12 октября 2009 Архив
Золото
В пятницу мы увидели небольшое понижение цен на золото. Вовсе нет, мы даже не говорим о том, что был какой-то разворот. Но, по крайней мере, цена на золото на закрытии торгов оказалась ниже, чем на открытии впервые за шесть торговых дней. Объяснение снижения цены на золото таится здесь же. После такого экстремального роста в течение 5 дней, когда котировки золота выросли более чем на 60$, желание игроков зафиксировать часть полученной прибыли перед длинными выходными оказалась весьма естественной. Некоторое усиление позиций доллара США также было фактором, способствующим продажам золота.
Фьючерс на золото с поставкой в декабре на COMEX GCZ9 в пятницу снизилось на 7,7$ до 1.048,60$- - set.price. Потери составили чуть более 1%. Диапазон торгов составил $1 044,70-1 056,70$.
По чартам золото подешевело с 1055,80$ до 1050,0, уровень 1050$ - это пока поддержка.
С технической точки зрения не на дневном ни тем более на недельном графике мы не видим подтверждения разворота.
При этом объемы торгов на дневном таймфрейме в пятницу резко выросли, как и открытый интерес, поддерживая тенденцию на коррекцию. Дневной объем в конце дня на COMEX составил 215 849 лотов против 110528 лотов в четверг. Объем открытого интереса вырос до 500187 контрактов с 482625 в четверг. То есть оба показателя поддерживают снижение цены, а значит, оно может быть продолжено.
По итогам недели золото на COMEX выросло на 4,45%.
Доллар в конце недели проявил некоторую силу, не без участия Бена Бернанке и макроэкономики. Индекс доллара против корзины валют DXY вырос от 76,15 до 76,55.
В пятницу впервые за долгое время мы услышали из уст Бернанке. Председателя ФРС, намеки на возможность скорого ужесточения кредитно-денежной политики. Бернанке заявил, что ФРМ готова ужесточить кредитные условия немедленно после того, как деловая активность достаточно вырастет.
Другой чиновник, Ларри Вильямс - директор национального Экономического совета сообщил, что правительство США стремиться к сильному доллару. Эта, правда, песня не нова, мы ее слышали много раз.
Польза от слабого доллара для экономики США была подтверждена в пятницу данными по внешней торговле США. Вопреки ожиданиям дефицит торгового бюджета США в августе сократился до 30,7 млрд.долларов с 32, 00 млрд.долларов месяцем ранее. Это произошло из-за сокращения импорта и роста экспорта.
Кроме того, министр финансов Кувейта подтвердил, что нефтяная торговля продолжит вестись в долларах, напомню, что спекуляции на эту тему в начале прошлой недели дополнительно подорвали позиции USD.
Падение цен на рынке золота не было поддержано нефтью. Американская марка Light Sweet подросла от 71,42$ за баррель до 72,29$ на закрытии электронных торгов. Перечисленные в статье заявления и выступления не впечатлили игроков на рынке нефти. Впрочем, нефть и не подверглась такому повышательному давлению, как металлы в последние 5 дней. Она продолжает торговаться вокруг точки 70$ за баррель.
По сообщениям источников при бирже вложения в золото посредством инструментов ETF увеличились на $1,1 миллиарда за прошлые шесть недель на Лондонской фондовой бирже. Высокий спрос на золото продолжает сохран6яться со стороны Китая. Если Индия – лидер потребления ювелирного золота снижает импорт, то Китай, где высок спрос на инвестиционные злотые инструменты продолжает расти, поддерживая ажиотаж.
По сообщению Всемирного золотого совета, во второй половине 2009 года спрос на драгоценности упал на 22% по отношению к аналогичному периоду прошлого года, снижая спрос на физическое золото.
Многие Китайские инвесторы заявляют, что они фиксируют свои позиции на фондовых площадках и переводят средства в золотые активы. Это сигнал того, что они считают, что рост рынка акций уже избыточен. Обычно, при инвестициях в золото вкладчики не ожидают высокой доходности, этим они лишь пытаются сохранить свои средства, корректируя падение стоимости доллара и угрозу инфляции.
Chen Yimin, опытный инвестор в Шанхае, сказала, что она перевела 300 000 юаней со своего счета акций, чтобы купить золотые инвестиционные продукты от китайского Торгового Банка еще в июле.
Сегодня декабрьское золото с утра немного дешевело, а сейчас подрастает в цене на 1 доллар, торгуясь по 1050,90$. Не исключено, что торги весь день продолжатся вокруг уровня 1050$, так как мы ожидаем сегодня спокойной торговли на фоне праздника в Японии, Канаде и США. Тем более что динамика цен в пятницу не позволила сделать какие-то однозначные выводы. Значимых для рынка золото событий также не предвидится.
Торговые идеи.
Закрытие торгов в пятницу выше 1047$ не позволило нам открыть короткие позиции, хотя возросшие объемы свидетельствовали о поддержке коррекции. Посмотрим, чем закончится день сегодня. Будем рассматривать тот же уровень 1045$.
Внутри дня мы ожидаем коридор с центром на 1050$. Значит, вы можете использовать канальные индикаторы или осцилляторы на малых таймфреймах для торговли внутри коридора. Верх коридора мы видим в области 1055$, а низ – 1049$.
Серебро
В конце недели серебро вместе с золотом и медью немного потеряло в цене. Причиной падение цен стал дорожающий доллар, а также высказывания председателя БФРС Бена Бернанке заставляющие предположить, что Федеральный Резерв может начать внезапно действовать и довольно агрессивно, ужесточай кредитно-денежную политику. Инвесторов удивило его выступление, так как до этого монетарные власти США однозначно обещали, что деньги будут дешевы долгое время, дабы не загубить «зеленые ростки» в экономике.
Зафиксировать часть длинных позиций в преддверии выходных стало естественным желанием. Тем более что до этого в течение 4 дней серебро выросло на 1,6 $ или почти на 10%.
Контракт на серебро с поставкой в декабре SIZ9 подешевел в пятницу на 12 центов до 17,69$ за унцию на закрытии. Диапазон торгов составил $17.555 to $17.9835 за унцию. Цена Last – 17,73$. За последние 4 дня серебро выросло без коррекций на 1,7$ или более чем на 10%. Понятно, что на вершине рост был уже неустойчивым.
Дневная свеча выглядела приседающей, хотя и не очень убедительно. В соответствии с графическим анализом можно видеть, что есть еще потенциал движения до 18,25$. Нам это подтверждают и движения сегодня, в понедельник.
Падение цен на рынке серебра было поддержано «медведями» на рынке промышленных металлов
Сегодня с утра мы видели попытки продолжения продаж, которые впрочем, не увенчались успехом. На текущий момент серебро в декабре торгуется с ростом на 20 центов по 17,91. Сегодня уже был протестирован новый максимум на 17,99$.
Сегодня мы ждем, что тоги будут довольно спокойными, более того, наиболее вероятен диапазон, так как рынок находится еще с пятницы в некоторой задумчивости по поводу перспектив движения в краткосрочной торговле.
Торговые идеи
По итогам пятницы мы остались ни с чем, так как сигнала поглощения не было. Дневная свеча отдаленно что-то напоминала, но нам нужно подтверждение, которое могло бы поступить сегодня. Значит, будем ждать итогов сегодняшнего дня. Напоминаю, что нам нужно закрытие ниже 17,50$.
Внутри дня рекомендуем применять стратегии подходящие для диапазонной торговли. ТО есть торговать от краткосрочной поддержки к сопротивлению и обратно. Сопротивление мы видим на уровне 18,05$, а поддержку – на 17,75$. Рекомендуем использовать канальные индикаторы типа конверта или полос Боллинджера.
Медь
Медь в конце недели поддалась общему настроению и немного подешевела. Укрепление доллара США, наступление выходных и мощный рост в последние 4 дня привели к частичной фиксации длинных позиций. За неделю медь приросла на 20 центов или 8%, немного отстав от серебра.
Медь с поставкой в декабре HGZ9 в пятницу понизилась на 6 центов, или, завершив день на 2,8380$ за фунт на COMEX. Торговый диапазон за день составил 2,8225$ - 2,8915$.
По чартам фьючерс упал от 2.8790 до 2.8540$ за фунт, потеряв в 2,5 цента. Похоже, что, несмотря на сомнения, путь к отметке 3,0$ за фунт открыт.
Трехмесячная медь на LME закончила торги пятницы на 100$ ниже, чем в четверг на уровне $6 230/тонн.
Сегодня в понедельник в Лондоне началась Неделя LME – ежегодный форум, на который собираются аналитики, управляющие фондами и ведущие специалисты по отдельным промышленным секторам. Они будут обсуждать перспективы спроса на сырье в 2010 году. Это важное событие для рынка промышленных металлов, зависящих от спроса.
Медь – это металл, в значительной степени зависящий от спроса и еще поддающимся фундаментальным факторам. Поэтому, несмотря на оптимизм, на форуме слышны и высказывания, призывающие к осторожности, к которым стоит прислушаться.
Участники форума полагают, что излишки металла будут наблюдаться лишь в 2009 году, в 2010 же году спрос и предложение будут сбалансированы.
Сейчас на рынке наблюдается много факторов, которые могут привести к некоторым перебоям с поставками меди в ближайшие 1 – 2 месяца, что может привести к новому витку роста цен. Забастовки рабочих в Чили на шахтах BHP Billiton, следствие которых, скорее всего, будет являться увеличение заработной платы рабочих, что повлечет за собой увеличение стоимости меди, а также авария на крупнейшей шахте компании в Австралии Олимпийской – это факторы, которые могут не позволить ценам на медь снизиться, несмотря на избыточные запасы.
Статистические органы Замбии сообщили, что в 2009 году производство меди до 662 000 метрических тонн против 575 000 тонн годом ранее. В первой половине 2009 года производство увеличилось на 18% до 456 000 метрических тонн по сравнению с 386 322 тонн в тот же период годом ранее. В августе медные рудники Замбии произвели 58 883 тонны меди по сравнению с 49 089 тоннами в том же месяце в прошлом году. Замбия – крупнейший в Африке производитель меди.
Пока инвесторы весьма оптимистичны относительно перспектив меди, может быть даже более оптимистичны, чем по золоту. Если потребление металла в секторе производства проводов и кабелей не слишком увеличивается, то при производстве электроники мы видим другую ситуацию. Там видим рост спроса в годовом исчислении.
Несмотря на падение импорта меди в Китай тенденция продолжение роста цены на металл вряд ли измениться в ближайшем будущем. Это происходит в результате веры инвесторов в восстановление экономики.
Последний еженедельный отчет SHFE показал, что медные запасы, хотя, и уменьшились в пятницу на 6 897 тонн за неделю, но все еще остаются на высоком уровне в 89 822 тонн
Декабрьский фьючерс на COMEX в начале недели торгуется с повышением на 4 цента по 2,8510$ за фунт. Сегодня торги походят вяло, активность низка в отсутствии на рынках Японии, Канады и США. Хоть биржи там и работают, но это официальный выходной день. В пятницу сложилась неопределенность перспектив. Неопределенности игрокам по меди дополняет и начавшаяся в понедельник неделя LME. Впереди лишь выступление министра финансов Генри Гейтнера и никаких макроэкономических данных.
Торговые идеи.
Пока мы удерживаем длинные позиции к 2,96$, открытые на прошлой неделе. Медвежьего поглощения по итогам пятницы не приключилось, но мы прибываем настороже. Сигналом для фиксации будет закрытие торгов ниже 2,83$.
Внутри дня ожидаем диапазон между 2,84 и 2,87$, идей кроме как торговля вниз-вверх на малых временных масштабах у нас не возникает.
В пятницу мы увидели небольшое понижение цен на золото. Вовсе нет, мы даже не говорим о том, что был какой-то разворот. Но, по крайней мере, цена на золото на закрытии торгов оказалась ниже, чем на открытии впервые за шесть торговых дней. Объяснение снижения цены на золото таится здесь же. После такого экстремального роста в течение 5 дней, когда котировки золота выросли более чем на 60$, желание игроков зафиксировать часть полученной прибыли перед длинными выходными оказалась весьма естественной. Некоторое усиление позиций доллара США также было фактором, способствующим продажам золота.
Фьючерс на золото с поставкой в декабре на COMEX GCZ9 в пятницу снизилось на 7,7$ до 1.048,60$- - set.price. Потери составили чуть более 1%. Диапазон торгов составил $1 044,70-1 056,70$.
По чартам золото подешевело с 1055,80$ до 1050,0, уровень 1050$ - это пока поддержка.
С технической точки зрения не на дневном ни тем более на недельном графике мы не видим подтверждения разворота.
При этом объемы торгов на дневном таймфрейме в пятницу резко выросли, как и открытый интерес, поддерживая тенденцию на коррекцию. Дневной объем в конце дня на COMEX составил 215 849 лотов против 110528 лотов в четверг. Объем открытого интереса вырос до 500187 контрактов с 482625 в четверг. То есть оба показателя поддерживают снижение цены, а значит, оно может быть продолжено.
По итогам недели золото на COMEX выросло на 4,45%.
Доллар в конце недели проявил некоторую силу, не без участия Бена Бернанке и макроэкономики. Индекс доллара против корзины валют DXY вырос от 76,15 до 76,55.
В пятницу впервые за долгое время мы услышали из уст Бернанке. Председателя ФРС, намеки на возможность скорого ужесточения кредитно-денежной политики. Бернанке заявил, что ФРМ готова ужесточить кредитные условия немедленно после того, как деловая активность достаточно вырастет.
Другой чиновник, Ларри Вильямс - директор национального Экономического совета сообщил, что правительство США стремиться к сильному доллару. Эта, правда, песня не нова, мы ее слышали много раз.
Польза от слабого доллара для экономики США была подтверждена в пятницу данными по внешней торговле США. Вопреки ожиданиям дефицит торгового бюджета США в августе сократился до 30,7 млрд.долларов с 32, 00 млрд.долларов месяцем ранее. Это произошло из-за сокращения импорта и роста экспорта.
Кроме того, министр финансов Кувейта подтвердил, что нефтяная торговля продолжит вестись в долларах, напомню, что спекуляции на эту тему в начале прошлой недели дополнительно подорвали позиции USD.
Падение цен на рынке золота не было поддержано нефтью. Американская марка Light Sweet подросла от 71,42$ за баррель до 72,29$ на закрытии электронных торгов. Перечисленные в статье заявления и выступления не впечатлили игроков на рынке нефти. Впрочем, нефть и не подверглась такому повышательному давлению, как металлы в последние 5 дней. Она продолжает торговаться вокруг точки 70$ за баррель.
По сообщениям источников при бирже вложения в золото посредством инструментов ETF увеличились на $1,1 миллиарда за прошлые шесть недель на Лондонской фондовой бирже. Высокий спрос на золото продолжает сохран6яться со стороны Китая. Если Индия – лидер потребления ювелирного золота снижает импорт, то Китай, где высок спрос на инвестиционные злотые инструменты продолжает расти, поддерживая ажиотаж.
По сообщению Всемирного золотого совета, во второй половине 2009 года спрос на драгоценности упал на 22% по отношению к аналогичному периоду прошлого года, снижая спрос на физическое золото.
Многие Китайские инвесторы заявляют, что они фиксируют свои позиции на фондовых площадках и переводят средства в золотые активы. Это сигнал того, что они считают, что рост рынка акций уже избыточен. Обычно, при инвестициях в золото вкладчики не ожидают высокой доходности, этим они лишь пытаются сохранить свои средства, корректируя падение стоимости доллара и угрозу инфляции.
Chen Yimin, опытный инвестор в Шанхае, сказала, что она перевела 300 000 юаней со своего счета акций, чтобы купить золотые инвестиционные продукты от китайского Торгового Банка еще в июле.
Сегодня декабрьское золото с утра немного дешевело, а сейчас подрастает в цене на 1 доллар, торгуясь по 1050,90$. Не исключено, что торги весь день продолжатся вокруг уровня 1050$, так как мы ожидаем сегодня спокойной торговли на фоне праздника в Японии, Канаде и США. Тем более что динамика цен в пятницу не позволила сделать какие-то однозначные выводы. Значимых для рынка золото событий также не предвидится.
Торговые идеи.
Закрытие торгов в пятницу выше 1047$ не позволило нам открыть короткие позиции, хотя возросшие объемы свидетельствовали о поддержке коррекции. Посмотрим, чем закончится день сегодня. Будем рассматривать тот же уровень 1045$.
Внутри дня мы ожидаем коридор с центром на 1050$. Значит, вы можете использовать канальные индикаторы или осцилляторы на малых таймфреймах для торговли внутри коридора. Верх коридора мы видим в области 1055$, а низ – 1049$.
Серебро
В конце недели серебро вместе с золотом и медью немного потеряло в цене. Причиной падение цен стал дорожающий доллар, а также высказывания председателя БФРС Бена Бернанке заставляющие предположить, что Федеральный Резерв может начать внезапно действовать и довольно агрессивно, ужесточай кредитно-денежную политику. Инвесторов удивило его выступление, так как до этого монетарные власти США однозначно обещали, что деньги будут дешевы долгое время, дабы не загубить «зеленые ростки» в экономике.
Зафиксировать часть длинных позиций в преддверии выходных стало естественным желанием. Тем более что до этого в течение 4 дней серебро выросло на 1,6 $ или почти на 10%.
Контракт на серебро с поставкой в декабре SIZ9 подешевел в пятницу на 12 центов до 17,69$ за унцию на закрытии. Диапазон торгов составил $17.555 to $17.9835 за унцию. Цена Last – 17,73$. За последние 4 дня серебро выросло без коррекций на 1,7$ или более чем на 10%. Понятно, что на вершине рост был уже неустойчивым.
Дневная свеча выглядела приседающей, хотя и не очень убедительно. В соответствии с графическим анализом можно видеть, что есть еще потенциал движения до 18,25$. Нам это подтверждают и движения сегодня, в понедельник.
Падение цен на рынке серебра было поддержано «медведями» на рынке промышленных металлов
Сегодня с утра мы видели попытки продолжения продаж, которые впрочем, не увенчались успехом. На текущий момент серебро в декабре торгуется с ростом на 20 центов по 17,91. Сегодня уже был протестирован новый максимум на 17,99$.
Сегодня мы ждем, что тоги будут довольно спокойными, более того, наиболее вероятен диапазон, так как рынок находится еще с пятницы в некоторой задумчивости по поводу перспектив движения в краткосрочной торговле.
Торговые идеи
По итогам пятницы мы остались ни с чем, так как сигнала поглощения не было. Дневная свеча отдаленно что-то напоминала, но нам нужно подтверждение, которое могло бы поступить сегодня. Значит, будем ждать итогов сегодняшнего дня. Напоминаю, что нам нужно закрытие ниже 17,50$.
Внутри дня рекомендуем применять стратегии подходящие для диапазонной торговли. ТО есть торговать от краткосрочной поддержки к сопротивлению и обратно. Сопротивление мы видим на уровне 18,05$, а поддержку – на 17,75$. Рекомендуем использовать канальные индикаторы типа конверта или полос Боллинджера.
Медь
Медь в конце недели поддалась общему настроению и немного подешевела. Укрепление доллара США, наступление выходных и мощный рост в последние 4 дня привели к частичной фиксации длинных позиций. За неделю медь приросла на 20 центов или 8%, немного отстав от серебра.
Медь с поставкой в декабре HGZ9 в пятницу понизилась на 6 центов, или, завершив день на 2,8380$ за фунт на COMEX. Торговый диапазон за день составил 2,8225$ - 2,8915$.
По чартам фьючерс упал от 2.8790 до 2.8540$ за фунт, потеряв в 2,5 цента. Похоже, что, несмотря на сомнения, путь к отметке 3,0$ за фунт открыт.
Трехмесячная медь на LME закончила торги пятницы на 100$ ниже, чем в четверг на уровне $6 230/тонн.
Сегодня в понедельник в Лондоне началась Неделя LME – ежегодный форум, на который собираются аналитики, управляющие фондами и ведущие специалисты по отдельным промышленным секторам. Они будут обсуждать перспективы спроса на сырье в 2010 году. Это важное событие для рынка промышленных металлов, зависящих от спроса.
Медь – это металл, в значительной степени зависящий от спроса и еще поддающимся фундаментальным факторам. Поэтому, несмотря на оптимизм, на форуме слышны и высказывания, призывающие к осторожности, к которым стоит прислушаться.
Участники форума полагают, что излишки металла будут наблюдаться лишь в 2009 году, в 2010 же году спрос и предложение будут сбалансированы.
Сейчас на рынке наблюдается много факторов, которые могут привести к некоторым перебоям с поставками меди в ближайшие 1 – 2 месяца, что может привести к новому витку роста цен. Забастовки рабочих в Чили на шахтах BHP Billiton, следствие которых, скорее всего, будет являться увеличение заработной платы рабочих, что повлечет за собой увеличение стоимости меди, а также авария на крупнейшей шахте компании в Австралии Олимпийской – это факторы, которые могут не позволить ценам на медь снизиться, несмотря на избыточные запасы.
Статистические органы Замбии сообщили, что в 2009 году производство меди до 662 000 метрических тонн против 575 000 тонн годом ранее. В первой половине 2009 года производство увеличилось на 18% до 456 000 метрических тонн по сравнению с 386 322 тонн в тот же период годом ранее. В августе медные рудники Замбии произвели 58 883 тонны меди по сравнению с 49 089 тоннами в том же месяце в прошлом году. Замбия – крупнейший в Африке производитель меди.
Пока инвесторы весьма оптимистичны относительно перспектив меди, может быть даже более оптимистичны, чем по золоту. Если потребление металла в секторе производства проводов и кабелей не слишком увеличивается, то при производстве электроники мы видим другую ситуацию. Там видим рост спроса в годовом исчислении.
Несмотря на падение импорта меди в Китай тенденция продолжение роста цены на металл вряд ли измениться в ближайшем будущем. Это происходит в результате веры инвесторов в восстановление экономики.
Последний еженедельный отчет SHFE показал, что медные запасы, хотя, и уменьшились в пятницу на 6 897 тонн за неделю, но все еще остаются на высоком уровне в 89 822 тонн
Декабрьский фьючерс на COMEX в начале недели торгуется с повышением на 4 цента по 2,8510$ за фунт. Сегодня торги походят вяло, активность низка в отсутствии на рынках Японии, Канады и США. Хоть биржи там и работают, но это официальный выходной день. В пятницу сложилась неопределенность перспектив. Неопределенности игрокам по меди дополняет и начавшаяся в понедельник неделя LME. Впереди лишь выступление министра финансов Генри Гейтнера и никаких макроэкономических данных.
Торговые идеи.
Пока мы удерживаем длинные позиции к 2,96$, открытые на прошлой неделе. Медвежьего поглощения по итогам пятницы не приключилось, но мы прибываем настороже. Сигналом для фиксации будет закрытие торгов ниже 2,83$.
Внутри дня ожидаем диапазон между 2,84 и 2,87$, идей кроме как торговля вниз-вверх на малых временных масштабах у нас не возникает.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба