29 ноября 2022 БКС Экспресс Зельцер Михаил
Тенденции биржевого вторника на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Старт торговой недели прошел неудачно для быков — ведущие индексы акций упали по 1,5%, лишь за сутки перечеркнув достижения прошлой недели. Вчера играл фактор Китая: граждане КНР протестовали против жестких действий властей в борьбе с пандемией. Теперь траекторию международным рынкам акций диктует не американский индекс, а китайские.
Возводимые антиковидные барьеры в Китае наносят ощутимый урон деловой и потребительской активности в стране, а с этим — и всей глобальной экономике. Здоровье второй экономики мира, а по паритету покупательной способности — давно первой, имеет принципиальное значение для товарных, валютных и фондовых рынков.
С технической точки зрения на американском рынке пока не произошло непоправимого, и быки еще имеют возможность временно вернуть психологическую планку 4000 п. по S&P 500, а также способны приблизиться к глобальному нисходящему тренду, выпадающему сейчас на 4100 п. Но, чем ближе индекс будет подходить к принципиальному сопротивлению, тем будет больше желающих сыграть на понижение. В рамках будущей коррекции минимальной целью спуска S&P 500 видится технический разрыв после 9 ноября у 3750 п., а до него даже от вчерашнего фиксинга — более 5%.
Утренний фьючерс на S&P 500 выше на треть процента, над 3980 п., и он не сможет оказать значимого влияния на европейские бумаги. Но сегодня этого и не надо: достаточно взглянуть на браваду азиатских покупателей, чтобы присоединиться к отскоку. А для открытия шорта в S&P 500 все же можно немного подождать более высоких уровней рынка, чтобы минимизировать риски ошибки и повысить эффективность сделки.
Рынок Азии
Внимание всех инвесторов приковано к динамике фондового рынка Китая, а там отмечается активное восстановление после вчерашних распродаж. По сути, потери понедельника перекрыты, продолжить спуск медведям не удалось: гонконгский Hang Seng взлетает на 4,5%, а континентальный Shanghai Composite прибавляет более 2%.
Полиция сдерживает протесты граждан, Нацбанк КНР накачивает систему ликвидностью и смягчает нормативы достаточности финсектора, есть регуляторные послабления и в секторе недвижимости. Активная позиция властей нравится инвесторам, и рынки активно растут.
Китайский юань укрепляется на 0,9% относительно доллара США, пара USD/CNY опускается ниже важной планки 7,2. А индекс Shanghai Composite пытается отрисовать двойное дно и отдалиться от годовых минимумов, но впереди — важное сопротивление в виде нисходящего тренда.
На остальных площадках Азии динамика бумаг не столь выразительная, но в общем фактор Азиатско-Тихоокеанского региона сегодня будет играть за европейских быков.
Что ждать сегодня
В Германии ожидается публикация индекса потребительских цен за ноябрь. Инфляция в стране остается двузначной, ожидания сводятся лишь к умеренному замедлению роста общего уровня цен, до 10,4% г/г. ЕЦБ, вероятно, продолжит свое монетарное ужесточение и вновь поднимет ставки, что на фоне глобального разворота доллара временно способно поддержать евро.
В США будет опубликован индекс потребительского доверия, ожидается снижение показателя до 100 п. Однако именно снижение трат покупателей может побудить ФРС действовать более сдержанно по ставке, что способно поддержать на какое-то время рынок акций и еще надавить на доллар США.
Сырье
В понедельник фьючерс на Brent падал на минимумы начала года, к $80,6, однако по итогам сессии смог выкупить дневную просадку. Это дает достаточно убедительный сигнал на продолжение технического движения вверх. И, если мы посмотрим на актуальный февральский контракт, то за баррель предлагают $85,5 (+2%), что более чем на 5% дороже минимальных цен понедельника. Здесь возможно локальное замедление импульса. Но перспектива хода на $90 теперь становится реальной, это еще более 5% вверх.
Накануне мы отмечали существенную техническую перепроданность инструмента и вероятность оперативного восстановления цен. При этом в декабре поддержку нефтебыкам могут оказать и фундаментальные драйверы. 4 декабря состоится слет членов ОПЕК+, где добытчики вряд ли вообще будут рассматривать вопрос наращения производства на фоне сильно снизившихся за последние недели цен. А уже 5 декабря ЕС грозился ввести эмбарго на российское сырье, что может обострить риски перебоев поставки и увеличить премию в биржевых контрактах.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 3963 п. (-1,5%)
Nasdaq 11 050 п. (-1,5%)
Shanghai Composite 3146 п. (+2,2%)
Нефть Brent январь $83,2 (-0,5%)
Последний день для покупки акций под дивиденды
Realty Income Corporation — $0,25. Дивидендная доходность 0,38%.
Ashland Global — $0,34. Дивидендная доходность 0,3%.
SS&C Technologies — $0,2. Дивидендная доходность 0,39%.
Interactive Brokers Group — $0,1. Дивидендная доходность 0,13%.
Hartford Financial Services — $0,43. Дивидендная доходность 0,58%.
eBay — $0,22. Дивидендная доходность 0,7%.
Tradeweb Markets Class A — $0,08. Дивидендная доходность 0,7%.
Principal Financial Group — $0,64. Дивидендная доходность 0,32%.
BorgWarner — $0,17. Дивидендная доходность 0,41%.
Juniper Networks — $0,21. Дивидендная доходность 0,66%.
Group 1 Automotive — $0,39. Дивидендная доходность 0,2%.
Stifel Financial Corp — $0,3. Дивидендная доходность 0,47%.
Interpublic Group — $0,29. Дивидендная доходность 0,88%.
M&T Bank Corporation — $1,2. Дивидендная доходность 0,71%.
Polaris Industries — $0,64. Дивидендная доходность 0,58%.
McDonald`s — $1,52. Дивидендная доходность 0,55%.
Qualcomm — $0,24. Дивидендная доходность 0,44%.
NVIDIA — $0,04. Дивидендная доходность 0,03%.
Home Depot — $1,9. Дивидендная доходность 0,58%.
Coca-Cola — $0,44. Дивидендная доходность 0,71%.
Tyson Foods — $0,16. Дивидендная доходность 0,44%.
Goldman Sachs — $2,5. Дивидендная доходность 0,66%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба