8 октября 2009 АФК
Итоги предыдущего дня:
Российский фондовый рынок в среду продолжил вертикальный набор высоты к новым годовым максимумам, однако не избежал корректировки курса под вечер.
Индекс РТС подрос на 1.32% к 1287.32 пунктам, индекс ММВБ - на 0.47% к 1226.17 пунктов. Объемы торгов существенно возросли.
Утром в среду мини-ралли на мировых, и российском в том числе, рынках акций продолжилось. Уверенное закрытие торгов в Штатах, где, в общем-то, сыграли в пользу быков те же причины, что и в предыдущий день, не стало к открытию менять сложившийся статус-кво. К позитивному view на ряд "голубых фишек" в финансовом секторе аналитиков Goldman Sachs в преддверии появления квартальных отчетов крупных компаний добавился хороший отчет и прогноз на будущие периоды сети ресторанов Yum Brands. Нерадостные для нынешнего консенсуса на мировых рынках высказывания главы ФРБ Канзаса Томаса Хенига, который отметил, что ФРС следует приступить к ужесточению своей политики лучше раньше, чем позже, были, как и в понедельник, проигнорированы. Стоявшие в плюсе американские фьючерсы не давали поводов для фиксации прибыли после взлета котировок в предыдущие дни. Да и на рынках сырья остаточный оптимизм удерживал котировки на достигнутых уровнях, невзирая на начавшееся укрепление американской валюты. В ценах на нефть поддержку оказал отчет от API, который засвидетельствовал о снижении запасов черного золота по итогам предыдущей недели.
На таком внешнем фоне "быки", без колебаний, сразу же взялись с места в карьер. Без каких-то серьезных усилий были пройдены 1223 пунктов - максимум последних двух недель, после чего под влиянием технических факторов был открыт путь к 1241 пунктам, актуальной до прошедшего дня с начала года вершине. Именно здесь и развернулась борьба. "Медведи", положенные на лопатки в предыдущие сессии, осознали, что им есть за что бороться. Ведь в случае сдачи этого рубежа может реализоваться высота флага, который был сформирован с середины сентября и из которого теперь состоялся выход вверх. "Быки" тоже не собирались упускать победу из рук, ведь если им этот рубеж не достанется, то в этом случаи их чаяния увидеть рынок, по крайней мере, еще на 6% выше от текущих на тот момент значений могут растаять.
Поначалу контратака "медведей" была отбита вслед за провалившейся попыткой европейских фондовых рынков сходить ниже. Однако небольшое преимущество, остававшееся у "быков", после полудня начало таять. Подорвали позиции макроэкономические данные по Европе, которые побудили все-таки большую часть игроков зафиксировать прибыль. Так, промышленные заказы в Германии носили смешанный характер, а окончательная оценка ВВП еврозоны (-0.2% к/к) оказалась хуже пересмотра первоначальной оценки (-0.1% к/к). С учетом понижения рекомендаций по акциям ряда европейских компаний и их разноречивых отчетов за II квартал европейские фондовые индексы все-таки ушли в негативную зону, что продавило индекс ММВБ ниже ключевой отметки в 1241 пункт, откуда к концу сессии он уже не смог вернулся назад. Открытие торгов в США не дало четких сигналов того, кто по итогам дня может там одержать вверх. К тому же вышли запасы нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США, которые не подтвердили благоприятные цифры API. Более высокий рост запасов бензина, нежели чем менее высокое сокращение запасов нефти привлекло к себе большее внимание, что способствовало уходу цен на нефть по сорту WTI ниже уровня в $71/барр.
По наиболее ликвидным бумагам и секторам не было зафиксировано единой динамики. Чуть лучше смотрелись акции Полюс Золото (+0.78%) вследствие нового рекорда в ценах на желтый металл. Однако фиксация прибыли во вчерашних лидерах - ММК (-1.64%), НЛМК (-2.44%) и негативный вклад акций ГМК Норильский никель (-0.67%) привела к тому, что металлургический сектор Micex M&M (-0.57%) по итогам дня потерял в весе.
В нефтегазовом секторе (Micex O&G +0.65%) покупатели доминировали в акциях Газпром нефти (+2.71%) и Сургутнефтегаза (обык. +1.72%, прив. +1.51%) после недавних по ним апгрейдов со стороны аналитиков инвестбанков. Держатели акций Газпрома (-0.54%) были несколько обеспокоены неопределенностью в отношении возможного начала поставок туркменского газа, который может ухудшить финансовое положение газовой монополии.
В финансовом секторе (Micex FNL +0.65%) акции ВТБ (0%) разогнались к новым максимумам, но не смогли там удержаться. В отличие от ВТБ в обыкновенных акциях Сбербанка (+2.05%) был более устойчивый рост. А вот его "префы" (+0.26%) повторили "судьбу" своих оппонентов.
Взгляд на сегодняшний рынок:
Американский фондовый рынок (DJIA -0.08%, S&P 500 +0.27%) после уверенного восстановления в предыдущие два дня, как и большинство рынков акций в мире, решил взять тайм-аут. Первые квартальные отчеты от Yum Brands, Monsanto и Costco больше порадовали, чем огорчили. Тем не менее, до появления результатов Alcoa безудержное желание покупать сократилось, вследствие чего рынок перешел в волатильный боковой дрейф. Определенную поддержку оказали повышения справедливых цен и рекомендаций по бумагам Bank of America, Wells Fargo, Google и Coca-Cola. После завершения торгов отчиталась Alcoa. Прибыль на акцию (4С при ожиданиях в -9С) и уровень продаж превысили ожидания рынка, что отразилось взлетом капитализации алюминиевого гиганта на 5.7%. Фьючерсы на американские индексы (S&P 500 +0.57%) в четверг утром сигнализируют о повышении оптимизма в преддверии открытия спот-рынка.
Однако инвесторы на азиатских фондовых рынках (Nikkei 225 +0.18%, Hang Seng +0.39%, BSE 30 +0.25%) осторожно реагируют на неплохой старт сезона корпоративных отчетов в США. После высокого открытия в целом наблюдается равенство сил покупателей и продавцов. Фондовый рынок Австралии лидирует в регионе после неожиданно приятных данных по количеству созданных рабочих мест и уровню безработицы. Фондовый рынок Японии находится под давлением из-за укрепляющейся йены.
На международном валютном рынке доллар растерял все завоеванные накануне позиции (EUR/USD 1.452), что толкает вверх котировки сырья. Цены на золото ($1053.2/унцию) обновили рекорд, цены на нефть (WTI $70.38) восстанавливаются после умеренно-негативных данных по запасам от Минэнерго США.
Таким образом, перед открытием российского рынка акций в четверг утром складываются все предпосылки для повторного тестирования рубежа в 1241 пункт. После открытия с гэпом вверх не менее 0.5% "медведям" вновь придется не сладко. Увеличившиеся вчера объемы и формирование свечки "надгробие" по итогам дня являются признаками возможного разворота, который, однако, "медведям" свои притязания на перехват инициативы в свои руки следует подтверждать. А с этим будут проблемы. Хороший квартальные результаты Alcoa задают оптимистичный тон в отношении продолжения сезона корпоративных отчетностей (сегодня отчитаются Marriott International и PepsiCo). Вчерашняя просадка нефти после данных по запасам от Минэнерго США не поколебала позиции нефтегазового сектора на Wall Street. Сегодняшнее ослабление американской валюты может продолжить работать на укрепление российской валюты и дальнейшее повышение стоимости сырья, что благотворным образом будет сказываться на динамике российского рынка акций. Риск представляет собой недельный отчет Минтруда по количеству заявок на получение пособия по безработице (16-30). В то же время от решений Банка Англии (15-00) и ЕЦБ (15-45) и пресс-конференции главы ЕЦБ Жан-Клода Трише сюрпризов ждать вряд ли стоит. К исходу торгов (18-00) станут известны данные по запасам на оптовых складах в США. Наиболее сильные позиции могут иметь на сегодняшних торгах акции Полюс Золото и ГМК Норильский никель. Сдача по итогам дня рубежа в 1241 пункт "медведями", позволит реализоваться высоте флага, который был сформирован с середины сентября и из которого состоялся выход вверх. "Быки" не будут проявлять к своим оппонентам жалость, ведь если им этот рубеж не достанется, то в этом случаи их чаяния увидеть рынок, по крайней мере, еще на 6% выше от текущих на тот момент значений могут растаять.
Российский фондовый рынок в среду продолжил вертикальный набор высоты к новым годовым максимумам, однако не избежал корректировки курса под вечер.
Индекс РТС подрос на 1.32% к 1287.32 пунктам, индекс ММВБ - на 0.47% к 1226.17 пунктов. Объемы торгов существенно возросли.
Утром в среду мини-ралли на мировых, и российском в том числе, рынках акций продолжилось. Уверенное закрытие торгов в Штатах, где, в общем-то, сыграли в пользу быков те же причины, что и в предыдущий день, не стало к открытию менять сложившийся статус-кво. К позитивному view на ряд "голубых фишек" в финансовом секторе аналитиков Goldman Sachs в преддверии появления квартальных отчетов крупных компаний добавился хороший отчет и прогноз на будущие периоды сети ресторанов Yum Brands. Нерадостные для нынешнего консенсуса на мировых рынках высказывания главы ФРБ Канзаса Томаса Хенига, который отметил, что ФРС следует приступить к ужесточению своей политики лучше раньше, чем позже, были, как и в понедельник, проигнорированы. Стоявшие в плюсе американские фьючерсы не давали поводов для фиксации прибыли после взлета котировок в предыдущие дни. Да и на рынках сырья остаточный оптимизм удерживал котировки на достигнутых уровнях, невзирая на начавшееся укрепление американской валюты. В ценах на нефть поддержку оказал отчет от API, который засвидетельствовал о снижении запасов черного золота по итогам предыдущей недели.
На таком внешнем фоне "быки", без колебаний, сразу же взялись с места в карьер. Без каких-то серьезных усилий были пройдены 1223 пунктов - максимум последних двух недель, после чего под влиянием технических факторов был открыт путь к 1241 пунктам, актуальной до прошедшего дня с начала года вершине. Именно здесь и развернулась борьба. "Медведи", положенные на лопатки в предыдущие сессии, осознали, что им есть за что бороться. Ведь в случае сдачи этого рубежа может реализоваться высота флага, который был сформирован с середины сентября и из которого теперь состоялся выход вверх. "Быки" тоже не собирались упускать победу из рук, ведь если им этот рубеж не достанется, то в этом случаи их чаяния увидеть рынок, по крайней мере, еще на 6% выше от текущих на тот момент значений могут растаять.
Поначалу контратака "медведей" была отбита вслед за провалившейся попыткой европейских фондовых рынков сходить ниже. Однако небольшое преимущество, остававшееся у "быков", после полудня начало таять. Подорвали позиции макроэкономические данные по Европе, которые побудили все-таки большую часть игроков зафиксировать прибыль. Так, промышленные заказы в Германии носили смешанный характер, а окончательная оценка ВВП еврозоны (-0.2% к/к) оказалась хуже пересмотра первоначальной оценки (-0.1% к/к). С учетом понижения рекомендаций по акциям ряда европейских компаний и их разноречивых отчетов за II квартал европейские фондовые индексы все-таки ушли в негативную зону, что продавило индекс ММВБ ниже ключевой отметки в 1241 пункт, откуда к концу сессии он уже не смог вернулся назад. Открытие торгов в США не дало четких сигналов того, кто по итогам дня может там одержать вверх. К тому же вышли запасы нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США, которые не подтвердили благоприятные цифры API. Более высокий рост запасов бензина, нежели чем менее высокое сокращение запасов нефти привлекло к себе большее внимание, что способствовало уходу цен на нефть по сорту WTI ниже уровня в $71/барр.
По наиболее ликвидным бумагам и секторам не было зафиксировано единой динамики. Чуть лучше смотрелись акции Полюс Золото (+0.78%) вследствие нового рекорда в ценах на желтый металл. Однако фиксация прибыли во вчерашних лидерах - ММК (-1.64%), НЛМК (-2.44%) и негативный вклад акций ГМК Норильский никель (-0.67%) привела к тому, что металлургический сектор Micex M&M (-0.57%) по итогам дня потерял в весе.
В нефтегазовом секторе (Micex O&G +0.65%) покупатели доминировали в акциях Газпром нефти (+2.71%) и Сургутнефтегаза (обык. +1.72%, прив. +1.51%) после недавних по ним апгрейдов со стороны аналитиков инвестбанков. Держатели акций Газпрома (-0.54%) были несколько обеспокоены неопределенностью в отношении возможного начала поставок туркменского газа, который может ухудшить финансовое положение газовой монополии.
В финансовом секторе (Micex FNL +0.65%) акции ВТБ (0%) разогнались к новым максимумам, но не смогли там удержаться. В отличие от ВТБ в обыкновенных акциях Сбербанка (+2.05%) был более устойчивый рост. А вот его "префы" (+0.26%) повторили "судьбу" своих оппонентов.
Взгляд на сегодняшний рынок:
Американский фондовый рынок (DJIA -0.08%, S&P 500 +0.27%) после уверенного восстановления в предыдущие два дня, как и большинство рынков акций в мире, решил взять тайм-аут. Первые квартальные отчеты от Yum Brands, Monsanto и Costco больше порадовали, чем огорчили. Тем не менее, до появления результатов Alcoa безудержное желание покупать сократилось, вследствие чего рынок перешел в волатильный боковой дрейф. Определенную поддержку оказали повышения справедливых цен и рекомендаций по бумагам Bank of America, Wells Fargo, Google и Coca-Cola. После завершения торгов отчиталась Alcoa. Прибыль на акцию (4С при ожиданиях в -9С) и уровень продаж превысили ожидания рынка, что отразилось взлетом капитализации алюминиевого гиганта на 5.7%. Фьючерсы на американские индексы (S&P 500 +0.57%) в четверг утром сигнализируют о повышении оптимизма в преддверии открытия спот-рынка.
Однако инвесторы на азиатских фондовых рынках (Nikkei 225 +0.18%, Hang Seng +0.39%, BSE 30 +0.25%) осторожно реагируют на неплохой старт сезона корпоративных отчетов в США. После высокого открытия в целом наблюдается равенство сил покупателей и продавцов. Фондовый рынок Австралии лидирует в регионе после неожиданно приятных данных по количеству созданных рабочих мест и уровню безработицы. Фондовый рынок Японии находится под давлением из-за укрепляющейся йены.
На международном валютном рынке доллар растерял все завоеванные накануне позиции (EUR/USD 1.452), что толкает вверх котировки сырья. Цены на золото ($1053.2/унцию) обновили рекорд, цены на нефть (WTI $70.38) восстанавливаются после умеренно-негативных данных по запасам от Минэнерго США.
Таким образом, перед открытием российского рынка акций в четверг утром складываются все предпосылки для повторного тестирования рубежа в 1241 пункт. После открытия с гэпом вверх не менее 0.5% "медведям" вновь придется не сладко. Увеличившиеся вчера объемы и формирование свечки "надгробие" по итогам дня являются признаками возможного разворота, который, однако, "медведям" свои притязания на перехват инициативы в свои руки следует подтверждать. А с этим будут проблемы. Хороший квартальные результаты Alcoa задают оптимистичный тон в отношении продолжения сезона корпоративных отчетностей (сегодня отчитаются Marriott International и PepsiCo). Вчерашняя просадка нефти после данных по запасам от Минэнерго США не поколебала позиции нефтегазового сектора на Wall Street. Сегодняшнее ослабление американской валюты может продолжить работать на укрепление российской валюты и дальнейшее повышение стоимости сырья, что благотворным образом будет сказываться на динамике российского рынка акций. Риск представляет собой недельный отчет Минтруда по количеству заявок на получение пособия по безработице (16-30). В то же время от решений Банка Англии (15-00) и ЕЦБ (15-45) и пресс-конференции главы ЕЦБ Жан-Клода Трише сюрпризов ждать вряд ли стоит. К исходу торгов (18-00) станут известны данные по запасам на оптовых складах в США. Наиболее сильные позиции могут иметь на сегодняшних торгах акции Полюс Золото и ГМК Норильский никель. Сдача по итогам дня рубежа в 1241 пункт "медведями", позволит реализоваться высоте флага, который был сформирован с середины сентября и из которого состоялся выход вверх. "Быки" не будут проявлять к своим оппонентам жалость, ведь если им этот рубеж не достанется, то в этом случаи их чаяния увидеть рынок, по крайней мере, еще на 6% выше от текущих на тот момент значений могут растаять.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба