7 октября 2009 Архив
Комментарий по бондам
Вчера рынок казначейских облигаций продемонстрировал некоторую слабость, которая до сих пор поддерживается ростом рынка ценных бумаг. Сегодняшние торги с участием $20 млрд. в 10-летних облигациях могут продолжить этот медвежий тренд. Основные данные, на которые сейчас ориентируется рынок – это информация по ипотеке и потребительскому кредиту в США. Ожидается, что уровень потребительского кредита будет явно ниже по сравнению с прошлым месяцем. Это подтверждает слабость американской экономики. Кроме того, ФРС опять заявила о намерении пересмотреть процентные ставки. Поддержка по декабрьским бондам колеблется рядом с отметкой 122-00, которая может смениться на 121-27. Поддержка по декабрьским нотам находится на уровне 118-29.
30 Year U.S. Bonds (Dec, ecbot) ZBZ9:
3d. Resistance = 123.23
2nd. Resistance = 122.90
1st. Resistance = 122.39
Pivot = 122.05
1st. Support = 121.54
2nd. Support = 121.21
3d. Suppot = 120.70
10 Year U.S. Notes (Dec., ecbot) ZNZ9:
3d. Resistance = 119,64
2nd. Resistance = 119,46
1st. Resistance = 119,26
Pivot = 119,08
1st. Support = 118,89
2nd. Support = 118,71
3d. Suppot = 118,51
Комментарий по фондовому рынку
S&P 500 +120, DOW +10
Фондовый рынок находится близко к максимумам, достигнутым во время предыдущей сессии – в этом видна поддержка заявления ФРС о сохранении низких процентных ставок до ощутимого восстановления экономики. Неожиданно низкие объемы продаж Costco в 4 квартале несколько подорвали уверенность рынка. Но это не помешало быкам гнуть свою линию, т.к. прибыль Costco превысила предварительные оценки. Пока не вышли значительные макроэкономические данные, у быков сохраняется преимущество.
S&P 500: Как уже отмечалось, сегодня – день быков. Уже третий день подряд график поднимается над пятничными минимумами, так что медведи могут сказать, что восходящий тренд - это всего лишь временная коррекция. Закрытие в районе 1054.50 позволило бы рынку приобрести больше уверенности в росте. Неудивительно, что рынок открылся сегодня именно на этом уровне. Поддержка не так далеко ушла – 1050, что говорит о том, что рынок определится с направлением уже сегодня вечером.
DOW: Mini Dow находится несколько ниже уровня, достигнутого накануне, но быки все же сохраняют контроль. Поддержка находится на уровне 9,654, сопротивление – 9,750. В свете новостей об уровне доходов населения США, возможно, Mini Dow будет сегодня торговаться в узком ценовом коридоре. Сегодня третий день, когда рынок пошел на подъем после пятничных минимумов, так что в ближайшие 24 часа определится основное направление движения.
Nasdaq: Удивительно, но Nasdaq находится недалеко от достигнутых накануне максимумов, так что быки чувствуют себя уверенно. Поддержка по декабрьскому Nasdaq, похоже, окажется на отметке 1700. Падение ниже 1689 может оказать негативное влияние на рынок.
Mini SP 500 (Dec, globex) ESZ9:
3d. Resistance = 1079,50
2nd. Resistance = 1068,00
1st. Resistance = 1058,50
Pivot = 1047,00
1st. Support = 1037,50
2nd. Support = 1026,00
3d. Suppot = 1016,50
Mini DJIA (Dec, ecbot) YMZ9:
3d. Resistance = 9926
2nd. Resistance = 9821
1st. Resistance = 9739
Pivot = 9634
1st. Support = 9552
2nd. Support = 9447
3d. Suppot = 9365
Mini NASDAQ 100 (Dec, globex) NQZ9:
3d. Resistance = 1753.50
2nd. Resistance = 1732.50
1st. Resistance = 1716.50
Pivot = 1695.50
1st. Support = 1679.50
2nd. Support = 1658.50
3d. Suppot = 1642.50
Комментарий по энергоносителям
Нефть
Торги на нефтяном рынке шли накануне на уровне высоких отметок, однако ожидался более позитивная реакция на оптимистичные данные из вчерашнего отчета API, который показал сокращение запасов нефти на 254000 баррелей, в то время как многие трейдеры ожидали роста более чем на 2 миллиона баррелей. Такое сокращение запасов, вероятно, объясняется неожиданным скачком в переработке нефти. Предполагалось, что нефтяной рынок оживится больше в связи с сокращением запасов очищенной нефти, поскольку это означает улучшение спроса на горючее. Но возможно, рынок не торопился сильно задирать цены вверх до выхода более полного отчета EIA, поскольку данные двух отчетов могут расходиться очень сильно. Однако в целом настроения на рынке улучшились. Впрочем, поскольку текущие фундаментальные показатели рынка все равно негативны, избыток запасов по-прежнему насчитывает 38 миллионов баррелей, оживление на рынке на этой неделе, видимо, связано в основном с влиянием внешних рынков. Приближающийся к минимуму доллар, скорее всего, будет поддерживать негативный тренд, а возросшая склонность инвесторов к риску может поднять нефтяной рынок выше. Даже если сегодняшний отчет EIA принесет неприятные новости, вероятно, ситуация на рынке ценных бумаг окажет большее влияние. Кроме того, если доллар не будет понижаться, и на рынке не будет царить макроэкономический оптимизм, нефть может оказаться на грани понижения, если влияние внешних рынков начнет слабеть. На ранних торгах у «быков» преимущество, но ноябрьской нефти нужно преодолеть верхнее сопротивление $71,85, чтобы набрать сил для прохождения следующего барьера $72,50. На случай падения рынка поддержка установилась на $70,47 и затем около $70,00.
Бензин
Ноябрьский бензин также вчера торговался выше, но не так высоко, как ожидалось, учитывая благоприятные данные отчета API. Рынок продолжает сталкиваться с сильным верхним сопротивлением $1,80, что немного удивительно, учитывая, что согласно отчету API, рост запасов составил всего 544000 баррелей вместо 1 миллиона, ожидаемого многими трейдерами. Впрочем, рынок начинает демонстрировать позитивный тренд, и настроения на рынке улучшились после отчета о розничных продажах бензина, согласно которому спрос на бензин на заправках вырос на 2,2% по сравнению с прошлым годом и на 6% по сравнению с прошлой неделей. Возможно, бензиновому рынку необходимы хорошие данные в сегодняшнем отчете EIA, прежде чем он будет пытаться преодолеть ключевой уровень $1,80. Рынок смотрит вверх, однако чтобы дорасти до сентябрьских отметок, необходима более благоприятная макроэкономическая обстановка.
Топливо
Ноябрьское топливо торговалось выше в связи с новым отчетов API, но не смогло преодолеть верхнее сопротивлением $1,8424—$1,85. Более того, немного удивительно, что рынок не отреагировал как следует на неожиданное сокращение запасов очищенной нефти на 2,9 миллионов баррелей несмотря на рост операций по переработке. Впрочем, учитывая, что запасы очищенной нефти все равно достигают 43,2 миллионов баррелей, рынку, вероятно, необходимо подтверждение цифр в сегодняшнем отчете EIA, прежде чем «быки» встанут у руля. Влияние внешних рынков в целом было поддерживающим на ранних торгах. Но «быки» на топливном рынке могут потерять свое преимущество, если доллара подскочит, а ценные бумаги упадут в качестве реакции на сегодняшние новости о доходах компаний. Таким образом, чтобы ноябрьская нефть торговалась выше $1,85, понадобятся и поддержка внешних рынков и оптимистичные данные отчета EIA. В противном случае рынок снова опустится до поддержки $1,80.
Природный газ
Хотя ноябрьский газ явно столкнулся с сопротивлением при вчерашней попытке вернуться к августовским отметкам, в целом рынок технические более крепок, и возможно, преодоление отметки $5,133 — лишь вопрос времени. По состоянию на 29 сентября non-commercials владели более 68000 контрактов на природный газ, согласно последнему отчету COT. Хотя перспектива полного заполнения хранилищ по-прежнему является проблемой, ситуация с ценой на газ означает, что рынок уже не принимает во внимание излишек запасов и уже нацелен на улучшенные фундаментальные показатели в следующем году. Тенденция доллара к понижению и рост цен на золото также могут стимулировать покупательский интерес к природному газу. Если хорошая ситуация на рынке ценных бумаг и слабость доллара сохранятся на сегодняшних торгах, вероятно, ноябрьский газ сможет совершить еще одно движение вперед к августовским высотам. Поддержка ноябрьского газа установилась около $4,80, затем около $4,675 с сопротивлением на $5,07 и $5,133 и затем около $5,26.
Crude Oil Light Sweet (Nov, nymex) CLX9:
3d. Resistance = 73,97
2nd. Resistance = 72,96
1st. Resistance = 72,07
Pivot = 71,06
1st. Support = 70,17
2nd. Support = 69,16
3d. Suppot = 68,27
Natural Gas (Nov, nymex) NGX9:
3d. Resistance = 5,409
2nd. Resistance =5,264
1st. Resistance = 5,091
Pivot = 4,946
1st. Support = 4,773
2nd. Support = 4,628
3d. Suppot = 4,455
Gasoline RBOB (Nov, nymex) XRBX9:
3d. Resistance = 1,8579
2nd. Resistance = 1,8281
1st. Resistance = 1,8071
Pivot = 1,7773
1st. Support = 1,7563
2nd. Support = 1,7265
3d. Suppot = 1,7055
Heating Oil (Nov, nymex) HOX9:
3d. Resistance = 1,9057
2nd. Resistance = 1,8736
1st. Resistance = 1,8508
Pivot = 1,8187
1st. Support = 1,7959
2nd. Support = 1,7638
3d. Suppot = 1,7410
Комментарий по металлам
GOLD +4.30, SILVER +10.50, PLATINUM +11.20
Несмотря на то, что доллар не упал ниже, ряд валют все же смогли укрепиться, что положительно повлияло на рынок металлов. Экономические новости, вышедшие накануне, оказались противоречивыми: объем промышленных заказов в Германии вырос, ВВП в Еврозоне упал. Пока не видно особых препятствий к росту Йены, но трейдеры следят за действиями национального Швейцарского банка. Сегодня рынок металлов внимательно следит за движением фондового рынка в связи с отсутствием значительных экономических данных по США. Единственное, должна появится информация по размерам потребительского кредита, которая, судя по всему покажет снижение объемов. Такая ситуация будет воспринята рынком как негативная. Кроме того, рынок ждет рассмотрения реформы здравоохранения, по которой могут опять начаться серьезные политические споры, если вмешается общественное мнение – это неизбежно окажет давление на доллар.
Золото
Сегодня сессия для золота началась в бычьем настроении, однако уверенности в дальнейшем росте немного. На сегодняшний день данные Всемирного Совета по золоту о продажах этого металла центральным банком МВФ, несколько подрывают стабильность роста золота. Возможно, это связано с тем, что желание Китая купить как можно больше золота, убавляет интерес со стороны других членов МВФ. С другой стороны, золото поддерживается падающим долларом, особенно, после заявления ФРС о возможном пересмотре процентных ставок. Кроме того, Всемирный Совет по золоту оказал поддержку быкам предположением о том, что Китай хочет превзойти Индию в производстве ювелирных изделий. Может это несильно повлияло на рынок. Учитывая, что сейчас золото больше сосредоточено на инвестиционном, нежели промышленном спросе. Похоже, что золото поднялось на волне покупательского интереса на других товарных рынках, так что трейдеры будут следить за событиями на рынках энергетики, зерновых и софтов. Подъем золота также обеспечивают упавший доллар и рост фондового рынка. Сегодня быки оставляют за собой контроль над рынком золота, но нельзя говорить об этом с уверенностью. Пока тренд восходящий, но волатильность увеличивается пока декабрьское золото колеблется у отметки $1,050. Если контракт не удержит планку в $1,042, график может развернуться.
Серебро
Учитывая, что декабрьское серебро поднялось выше вчерашних максимумов и преодолело уровень $17.50, можно сказать о продолжении бычьего настроения. Однако металлу несколько мешает сообщение о расширении производства на одной из канадских шахт. Но рост товарных рынков умаляет влияние таких новостей. Кроме того, серебро в значительной степени копирует поведение золота, а также внимательно следит за слабеющим долларом. Так что сегодня серебро поднимется еще больше. Завтра серебро будет находится под влиянием движения на фондовом рынке.
Платина
Похоже, что рынок платины хочет проверить уровни давно достигнутых максимумов. Учитывая слабеющий доллар, рост на рынке золота и ценных бумаг, январская платина может подняться выше $1,350, что поддержит быков.
Медь
Несмотря на попытку пойти на подъем, рынок меди не смог справиться с этой задачей. Сопротивление по декабрьскому контракту находится на уровне $2,8040, и пока американские ценные бумаги не покажут рост выше ожидаемого, медь столкнется с проблемой сохранения сопротивления на указанном уровне. Тем не менее, из Азии пришли благоприятные новости об объемах предложения, что вместе с падающим долларом, может помочь меди сохранить текущие достижения.
Gold (Oct, comex) GCV9:
3d. Resistance = 1076,1
2nd. Resistance = 1059,8
1st. Resistance = 1050,9
Pivot = 1034,6
1st. Support = 1025,7
2nd. Support = 1009,4
3d. Suppot = 1000,5
Copper (Dec, comex) HGZ9:
3d. Resistance = 289,30
2nd. Resistance = 285,25
1st. Resistance = 280,95
Pivot = 276,90
1st. Support = 272,60
2nd. Support = 268,55
3d. Suppot = 264,25
Platinum (Oct, comex) PLV9:
3d. Resistance = 1315,4
2nd. Resistance = 1305,0
1st. Resistance = 1299,8
Pivot = 1289,4
1st. Support = 1284,2
2nd. Support = 1273,8
3d. Suppot = 1268,6
Silver (Dec, comex) SIZ9:
3d. Resistance = 18,495
2nd. Resistance = 17,970
1st. Resistance = 17,680
Pivot = 17,155
1st. Support = 16,865
2nd. Support = 16,340
3d. Suppot = 16,050
Комментарий по софтам
Какао
Хотя декабрьское какао закрылось немного ниже во вторник, у рынка есть потенциал к более высоким торгам, если оптимистичная обстановка на товарных рынках сохранится. Цены на какао вчера упали из-за реализации прибыли, которая частично была связана с тем, что биржа ICE повысила маржинальные требования на рынке какао. Но закрытие декабрьских контрактов выше $3200 означает, что технические показатели рынка могут обеспечить более высокие торги. Некоторые трейдеры скептически относились к способности какао удержать высокие цены с началом сборов урожая в Западной Африке. Однако ожидается, что урожай Кот-д’Ивуара будет в этом сезоне будет меньше. Кроме того, фундаментальные показатели рынка какао могут отойти на второй план, если влияние внешних рынков будет приносить достаточно макроэкономического оптимизма, а боязнь инфляции породит дополнительный спрос среди инвесторов. Согласно отчету COT 29 сентября общий объем чистых длинных позиций составил 29082 контракта. Удивительно, как рынок ценных бумаг быстро оправился после от плохих данных по безработице и стал настолько оптимистичным в отношении макроэкономических прогнозов на основе улучшений в отчете ISM и роста процентных ставок в Австралии. Если позитивные экономические настроения сохранятся, весьма вероятно, что это поднимет рынок какао на волне ожиданий роста спроса на шоколад.
Хлопок
Рынок готов к подъему, особенно, если пятничный отчет USDA окажет необходимую поддержку. Хлопку нужно увеличение мирового спроса, чтобы продолжить рост, а позитивное движение на рынке ценных бумаг, говорит о том, что рынок и правда идет в правильном направлении. Падающий доллар может обеспечить поддержку экспортному спросу в США. Декабрьский хлопок закрылся вчера на самой высокой отметке с 25 сентября. Информация о медленном созревании урожая, сообщения о неблагоприятной погоде, падение доллара и еще один позитивный день на фондовом рынке – все это поддерживает покупательскую активность. В частности, увеличился объем покупок со стороны фондов. Некоторые трейдеры предполагают снижение производства хлопка в США и, как следствие, его запасов. Собраны только 10% урожая (24% в среднем за 10 лет). В Китае и, возможно, Пакистане ожидается снижение производства на 1-2 млн. тюков.
Кофе
Ситуация с ценами была благоприятной в течение последних нескольких торгов, и рынок находится в удобном положении для движения к более высоким ценовым уровням, поскольку доллар продолжает ослабление. На рынке нет острой проблемы с запасами, но из-за сильной местной валюты бразильские производители не слишком заинтересованы в продажах кофе на текущем ценовом уровне. Декабрьский кофе закрылся резко выше на вчерашних торгах, но все равно смог к закрытию съехать на 175 пунктов. Резкое падение доллара и, особенно, скачок золота к новой рекордно высокой отметке смогли поддержать рынок в начале торгов. Фондовые трейдеры были активными покупатели, а разговор о том, что кофе относительно дешев в сравнении с сахаром, какао и другими товарными рынками, оказал поддержку. Бразилия экспортировала 2,39 миллионов мешков кофе в сентябре, что на 12% ниже, чем в прошлом году. Объем экспорта Гватемалы в сентябре составил всего 140443 мешка, что на 11,8% ниже, чем в прошлом году. Бразильская погода в 2009 году была неблагоприятной для сборов урожая, было слишком много дождей, деревья сейчас проходят стадию цветения, и пока что условия являются благоприятными. Слишком больше количество дождей во Вьетнаме оказало необходимую поддержку, но регион высыхает, и сбор урожая на некоторых территориях только начинается и не достигнет своего пика раньше второй половины ноября. ICE сертифицировало 15269 мешков кофе, итого 3,332 миллиона. Еще 24481 мешок ожидают сертификации.
Сахар
Сейчас на рынке сахара не самые лучшие времена - сахар уязвим перед сокращением объема длинных позиций, особенно, если не будет поддержки со стороны внешних рынков. Это может привести к развороту в ближайшем будущем. Мартовский сахар закрылся ниже, чем накануне. Недостаток свежей покупательской поддержки во время раннего прыжка фьючерсных контрактов стимулировал реализацию рыночной прибыли путем продажи длинных позиций. Объем открытого интереса в пятницу был выше и еще выше в понедельник. Российский импорт сырого сахара за первые 8 месяцев года достиг всего 1,19 миллионов тонн, что на 33,5% ниже, чем в прошлом году. Тайланд объявил тендер на продажу 120000 тонн урожая 2010/2011. Высокие цены на сахар в этом году должны поддержать более высокий объем производства в следующем году: 8 миллионов тонн по сравнению с 7,64 миллионов в этом году. Индонезия ищет импортеров, которые готовы предоставить 60000 тонн не позже конца октября. Вероятно, это попытка не допустить дальнейшего роста цен внутри страны. Погода в Бразилии более сухая для сбора урожая тростника, и это оценивается как негативное влияние. Трейдеры также высказывают опасения по поводу возможного большего количества дождей на некоторых затопленных участках Индии, но ожидается, что дожди уменьшатся.
Cocoa (Dec, ICE) CCZ9:
3d. Resistance = 3332
2nd. Resistance = 3290
1st. Resistance = 3246
Pivot = 3204
1st. Support = 3160
2nd. Support = 3118
3d. Suppot = 3074
Cotton (Dec, ICE) CTZ9:
3d. Resistance = 66,93
2nd. Resistance = 65,40
1st. Resistance = 64,15
Pivot = 62,62
1st. Support = 61,37
2nd. Support = 59,84
3d. Suppot = 58,59
Coffe (Dec, pit, ICE) KCZ9:
3d. Resistance = 141,40
2nd. Resistance = 138,40
1st. Resistance = 135,80
Pivot = 132,80
1st. Support = 130,20
2nd. Support = 127,20
3d. Suppot = 124,60
Sugar (Feb, pit, ICE) SBH0:
3d. Resistance = 25,46
2nd. Resistance = 25,04
1st. Resistance = 24,35
Pivot = 23,93
1st. Support = 23,24
2nd. Support = 22,82
3d. Suppot = 22,13
Комментарий по зерновым
Кукуруза
CORN +2.4
Рынок кукурузы вчера поднялся, стимулируя к росту остальные зерновые. Трейдеры говорят о том, что поддержка оказывается за счет опасений о заморозках в северо-восточной части «кукурузного пояса». Пятничный отчет USDA может подтвердить эти опасения. Сегодня выходят частные данные по объему урожая. Бразилия выпустит данные об объеме производства кукурузы 2009/10. Некоторые аналитики говорят о том, что этот урожай достигнет 52.0 млн. тонн (как и было указано в отчете USDA). Два южных штата в Индии сейчас затоплены, так что ожидается сокращение объема индийского урожая кукурузы.
Пшеница
WHEAT +4.2
Рынок пшеницы вчера буквально взлетел одновременно с соей и кукурузой. Трейдеры считают, что причина в опасениях по поводу заморозков, плюс к этому падающий доллар и усиление инфляции. Фонды показали себя вчера активными покупателями. Власти Восточной Австралии говорят об увеличении производства до 9.0-10.5 млн. тонн. Месяц назад прогнозировался объем в 7.5-9.0 млн. тонн. Увеличение произошло в результате большого количества осадков в последние недели. Россия собрала 93 млн. тонн пшеницы на момент 6 октября по заявлению Министерства сельского хозяйства. Это на 15 млн. тонн меньше, чем в прошлом году. Правительство Индии планирует продать 3 млн. тонн пшеницы на национальном рынке. Тайланд заявил об увеличении объема экспорта риса в связи с большим урожаем и значительными правительственными запасами.
Соя
SOY BEANS +0.4, BEAN OIL +0.0, SOYMEAL +1.5
Резкое оживление вчера подняло ноябрьские контракты на сою до середины ценового коридора, который наблюдался в конце сентября. Трейдеры высказали мнение о том, что движущей силой зерновых рынков является предупреждение о заморозках на выходных, снижающийся доллар — второй ключевой момент. Прогнозы обещают, что холодные воздушные массы движутся в стороны Северной и Южной Дакары и будут там уже в начале выходных. Менее сильные холода также перейдут на центрально-северную часть Среднего Запада в конце выходных. Бразилия сегодня выпустит свои официальные оценки урожая 2009/10. Национальная Корпорация Товарных Поставок ожидает существенного роста по сравнению с оценками Министерства сельского хозяйства США, которые составили 62,0 миллиона тонн. Бразильская Ассоциация Овощных Масел подтвердила ожидаения 63,5 милионов тонн на прошлой неделе. Министерство выпустит свой отчет о запасах и спросе в пятницу. Поставки муки по октябрьским контрактам на нуле, поставки масла осуществились по 8527 контрактам.
Corn (Dec, ecbot) ZCZ9:
3d. Resistance = 399,25
2nd. Resistance = 384,50
1st. Resistance = 371,75
Pivot = 357,00
1st. Support = 344,25
2nd. Support = 329,50
3d. Suppot = 316,75
Soymeal (Oct, ecbot) ZMV9:
3d. Resistance = 284,9
2nd. Resistance = 281,2
1st. Resistance = 278,4
Pivot = 274,7
1st. Support = 271,9
2nd. Support = 268,2
3d. Suppot = 265,4
Oats (Dec, ecbot) ZOZ9:
3d. Resistance = 239,50
2nd. Resistance = 235,75
1st. Resistance = 231,25
Pivot = 227,50
1st. Support = 223,00
2nd. Support = 219,25
3d. Suppot = 214,75
Rough Rice (Nov, ecbot) ZRX9:
3d. Resistance = 1341,0
2nd. Resistance = 1331,5
1st. Resistance = 1323,5
Pivot = 1314,0
1st. Support = 1306,0
2nd. Support = 1296,5
3d. Suppot = 1288,5
Soybeans (Nov, ecbot) ZSX9:
3d. Resistance = 961,75
2nd. Resistance = 941,25
1st. Resistance = 925,25
Pivot = 904,75
1st. Support = 888,75
2nd. Support = 868,25
3d. Suppot = 852,25
Wheat (Dec, ecbot) ZWZ9:
3d. Resistance = 501,50
2nd. Resistance = 486,50
1st. Resistance = 473,50
Pivot = 458,50
1st. Support = 445,50
2nd. Support = 430,50
3d. Suppot = 417,50
Вчера рынок казначейских облигаций продемонстрировал некоторую слабость, которая до сих пор поддерживается ростом рынка ценных бумаг. Сегодняшние торги с участием $20 млрд. в 10-летних облигациях могут продолжить этот медвежий тренд. Основные данные, на которые сейчас ориентируется рынок – это информация по ипотеке и потребительскому кредиту в США. Ожидается, что уровень потребительского кредита будет явно ниже по сравнению с прошлым месяцем. Это подтверждает слабость американской экономики. Кроме того, ФРС опять заявила о намерении пересмотреть процентные ставки. Поддержка по декабрьским бондам колеблется рядом с отметкой 122-00, которая может смениться на 121-27. Поддержка по декабрьским нотам находится на уровне 118-29.
30 Year U.S. Bonds (Dec, ecbot) ZBZ9:
3d. Resistance = 123.23
2nd. Resistance = 122.90
1st. Resistance = 122.39
Pivot = 122.05
1st. Support = 121.54
2nd. Support = 121.21
3d. Suppot = 120.70
10 Year U.S. Notes (Dec., ecbot) ZNZ9:
3d. Resistance = 119,64
2nd. Resistance = 119,46
1st. Resistance = 119,26
Pivot = 119,08
1st. Support = 118,89
2nd. Support = 118,71
3d. Suppot = 118,51
Комментарий по фондовому рынку
S&P 500 +120, DOW +10
Фондовый рынок находится близко к максимумам, достигнутым во время предыдущей сессии – в этом видна поддержка заявления ФРС о сохранении низких процентных ставок до ощутимого восстановления экономики. Неожиданно низкие объемы продаж Costco в 4 квартале несколько подорвали уверенность рынка. Но это не помешало быкам гнуть свою линию, т.к. прибыль Costco превысила предварительные оценки. Пока не вышли значительные макроэкономические данные, у быков сохраняется преимущество.
S&P 500: Как уже отмечалось, сегодня – день быков. Уже третий день подряд график поднимается над пятничными минимумами, так что медведи могут сказать, что восходящий тренд - это всего лишь временная коррекция. Закрытие в районе 1054.50 позволило бы рынку приобрести больше уверенности в росте. Неудивительно, что рынок открылся сегодня именно на этом уровне. Поддержка не так далеко ушла – 1050, что говорит о том, что рынок определится с направлением уже сегодня вечером.
DOW: Mini Dow находится несколько ниже уровня, достигнутого накануне, но быки все же сохраняют контроль. Поддержка находится на уровне 9,654, сопротивление – 9,750. В свете новостей об уровне доходов населения США, возможно, Mini Dow будет сегодня торговаться в узком ценовом коридоре. Сегодня третий день, когда рынок пошел на подъем после пятничных минимумов, так что в ближайшие 24 часа определится основное направление движения.
Nasdaq: Удивительно, но Nasdaq находится недалеко от достигнутых накануне максимумов, так что быки чувствуют себя уверенно. Поддержка по декабрьскому Nasdaq, похоже, окажется на отметке 1700. Падение ниже 1689 может оказать негативное влияние на рынок.
Mini SP 500 (Dec, globex) ESZ9:
3d. Resistance = 1079,50
2nd. Resistance = 1068,00
1st. Resistance = 1058,50
Pivot = 1047,00
1st. Support = 1037,50
2nd. Support = 1026,00
3d. Suppot = 1016,50
Mini DJIA (Dec, ecbot) YMZ9:
3d. Resistance = 9926
2nd. Resistance = 9821
1st. Resistance = 9739
Pivot = 9634
1st. Support = 9552
2nd. Support = 9447
3d. Suppot = 9365
Mini NASDAQ 100 (Dec, globex) NQZ9:
3d. Resistance = 1753.50
2nd. Resistance = 1732.50
1st. Resistance = 1716.50
Pivot = 1695.50
1st. Support = 1679.50
2nd. Support = 1658.50
3d. Suppot = 1642.50
Комментарий по энергоносителям
Нефть
Торги на нефтяном рынке шли накануне на уровне высоких отметок, однако ожидался более позитивная реакция на оптимистичные данные из вчерашнего отчета API, который показал сокращение запасов нефти на 254000 баррелей, в то время как многие трейдеры ожидали роста более чем на 2 миллиона баррелей. Такое сокращение запасов, вероятно, объясняется неожиданным скачком в переработке нефти. Предполагалось, что нефтяной рынок оживится больше в связи с сокращением запасов очищенной нефти, поскольку это означает улучшение спроса на горючее. Но возможно, рынок не торопился сильно задирать цены вверх до выхода более полного отчета EIA, поскольку данные двух отчетов могут расходиться очень сильно. Однако в целом настроения на рынке улучшились. Впрочем, поскольку текущие фундаментальные показатели рынка все равно негативны, избыток запасов по-прежнему насчитывает 38 миллионов баррелей, оживление на рынке на этой неделе, видимо, связано в основном с влиянием внешних рынков. Приближающийся к минимуму доллар, скорее всего, будет поддерживать негативный тренд, а возросшая склонность инвесторов к риску может поднять нефтяной рынок выше. Даже если сегодняшний отчет EIA принесет неприятные новости, вероятно, ситуация на рынке ценных бумаг окажет большее влияние. Кроме того, если доллар не будет понижаться, и на рынке не будет царить макроэкономический оптимизм, нефть может оказаться на грани понижения, если влияние внешних рынков начнет слабеть. На ранних торгах у «быков» преимущество, но ноябрьской нефти нужно преодолеть верхнее сопротивление $71,85, чтобы набрать сил для прохождения следующего барьера $72,50. На случай падения рынка поддержка установилась на $70,47 и затем около $70,00.
Бензин
Ноябрьский бензин также вчера торговался выше, но не так высоко, как ожидалось, учитывая благоприятные данные отчета API. Рынок продолжает сталкиваться с сильным верхним сопротивлением $1,80, что немного удивительно, учитывая, что согласно отчету API, рост запасов составил всего 544000 баррелей вместо 1 миллиона, ожидаемого многими трейдерами. Впрочем, рынок начинает демонстрировать позитивный тренд, и настроения на рынке улучшились после отчета о розничных продажах бензина, согласно которому спрос на бензин на заправках вырос на 2,2% по сравнению с прошлым годом и на 6% по сравнению с прошлой неделей. Возможно, бензиновому рынку необходимы хорошие данные в сегодняшнем отчете EIA, прежде чем он будет пытаться преодолеть ключевой уровень $1,80. Рынок смотрит вверх, однако чтобы дорасти до сентябрьских отметок, необходима более благоприятная макроэкономическая обстановка.
Топливо
Ноябрьское топливо торговалось выше в связи с новым отчетов API, но не смогло преодолеть верхнее сопротивлением $1,8424—$1,85. Более того, немного удивительно, что рынок не отреагировал как следует на неожиданное сокращение запасов очищенной нефти на 2,9 миллионов баррелей несмотря на рост операций по переработке. Впрочем, учитывая, что запасы очищенной нефти все равно достигают 43,2 миллионов баррелей, рынку, вероятно, необходимо подтверждение цифр в сегодняшнем отчете EIA, прежде чем «быки» встанут у руля. Влияние внешних рынков в целом было поддерживающим на ранних торгах. Но «быки» на топливном рынке могут потерять свое преимущество, если доллара подскочит, а ценные бумаги упадут в качестве реакции на сегодняшние новости о доходах компаний. Таким образом, чтобы ноябрьская нефть торговалась выше $1,85, понадобятся и поддержка внешних рынков и оптимистичные данные отчета EIA. В противном случае рынок снова опустится до поддержки $1,80.
Природный газ
Хотя ноябрьский газ явно столкнулся с сопротивлением при вчерашней попытке вернуться к августовским отметкам, в целом рынок технические более крепок, и возможно, преодоление отметки $5,133 — лишь вопрос времени. По состоянию на 29 сентября non-commercials владели более 68000 контрактов на природный газ, согласно последнему отчету COT. Хотя перспектива полного заполнения хранилищ по-прежнему является проблемой, ситуация с ценой на газ означает, что рынок уже не принимает во внимание излишек запасов и уже нацелен на улучшенные фундаментальные показатели в следующем году. Тенденция доллара к понижению и рост цен на золото также могут стимулировать покупательский интерес к природному газу. Если хорошая ситуация на рынке ценных бумаг и слабость доллара сохранятся на сегодняшних торгах, вероятно, ноябрьский газ сможет совершить еще одно движение вперед к августовским высотам. Поддержка ноябрьского газа установилась около $4,80, затем около $4,675 с сопротивлением на $5,07 и $5,133 и затем около $5,26.
Crude Oil Light Sweet (Nov, nymex) CLX9:
3d. Resistance = 73,97
2nd. Resistance = 72,96
1st. Resistance = 72,07
Pivot = 71,06
1st. Support = 70,17
2nd. Support = 69,16
3d. Suppot = 68,27
Natural Gas (Nov, nymex) NGX9:
3d. Resistance = 5,409
2nd. Resistance =5,264
1st. Resistance = 5,091
Pivot = 4,946
1st. Support = 4,773
2nd. Support = 4,628
3d. Suppot = 4,455
Gasoline RBOB (Nov, nymex) XRBX9:
3d. Resistance = 1,8579
2nd. Resistance = 1,8281
1st. Resistance = 1,8071
Pivot = 1,7773
1st. Support = 1,7563
2nd. Support = 1,7265
3d. Suppot = 1,7055
Heating Oil (Nov, nymex) HOX9:
3d. Resistance = 1,9057
2nd. Resistance = 1,8736
1st. Resistance = 1,8508
Pivot = 1,8187
1st. Support = 1,7959
2nd. Support = 1,7638
3d. Suppot = 1,7410
Комментарий по металлам
GOLD +4.30, SILVER +10.50, PLATINUM +11.20
Несмотря на то, что доллар не упал ниже, ряд валют все же смогли укрепиться, что положительно повлияло на рынок металлов. Экономические новости, вышедшие накануне, оказались противоречивыми: объем промышленных заказов в Германии вырос, ВВП в Еврозоне упал. Пока не видно особых препятствий к росту Йены, но трейдеры следят за действиями национального Швейцарского банка. Сегодня рынок металлов внимательно следит за движением фондового рынка в связи с отсутствием значительных экономических данных по США. Единственное, должна появится информация по размерам потребительского кредита, которая, судя по всему покажет снижение объемов. Такая ситуация будет воспринята рынком как негативная. Кроме того, рынок ждет рассмотрения реформы здравоохранения, по которой могут опять начаться серьезные политические споры, если вмешается общественное мнение – это неизбежно окажет давление на доллар.
Золото
Сегодня сессия для золота началась в бычьем настроении, однако уверенности в дальнейшем росте немного. На сегодняшний день данные Всемирного Совета по золоту о продажах этого металла центральным банком МВФ, несколько подрывают стабильность роста золота. Возможно, это связано с тем, что желание Китая купить как можно больше золота, убавляет интерес со стороны других членов МВФ. С другой стороны, золото поддерживается падающим долларом, особенно, после заявления ФРС о возможном пересмотре процентных ставок. Кроме того, Всемирный Совет по золоту оказал поддержку быкам предположением о том, что Китай хочет превзойти Индию в производстве ювелирных изделий. Может это несильно повлияло на рынок. Учитывая, что сейчас золото больше сосредоточено на инвестиционном, нежели промышленном спросе. Похоже, что золото поднялось на волне покупательского интереса на других товарных рынках, так что трейдеры будут следить за событиями на рынках энергетики, зерновых и софтов. Подъем золота также обеспечивают упавший доллар и рост фондового рынка. Сегодня быки оставляют за собой контроль над рынком золота, но нельзя говорить об этом с уверенностью. Пока тренд восходящий, но волатильность увеличивается пока декабрьское золото колеблется у отметки $1,050. Если контракт не удержит планку в $1,042, график может развернуться.
Серебро
Учитывая, что декабрьское серебро поднялось выше вчерашних максимумов и преодолело уровень $17.50, можно сказать о продолжении бычьего настроения. Однако металлу несколько мешает сообщение о расширении производства на одной из канадских шахт. Но рост товарных рынков умаляет влияние таких новостей. Кроме того, серебро в значительной степени копирует поведение золота, а также внимательно следит за слабеющим долларом. Так что сегодня серебро поднимется еще больше. Завтра серебро будет находится под влиянием движения на фондовом рынке.
Платина
Похоже, что рынок платины хочет проверить уровни давно достигнутых максимумов. Учитывая слабеющий доллар, рост на рынке золота и ценных бумаг, январская платина может подняться выше $1,350, что поддержит быков.
Медь
Несмотря на попытку пойти на подъем, рынок меди не смог справиться с этой задачей. Сопротивление по декабрьскому контракту находится на уровне $2,8040, и пока американские ценные бумаги не покажут рост выше ожидаемого, медь столкнется с проблемой сохранения сопротивления на указанном уровне. Тем не менее, из Азии пришли благоприятные новости об объемах предложения, что вместе с падающим долларом, может помочь меди сохранить текущие достижения.
Gold (Oct, comex) GCV9:
3d. Resistance = 1076,1
2nd. Resistance = 1059,8
1st. Resistance = 1050,9
Pivot = 1034,6
1st. Support = 1025,7
2nd. Support = 1009,4
3d. Suppot = 1000,5
Copper (Dec, comex) HGZ9:
3d. Resistance = 289,30
2nd. Resistance = 285,25
1st. Resistance = 280,95
Pivot = 276,90
1st. Support = 272,60
2nd. Support = 268,55
3d. Suppot = 264,25
Platinum (Oct, comex) PLV9:
3d. Resistance = 1315,4
2nd. Resistance = 1305,0
1st. Resistance = 1299,8
Pivot = 1289,4
1st. Support = 1284,2
2nd. Support = 1273,8
3d. Suppot = 1268,6
Silver (Dec, comex) SIZ9:
3d. Resistance = 18,495
2nd. Resistance = 17,970
1st. Resistance = 17,680
Pivot = 17,155
1st. Support = 16,865
2nd. Support = 16,340
3d. Suppot = 16,050
Комментарий по софтам
Какао
Хотя декабрьское какао закрылось немного ниже во вторник, у рынка есть потенциал к более высоким торгам, если оптимистичная обстановка на товарных рынках сохранится. Цены на какао вчера упали из-за реализации прибыли, которая частично была связана с тем, что биржа ICE повысила маржинальные требования на рынке какао. Но закрытие декабрьских контрактов выше $3200 означает, что технические показатели рынка могут обеспечить более высокие торги. Некоторые трейдеры скептически относились к способности какао удержать высокие цены с началом сборов урожая в Западной Африке. Однако ожидается, что урожай Кот-д’Ивуара будет в этом сезоне будет меньше. Кроме того, фундаментальные показатели рынка какао могут отойти на второй план, если влияние внешних рынков будет приносить достаточно макроэкономического оптимизма, а боязнь инфляции породит дополнительный спрос среди инвесторов. Согласно отчету COT 29 сентября общий объем чистых длинных позиций составил 29082 контракта. Удивительно, как рынок ценных бумаг быстро оправился после от плохих данных по безработице и стал настолько оптимистичным в отношении макроэкономических прогнозов на основе улучшений в отчете ISM и роста процентных ставок в Австралии. Если позитивные экономические настроения сохранятся, весьма вероятно, что это поднимет рынок какао на волне ожиданий роста спроса на шоколад.
Хлопок
Рынок готов к подъему, особенно, если пятничный отчет USDA окажет необходимую поддержку. Хлопку нужно увеличение мирового спроса, чтобы продолжить рост, а позитивное движение на рынке ценных бумаг, говорит о том, что рынок и правда идет в правильном направлении. Падающий доллар может обеспечить поддержку экспортному спросу в США. Декабрьский хлопок закрылся вчера на самой высокой отметке с 25 сентября. Информация о медленном созревании урожая, сообщения о неблагоприятной погоде, падение доллара и еще один позитивный день на фондовом рынке – все это поддерживает покупательскую активность. В частности, увеличился объем покупок со стороны фондов. Некоторые трейдеры предполагают снижение производства хлопка в США и, как следствие, его запасов. Собраны только 10% урожая (24% в среднем за 10 лет). В Китае и, возможно, Пакистане ожидается снижение производства на 1-2 млн. тюков.
Кофе
Ситуация с ценами была благоприятной в течение последних нескольких торгов, и рынок находится в удобном положении для движения к более высоким ценовым уровням, поскольку доллар продолжает ослабление. На рынке нет острой проблемы с запасами, но из-за сильной местной валюты бразильские производители не слишком заинтересованы в продажах кофе на текущем ценовом уровне. Декабрьский кофе закрылся резко выше на вчерашних торгах, но все равно смог к закрытию съехать на 175 пунктов. Резкое падение доллара и, особенно, скачок золота к новой рекордно высокой отметке смогли поддержать рынок в начале торгов. Фондовые трейдеры были активными покупатели, а разговор о том, что кофе относительно дешев в сравнении с сахаром, какао и другими товарными рынками, оказал поддержку. Бразилия экспортировала 2,39 миллионов мешков кофе в сентябре, что на 12% ниже, чем в прошлом году. Объем экспорта Гватемалы в сентябре составил всего 140443 мешка, что на 11,8% ниже, чем в прошлом году. Бразильская погода в 2009 году была неблагоприятной для сборов урожая, было слишком много дождей, деревья сейчас проходят стадию цветения, и пока что условия являются благоприятными. Слишком больше количество дождей во Вьетнаме оказало необходимую поддержку, но регион высыхает, и сбор урожая на некоторых территориях только начинается и не достигнет своего пика раньше второй половины ноября. ICE сертифицировало 15269 мешков кофе, итого 3,332 миллиона. Еще 24481 мешок ожидают сертификации.
Сахар
Сейчас на рынке сахара не самые лучшие времена - сахар уязвим перед сокращением объема длинных позиций, особенно, если не будет поддержки со стороны внешних рынков. Это может привести к развороту в ближайшем будущем. Мартовский сахар закрылся ниже, чем накануне. Недостаток свежей покупательской поддержки во время раннего прыжка фьючерсных контрактов стимулировал реализацию рыночной прибыли путем продажи длинных позиций. Объем открытого интереса в пятницу был выше и еще выше в понедельник. Российский импорт сырого сахара за первые 8 месяцев года достиг всего 1,19 миллионов тонн, что на 33,5% ниже, чем в прошлом году. Тайланд объявил тендер на продажу 120000 тонн урожая 2010/2011. Высокие цены на сахар в этом году должны поддержать более высокий объем производства в следующем году: 8 миллионов тонн по сравнению с 7,64 миллионов в этом году. Индонезия ищет импортеров, которые готовы предоставить 60000 тонн не позже конца октября. Вероятно, это попытка не допустить дальнейшего роста цен внутри страны. Погода в Бразилии более сухая для сбора урожая тростника, и это оценивается как негативное влияние. Трейдеры также высказывают опасения по поводу возможного большего количества дождей на некоторых затопленных участках Индии, но ожидается, что дожди уменьшатся.
Cocoa (Dec, ICE) CCZ9:
3d. Resistance = 3332
2nd. Resistance = 3290
1st. Resistance = 3246
Pivot = 3204
1st. Support = 3160
2nd. Support = 3118
3d. Suppot = 3074
Cotton (Dec, ICE) CTZ9:
3d. Resistance = 66,93
2nd. Resistance = 65,40
1st. Resistance = 64,15
Pivot = 62,62
1st. Support = 61,37
2nd. Support = 59,84
3d. Suppot = 58,59
Coffe (Dec, pit, ICE) KCZ9:
3d. Resistance = 141,40
2nd. Resistance = 138,40
1st. Resistance = 135,80
Pivot = 132,80
1st. Support = 130,20
2nd. Support = 127,20
3d. Suppot = 124,60
Sugar (Feb, pit, ICE) SBH0:
3d. Resistance = 25,46
2nd. Resistance = 25,04
1st. Resistance = 24,35
Pivot = 23,93
1st. Support = 23,24
2nd. Support = 22,82
3d. Suppot = 22,13
Комментарий по зерновым
Кукуруза
CORN +2.4
Рынок кукурузы вчера поднялся, стимулируя к росту остальные зерновые. Трейдеры говорят о том, что поддержка оказывается за счет опасений о заморозках в северо-восточной части «кукурузного пояса». Пятничный отчет USDA может подтвердить эти опасения. Сегодня выходят частные данные по объему урожая. Бразилия выпустит данные об объеме производства кукурузы 2009/10. Некоторые аналитики говорят о том, что этот урожай достигнет 52.0 млн. тонн (как и было указано в отчете USDA). Два южных штата в Индии сейчас затоплены, так что ожидается сокращение объема индийского урожая кукурузы.
Пшеница
WHEAT +4.2
Рынок пшеницы вчера буквально взлетел одновременно с соей и кукурузой. Трейдеры считают, что причина в опасениях по поводу заморозков, плюс к этому падающий доллар и усиление инфляции. Фонды показали себя вчера активными покупателями. Власти Восточной Австралии говорят об увеличении производства до 9.0-10.5 млн. тонн. Месяц назад прогнозировался объем в 7.5-9.0 млн. тонн. Увеличение произошло в результате большого количества осадков в последние недели. Россия собрала 93 млн. тонн пшеницы на момент 6 октября по заявлению Министерства сельского хозяйства. Это на 15 млн. тонн меньше, чем в прошлом году. Правительство Индии планирует продать 3 млн. тонн пшеницы на национальном рынке. Тайланд заявил об увеличении объема экспорта риса в связи с большим урожаем и значительными правительственными запасами.
Соя
SOY BEANS +0.4, BEAN OIL +0.0, SOYMEAL +1.5
Резкое оживление вчера подняло ноябрьские контракты на сою до середины ценового коридора, который наблюдался в конце сентября. Трейдеры высказали мнение о том, что движущей силой зерновых рынков является предупреждение о заморозках на выходных, снижающийся доллар — второй ключевой момент. Прогнозы обещают, что холодные воздушные массы движутся в стороны Северной и Южной Дакары и будут там уже в начале выходных. Менее сильные холода также перейдут на центрально-северную часть Среднего Запада в конце выходных. Бразилия сегодня выпустит свои официальные оценки урожая 2009/10. Национальная Корпорация Товарных Поставок ожидает существенного роста по сравнению с оценками Министерства сельского хозяйства США, которые составили 62,0 миллиона тонн. Бразильская Ассоциация Овощных Масел подтвердила ожидаения 63,5 милионов тонн на прошлой неделе. Министерство выпустит свой отчет о запасах и спросе в пятницу. Поставки муки по октябрьским контрактам на нуле, поставки масла осуществились по 8527 контрактам.
Corn (Dec, ecbot) ZCZ9:
3d. Resistance = 399,25
2nd. Resistance = 384,50
1st. Resistance = 371,75
Pivot = 357,00
1st. Support = 344,25
2nd. Support = 329,50
3d. Suppot = 316,75
Soymeal (Oct, ecbot) ZMV9:
3d. Resistance = 284,9
2nd. Resistance = 281,2
1st. Resistance = 278,4
Pivot = 274,7
1st. Support = 271,9
2nd. Support = 268,2
3d. Suppot = 265,4
Oats (Dec, ecbot) ZOZ9:
3d. Resistance = 239,50
2nd. Resistance = 235,75
1st. Resistance = 231,25
Pivot = 227,50
1st. Support = 223,00
2nd. Support = 219,25
3d. Suppot = 214,75
Rough Rice (Nov, ecbot) ZRX9:
3d. Resistance = 1341,0
2nd. Resistance = 1331,5
1st. Resistance = 1323,5
Pivot = 1314,0
1st. Support = 1306,0
2nd. Support = 1296,5
3d. Suppot = 1288,5
Soybeans (Nov, ecbot) ZSX9:
3d. Resistance = 961,75
2nd. Resistance = 941,25
1st. Resistance = 925,25
Pivot = 904,75
1st. Support = 888,75
2nd. Support = 868,25
3d. Suppot = 852,25
Wheat (Dec, ecbot) ZWZ9:
3d. Resistance = 501,50
2nd. Resistance = 486,50
1st. Resistance = 473,50
Pivot = 458,50
1st. Support = 445,50
2nd. Support = 430,50
3d. Suppot = 417,50
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба