12 октября 2009 Архив
Обзор рынка природного газа
Несмотря на прогнозы холодной погоды, фьючерсы на природный газ закрылись ниже в пятницу, оставаясь под давлением со стороны рекордного уровня запасов.
Ноябрьские контракты упали в пятницу на NYMEX на 19.3 цента, или 3.89%, к $4.770/MMBtu, опускаясь в течение торгшов к $4.757.
По данным EIA, за неделю, закончившуюся 2 октября, запасы природного газа установились на уровне 3.658 Tcf, что на 14.9% выше, чем год назад, и на 15.1% выше пятилетнего среднего значения.
Как ожидается, запасы природного газа могут приблизиться к максимальному объему вместимости подземных терминалов, который сейчас оценивается в среднем на уровне 3.889 Tcf.
Рынок природного газа сейчас не получает абсолютно никакой поддержки со стороны фундаментальных факторов. Даже сокращение буровой активности оставило поставки на вполне достаточных уровнях. Число действующих буровых установок сократилось более чем на 50% от рекордного пика 1606 штук, зарегистрированного в сентябре 2008 года. На текущий момент, число действующих установок составляет 726 штук, согласно данных Baker Hughes Inc (BHI). Как теперь стало известно, основное сокращение добычи газа произошло в областях вертикального бурения. Число вертикальных буровых установок сократилось на 60%, в то время как горизонтальные буровые установки сократились на всего 26%. Разработка горных сланцев, где используется горизонтальный способ бурения, дает, примерно, в два раза больше природного газа, по сравнению с обычным вертикальным способом бурения. Именно этот эффект восполнил потери поставок со стороны сокращения вертикальных буровых установок.
Некоторую поддержку рынок природного газа все же получает со стороны прогнозов холодной погоды. Национальная служба погоды прогнозирует температуры ниже нормальных уровней с 16 по 22 октября на Северо-востоке, Среднем Западе и в Центральной Атлантике. Холодная погода, как правило, повышает спрос на природный газ, идущий на отопление, и снижает темп инъекций в подземные терминалы.
Тем временем, NOAA предсказывает, что предстоящая зима будет на 1% более теплой, чем в предыдущем сезоне и среднего 30-летнего значения.
С технической точки зрения, ноябрьский газ остается в широком диапазоне $4.265-$5.526. Однако на пути восхождения располагает диапазон сопротивления $5.133-$5.261, пробитие которого пока видится маловероятным.
Отказ цен прорваться выше сильного сопротивления 200-дневной скользящей средней, проходящей сегодня уже в районе $5.028, вызвал волну продаж в пятницу.
На предстоящей неделе цены на газ могут снизиться, но в целом, останутся в диапазоне.
Торговые стратегии (NGX9/QGX9)
Продажи от $5.100 держать. Стоп - $5.100. Цель - $4.400.
обзор нефтяного рынка
По итогам прошедшей недели, цены на нефть повысились на 2.6%, остановившись на самом высоком уровне за последние три недели.
Ноябрьские контракты на нефть WTI поднялись в пятницу на 8 пунктов, или 0.1%, к $71.77 за баррель – самое высокое закрытие торговой сессии с 18 сентября.
На ICE в Лондоне ноябрьские фьючерсы на индикативный сорт нефти «Брент» выросли на 23 цента к $70.00 за баррель.
Ноябрьские фьючерсы на бензин RBOB упали на 1.17 цента, или 0.7%, к $1.7680 за галлон.
Ноябрьское печное топливо выросло на NYMEX на 0.59 цента, или 0.3%, к $1.8528 за галлон.
В конце недели поддержку нефтяному рынку оказал пересмотренный в строну роста прогноз мирового спроса на нефть от Международного энергетического агентства (EIA). Мировой нефтяной спрос составит в среднем 86.1 млн. баррелей в день в следующем году. Что на 350000 bpd выше, чем прогнозировалось в сентябре.
IEA так же увеличило прогноз роста спроса и на 2009 год. Прогноз роста был увеличен на 200000 bpd к 84.6 млн. баррелей в день. Однако спрос в этом году все же ожидается на 1.7 млн. баррелей в день меньше, чем в 2008 году.
Тем временем, несмотря на то, что OPEC приняла решение о сокращении производства на 4.2 млн. баррелей в день с 1 января, поставки нефти в сентябре выросли на 170000 bpd к 26.420 млн. баррелей в день. Это, приблизительно, на 1.58 млн. bpd больше установленной квоты 24.845 млн. баррелей в день.
С другой стороны, нефть получает дополнительное давление со стороны роста индекса доллара. Председатель ФРС заявил об ужесточении денежно-кредитной политики, как только появятся признаки уверенного восстановления экономики.
С технической точки зрения, нефть ограничивается сверху диапазоном сопротивления $73.16-$73.56. Сегодня цены на нефть поднялись к нижней границе, но, как уже отмечалось ранее, на предстоящей неделе нефтяной рынок, вероятно, будет падать.
Учитывая присутствие двух месячного диапазона 65-75 за баррель, нефть вполне может свалиться к нижней границе.
Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
С технической точки зрения, ноябрьские контракты колеблются в широком диапазоне $1.6010-$1.8731 за галлон. Закрепилась выше промежуточного уровня сопротивления $1.7261, цена стремиться подняться к сопротивлению $1.8263, от которого вполне вероятно возобновление снижения.
К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты, примерно, до середины декабря.
В этом свете, ноябрьские контракты на печное топливо (аналог мазута) типично падают с последней декады октября или с середины месяца.
Ноябрьские контракты пока находятся в восходящем тренде, но в целом колеблются в диапазоне $1.6583-$1.8731 за галлон. Цена поднялась к верхней границе, но проход выше, с учетом сезонного падения, видится маловероятным.
Торговые стратегии
Нефть (CLX9/QMX9)
Покупки от $68.60 и выше сегодня закрыты на $73.00.
Продажи от $73.00 - держим. Стоп пока $76.00. Цель пока $67.50.
RBOB (RBX9)
Выставить ордер: Sell Limit от $1.8200. Стоп - $1.8800. Цель - $1.7300.
Мазут (HOX9)
Продажи от $1.8600 – держим. Стоп - $1.8950. Цель - открыта.
Несмотря на прогнозы холодной погоды, фьючерсы на природный газ закрылись ниже в пятницу, оставаясь под давлением со стороны рекордного уровня запасов.
Ноябрьские контракты упали в пятницу на NYMEX на 19.3 цента, или 3.89%, к $4.770/MMBtu, опускаясь в течение торгшов к $4.757.
По данным EIA, за неделю, закончившуюся 2 октября, запасы природного газа установились на уровне 3.658 Tcf, что на 14.9% выше, чем год назад, и на 15.1% выше пятилетнего среднего значения.
Как ожидается, запасы природного газа могут приблизиться к максимальному объему вместимости подземных терминалов, который сейчас оценивается в среднем на уровне 3.889 Tcf.
Рынок природного газа сейчас не получает абсолютно никакой поддержки со стороны фундаментальных факторов. Даже сокращение буровой активности оставило поставки на вполне достаточных уровнях. Число действующих буровых установок сократилось более чем на 50% от рекордного пика 1606 штук, зарегистрированного в сентябре 2008 года. На текущий момент, число действующих установок составляет 726 штук, согласно данных Baker Hughes Inc (BHI). Как теперь стало известно, основное сокращение добычи газа произошло в областях вертикального бурения. Число вертикальных буровых установок сократилось на 60%, в то время как горизонтальные буровые установки сократились на всего 26%. Разработка горных сланцев, где используется горизонтальный способ бурения, дает, примерно, в два раза больше природного газа, по сравнению с обычным вертикальным способом бурения. Именно этот эффект восполнил потери поставок со стороны сокращения вертикальных буровых установок.
Некоторую поддержку рынок природного газа все же получает со стороны прогнозов холодной погоды. Национальная служба погоды прогнозирует температуры ниже нормальных уровней с 16 по 22 октября на Северо-востоке, Среднем Западе и в Центральной Атлантике. Холодная погода, как правило, повышает спрос на природный газ, идущий на отопление, и снижает темп инъекций в подземные терминалы.
Тем временем, NOAA предсказывает, что предстоящая зима будет на 1% более теплой, чем в предыдущем сезоне и среднего 30-летнего значения.
С технической точки зрения, ноябрьский газ остается в широком диапазоне $4.265-$5.526. Однако на пути восхождения располагает диапазон сопротивления $5.133-$5.261, пробитие которого пока видится маловероятным.
Отказ цен прорваться выше сильного сопротивления 200-дневной скользящей средней, проходящей сегодня уже в районе $5.028, вызвал волну продаж в пятницу.
На предстоящей неделе цены на газ могут снизиться, но в целом, останутся в диапазоне.
Торговые стратегии (NGX9/QGX9)
Продажи от $5.100 держать. Стоп - $5.100. Цель - $4.400.
обзор нефтяного рынка
По итогам прошедшей недели, цены на нефть повысились на 2.6%, остановившись на самом высоком уровне за последние три недели.
Ноябрьские контракты на нефть WTI поднялись в пятницу на 8 пунктов, или 0.1%, к $71.77 за баррель – самое высокое закрытие торговой сессии с 18 сентября.
На ICE в Лондоне ноябрьские фьючерсы на индикативный сорт нефти «Брент» выросли на 23 цента к $70.00 за баррель.
Ноябрьские фьючерсы на бензин RBOB упали на 1.17 цента, или 0.7%, к $1.7680 за галлон.
Ноябрьское печное топливо выросло на NYMEX на 0.59 цента, или 0.3%, к $1.8528 за галлон.
В конце недели поддержку нефтяному рынку оказал пересмотренный в строну роста прогноз мирового спроса на нефть от Международного энергетического агентства (EIA). Мировой нефтяной спрос составит в среднем 86.1 млн. баррелей в день в следующем году. Что на 350000 bpd выше, чем прогнозировалось в сентябре.
IEA так же увеличило прогноз роста спроса и на 2009 год. Прогноз роста был увеличен на 200000 bpd к 84.6 млн. баррелей в день. Однако спрос в этом году все же ожидается на 1.7 млн. баррелей в день меньше, чем в 2008 году.
Тем временем, несмотря на то, что OPEC приняла решение о сокращении производства на 4.2 млн. баррелей в день с 1 января, поставки нефти в сентябре выросли на 170000 bpd к 26.420 млн. баррелей в день. Это, приблизительно, на 1.58 млн. bpd больше установленной квоты 24.845 млн. баррелей в день.
С другой стороны, нефть получает дополнительное давление со стороны роста индекса доллара. Председатель ФРС заявил об ужесточении денежно-кредитной политики, как только появятся признаки уверенного восстановления экономики.
С технической точки зрения, нефть ограничивается сверху диапазоном сопротивления $73.16-$73.56. Сегодня цены на нефть поднялись к нижней границе, но, как уже отмечалось ранее, на предстоящей неделе нефтяной рынок, вероятно, будет падать.
Учитывая присутствие двух месячного диапазона 65-75 за баррель, нефть вполне может свалиться к нижней границе.
Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
С технической точки зрения, ноябрьские контракты колеблются в широком диапазоне $1.6010-$1.8731 за галлон. Закрепилась выше промежуточного уровня сопротивления $1.7261, цена стремиться подняться к сопротивлению $1.8263, от которого вполне вероятно возобновление снижения.
К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты, примерно, до середины декабря.
В этом свете, ноябрьские контракты на печное топливо (аналог мазута) типично падают с последней декады октября или с середины месяца.
Ноябрьские контракты пока находятся в восходящем тренде, но в целом колеблются в диапазоне $1.6583-$1.8731 за галлон. Цена поднялась к верхней границе, но проход выше, с учетом сезонного падения, видится маловероятным.
Торговые стратегии
Нефть (CLX9/QMX9)
Покупки от $68.60 и выше сегодня закрыты на $73.00.
Продажи от $73.00 - держим. Стоп пока $76.00. Цель пока $67.50.
RBOB (RBX9)
Выставить ордер: Sell Limit от $1.8200. Стоп - $1.8800. Цель - $1.7300.
Мазут (HOX9)
Продажи от $1.8600 – держим. Стоп - $1.8950. Цель - открыта.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба