Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Восходящий тренд Diageo, продолжавшийся два десятилетия, подходит к концу » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Восходящий тренд Diageo, продолжавшийся два десятилетия, подходит к концу

23 ноября 2022 EWM Interactive | Diageo
Компания Diageo plc со штаб-квартирой в Лондоне была крупнейшим производителем спиртных напитков в мире до 2017 года, когда ее обогнала китайская компания Kweichow Moutai. Он работает более чем в 130 странах и является компанией, стоящей за такими брендами, как Johnnie Walker, Guinness, Smirnoff, Baileys и Captain Morgan, и это лишь некоторые из них. Diageo имеет первичный листинг на Лондонской фондовой бирже и вторичный в Нью-Йорке. В настоящее время акции колеблются в районе 3750 пенсов за акцию, что в 10 раз больше, чем в 2000 году, когда они стоили 375 пенсов. Это означает среднегодовой темп роста в 11% за эти 22 года, не считая дивидендов. В целом, у долгосрочных инвесторов есть все основания быть довольными. Diageo принесла хорошую прибыль и хороший ночной сон одновременно. Тем не менее, акции имели свои резкие снижения. Самый заметный из них начался в сентябре 2019 года и завершился паникой из-за Covid в марте 2020 года. За эти семь месяцев цена акций упала на 43,6%. К сожалению, приведенный ниже график волн Эллиотта предполагает, что медведи могут попытаться повторить это в ближайшее время.

Восходящий тренд Diageo, продолжавшийся два десятилетия, подходит к концу


Недельный график Diageo показывает, что его 22-летний восходящий тренд теперь выглядит как полный импульс из пяти волн. Паттерн помечен от (1) до (5), где также видны пять подволн волны (3). По-видимому, на месте волны 4 в (5) сформировалась коррекция треугольника. Волна 5 в (5) все еще отсутствует, поэтому имеет смысл ожидать последнего толчка к 4200-4500 пенсов за акцию. Беда в том, что по теории за каждым импульсом следует трехволновая коррекция. Кроме того, она обычно сводит на нет большую часть или все успехи, достигнутые пятой волной. Таким образом, вместо того, чтобы праздновать новый рекорд, мы считаем, что инвесторам следует готовиться к серьезному падению обратно к поддержке волны (4) ниже 2500 GBp. Оценка компании — еще одна причина сделать паузу. Diageo рассчитывает увеливачить свою органическую операционную прибыль на 6-9% в год до 2025 года. Тем не менее, акции торгуются с высоким форвардным P/E, равным 21. Ещё и поэтому мы считаем, что текущая цена несет больше риска, чем потенциального вознаграждения. Особенно, если учесть, что прямо сейчас вы можете купить такую ​​компанию, как Alphabet, по более низкой цене.