil Light Sweet (Nov, nymex) CLX9:
3d. Resistance = 68,89
2nd. Resistance = 68,10
1st. Resistance = 67,40
Pivot = 66,61
1st. Support = 65,91
2nd. Support = 65,12
3d. Suppot = 64,42
Natural Gas (Nov, nymex) NGX9:
3d. Resistance = 5,407
2nd. Resistance = 5,190
1st. Resistance = 5,032
Pivot = 4,815
1st. Support = 4,657
2nd. Support = 4,440
3d. Suppot = 4,282
Gasoline RBOB (Nov, nymex) XRBX9:
3d. Resistance = 1,6984
2nd. Resistance = 1,6796
1st. Resistance = 1,6630
Pivot = 1,6442
1st. Support = 1,6276
2nd. Support = 1,6088
3d. Suppot = 1,5922
Heating Oil (Nov, nymex) HOX9:
3d. Resistance = 1,7672
2nd. Resistance = 1,7507
1st. Resistance = 1,7368
Pivot = 1,7203
1st. Support = 1,7064
2nd. Support = 1,6899
3d. Suppot = 1,6760
Комментарий по металлам
GOLD +9,00, SILVER +29,70, PLATINUM +21,00
London Gold Fix $1001,25 +$9,50 LME Copper stks 345650 tons +1425 tons GOLD stks 9,284ml oz -10023 oz SILVER stks 115,3 ml oz +383394 oz
Учитывая снижение цен на доллар за последние 24 часа, а также усиление позиций ценных бумаг, можно сказать о возвращении быков на рынок драгметаллов. Намерение фондового рынка закончить месяц на позитивной ноте помогло рынку металлов обойти вниманием замедление роста на товарных рынках.
Золото
Глядя на уверенный рост золота, можно сказать, что рынок не заметил новости об увеличении объемов производства на южноафриканском руднике Harmony Mines. Более того, рынок прохладно отнесся к снижению индийского импорта в сентябре. Другими словами, золото сконцентрировало внимание на поведении доллара и, в меньшей степени, на росте ценных бумаг. Быки считают, что сейчас рынок золота поддерживают внешние рынки. Медведи же надеются, что данные по количеству негосударственных рабочих мест будут способствовать покупке доллара и, возможно, падению ценных бумаг. Но пока остается возможность того, что декабрьское золото достигнет отметки $1021,5.
Серебро
Так же как и золото, серебро обошло вниманием опасения о длительном восстановлении американской экономики. Вслед за золотом, серебро также проигнорировало слабость товарных рынков. Но пока рынок серебра не показал значительного роста, возможно, потому что скачки доллара имеют для рынка решающее значение. Серебро приободрилось за счет падения доллара и укрепления цен на фондовом рынке, поэтому смогло обойти вниманием сокращение спроса и сообщение ФРС о длительном восстановлении экономики. Сегодня рынок идет вверх.
Платина
Как и остальные драгметаллы, платина реагирует на внешние рынки. Поэтому падение доллара очень многое значит для этого рынка. Следующая верхняя отметка по январской платине находится на уровне $1,313.
Медь
Слабость доллара – основная причина разворота рынка меди и других товарных рынков. Кроме того, медь поддерживается возросшей покупательской активностью. Сейчас медь совершенно не обращает внимания на сообщения о длительном восстановлении экономики. Как и в отношении других металлов, падение доллара снижает влияние неблагоприятных фундаментальных показателей. Вероятно, декабрьская медь продолжит свое восхождение в ближайшие торговые сессии.
Gold (Oct, comex) GCV9:
3d. Resistance = 1007,7
2nd. Resistance = 1001,7
1st. Resistance = 996,9
Pivot = 990,9
1st. Support = 986,1
2nd. Support = 980,1
3d. Suppot = 975,3
Copper (Dec, comex) HGZ9:
3d. Resistance = 281,00
2nd. Resistance = 277,95
1st. Resistance = 274,85
Pivot = 271,80
1st. Support = 268,70
2nd. Support = 265,65
3d. Suppot = 262,55
Platinum (Oct, comex) PLV9:
3d. Resistance = 1303,0
2nd. Resistance = 1294,5
1st. Resistance = 1282,5
Pivot = 1274,0
1st. Support = 1262,0
2nd. Support = 1253,5
3d. Suppot = 1241,5
Silver (Dec, comex) SIZ9:
3d. Resistance = 16,635
2nd. Resistance = 16,475
1st. Resistance = 16,325
Pivot = 16,165
1st. Support = 16,015
2nd. Support = 15,855
3d. Suppot = 15,705
Комментарий по софтам
Какао
После скачков вверх и вниз декабрьское какао во вторник установилось на более низких отметках. Но несмотря на недавний рост доллара, растущие сомнения и улучшение прогноза на урожай Кот-д’Ивуара, рынок какао опустился ниже уровня поддержки $3,000, что, конечно же, огорчило «быков». Казалось, что на прошлой неделе доллар лишь временно побывал на низкой отметке, но на вчерашних торгах он снова упал, и возможно, на рынок придет еще больше незарегистрированных участников, если потери доллара будут расти. В определенной степени какао был подвержен макроэкономическим сомнениям, связанным со вчерашним не слишком хорошим отчетом об уверенности потребителей, смешанными новостями экономики и комментарием Фишера из ФРС о том, что экономика находится в застое, что усилило опасения по поводу того, что восстановление спроса на шоколад займет больше времени. Однако экономическое настроение снова было приподнято ростом рынка ценных бумаг на вчерашних торгах, и это оказало сильную поддержку какао утром. Сегодня ожидаются отчеты о ВВП за второй квартал и нью-йорский/чикагский отчет менеджеров по закупкам, которые, безусловно, так или иначе повлияют на рынок какао. Своими падениями какао обязано прогнозам о хорошей погоде в Кот-д’Ивуаре, которые повысили ожидания урожая. Однако поскольку декабрьское какао держится над уровнями поддержки, не таким уж негативным является настроение на рынке. Стоит также отметить, что потери нью-йоркского какао были уменьшены успехом лондонского какао.
Хлопок
Сложности со сбором урожая и техническая перекупленность рынка дают повод к продаже контрактов, однако в перспективе фундаментальные показатели остаются благоприятными. Особенно учитывая падение доллара. Состояние урожая хорошее для начала сбора, но замедленное созревание все же оставляет некоторые сомнения. Производство хлопка в Китае и Пакистане значительно упало. Пакистанские власти заявляют, что паразиты и болезни сократят производство на 10% (до 12 млн. тюков вместо 13,36 млн.). В прошлом году должны были собрать 14,1 млн. тюков, в результате было собрано только 11,8 млн. Китай сообщил о сокращении урожая на 10% в результате дождей. USDA говорит о сокращении урожая на 6,4%. Декабрьский хлопок закрылся вчера на достаточно низком уровне. Это связано с прогнозами погоды в дельте и на юго-востоке. Объем открытого интереса увеличился, что усилило опасения трейдеров о закрытии длинных позиций. В США собрано 8% урожая (7% на прошлой неделе, 11% в прошлом году). В среднем за 10 лет – 17%. Предыдущий подобный спад случился в 1989 (10%). Трейдеры следят за отчетами USDA, ситуацией со спросом/предложением на хлопок США, а также падением производства в Китае и Пакистане.
Кофе
Резкое падение доллара накануне оказало нужную поддержку кофейному рынку и увеличило число покупок со стороны незарегистрированных участников рынка. Погода благосклонна к бразильскому урожаю в следующем году. Трейдеры по-прежнему опасаются слишком богатого урожая в следующем году, поэтому незарегистрированные участники активно продают длинные позиции на этой неделе. Ожидаются крупные поставки из Вьетнама, и скоро начнется сбор урожая в Колумбии, поэтому покупатели не испытывают сильной нужды в оформлении заказов. Декабрьское кофе закрылось сильно ниже вчерашних отметок, и подобное происходит уже пятый день подряд. Из-за тайфунных дождей во Вьетнаме погибло не менее 40 человек, однако дожди не были такими обильными на основных кофейных плантациях страны. Однако мелкие кофейные территории все же пострадали, и кроме того, из-за тайфуна сбор урожая начнется позже, и может пострадать качество продукта. ICE сертифицировало 2325 мешков, итого 3,35 миллиона. Еще 25769 мешков ожидают сертификации.
Cocoa (Dec, ICE) CCZ9:
3d. Resistance = 3134
2nd. Resistance = 3114
1st. Resistance = 3094
Pivot = 3074
1st. Support = 3054
2nd. Support = 3034
3d. Suppot = 3014
Cotton (Dec, ICE) CTZ9:
3d. Resistance = 64,99
2nd. Resistance = 64,17
1st. Resistance = 62,81
Pivot = 61,99
1st. Support = 60,63
2nd. Support = 59,81
3d. Suppot = 58,45
Coffe (Dec, pit, ICE) KCZ9:
3d. Resistance = 128,80
2nd. Resistance = 128,10
1st. Resistance = 126,70
Pivot = 126,00
1st. Support = 124,60
2nd. Support = 123,90
3d. Suppot = 122,50
Сахар
Вероятно, рынок в ближайшие месяцы уверенно подскочит вверх, поскольку мировой дефицит производства сахара второй год подряд вызовет сокращение запасов во многих странах. Обильные дожди в Бразилии замедлили производство, а в Индии по-прежнему острая нехватка сахара. Рынок немного опустился вчера, несмотря на резкое падение доллара, поскольку отсутствие новостей из Мексики, вероятно означает, что страна пока не объявила тендер на дополнительные 350000 тонн сахара. В США годовая импортная квота была установлена в размере 1,231 миллиона тонн, но чиновники отмечают, что понадобится дополнительный импорт, поскольку тростникового сахара слишком мало. Представители отрасли полагают, что США понадобится еще 800000 тонн до весны. Индонезия на три месяца сократила импортные пошлины на сырой и белый сахар с целью пополнить запасы и смягчить цены. Мартовский сахар вчера закрылся значительно выше и продолжает оставаться в стороне от ситуации на внешних рынках. Это была самая высокая отметка при закрытии со 2 сентября. Трейдеры ожидают сегодня начала поставок по октябрьским контрактов, срок которых уже истек. На бразильских производственных территориях ожидаются переменные дожди до пятницы.
Sugar (Oct, pit, ICE) SBV9:
3d. Resistance = 24,68
2nd. Resistance = 24,19
1st. Resistance = 23,74
Pivot = 23,25
1st. Support = 22,80
2nd. Support = 22,31
3d. Suppot = 21,86
Комментарий по зерновым
Кукуруза
CORN -3,2
Декабрьский контракт торговался по цене на 2 ½ цента ниже, чем накануне.
Рынок сосредоточился на отчете USDA, который даст трейдерам представление о спросе за последние три месяца. Несмотря на то, что с западного «кукурузного пояса» приходят новости об увеличении объема урожая, остаются опасения из-за замедленного созревания кукурузы. На момент 1 сентября размер запасов кукурузы составлял 25 млн. бушелей. Похолодание в северной части «кукурузного пояса» несильно беспокоит трейдеров. Прогнозы погоды могут повлиять на рынок на этой неделе, т.к. синоптики обещают проливные дожди в западной части «пояса». Обещания холодов и дождей оказывают рынку поддержку. Северная Корея купила 45000 тонн кукурузы США. Тайвань объявил тендер на 40000-60000 тонн кукурузы Бразилии или США. Производство этанола в июле оценивается в 728000 баррелей в день. На 34000 баррелей больше, чем в прошлом месяце. Общий объем производства этанола в месяц составил 22,577 млн. баррелей (20,822 млн. в прошлом месяце, 19,042 в прошлом году).
Пшеница
WHEAT +1,4
Декабрьский контракт торговался по цене на 1 ½ цент выше, чем накануне.
Вчера декабрьская пшеница опустилась до новых минимумов. Египет купил 150000 тонн пшеницы у России, что воспринимается трейдерами как медвежий сигнал. Трейдеры ожидают, что объем общего производства пшеницы будет выше уровня в 2,184 млрд. бушелей, указанного USDA в августе. Россия собрала 88,8 млн. тонн пшеницы – вес без учета очистки и сушки – окончательная цифра, по мнению российских властей, находится составит 85 млн. тонн. Благоприятная погода позволила американской весенней пшенице продолжить созревание. Правительство канадской провинции Манитоба сообщило о завершении сбора урожая на 95%.
Соя
На соевом рынке вчера была распродажа в преддверии сегодняшнего отчета Министерства сельского хозяйства о запасах. За небольшой вчерашний рост нужно отдать должное низкому доллару и скачку нефтяного рынка. Трейдеры очень надеются, что сегодняшний отчет выявит небольшое увеличение запасов, которые от прошлого года составляют по предварительным оценкам около 110 миллионов бушелей. Многие трейдеры не считают этот отчет важным для соевого рынка. Правительство Манитобы сообщает, что сбор урожая канолы в провинции завершен уже на 50—70%. Statistics Canada выпустил свои последние оценки объема производства канолы в эту пятницу. Более прохладная, чем ожидалось, погода обещается во второй половине недели на Среднем Западе, и на большей части региона ожидаются сильные дожди, начиная с завтрашнего дня. Китайский рынок закрывается в четверг на недельные каникулы.
Corn (Dec, ecbot) ZCZ9:
3d. Resistance = 358,00
2nd. Resistance = 352,50
1st. Resistance = 347,25
Pivot = 341,75
1st. Support = 336,50
2nd. Support = 331,00
3d. Suppot = 325,75
Soymeal (Oct, ecbot) ZMV9:
3d. Resistance = 298,3
2nd. Resistance = 295,7
1st. Resistance = 291,9
Pivot = 289,3
1st. Support = 285,5
2nd. Support = 282,9
3d. Suppot = 279,1
Oats (Dec, ecbot) ZOZ9:
3d. Resistance = 251,50
2nd. Resistance = 243,75
1st. Resistance = 238,50
Pivot = 230,75
1st. Support = 225,50
2nd. Support = 217,75
3d. Suppot = 212,50
Rough Rice (Nov, ecbot) ZRX9:
3d. Resistance = 1353,0
2nd. Resistance = 1344,5
1st. Resistance = 1337,5
Pivot = 1329,0
1st. Support = 1322,0
2nd. Support = 1313,5
3d. Suppot = 1306,5
Soybeans (Nov, ecbot) ZSX9:
3d. Resistance = 947,00
2nd. Resistance = 937,75
1st. Resistance = 928,75
Pivot = 919,50
1st. Support = 910,50
2nd. Support = 901,25
3d. Suppot = 892,25
Wheat (Dec, ecbot) ZWZ9:
3d. Resistance = 477,50
2nd. Resistance = 468,75
1st. Resistance = 459,00
Pivot = 450,25
1st. Support = 440,50
2nd. Support = 431,75
3d. Suppot = 422,00
BONDS -70
Несмотря на то, что график несколько опустился вниз сегодня утром, рынок казначейских облигаций остановился недалеко от ранее достигнутых максимумов. Это отражает реакцию рынка на благоприятные макроэкономические данные и сообщения ФРС о борьбе с инфляцией. Кроме того, ФРС отметила, что экономика США будет восстанавливаться очень медленно – так что быки долгового рынка воспряли духом. Некоторые трейдеры полагают, что эта ситуация найдет отражение в пятничном отчете по рабочим местам вне аграрного сектора, и данные покажут увеличение объемов безработицы. В ближайшее время выйдут: еженедельный отчет по ипотеке, информация по ВВП США, сведения Нью-йоркского Представительства Национальной Ассоциации Менеджеров по закупкам (NY NAPM) по индексу деловой активности, отчет по индексу деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго – долговой рынок ждет приличный поток новостей. В условиях роста казначейские облигации будут избегать резкой коррекции, даже если потери рабочих мест вне аграрного сектора окажутся недостаточно большими. Увеличение объема безработицы даже на 1% вызовет чрезвычайную покупательскую активность. Поддержка по декабрьским бондам находится на уровне 121-10, 120-28. По декабрьским нотам – 118-02, 117-27. Угроза для быков идет со стороны рынка ценных бумаг, которые, похоже, намерены закончить месяц на подъеме.
30 Year U.S. Bonds (Dec, ecbot) ZBZ9:
3d. Resistance = 123.01
2nd. Resistance = 122.43
1st. Resistance = 122.04
Pivot = 121.46
1st. Support = 121.07
2nd. Support = 120.49
3d. Suppot = 120.10
10 Year U.S. Notes (Dec., ecbot) ZNZ9:
3d. Resistance = 119,07
2nd. Resistance = 118,71
1st. Resistance = 118,51
Pivot = 118,15
1st. Support = 117,95
2nd. Support = 117,58
3d. Suppot = 117,39
Комментарий по фондовому рынку
S&P 500 +380, DOW +33
Фондовый рынок показывает признаки роста, но, похоже, это мало связано с фундаментальными показателями. Хотя высокие цены на азиатские IPO оказали рынку существенную поддержку. Кроме того, рынок обратил внимание на незначительные новости о слияниях и проигнорировал слабость доллара. Учитывая, что в ближайшие торговые сессии рынок казначейских облигаций может достигнуть апрельских минимумов, фондовый рынок поднимется еще больше. Скорее всего, важными данными для рынка станут сведения о ВВП США, а также сообщение ФРС.
S&P 500: Сегодня утром ситуация с CIT Group, похоже, мало повлияла на рынок, потому что S&P показал уверенный рост. В целом, похоже, что рынок обращает внимание на позитивные новости и игнорирует негатив. Поддержка по декабрьскому S&P – 1053,40, 1050.
DOW: Декабрьский Mini Dow может подняться выше уровня 9,775 и подтвердить тем самым свое стремление к годовым максимумам. Анализируя консолидацию в середине сентября, можно сделать вывод, что точка разворота декабрьского Mini Dow находится на отметке 9,720. Что касается сегодняшних торгов, то быки контролируют рынок. Однако в ожидании пятничных данных держателям длинных позиций стоит приготовиться обналичивать свою прибыль и рассмотреть возможность покупки опциона.
Nasdaq: Декабрьский Nasdaq начинает колебаться, как будто тренд вот-вот определится с направлением. Учитывая, что Nasdaq в последнее время отставал от коллег по рынку, логично приобретение коротких позиций. Падение до 1712 будет говорить о начале коррекции в сторону снижения.
Mini SP 500 (Dec, globex) ESZ9:
3d. Resistance = 1075,25
2nd. Resistance = 1070,50
1st. Resistance = 1062,75
Pivot = 1058,00
1st. Support = 1050,25
2nd. Support = 1045,50
3d. Suppot = 1037,75
Mini DJIA (Dec, ecbot) YMZ9:
3d. Resistance = 9853
2nd. Resistance = 9814
1st. Resistance = 9743
Pivot = 9704
1st. Support = 9633
2nd. Support = 9594
3d. Suppot = 9523
Mini NASDAQ 100 (Dec, globex) NQZ9:
3d. Resistance = 1752.50
2nd. Resistance = 1741.50
1st. Resistance = 1728.50
Pivot = 1717.50
1st. Support = 1704.50
2nd. Support = 1693.50
3d. Suppot = 1680.50
Комментарий по энергоносителям
Нефть
Цены на нефтяном рынке вчера резко подскочили вверх благодаря падению доллара. Хорошие экономические новости из Европы, Австралии, Японии и Китая улучшили макроэкономическую перспективу, что благоприятно отразилось на рынке ценных бумаг, опустило доллар и увеличило склонность инвесторов к риску на нефтяном рынке. Частично нефтяной рынок обязан своим ростом волнению перед встречей Советника по безопасности ООН с правительством Ирана. Нефтяной рынок удивил тем, что смог полностью проигнорировать неутешительный отчет об инвентаризации API, который показал прибавление 2,7 миллионов баррелей к запасам нефти, а отчет EIA показал, что июльский спрос на нефть является самым низким за 13 лет. Учитывая новую силу технических показателей рынка, даже плохие экономические новости и инвентаризационные отчеты вряд ли смогут ослабить «быков», особенно если доллар продолжит снижаться. Поскольку показатели уровня запасов и спроса остаются плачевными, цена на нефть будет сохранять тенденцию с снижению. Однако в ближайшем будущем уровень поддержки для ноябрьской нефти может снова подняться на отметку $69,31—$70,32, особенно если доллар будет и дальше падать.
Бензин
Технические показатели бензинового рынка уверенно восстановились благодаря упавшему доллару и хорошим инвентаризационным отчетам. Отчет API показал неожиданное падение уровня запасов бензина на 1,7 миллиона баррелей. Другой отчет показал, что розничный спрос на бензин на прошлой неделе был на 1% выше, чем в прошлом году, и это немного уменьшило опасения по поводу спроса. Хотя бензин продолжает показывать тенденцию к понижению, у рынка есть запас прочности, чтобы ненадолго вернуться к ценовому коридору $1,7142—$1,7446, особенно если будет поступать поддержка с внешних рынков. Учитывая устремившиеся вверх цены на вчерашних торгах, для того, чтобы вырвать преимущество у «быков», необходимо, чтобы сегодняшний инвентаризационный отчет преподнес очень неприятный сюрприз.
Топливо
Ноябрьское топливо на вчерашних торгах выросло наряду со всеми рынками энергетического комплекса. Хотя очевидно, что рынок поддерживается комбинацией слабого доллара и сильных ценных бумаг, что делает инвесторов более склонными к риску. Необходимо отметить, что частично оживление на топливном рынке обусловлено техническими показателями. Рынок смог полностью забыть об инвентаризационном отчете API, который выявил превысивший ожидания рост запасов на 2,3 миллионов баррелей. Хорошие данные о промышленности Китая и Японии, возможно, дадут трейдерам надежду на восстановление спроса в США, ведь он до сих пор невероятно слаб. Хотя сегодняшний отчет EIA, скорее всего, лишь усугубит фундаментальные показатели рынка, не удивительно, если влияние внешних рынков и технические показатели смогут затмить собой этот отчет хотя бы временно. Хотя топливо демонстрирует отчетливую негативную тенденцию, запасы очищенной нефти находятся на рекордном уровне за 26 лет, и есть небольшие признаки будущего восстановления промышленного спроса на горючее в США. Возможно, оживление на топливном рынке будет временным и предоставит трейдерам очередную возможность для продаж. Сопротивление на уровне $1,7634, поддержка на $1,7175 и $1,6919.
Природный газ
Рынок природного газа уверенно восстановился после вчерашних низких отметок. Хотя новости экономики в последнее время противоречивы, в общем можно сказать, что экономические условия все же улучшаются, и спрос на газ скоро начнет расти. Сокращение добычи газа в течение года начало отражаться в инвентаризационных отчетах EIA: вчерашний отчет показал снижение объема производства на 1,1% каждый месяц, а годовой объем упал на 1,4% по сравнению с прошлым годом. Благоприятная ситуация с запасами и поддержка внешних рынков, включая резкое падение доллара, рост рынка ценных бумаг и скачок цен на нефть — все это может сделать возможным достижение газом ценового уровня $5,00.
Crude Oil Light Sweet (Nov, nymex) CLX9:
3d. Resistance = 68,89
2nd. Resistance = 68,10
1st. Resistance = 67,40
Pivot = 66,61
1st. Support = 65,91
2nd. Support = 65,12
3d. Suppot = 64,42
Natural Gas (Nov, nymex) NGX9:
3d. Resistance = 5,407
2nd. Resistance = 5,190
1st. Resistance = 5,032
Pivot = 4,815
1st. Support = 4,657
2nd. Support = 4,440
3d. Suppot = 4,282
Gasoline RBOB (Nov, nymex) XRBX9:
3d. Resistance = 1,6984
2nd. Resistance = 1,6796
1st. Resistance = 1,6630
Pivot = 1,6442
1st. Support = 1,6276
2nd. Support = 1,6088
3d. Suppot = 1,5922
Heating Oil (Nov, nymex) HOX9:
3d. Resistance = 1,7672
2nd. Resistance = 1,7507
1st. Resistance = 1,7368
Pivot = 1,7203
1st. Support = 1,7064
2nd. Support = 1,6899
3d. Suppot = 1,6760
Комментарий по металлам
GOLD +9,00, SILVER +29,70, PLATINUM +21,00
London Gold Fix $1001,25 +$9,50 LME Copper stks 345650 tons +1425 tons GOLD stks 9,284ml oz -10023 oz SILVER stks 115,3 ml oz +383394 oz
Учитывая снижение цен на доллар за последние 24 часа, а также усиление позиций ценных бумаг, можно сказать о возвращении быков на рынок драгметаллов. Намерение фондового рынка закончить месяц на позитивной ноте помогло рынку металлов обойти вниманием замедление роста на товарных рынках.
Золото
Глядя на уверенный рост золота, можно сказать, что рынок не заметил новости об увеличении объемов производства на южноафриканском руднике Harmony Mines. Более того, рынок прохладно отнесся к снижению индийского импорта в сентябре. Другими словами, золото сконцентрировало внимание на поведении доллара и, в меньшей степени, на росте ценных бумаг. Быки считают, что сейчас рынок золота поддерживают внешние рынки. Медведи же надеются, что данные по количеству негосударственных рабочих мест будут способствовать покупке доллара и, возможно, падению ценных бумаг. Но пока остается возможность того, что декабрьское золото достигнет отметки $1021,5.
Серебро
Так же как и золото, серебро обошло вниманием опасения о длительном восстановлении американской экономики. Вслед за золотом, серебро также проигнорировало слабость товарных рынков. Но пока рынок серебра не показал значительного роста, возможно, потому что скачки доллара имеют для рынка решающее значение. Серебро приободрилось за счет падения доллара и укрепления цен на фондовом рынке, поэтому смогло обойти вниманием сокращение спроса и сообщение ФРС о длительном восстановлении экономики. Сегодня рынок идет вверх.
Платина
Как и остальные драгметаллы, платина реагирует на внешние рынки. Поэтому падение доллара очень многое значит для этого рынка. Следующая верхняя отметка по январской платине находится на уровне $1,313.
Медь
Слабость доллара – основная причина разворота рынка меди и других товарных рынков. Кроме того, медь поддерживается возросшей покупательской активностью. Сейчас медь совершенно не обращает внимания на сообщения о длительном восстановлении экономики. Как и в отношении других металлов, падение доллара снижает влияние неблагоприятных фундаментальных показателей. Вероятно, декабрьская медь продолжит свое восхождение в ближайшие торговые сессии.
Gold (Oct, comex) GCV9:
3d. Resistance = 1007,7
2nd. Resistance = 1001,7
1st. Resistance = 996,9
Pivot = 990,9
1st. Support = 986,1
2nd. Support = 980,1
3d. Suppot = 975,3
Copper (Dec, comex) HGZ9:
3d. Resistance = 281,00
2nd. Resistance = 277,95
1st. Resistance = 274,85
Pivot = 271,80
1st. Support = 268,70
2nd. Support = 265,65
3d. Suppot = 262,55
Platinum (Oct, comex) PLV9:
3d. Resistance = 1303,0
2nd. Resistance = 1294,5
1st. Resistance = 1282,5
Pivot = 1274,0
1st. Support = 1262,0
2nd. Support = 1253,5
3d. Suppot = 1241,5
Silver (Dec, comex) SIZ9:
3d. Resistance = 16,635
2nd. Resistance = 16,475
1st. Resistance = 16,325
Pivot = 16,165
1st. Support = 16,015
2nd. Support = 15,855
3d. Suppot = 15,705
Комментарий по софтам
Какао
После скачков вверх и вниз декабрьское какао во вторник установилось на более низких отметках. Но несмотря на недавний рост доллара, растущие сомнения и улучшение прогноза на урожай Кот-д’Ивуара, рынок какао опустился ниже уровня поддержки $3,000, что, конечно же, огорчило «быков». Казалось, что на прошлой неделе доллар лишь временно побывал на низкой отметке, но на вчерашних торгах он снова упал, и возможно, на рынок придет еще больше незарегистрированных участников, если потери доллара будут расти. В определенной степени какао был подвержен макроэкономическим сомнениям, связанным со вчерашним не слишком хорошим отчетом об уверенности потребителей, смешанными новостями экономики и комментарием Фишера из ФРС о том, что экономика находится в застое, что усилило опасения по поводу того, что восстановление спроса на шоколад займет больше времени. Однако экономическое настроение снова было приподнято ростом рынка ценных бумаг на вчерашних торгах, и это оказало сильную поддержку какао утром. Сегодня ожидаются отчеты о ВВП за второй квартал и нью-йорский/чикагский отчет менеджеров по закупкам, которые, безусловно, так или иначе повлияют на рынок какао. Своими падениями какао обязано прогнозам о хорошей погоде в Кот-д’Ивуаре, которые повысили ожидания урожая. Однако поскольку декабрьское какао держится над уровнями поддержки, не таким уж негативным является настроение на рынке. Стоит также отметить, что потери нью-йоркского какао были уменьшены успехом лондонского какао.
Хлопок
Сложности со сбором урожая и техническая перекупленность рынка дают повод к продаже контрактов, однако в перспективе фундаментальные показатели остаются благоприятными. Особенно учитывая падение доллара. Состояние урожая хорошее для начала сбора, но замедленное созревание все же оставляет некоторые сомнения. Производство хлопка в Китае и Пакистане значительно упало. Пакистанские власти заявляют, что паразиты и болезни сократят производство на 10% (до 12 млн. тюков вместо 13,36 млн.). В прошлом году должны были собрать 14,1 млн. тюков, в результате было собрано только 11,8 млн. Китай сообщил о сокращении урожая на 10% в результате дождей. USDA говорит о сокращении урожая на 6,4%. Декабрьский хлопок закрылся вчера на достаточно низком уровне. Это связано с прогнозами погоды в дельте и на юго-востоке. Объем открытого интереса увеличился, что усилило опасения трейдеров о закрытии длинных позиций. В США собрано 8% урожая (7% на прошлой неделе, 11% в прошлом году). В среднем за 10 лет – 17%. Предыдущий подобный спад случился в 1989 (10%). Трейдеры следят за отчетами USDA, ситуацией со спросом/предложением на хлопок США, а также падением производства в Китае и Пакистане.
Кофе
Резкое падение доллара накануне оказало нужную поддержку кофейному рынку и увеличило число покупок со стороны незарегистрированных участников рынка. Погода благосклонна к бразильскому урожаю в следующем году. Трейдеры по-прежнему опасаются слишком богатого урожая в следующем году, поэтому незарегистрированные участники активно продают длинные позиции на этой неделе. Ожидаются крупные поставки из Вьетнама, и скоро начнется сбор урожая в Колумбии, поэтому покупатели не испытывают сильной нужды в оформлении заказов. Декабрьское кофе закрылось сильно ниже вчерашних отметок, и подобное происходит уже пятый день подряд. Из-за тайфунных дождей во Вьетнаме погибло не менее 40 человек, однако дожди не были такими обильными на основных кофейных плантациях страны. Однако мелкие кофейные территории все же пострадали, и кроме того, из-за тайфуна сбор урожая начнется позже, и может пострадать качество продукта. ICE сертифицировало 2325 мешков, итого 3,35 миллиона. Еще 25769 мешков ожидают сертификации.
Cocoa (Dec, ICE) CCZ9:
3d. Resistance = 3134
2nd. Resistance = 3114
1st. Resistance = 3094
Pivot = 3074
1st. Support = 3054
2nd. Support = 3034
3d. Suppot = 3014
Cotton (Dec, ICE) CTZ9:
3d. Resistance = 64,99
2nd. Resistance = 64,17
1st. Resistance = 62,81
Pivot = 61,99
1st. Support = 60,63
2nd. Support = 59,81
3d. Suppot = 58,45
Coffe (Dec, pit, ICE) KCZ9:
3d. Resistance = 128,80
2nd. Resistance = 128,10
1st. Resistance = 126,70
Pivot = 126,00
1st. Support = 124,60
2nd. Support = 123,90
3d. Suppot = 122,50
Сахар
Вероятно, рынок в ближайшие месяцы уверенно подскочит вверх, поскольку мировой дефицит производства сахара второй год подряд вызовет сокращение запасов во многих странах. Обильные дожди в Бразилии замедлили производство, а в Индии по-прежнему острая нехватка сахара. Рынок немного опустился вчера, несмотря на резкое падение доллара, поскольку отсутствие новостей из Мексики, вероятно означает, что страна пока не объявила тендер на дополнительные 350000 тонн сахара. В США годовая импортная квота была установлена в размере 1,231 миллиона тонн, но чиновники отмечают, что понадобится дополнительный импорт, поскольку тростникового сахара слишком мало. Представители отрасли полагают, что США понадобится еще 800000 тонн до весны. Индонезия на три месяца сократила импортные пошлины на сырой и белый сахар с целью пополнить запасы и смягчить цены. Мартовский сахар вчера закрылся значительно выше и продолжает оставаться в стороне от ситуации на внешних рынках. Это была самая высокая отметка при закрытии со 2 сентября. Трейдеры ожидают сегодня начала поставок по октябрьским контрактов, срок которых уже истек. На бразильских производственных территориях ожидаются переменные дожди до пятницы.
Sugar (Oct, pit, ICE) SBV9:
3d. Resistance = 24,68
2nd. Resistance = 24,19
1st. Resistance = 23,74
Pivot = 23,25
1st. Support = 22,80
2nd. Support = 22,31
3d. Suppot = 21,86
Комментарий по зерновым
Кукуруза
CORN -3,2
Декабрьский контракт торговался по цене на 2 ½ цента ниже, чем накануне.
Рынок сосредоточился на отчете USDA, который даст трейдерам представление о спросе за последние три месяца. Несмотря на то, что с западного «кукурузного пояса» приходят новости об увеличении объема урожая, остаются опасения из-за замедленного созревания кукурузы. На момент 1 сентября размер запасов кукурузы составлял 25 млн. бушелей. Похолодание в северной части «кукурузного пояса» несильно беспокоит трейдеров. Прогнозы погоды могут повлиять на рынок на этой неделе, т.к. синоптики обещают проливные дожди в западной части «пояса». Обещания холодов и дождей оказывают рынку поддержку. Северная Корея купила 45000 тонн кукурузы США. Тайвань объявил тендер на 40000-60000 тонн кукурузы Бразилии или США. Производство этанола в июле оценивается в 728000 баррелей в день. На 34000 баррелей больше, чем в прошлом месяце. Общий объем производства этанола в месяц составил 22,577 млн. баррелей (20,822 млн. в прошлом месяце, 19,042 в прошлом году).
Пшеница
WHEAT +1,4
Декабрьский контракт торговался по цене на 1 ½ цент выше, чем накануне.
Вчера декабрьская пшеница опустилась до новых минимумов. Египет купил 150000 тонн пшеницы у России, что воспринимается трейдерами как медвежий сигнал. Трейдеры ожидают, что объем общего производства пшеницы будет выше уровня в 2,184 млрд. бушелей, указанного USDA в августе. Россия собрала 88,8 млн. тонн пшеницы – вес без учета очистки и сушки – окончательная цифра, по мнению российских властей, находится составит 85 млн. тонн. Благоприятная погода позволила американской весенней пшенице продолжить созревание. Правительство канадской провинции Манитоба сообщило о завершении сбора урожая на 95%.
Соя
На соевом рынке вчера была распродажа в преддверии сегодняшнего отчета Министерства сельского хозяйства о запасах. За небольшой вчерашний рост нужно отдать должное низкому доллару и скачку нефтяного рынка. Трейдеры очень надеются, что сегодняшний отчет выявит небольшое увеличение запасов, которые от прошлого года составляют по предварительным оценкам около 110 миллионов бушелей. Многие трейдеры не считают этот отчет важным для соевого рынка. Правительство Манитобы сообщает, что сбор урожая канолы в провинции завершен уже на 50—70%. Statistics Canada выпустил свои последние оценки объема производства канолы в эту пятницу. Более прохладная, чем ожидалось, погода обещается во второй половине недели на Среднем Западе, и на большей части региона ожидаются сильные дожди, начиная с завтрашнего дня. Китайский рынок закрывается в четверг на недельные каникулы.
Corn (Dec, ecbot) ZCZ9:
3d. Resistance = 358,00
2nd. Resistance = 352,50
1st. Resistance = 347,25
Pivot = 341,75
1st. Support = 336,50
2nd. Support = 331,00
3d. Suppot = 325,75
Soymeal (Oct, ecbot) ZMV9:
3d. Resistance = 298,3
2nd. Resistance = 295,7
1st. Resistance = 291,9
Pivot = 289,3
1st. Support = 285,5
2nd. Support = 282,9
3d. Suppot = 279,1
Oats (Dec, ecbot) ZOZ9:
3d. Resistance = 251,50
2nd. Resistance = 243,75
1st. Resistance = 238,50
Pivot = 230,75
1st. Support = 225,50
2nd. Support = 217,75
3d. Suppot = 212,50
Rough Rice (Nov, ecbot) ZRX9:
3d. Resistance = 1353,0
2nd. Resistance = 1344,5
1st. Resistance = 1337,5
Pivot = 1329,0
1st. Support = 1322,0
2nd. Support = 1313,5
3d. Suppot = 1306,5
Soybeans (Nov, ecbot) ZSX9:
3d. Resistance = 947,00
2nd. Resistance = 937,75
1st. Resistance = 928,75
Pivot = 919,50
1st. Support = 910,50
2nd. Support = 901,25
3d. Suppot = 892,25
Wheat (Dec, ecbot) ZWZ9:
3d. Resistance = 477,50
2nd. Resistance = 468,75
1st. Resistance = 459,00
Pivot = 450,25
1st. Support = 440,50
2nd. Support = 431,75
3d. Suppot = 422,00
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба