1 ноября 2022 Открытие Кочетков Андрей
Ситуация на внешних рынках перед началом торгов в России позитивная. Азиатские индексы преимущественно растут, нефть и металлы также демонстрируют положительную динамику. Доллар США немного слабеет. Всё это может способствовать тому, что индекс МосБиржи предпримет попытку пройти линии сопротивления в виде 50-дневной и 100-дневной скользящих. Дорожающая нефть также поддержит рубль.
Отечественный рынок взял паузу перед штурмом важных линий сопротивления
Российский рынок не смог продолжить рост в последний торговый день октября. Тем не менее, за прошедший месяц индекс МосБиржи поднялся на 10,69%, а индекс РТС на 5,30%. Самым слабым звеном рынка на прошедших торгах были сталевары, которые показали существенный отскок в последнее время, но дальнейшие перспективы отрасли становятся туманными, как на фоне слабости промышленности в Китае, так и высокой вероятности экономического спада в Европе. Сильнее всех смотрелся сектор информационных технологий благодаря сильному отчёту Positive Technologies. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 31288 млрд рублей, что почти на четверть меньше среднедневного объёма на прошлой неделе.
По итогам торгов 31 октября индекс МосБиржи - 2166,61 п. (-0,05%), а индекс РТС - 1111,68 п. (-0,19%).
5 отраслевых индексов снизились и 5 выросли. Самый большой рост в секторе информационных технологий (+2,98%), а самое большое снижение в металлах и добыче (-0,83%).
Индекс МосБиржи в первые минуты торгов преодолевал 50-дневную скользящую, но не смог закрепиться выше этой линии около 2176,4 п. Впереди также 100-дневная скользящая около 2191,1 п. То есть мы говорим о достаточно сильных уровнях сопротивления, для преодоления которых требуются значимые информационные поводы. Возможно, что такие появятся в ноябре, или под конец года. Речи, конечно, об 200-дневной скользящей в районе 2562 п. сегодня быть не может.
Самыми слабыми секторами с начала года остаются металлы и добыча (-51,74%), а также информационные технологии (-53,46%). В лидерах по-прежнему химия и нефтехимия (+1,68%). Сектор, по сути, никоим образом не пострадал от санкций и даже смог улучшить свои позиции на фоне глобального продовольственного и энергетического кризиса. Соответственно, потенциал сильного отскока при позитивных сигналах из сферы геополитики и улучшении экономической ситуации сохраняется в металлах и добыче, а также информационных технологиях. Впрочем, некоторые представители сектора чувствуют себя вполне уверенно.
Компания Positive Technologies («Группа Позитив», POSI), один из лидеров российского рынка кибербезопасности, опубликовала в понедельник, 31 октября, консолидированные финансовые результаты по итогам III квартала и 9 месяцев 2022 года. в III кв. 2022 г. Объём продаж достиг 3,5 млрд рублей (+105% год к году). Выручка выросла до 3,5 млрд рублей (+171%). EBITDA увеличился до 1,9 млрд рублей (+324%). Чистая прибыль увеличилась в 6,9 раз до 1,7 млрд рублей. «Очередной сильный отчет Positive Technologies показал, что компания продолжает извлекать выгоду из благоприятной конъюнктуры на рынке кибербезопасности РФ и усиливать позиции своего бизнеса, - полагает эксперт «Открытие Research», ведущий аналитик «Открытие инвестиции» Иван Авсейко. - Компания сохраняет свой прогноз продаж на 2022 год в диапазоне 12–15 млрд рублей (при этом, сезонно 4 квартал календарного года является пиковым для бизнеса Positive Technologies)». Мы сохраняем рекомендацию «покупать» акции Positive Technologies, ориентир по целевой цене 1600 руб.
«ЛУКОЙЛ» отчитался по РСБУ. Прибыль за девять месяцев текущего года увеличилась в 2,3 раза до 647,93 млрд рублей. Выручка за этот период возросла в 1,5 раза до 2,33 трлн рублей. Прибыль до налогообложения также увеличилась в 2,3 раза до 712,3 млрд рублей.
«Полюс» также отчиталась по РСБУ. Чистый убыток компании за девять месяцев составил 431,4 млн рублей. В прошлом году в январе-сентябре «Полюс» заработала 83,3 млрд рублей. Сведения о выручке компания не предоставила.
Рубль смог укрепить свои позиции против основных конкурентов. Казалось, что завершение налогового периода приведёт к его ослаблению. Однако торговый баланс остаётся сильным за счёт высоких поступлений экспортной выручки и отсутствия мотивации у компаний сохранять её на зарубежных счетах. При этом объёмы импорта увеличиваются, но достаточно медленно. В ноябре диапазон торговли USD-RUB может расшириться до 60,0-63,0. Впрочем, даже эти значения можно считать узким коридором сложившегося равновесного баланса. Многое определится динамикой нефти, хотя основные события всё же предстоят в декабре, когда начнёт действовать европейское эмбарго.
Доллар укреплял свои позиции на Forex в ожидании решения ФРС по ставке. В целом, на рынке поговаривают о возможном росте терпимости к высокой инфляции, поскольку слишком высокие ставки могут привести к резкому экономическому спаду. Кстати, инфляция в еврозоне достигла очередного рекорда 10,7%. Можно предположить, что в ЕЦБ должны задумываться о более агрессивном повышении ставки, чем в ФРС, но пока европейский регулятор подобных идей не демонстрирует. Соответственно, разница в ставках складывается не в пользу европейской валюты. По сути, они остаются отрицательными, как в еврозоне, так и в США, но американская ставка всё же ближе к инфляционному значению, чем в Европе.
По состоянию на 23:50 мск:
DXY - 111,472 (+0,78%),
EUR-USD - $0,9882 (-0,87%),
GBP-USD - $1,1469 (-1,28%),
USD-JPY - 148,76 (+0,85%),
USD-RUB – 61,48 (-0,07%),
EUR-RUB – 60,875 (-0,34%),
CNY-RUB – 8,385 (-0,21%).
Dow Jones записал на свой счёт лучший октябрь за всю свою историю
Американские торги завершились снижением индексов, но это не помешало Dow Jones записать на свой счёт самый лучший в своей истории октябрь, а также самый большой месячный прирост с января 1976 года. Инвесторы начали проявлять осторожность перед решением ФРС по ставке 2 ноября. В основном, на рынке ждут повышения ставки на 75 базисных пункта. Однако главным вопросом является не само изменение ставки, а планы ФРС. Некоторые регуляторы начали замедлять темпы ужесточения, что инвесторы рассматривают в качестве роста порога терпимости к высокой инфляции.
Дополнительным негативом для рынка США стали слабые данные по деловой активности КНР. Президент Джо Байден в очередной раз обрушился с критикой в адрес «жадных» энергетических компаний, которые не желают ему помочь в снижении цен на топливо. Естественно, что он угрожает налогами на сверх доходы.
Динамика по секторам: Communication Services -1,67%, Technology -1,34%, Utilities -0,94%, Materials -0,89%, Financials -0,73%, Consumer Discretionary -0,69%, Consumer Staples -0,62%, Industrials -0,34%, Real Estate -0,22%, Health -0,08%, Energy +0,6%.
По итогам торгов:
DJIA - 32732,95 п. (-0,39%),
S&P 500 - 3871,98 п. (-0,75%),
NASDAQ - 10988,15 п. (-1,03%).
Резервный Банк Австралии проявляет осторожность в повышении ставки
Очередной застройщик из Гонконга CIFI Holdings объявил о приостановке платежей по своим офшорным долгам после безуспешных переговоров с держателями. Компания планирует добиться реструктуризации долгов на $6,85 млрд. Однако данное обстоятельство не помешало индексам в Шанхае и Гонконге показать рост. С другой стороны, акции оборонных предприятий были под давлением, но в октябре они были среди лидеров. Также некоторая слабость наблюдалась в бумагах недвижимости. Индекс производственной активности от Caixin немного улучшил своё положение в октябре, поднявшись до 49,2 п. с 48,1 п. в сентябре.
Резервный Банк Австралии вновь проявил скромность и повысил ставку на 25 базисных пункта до 2,85%. Местный рынок акций отреагировал позитивно, так как инвесторы ждут завершения цикла ужесточения в обозримом будущем. В целом, азиатские рынки преимущественно торговались в плюсе. В Японии регулятор пока не собирается повышать ставку, так как ждал хоть какой-то инфляции более 30 лет. Из ярких событий японского рынка отметим взлёт бумаг Japan Tobacco более чем на 8% после сильной отчётности и улучшения финансовых ожиданий на год. Кстати, индекс производственной активности Японии оказался на уровне 50,7 п. в октябре, что указывает на расширение деловой активности.
По состоянию на 8:30 мск:
NIKKEI 225 - 27653,41 п. (+0,24%),
Hang Seng - 15152,23 п. (+3,17%),
Shanghai Composite - 2919,80 п. (+0,91%).
Нефть дорожает на ожиданиях сокращения поставок
Нефть дорожала. Накануне ОПЕК опубликовала свои среднесрочные и долгосрочные прогнозы. Согласно мнению специалистов организации, в ближайшие годы ежедневный спрос на нефть будет расти по 2,1 млн бар. в год. После 2025 года темпы роста замедляться, но прирост потребления будет сохраняться до 2035 года. Дабы обеспечить мировой рынок доступной нефтью необходимы инвестиции в объёме $12,1 трлн.
Ситуация с поставками начнёт ухудшаться уже в ноябре, когда ОПЕК+ приступит к запланированному ещё в начале октября сокращению добычи. Далее уже в декабре начнёт действовать европейское эмбарго на закупки российской нефти.
По состоянию на 8:50 мск:
Brent - $93,95 (+1,23%),
WTI - $86,42 (+1,19%),
Алюминий - $2245,5 (+1,06%),
Золото - $1644,6 (+0,24%).
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Отечественный рынок взял паузу перед штурмом важных линий сопротивления
Российский рынок не смог продолжить рост в последний торговый день октября. Тем не менее, за прошедший месяц индекс МосБиржи поднялся на 10,69%, а индекс РТС на 5,30%. Самым слабым звеном рынка на прошедших торгах были сталевары, которые показали существенный отскок в последнее время, но дальнейшие перспективы отрасли становятся туманными, как на фоне слабости промышленности в Китае, так и высокой вероятности экономического спада в Европе. Сильнее всех смотрелся сектор информационных технологий благодаря сильному отчёту Positive Technologies. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 31288 млрд рублей, что почти на четверть меньше среднедневного объёма на прошлой неделе.
По итогам торгов 31 октября индекс МосБиржи - 2166,61 п. (-0,05%), а индекс РТС - 1111,68 п. (-0,19%).
5 отраслевых индексов снизились и 5 выросли. Самый большой рост в секторе информационных технологий (+2,98%), а самое большое снижение в металлах и добыче (-0,83%).
Индекс МосБиржи в первые минуты торгов преодолевал 50-дневную скользящую, но не смог закрепиться выше этой линии около 2176,4 п. Впереди также 100-дневная скользящая около 2191,1 п. То есть мы говорим о достаточно сильных уровнях сопротивления, для преодоления которых требуются значимые информационные поводы. Возможно, что такие появятся в ноябре, или под конец года. Речи, конечно, об 200-дневной скользящей в районе 2562 п. сегодня быть не может.
Самыми слабыми секторами с начала года остаются металлы и добыча (-51,74%), а также информационные технологии (-53,46%). В лидерах по-прежнему химия и нефтехимия (+1,68%). Сектор, по сути, никоим образом не пострадал от санкций и даже смог улучшить свои позиции на фоне глобального продовольственного и энергетического кризиса. Соответственно, потенциал сильного отскока при позитивных сигналах из сферы геополитики и улучшении экономической ситуации сохраняется в металлах и добыче, а также информационных технологиях. Впрочем, некоторые представители сектора чувствуют себя вполне уверенно.
Компания Positive Technologies («Группа Позитив», POSI), один из лидеров российского рынка кибербезопасности, опубликовала в понедельник, 31 октября, консолидированные финансовые результаты по итогам III квартала и 9 месяцев 2022 года. в III кв. 2022 г. Объём продаж достиг 3,5 млрд рублей (+105% год к году). Выручка выросла до 3,5 млрд рублей (+171%). EBITDA увеличился до 1,9 млрд рублей (+324%). Чистая прибыль увеличилась в 6,9 раз до 1,7 млрд рублей. «Очередной сильный отчет Positive Technologies показал, что компания продолжает извлекать выгоду из благоприятной конъюнктуры на рынке кибербезопасности РФ и усиливать позиции своего бизнеса, - полагает эксперт «Открытие Research», ведущий аналитик «Открытие инвестиции» Иван Авсейко. - Компания сохраняет свой прогноз продаж на 2022 год в диапазоне 12–15 млрд рублей (при этом, сезонно 4 квартал календарного года является пиковым для бизнеса Positive Technologies)». Мы сохраняем рекомендацию «покупать» акции Positive Technologies, ориентир по целевой цене 1600 руб.
«ЛУКОЙЛ» отчитался по РСБУ. Прибыль за девять месяцев текущего года увеличилась в 2,3 раза до 647,93 млрд рублей. Выручка за этот период возросла в 1,5 раза до 2,33 трлн рублей. Прибыль до налогообложения также увеличилась в 2,3 раза до 712,3 млрд рублей.
«Полюс» также отчиталась по РСБУ. Чистый убыток компании за девять месяцев составил 431,4 млн рублей. В прошлом году в январе-сентябре «Полюс» заработала 83,3 млрд рублей. Сведения о выручке компания не предоставила.
Рубль смог укрепить свои позиции против основных конкурентов. Казалось, что завершение налогового периода приведёт к его ослаблению. Однако торговый баланс остаётся сильным за счёт высоких поступлений экспортной выручки и отсутствия мотивации у компаний сохранять её на зарубежных счетах. При этом объёмы импорта увеличиваются, но достаточно медленно. В ноябре диапазон торговли USD-RUB может расшириться до 60,0-63,0. Впрочем, даже эти значения можно считать узким коридором сложившегося равновесного баланса. Многое определится динамикой нефти, хотя основные события всё же предстоят в декабре, когда начнёт действовать европейское эмбарго.
Доллар укреплял свои позиции на Forex в ожидании решения ФРС по ставке. В целом, на рынке поговаривают о возможном росте терпимости к высокой инфляции, поскольку слишком высокие ставки могут привести к резкому экономическому спаду. Кстати, инфляция в еврозоне достигла очередного рекорда 10,7%. Можно предположить, что в ЕЦБ должны задумываться о более агрессивном повышении ставки, чем в ФРС, но пока европейский регулятор подобных идей не демонстрирует. Соответственно, разница в ставках складывается не в пользу европейской валюты. По сути, они остаются отрицательными, как в еврозоне, так и в США, но американская ставка всё же ближе к инфляционному значению, чем в Европе.
По состоянию на 23:50 мск:
DXY - 111,472 (+0,78%),
EUR-USD - $0,9882 (-0,87%),
GBP-USD - $1,1469 (-1,28%),
USD-JPY - 148,76 (+0,85%),
USD-RUB – 61,48 (-0,07%),
EUR-RUB – 60,875 (-0,34%),
CNY-RUB – 8,385 (-0,21%).
Dow Jones записал на свой счёт лучший октябрь за всю свою историю
Американские торги завершились снижением индексов, но это не помешало Dow Jones записать на свой счёт самый лучший в своей истории октябрь, а также самый большой месячный прирост с января 1976 года. Инвесторы начали проявлять осторожность перед решением ФРС по ставке 2 ноября. В основном, на рынке ждут повышения ставки на 75 базисных пункта. Однако главным вопросом является не само изменение ставки, а планы ФРС. Некоторые регуляторы начали замедлять темпы ужесточения, что инвесторы рассматривают в качестве роста порога терпимости к высокой инфляции.
Дополнительным негативом для рынка США стали слабые данные по деловой активности КНР. Президент Джо Байден в очередной раз обрушился с критикой в адрес «жадных» энергетических компаний, которые не желают ему помочь в снижении цен на топливо. Естественно, что он угрожает налогами на сверх доходы.
Динамика по секторам: Communication Services -1,67%, Technology -1,34%, Utilities -0,94%, Materials -0,89%, Financials -0,73%, Consumer Discretionary -0,69%, Consumer Staples -0,62%, Industrials -0,34%, Real Estate -0,22%, Health -0,08%, Energy +0,6%.
По итогам торгов:
DJIA - 32732,95 п. (-0,39%),
S&P 500 - 3871,98 п. (-0,75%),
NASDAQ - 10988,15 п. (-1,03%).
Резервный Банк Австралии проявляет осторожность в повышении ставки
Очередной застройщик из Гонконга CIFI Holdings объявил о приостановке платежей по своим офшорным долгам после безуспешных переговоров с держателями. Компания планирует добиться реструктуризации долгов на $6,85 млрд. Однако данное обстоятельство не помешало индексам в Шанхае и Гонконге показать рост. С другой стороны, акции оборонных предприятий были под давлением, но в октябре они были среди лидеров. Также некоторая слабость наблюдалась в бумагах недвижимости. Индекс производственной активности от Caixin немного улучшил своё положение в октябре, поднявшись до 49,2 п. с 48,1 п. в сентябре.
Резервный Банк Австралии вновь проявил скромность и повысил ставку на 25 базисных пункта до 2,85%. Местный рынок акций отреагировал позитивно, так как инвесторы ждут завершения цикла ужесточения в обозримом будущем. В целом, азиатские рынки преимущественно торговались в плюсе. В Японии регулятор пока не собирается повышать ставку, так как ждал хоть какой-то инфляции более 30 лет. Из ярких событий японского рынка отметим взлёт бумаг Japan Tobacco более чем на 8% после сильной отчётности и улучшения финансовых ожиданий на год. Кстати, индекс производственной активности Японии оказался на уровне 50,7 п. в октябре, что указывает на расширение деловой активности.
По состоянию на 8:30 мск:
NIKKEI 225 - 27653,41 п. (+0,24%),
Hang Seng - 15152,23 п. (+3,17%),
Shanghai Composite - 2919,80 п. (+0,91%).
Нефть дорожает на ожиданиях сокращения поставок
Нефть дорожала. Накануне ОПЕК опубликовала свои среднесрочные и долгосрочные прогнозы. Согласно мнению специалистов организации, в ближайшие годы ежедневный спрос на нефть будет расти по 2,1 млн бар. в год. После 2025 года темпы роста замедляться, но прирост потребления будет сохраняться до 2035 года. Дабы обеспечить мировой рынок доступной нефтью необходимы инвестиции в объёме $12,1 трлн.
Ситуация с поставками начнёт ухудшаться уже в ноябре, когда ОПЕК+ приступит к запланированному ещё в начале октября сокращению добычи. Далее уже в декабре начнёт действовать европейское эмбарго на закупки российской нефти.
По состоянию на 8:50 мск:
Brent - $93,95 (+1,23%),
WTI - $86,42 (+1,19%),
Алюминий - $2245,5 (+1,06%),
Золото - $1644,6 (+0,24%).
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу