8 октября 2009 Архив
Октябрьский фьючерс на газ на открытии вчера торговался вблизи 4,915, сессию завершил на уровне 4,887, а просадка пришлась на момент публикации негативных данных по запасам коммерческого сырья в США. Цена ноябрьских фьючерсов на нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на Inter Continental Exchange по итогам торгов во вторник понизилась до 67,20 долл./барр., на 1,36 долл. На бирже New York Merchantile Exchange стоимость ноябрьских фьючерсов на нефть марки Light Sweet Crude Oil понизилась до 69,57 долл./барр., то есть 1,31 долл. По итогам торгов в среду на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI ноябрьской поставки снизилась на $1,31 - до $69,57 за баррель.
Причины
Близится сезон отопления в США и американцы как никогда ранее гадают, во сколько им это может обойтись. Представители власти заверяют, что счета за газ даже будут ниже на 15%-20%, недели в прошлом году. Примерно треть газа в США используется в промышленных нуждах, поэтому производители сейчас бьются с поставщиками розницы для заключения хоть сколько-нибудь выгодных контрактов на год, мы явно наблюдаем рынок покупателя энергоресурса. Несколько дней назад в Нью-Йорке прошел бизнес форум, на котором несколько раз поднимался вопрос стоимости энергоресурсов, в частности, газа. Американские эксперты предсказывают стоимость единицы поставки на следующий год в размере 6-7 долларов, то есть примерно на 50% выше текущего уровня. Основной фактор роста – закачивание долларов в экономику и растущая инфляция все-таки заставит предпринимателей активизировать работу в промышленности. EIA на последнем заседании вновь пересмотрело прогнозную цену на газ, остановившись на 5,02 долл. на 2010 год.
В ходе американской торговой сессии министр нефтяной промышленности Алжира заявил о том, что картель стран экспортеров нефти ОПЕК не планирует освещать вопрос возможного увеличения квот на добычу нефти в декабре. В прошлом году для поддержания котировок “черного золота” ОПЕК сократила добычу на 4,2 млн. баррелей. Министр отметил, что предложение нефти на биржевых рынках превышает спрос, на что спекулянты краткосрочно отреагировали закрытием длинных позиций. Член ОПЕК заявил, что краткосрочно нефть будет оставаться в диапазоне 65-75 долл. за бочку.
В сентябре накладывается группа причин, в частности, закрытие автомобильного сезона в США, которые приводят к снижению спроса на энергетику со стороны американских потребителей. Вместе с тем Министерство энергетики зафиксировало за неделю, завершившуюся 2 октябрем, самый низкий спрос на базовые нефтепродукты за всю историю наблюдения, то есть с весны 2004 года. После данных от института API многие трейдеры посчитали, что данные выйдут довольно хорошие. Честно говоря, у меня тоже было такое предположение. За неделю с 26 сентября по 2 октября запасы бензина в США увеличились на 2,9 млн. баррелей (ожидание: +0,6 млн. баррелей). Запасы топочного мазута, дизельного топлива также выросли значительно более ожиданий. Загрузка НПЗ выросла на 0,4 п.п. до 85%, во многом благодаря этому запасы нефти за неделю сократились на 1 млн. баррелей.
Данные Министерства энергетики наибольшее влияние оказали на бензин и топочный мазут, которые упали на 3%. Запасы сырой нефти в размере 337,4 млн. баррелей показывают, что показатель находится выше среднего на протяжении года.
Ожидания
Сегодня мы видим рост цен на нефть в результате снижения американской валюты, а также общего оптимизма на фондовых рынках. В начале этого года на товарных рынках наблюдалось контанго в 15-16 долл. между январскими фьючерсами и фьючерсами полугодовой давности, сейчас оно значительно снизилось, что делает длительное хранение нефтепродуктов невыгодным, а потому, вероятно, содержимое хранилищ будет выходить на свободный рынок, что окажет понижательное давление на контакты.
Накануне банк Barclays предсказал размер глобальной потребности в нефти на конец года в размере 1,55 млн. барр. в день, в то время как в мае Международное энергетическое агентство дало “медвежий” прогноз в размере 2,55 млн. барр. в день.
Вчера открылся ордер по натуральному газу от 4,960, после чего пошла коррекция, сейчас инструмент торгуется вблизи уровня открытия, точка для выхода 5,410. По марке Brent сделка закрылась по стопу. Покупаем от уровня 67,8 с целью 69,1 и стопом в 66,8. По марке Light Sweet будем оставаться вне рынка. По фьючерсу WTI ближайшего месяца вчера отложенный ордер на вход не сработал, потому что на негативных данных по запасам сырья ценовой уровень просто не достиг отметки. Покупаем от уровня 69,0 с целью 71,4 и стопом 67,97
Причины
Близится сезон отопления в США и американцы как никогда ранее гадают, во сколько им это может обойтись. Представители власти заверяют, что счета за газ даже будут ниже на 15%-20%, недели в прошлом году. Примерно треть газа в США используется в промышленных нуждах, поэтому производители сейчас бьются с поставщиками розницы для заключения хоть сколько-нибудь выгодных контрактов на год, мы явно наблюдаем рынок покупателя энергоресурса. Несколько дней назад в Нью-Йорке прошел бизнес форум, на котором несколько раз поднимался вопрос стоимости энергоресурсов, в частности, газа. Американские эксперты предсказывают стоимость единицы поставки на следующий год в размере 6-7 долларов, то есть примерно на 50% выше текущего уровня. Основной фактор роста – закачивание долларов в экономику и растущая инфляция все-таки заставит предпринимателей активизировать работу в промышленности. EIA на последнем заседании вновь пересмотрело прогнозную цену на газ, остановившись на 5,02 долл. на 2010 год.
В ходе американской торговой сессии министр нефтяной промышленности Алжира заявил о том, что картель стран экспортеров нефти ОПЕК не планирует освещать вопрос возможного увеличения квот на добычу нефти в декабре. В прошлом году для поддержания котировок “черного золота” ОПЕК сократила добычу на 4,2 млн. баррелей. Министр отметил, что предложение нефти на биржевых рынках превышает спрос, на что спекулянты краткосрочно отреагировали закрытием длинных позиций. Член ОПЕК заявил, что краткосрочно нефть будет оставаться в диапазоне 65-75 долл. за бочку.
В сентябре накладывается группа причин, в частности, закрытие автомобильного сезона в США, которые приводят к снижению спроса на энергетику со стороны американских потребителей. Вместе с тем Министерство энергетики зафиксировало за неделю, завершившуюся 2 октябрем, самый низкий спрос на базовые нефтепродукты за всю историю наблюдения, то есть с весны 2004 года. После данных от института API многие трейдеры посчитали, что данные выйдут довольно хорошие. Честно говоря, у меня тоже было такое предположение. За неделю с 26 сентября по 2 октября запасы бензина в США увеличились на 2,9 млн. баррелей (ожидание: +0,6 млн. баррелей). Запасы топочного мазута, дизельного топлива также выросли значительно более ожиданий. Загрузка НПЗ выросла на 0,4 п.п. до 85%, во многом благодаря этому запасы нефти за неделю сократились на 1 млн. баррелей.
Данные Министерства энергетики наибольшее влияние оказали на бензин и топочный мазут, которые упали на 3%. Запасы сырой нефти в размере 337,4 млн. баррелей показывают, что показатель находится выше среднего на протяжении года.
Ожидания
Сегодня мы видим рост цен на нефть в результате снижения американской валюты, а также общего оптимизма на фондовых рынках. В начале этого года на товарных рынках наблюдалось контанго в 15-16 долл. между январскими фьючерсами и фьючерсами полугодовой давности, сейчас оно значительно снизилось, что делает длительное хранение нефтепродуктов невыгодным, а потому, вероятно, содержимое хранилищ будет выходить на свободный рынок, что окажет понижательное давление на контакты.
Накануне банк Barclays предсказал размер глобальной потребности в нефти на конец года в размере 1,55 млн. барр. в день, в то время как в мае Международное энергетическое агентство дало “медвежий” прогноз в размере 2,55 млн. барр. в день.
Вчера открылся ордер по натуральному газу от 4,960, после чего пошла коррекция, сейчас инструмент торгуется вблизи уровня открытия, точка для выхода 5,410. По марке Brent сделка закрылась по стопу. Покупаем от уровня 67,8 с целью 69,1 и стопом в 66,8. По марке Light Sweet будем оставаться вне рынка. По фьючерсу WTI ближайшего месяца вчера отложенный ордер на вход не сработал, потому что на негативных данных по запасам сырья ценовой уровень просто не достиг отметки. Покупаем от уровня 69,0 с целью 71,4 и стопом 67,97
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба