28 октября 2022 БКС Экспресс Холоденко Оксана
Котировки на 18:25 МСК
Индекс S&P 500: 3837 (+0,2%)
Индекс Nasdaq Composite: 10 898 (-0,7%)
Американские фондовые индексы движутся разнонаправленно в первой половине торгов четверга. Инвесторы оценивают итоги заседания ЕЦБ. Продолжается сезон отчетности.
Пока высока вероятность продолжения отскока S&P 500 — в район 3900 п. Для возврата к нисходящему тренду нужен уход индекса к 3750 п.
Заседание ЕЦБ
Мероприятие прошло в четверг. По итогам заседания ЕЦБ повысил все три индикативные процентные ставки. Ключевая была увеличена на 0,75 п.п. — до 2%, как и ожидалось. Депозитная ставка была увеличена на 0,75 п.п. — до 1,5%, как и ожидалось.
Регулятор планирует повысить ставки на следующих заседаниях. В следующем году повышение процентных ставок может замедлиться, а затем быть приостановлено — возможно на уровне 3,5% по депозитной ставке. Решение будет зависеть от прогноза по инфляции и экономике. По словам Кристин Лагард, экономическая активность замедлилась в III квартале, риски рецессии в еврозоне возросли. Цель по инфляции — 2% — пока реалистична в отделенной перспективе. Антикризисные программы выкупа активов могут продолжиться как минимум до 2025 г.
Данные по экономике
Согласно первой оценке, ВВП США в III квартале вырос на 2,6% после снижения на 0,6% во II квартале (прогноз: 2,1%). В 2023 г. динамика может составить около 1%. Самый большой позитивный вклад внесла внешняя торговля — импорт упал на 6,9%, экспорт вырос на 14,4%. Темп роста потребительских расходов сократился с 2% до 1,4%.
Заказы на товары длительного пользования в сентябре увеличились на 0,4% (м/м, прогноз: 0,5%).
Первичные обращения за пособиями по безработице за неделю увеличились с 214 тыс. до 217 тыс. С августа тренд нисходящий, но годовые минимумы обновлены не были.
Сезон отчетности
Caterpillar (+9,3%) увеличил чистую прибыль на 43% (г/г). Скорректированная прибыль и выручка превзошли консенсус-прогноз аналитиков. EPS без учета единовременных факторов составила $3,95 (прогноз: $3,16). Продажи строительной техники выросли на 19% - до $5,26 млрд. В горнодобывающем секторе рост составил 30% — до $2,37 млрд.
MasterCard (+0,6%) в III квартале превысила консенсус-оценки аналитиков по доходам. Главный исполнительный директор отметил, что потребительские расходы остаются сильными, а объемы трансграничных сделок в системе продолжают восстанавливаться. Общий объем платежей с использованием карт MasterCard вырос в местных валютах на 11%, до $2,1 трлн. Объем трансграничных сделок увеличился на 44%.
После закрытия торгов в США стоит обратить внимание на отчетность Apple, Amazon, Intel, Gilead.
Индекс S&P 500: 3837 (+0,2%)
Индекс Nasdaq Composite: 10 898 (-0,7%)
Американские фондовые индексы движутся разнонаправленно в первой половине торгов четверга. Инвесторы оценивают итоги заседания ЕЦБ. Продолжается сезон отчетности.
Пока высока вероятность продолжения отскока S&P 500 — в район 3900 п. Для возврата к нисходящему тренду нужен уход индекса к 3750 п.
Заседание ЕЦБ
Мероприятие прошло в четверг. По итогам заседания ЕЦБ повысил все три индикативные процентные ставки. Ключевая была увеличена на 0,75 п.п. — до 2%, как и ожидалось. Депозитная ставка была увеличена на 0,75 п.п. — до 1,5%, как и ожидалось.
Регулятор планирует повысить ставки на следующих заседаниях. В следующем году повышение процентных ставок может замедлиться, а затем быть приостановлено — возможно на уровне 3,5% по депозитной ставке. Решение будет зависеть от прогноза по инфляции и экономике. По словам Кристин Лагард, экономическая активность замедлилась в III квартале, риски рецессии в еврозоне возросли. Цель по инфляции — 2% — пока реалистична в отделенной перспективе. Антикризисные программы выкупа активов могут продолжиться как минимум до 2025 г.
Данные по экономике
Согласно первой оценке, ВВП США в III квартале вырос на 2,6% после снижения на 0,6% во II квартале (прогноз: 2,1%). В 2023 г. динамика может составить около 1%. Самый большой позитивный вклад внесла внешняя торговля — импорт упал на 6,9%, экспорт вырос на 14,4%. Темп роста потребительских расходов сократился с 2% до 1,4%.
Заказы на товары длительного пользования в сентябре увеличились на 0,4% (м/м, прогноз: 0,5%).
Первичные обращения за пособиями по безработице за неделю увеличились с 214 тыс. до 217 тыс. С августа тренд нисходящий, но годовые минимумы обновлены не были.
Сезон отчетности
Caterpillar (+9,3%) увеличил чистую прибыль на 43% (г/г). Скорректированная прибыль и выручка превзошли консенсус-прогноз аналитиков. EPS без учета единовременных факторов составила $3,95 (прогноз: $3,16). Продажи строительной техники выросли на 19% - до $5,26 млрд. В горнодобывающем секторе рост составил 30% — до $2,37 млрд.
MasterCard (+0,6%) в III квартале превысила консенсус-оценки аналитиков по доходам. Главный исполнительный директор отметил, что потребительские расходы остаются сильными, а объемы трансграничных сделок в системе продолжают восстанавливаться. Общий объем платежей с использованием карт MasterCard вырос в местных валютах на 11%, до $2,1 трлн. Объем трансграничных сделок увеличился на 44%.
После закрытия торгов в США стоит обратить внимание на отчетность Apple, Amazon, Intel, Gilead.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба