24 октября 2022 БКС Экспресс
Прибыль
72% отчитавшихся компаний сообщают о превышении уровня прибыли на акцию (EPS) над консенсус-прогнозами аналитиков. За последние 5 лет в среднем 77% компаний отчитывались лучше ожиданий.
Прибыль отчитавшихся компаний в среднем выше оценки аналитиков на 2,3%, что ниже среднего пятилетнего показателя — 8,7%, а также десятилетнего — 6,5%.
Темпы роста прибыли составляют 1,5%: сюда включены результаты уже отчитавшихся компаний и оценки по оставшимся. Результат стал выше значения прошлой недели — 1,3%, но ниже ниже прогноза на конец III квартала — 2,8%.
Неожиданные положительные результаты, о которых сообщили компании в секторах коммуникационных услуг и здравоохранения, внесли наибольший вклад в увеличение общих темпов роста доходов для индекса за прошедшую неделю. Пересмотр в сторону понижения оценок прибыли и неожиданные отрицательные результаты, о которых сообщают компании финансового сектора, внесли наибольший вклад в снижение общих темпов роста прибыли с 30 сентября.
Если фактический темп роста по итогам квартала составит 1,5%, то это будет самым низким значением с III квартала 2020 г. — -5,7%. 4 из 11 секторов сообщают о годовом росте доходов, во главе — сектора энергетики, промышленности и недвижимости. С другой стороны, 7 секторов сообщают о снижении доходов по сравнению с прошлым годом, во главе — сектора финансов, коммуникационных услуг и материалов.
Выручка
О росте выручки выше оценок сообщили 70% отчитавшихся компаний, что выше среднего показателя за последние пять лет — 69%, и десять лет — 62%. В совокупности выручка компаний превышает оценки на 1,3% — ниже среднего пятилетнего показателя 1,9%, но выше десятилетнего — 1,2%.
Компании из индекса S&P 500 в среднем сообщают о росте годовой выручки на 8,5%. Все одиннадцать секторов во главе с нефтегазовым сообщают о годовом росте доходов.
Прогнозы
В IV квартале 2022 г. аналитики прогнозируют рост прибыли на 2,7%, а за весь 2022 г. — на 6,7%. На I и II квартал 2023 г. аналитики прогнозируют рост прибыли на 5,1% и 3,5% соответственно, а на 2023 г. — рост прибыли на 7,3%.
По оценкам FactSet, форвардный мультипликатор P/E на горизонте 12 месяцев по акциям индекса S&P 500 сейчас составляет 15,6. Это ниже среднего значения за 5 лет на уровне 18,5 и за 10 лет на уровне 17,1.
На этой неделе ожидаются отчеты 165 компаний S&P 500. Наиболее заметные отчеты: Coca-Cola, GM, UPS, Visa, Microsoft, Google, Boeing, Ford, Apple, Intel, McDonald’s, Mastercard, ExxconMobil, AbbVie, Chevron и другие.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба