13 октября 2009 Архив
Золото
В начале текущей недели золото вновь закончило день с ростом. Пожалуй, новых причин мы не найдем: падение доллара будоражит инвесторов и заставляет страховать свои риски. Многие говорят, что еще инвесторы страхуются от ожидаемого всплеска инфляции, однако это звучит не очень убедительно, так как рынок облигаций в первую очередь бы отреагировал на эти опасения ростом доходности. Однако мы этого не видим, рынок американских казначейских бумаг торгуется ровно, находясь в последнее время в несильном повышательном тренде.
Чем выше поднимается в цене золото, тем опаснее нам представляется присоединение к этому ралли, несмотря на то, что в долгосрочной перспективе мы ждем от золота роста и только роста.
Наиболее активный декабрьский фьючерс на золото в понедельник GCZ9 вырос на 8,90$ до 1057,50$ за унцию на COMEX. Цена в течение дня колебалась в диапазоне от 1 048$ до 1 060,50$.
По чартам декабрьский фьючерс закончил день на 1057,70$. Похоже, что коррекция не удалась, а корпоративные отчеты не позволят даже остаться в диапазоне, обеспечив пока дальнейшее раздувание пузыря и рост цен на рынке желтого металла. Во всяком случае, дневные свечи говорят именно об этом.
Напомн6ич, что в прошлый четверг цены на золото достигли нового исторического максимума на отметке 1 062,70$, образовав локальную вершину. Теперь интрига заключается в том, будет ли серьезная коррекция после этого уровня или поступательное движение наверх продолжится.
Доллар США вчера вновь терял позиции по сравнению с большинством валют, кроме разве что фунта стерлингов. Индекс доллара к корзине валют DXY опустился от 76,56 до 76,26.
Как мы уже сказали, золото сейчас выглядит скорее как инструмент защиты от слабости денежного рынка, а не от инфляции. На фоне слабеющего доллара другие страны также стремятся сделать так, чтобы их валюты были дешевле. Только таким образом, они могут внести лепту в свой ВВП за счет экспорта. Именно поэтому мы видим, что товарные рынки подрастают не только на фоне слабого доллара, но и против других мировых валют.
При этом, судя по некоторым сигналам пребывание в длинных позициях по золоту до наступления коррекции таит в себе все большую опасность. Так, некоммерческая длинная позиций по золоту на Нью-Йоркской товарной бирже по сообщение Commodity Futures Trading Commission на неделе завершенной 6 октября повысилась до рекордно высокого уровня в 239 668 контрактов, что на 3,6% выше чем на предыдущей неделе.
Открытый интерес в начале недели подскочил на 2 326 контрактов до 502 513 лотов по сравнению с 9 октября. Высокая ликвидность, обеспечиваемая высоким уровнем открытого интереса подогревает интерес инвесторов к золоту. То есть рынок очевидно перегрет.
Рынок золота в начале недели следовал за рынком нефти. Цены на нефть в Нью-Йорке, несмотря на выходной, повысились на 2$ и превысили уровень 73$ за баррель. Отношение золота к нефти сократилось до 14.41, от предыдущего значения 14.60.
Объем торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже оказался сравнительно невысок. Биржи работали, несмотря на праздничный день в США. Естественно, что ряд участников просто отдыхал. Полуденный объем на COMERX составил 63 429 контрактов.
Золото на межбанковском рынке в понедельник торговалось по 1056,54$ за унцию ночью на закрытии против 1047,92$ в пятницу.
Лондонский фиксинг по золоту в понедельник был проведен по 1058,75$.
JPMorgan в пятницу поднял ценовые прогнозы по золоту и серебру на 2009 и 2010 годы. Они ожидают новые рекордные уровни по металлам уже в начале 2010 года. По золоту это $1 050-1 100. На 2009 год среднюю цену золота банк пересмотрел к 948$ с июльского прогноза в 939$. Прогноз по серебру пересмотрен до 14,30$ с 13,90$ за унцию.
На следующий 2010 год средние прогнозы по золоту составили 1 006$ за унцию против 950$, по серебру прогноз увеличен до 15,80$ за унцию против 13,40$ соответственно. По серебру это повышение прогноза на 18%.
В полседнем квартале 2009 года аналитики JPMorgan видят цену на золото в районе 1000$. Поскольку уровень 1050 уже был достигнут, то это увеличивает вероятность коррекции от текущих уровней. Более того, если аналитики банка не лукавят, то их прогноз заслуживает доверия, так как JPMorgan является одним из ключевых игроков на товарном рынке и имеет возможность воздействовать на него самым непосредственным образом.
По мнению специалистов банка в настоящее время игроки платят уже слитком высокую цену на золото, тем более, как инфляционный хедж.
Сегодня золото продолжает дорожать. Декабрьский фьючерс на текущий момент прибавляет уже 3,5$, торгуясь по 1058,50$ сегодня будут отчитываться уже крупные американские компании, в частности до открытия торгов отчитается компания Jonson & Jonson, а после закрытия рынок ждем отчета Intel. Ожидания по отчетности весьма оптимистичны, что заставляет игроков ожидать дальнейшего роста фондовых индексов, падения доллара США, что ведет к уходу на товарный рынок. Более того, промышленные металлы и серебро от этого могут оказаться даже в большем выигрыше.
Тем не менее, и золото продолжит расти. Может быть, даже европейские данные из Германии и Великобритании окажут дополнительное повышательное давление на цены сырьевого рынка. Но понятно, что основное внимание будет вновь обращено к американским торгам.
Торговые идеи.
Понимание происходящего заставило нас ночью на дневном графике открыть небольшие длинные позиции по золоту. Думается, что в течение 2 – 3 недель, пока выходят отчеты американских компаний, мы не увидим резкого движения на рынке золота, несмотря на наши опасения. Ну не сидеть же в стороне от рынка все это время. Просто надо проявлять осторожность и минимизировать убытки. По дневным целям и стопам рекомендаций не даем. Надо будет следить за рынком и спонтанно реагировать в зависимости от выходящих данных и дневных закрытий.
Внутри дня мы рекомендуем покупать от локальной поддержки 1055 – 1056$. Риски рекомендуем убрать за уже образовавшийся сегодня локальный минимум 1052$, цели – 1068$.
Серебро
Серебро в начале недели подросло в цене, однако вовсе не столь значительно, как золото продажи в категории промышленных металлов, в том числе на рынке меди не позволили серебру показать полноценный рост, и даже дешевеющая американская валюта не смогла оказать поддержки котировкам. Отсутствие поддерживающих новостей, заставляет инвесторов вспомнить о том, что запасы меди и серебра избыточны и спрос пока низок. Впрочем, отчеты американского корпоративного сектора не позволят серебру провалиться глубоко, во всяком случае, не сейчас.
Наиболее активный декабрьский фьючерс на серебро SIZ9 в понедельник на COMEX вырос на 13 центов до 17,82$. Фьючерс торговался в диапазоне $17.710 - $17.990.
С точки зрения чартиста картина по серебру в понедельник сложилась неоднозначная. Котировки вновь попытались протестировать отметку 18,00$, однако удержаться наверху не удалось и закрытие произошло на отметке 17,75$. По виду дневная свеча выглядела, как явно приседающая.
Из-за праздников в Японии, США и Канаде объем торгов по серебру оказался невелик. К часу дня в США он составил 15,252 контракта. В последнее время, в эти часы объем торгов составляет уже более 20 000 контрактов.
Серебро на споте завершило день очень близко к закрытию торгов в пятницу. На конце дня цена находилась на отметке 17,71$, на прошлой неделе торги завершились по 17,70$.
Лондонский фиксинг по серебру был проведен по цене 17,89$ за унцию.
JPMorgan в пятницу поднял ценовые прогнозы по драгоценным металлам на 2009 и 2010 годы. Они ожидают новые рекордные уровни по ним уже в начале 2010 года. По золоту это $1 050-1 100. Прогноз по серебру на конец 2009 года пересмотрен до 14,30$ с 13,90$ за унцию.
На следующий 2010 год средние ценовые прогнозы по серебру увеличены до 15,80$ за унцию против 13,40$ соответственно. Это повышение прогноза на 18%. Однако, текущие уровни значительно выше.
Сегодня в первой половине дня серебро торговалось со слабым повышением, однако в середине дня фьючерс SIZ9 вдруг подскочил от 17, 78 до 17,98$. Причем со стороны макроэкономических новостей такой реакции быть не могло. Слабые данные по инфляции в Великобритании и слабые данные по деловым настроениям от института ZEW в Германии, скорее всего, должны были привести к обратной реакции.
Мы ожидаем, что пока серебро будет продолжать попытки к росту. Правда рынок меди может быть тормозящим фактором. Сильные отчеты американских компаний будут поддерживать интерес к рынку промышленных металлов, а значит и к серебру.
Торговые идеи
Основываясь на техническом анализе, мы заняли осторожные короткие позиции по серебру вчера вечером, тем более, что это будет некоторый хедж к длинным позициям по золоту. Здесь скорее сработала техника, чем фундаментальный анализ. Позиции невелики и осторожны. Фиксацию проведем по итогам сегодняшнего дня либо с прибылью, либо с убытком.
Внутри дня прямо сейчас можно попытаться продать контракт по цене 17,93$ с минимальным стопом сразу же за 18,00$ и целью 17,82$ и там же можно уже пытаться занимать длинные позиции в расчете на дальнейший рост.
Медь
Медь в понедельник показала довольно неопределенный результат, хотя формально и выросла по итогам биржевых торгов. Объемы торгов были невысоки, а изменение цены мало. Несмотря на рост запасов и не слишком позитивные прогнозы, слабый доллар и отчеты американских компаний, а также опасения по поводу предложения меди со стороны Чили не дают развиться коррекции.
Медный декабрьский фьючерс HGZ9 на COMEX в понедельник закончил торги по цене 2,8570$ за фунт, что на 1,9 цента выше, чем на открытии торгов. Внутридневной торговый диапазон составил 2,8380$ - 2,8770$.
В прошлый четверг медный контракт вырос до трехнедельного максимума на отметке 2,9$
Объемы торгов на Нью-Йоркской товарной бирже были довольно малы, как по причине праздничный дней в трех важный для рынка странах: США. Канаде и Японии, а также потому, что в Лондоне началась ежегодная неделя LME, которая важна для понимания ситуации на рынке промышленных металлов и соответственно ценообразования на них. В час дня АО восточноамериканскому времени торговый объем составил 11 662 контрактов.
Доллар продолжает оставаться невостребованным. Пока мы не видим у американской валюты потенциала к укреплению, что бы там не говорили представители властей США. Возможны интервенции со стороны отдельных ЦБ с целью ослабления собственных национальных валют против USD, но это ничего не решит. Вряд ли правительства стран решаться на согласованные интервенции. Обмануть фундаментальные причины еще никому не удавалось.
Ожидания того, что американские компании в ближайшие 2 – 3 недели отчитаются о хороших прибылях, добавляют агрессивности инвесторам, которые инвестируют в фондовый и товарный рынки и в высокодоходные валюты.
Индекс товарного рынка Reuters-Jefferies CRB в понедельник вырос на 1,6% до 266,82, что является девятинедельным максимумом на фоне слабости американской валюты.
Складские запасы меди на Лондонской бирже металлов увеличились на 775 тонн в понедельник до пятимесячного максимума в 347 375 тонн.
Запасы меди на COMEX повысились 634 коротких тонны до 55 661 коротких тонн в пятницу.
На COMEX инвесторы-спекулянты занимают в основном короткие позиции по меди. На неделе, завершившейся 6 октября, число чистых некоммерческих коротких позиций сократились до 4 771 с 6 281 неделей ранее. Открытый интерес увеличился до 119080 контрактов со 113 874 контрактов на неделе, закончившейся 29 сентября.
Игроки по меди немного взволнованы. Они ожидают в среду очередной порции данных из Китая, которые будут характеризовать импорт меди в сентябре. Ожидается, что импорт в сентябре сократился третий месяц подряд. Это, безусловно, медвежий фактор. В августе импорт меди со стороны Китая упал на 20% по сравнению с июлем до 325 098 тонн.
Пока неопределенность исходит из Чили. В воскресенье рабочие начали голосование по поводу предложения трудового контракта со стороны правления BHP Billiton. Владельцы компании еще надеются избежать забастовки, которая должна начаться на следующей неделе, если профсоюз отклонит предложение.
Медь с трехмесячной поставкой в Лондоне в понедельник потеряла 55$ , упав до 6 275$ за тонну.
Банк JPMorgan выпустил в пятницу новые прогнозы по ценам на медь, наряду с другими неблагородными металлами. В отличие от серебра и золота аналитики JPMorgan ожидают от меди, цинка, никеля и алюминия консолидации в 2010 году.
Банк заявил, что в конце текущего года он видит лондонскую медь на уровне 4 998$, хотя предыдущий прогноз сообщал о цене в 4 775$ за тонну.
Сердя с утра медь в Азии дешевела на фоне негативных ожиданий по импорту из Китая. Инвесторы проявляют осторожность. В Шанхае медь подешевела на 0,8% до 48620 юаней (7 124$) за тонну. Торги завершились по last 48 880 юаней.
На текущий момент медь торгуется с ростом в 3 цента по 2,874$ за фунт. Мы пока по-прежнему ждем, что медь в ближайшие дни вырастет до 2,96$
Торговые идеи.
Пока мы удерживаем длинные позиции к 2,96$. Сигнала для фиксации позиций не было, закрытие торгов произошло выше 2,83$. Пока держим, посмотрим, что нам сегодня принесет отчет Jonson & Jonson, а также Intel, что особенно важно, так как это может отразить восстановление спроса в секторе полупроводников.
Внутри дня сегодня торговать довольно рискованно, так как медь инструмент дорогой и волатильный. Однако других идей кроме покупок от 2,87$ у нас нет. Риски – за вчерашний минимум 21,84$, цели уже смотрим по дневному графику.
В начале текущей недели золото вновь закончило день с ростом. Пожалуй, новых причин мы не найдем: падение доллара будоражит инвесторов и заставляет страховать свои риски. Многие говорят, что еще инвесторы страхуются от ожидаемого всплеска инфляции, однако это звучит не очень убедительно, так как рынок облигаций в первую очередь бы отреагировал на эти опасения ростом доходности. Однако мы этого не видим, рынок американских казначейских бумаг торгуется ровно, находясь в последнее время в несильном повышательном тренде.
Чем выше поднимается в цене золото, тем опаснее нам представляется присоединение к этому ралли, несмотря на то, что в долгосрочной перспективе мы ждем от золота роста и только роста.
Наиболее активный декабрьский фьючерс на золото в понедельник GCZ9 вырос на 8,90$ до 1057,50$ за унцию на COMEX. Цена в течение дня колебалась в диапазоне от 1 048$ до 1 060,50$.
По чартам декабрьский фьючерс закончил день на 1057,70$. Похоже, что коррекция не удалась, а корпоративные отчеты не позволят даже остаться в диапазоне, обеспечив пока дальнейшее раздувание пузыря и рост цен на рынке желтого металла. Во всяком случае, дневные свечи говорят именно об этом.
Напомн6ич, что в прошлый четверг цены на золото достигли нового исторического максимума на отметке 1 062,70$, образовав локальную вершину. Теперь интрига заключается в том, будет ли серьезная коррекция после этого уровня или поступательное движение наверх продолжится.
Доллар США вчера вновь терял позиции по сравнению с большинством валют, кроме разве что фунта стерлингов. Индекс доллара к корзине валют DXY опустился от 76,56 до 76,26.
Как мы уже сказали, золото сейчас выглядит скорее как инструмент защиты от слабости денежного рынка, а не от инфляции. На фоне слабеющего доллара другие страны также стремятся сделать так, чтобы их валюты были дешевле. Только таким образом, они могут внести лепту в свой ВВП за счет экспорта. Именно поэтому мы видим, что товарные рынки подрастают не только на фоне слабого доллара, но и против других мировых валют.
При этом, судя по некоторым сигналам пребывание в длинных позициях по золоту до наступления коррекции таит в себе все большую опасность. Так, некоммерческая длинная позиций по золоту на Нью-Йоркской товарной бирже по сообщение Commodity Futures Trading Commission на неделе завершенной 6 октября повысилась до рекордно высокого уровня в 239 668 контрактов, что на 3,6% выше чем на предыдущей неделе.
Открытый интерес в начале недели подскочил на 2 326 контрактов до 502 513 лотов по сравнению с 9 октября. Высокая ликвидность, обеспечиваемая высоким уровнем открытого интереса подогревает интерес инвесторов к золоту. То есть рынок очевидно перегрет.
Рынок золота в начале недели следовал за рынком нефти. Цены на нефть в Нью-Йорке, несмотря на выходной, повысились на 2$ и превысили уровень 73$ за баррель. Отношение золота к нефти сократилось до 14.41, от предыдущего значения 14.60.
Объем торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже оказался сравнительно невысок. Биржи работали, несмотря на праздничный день в США. Естественно, что ряд участников просто отдыхал. Полуденный объем на COMERX составил 63 429 контрактов.
Золото на межбанковском рынке в понедельник торговалось по 1056,54$ за унцию ночью на закрытии против 1047,92$ в пятницу.
Лондонский фиксинг по золоту в понедельник был проведен по 1058,75$.
JPMorgan в пятницу поднял ценовые прогнозы по золоту и серебру на 2009 и 2010 годы. Они ожидают новые рекордные уровни по металлам уже в начале 2010 года. По золоту это $1 050-1 100. На 2009 год среднюю цену золота банк пересмотрел к 948$ с июльского прогноза в 939$. Прогноз по серебру пересмотрен до 14,30$ с 13,90$ за унцию.
На следующий 2010 год средние прогнозы по золоту составили 1 006$ за унцию против 950$, по серебру прогноз увеличен до 15,80$ за унцию против 13,40$ соответственно. По серебру это повышение прогноза на 18%.
В полседнем квартале 2009 года аналитики JPMorgan видят цену на золото в районе 1000$. Поскольку уровень 1050 уже был достигнут, то это увеличивает вероятность коррекции от текущих уровней. Более того, если аналитики банка не лукавят, то их прогноз заслуживает доверия, так как JPMorgan является одним из ключевых игроков на товарном рынке и имеет возможность воздействовать на него самым непосредственным образом.
По мнению специалистов банка в настоящее время игроки платят уже слитком высокую цену на золото, тем более, как инфляционный хедж.
Сегодня золото продолжает дорожать. Декабрьский фьючерс на текущий момент прибавляет уже 3,5$, торгуясь по 1058,50$ сегодня будут отчитываться уже крупные американские компании, в частности до открытия торгов отчитается компания Jonson & Jonson, а после закрытия рынок ждем отчета Intel. Ожидания по отчетности весьма оптимистичны, что заставляет игроков ожидать дальнейшего роста фондовых индексов, падения доллара США, что ведет к уходу на товарный рынок. Более того, промышленные металлы и серебро от этого могут оказаться даже в большем выигрыше.
Тем не менее, и золото продолжит расти. Может быть, даже европейские данные из Германии и Великобритании окажут дополнительное повышательное давление на цены сырьевого рынка. Но понятно, что основное внимание будет вновь обращено к американским торгам.
Торговые идеи.
Понимание происходящего заставило нас ночью на дневном графике открыть небольшие длинные позиции по золоту. Думается, что в течение 2 – 3 недель, пока выходят отчеты американских компаний, мы не увидим резкого движения на рынке золота, несмотря на наши опасения. Ну не сидеть же в стороне от рынка все это время. Просто надо проявлять осторожность и минимизировать убытки. По дневным целям и стопам рекомендаций не даем. Надо будет следить за рынком и спонтанно реагировать в зависимости от выходящих данных и дневных закрытий.
Внутри дня мы рекомендуем покупать от локальной поддержки 1055 – 1056$. Риски рекомендуем убрать за уже образовавшийся сегодня локальный минимум 1052$, цели – 1068$.
Серебро
Серебро в начале недели подросло в цене, однако вовсе не столь значительно, как золото продажи в категории промышленных металлов, в том числе на рынке меди не позволили серебру показать полноценный рост, и даже дешевеющая американская валюта не смогла оказать поддержки котировкам. Отсутствие поддерживающих новостей, заставляет инвесторов вспомнить о том, что запасы меди и серебра избыточны и спрос пока низок. Впрочем, отчеты американского корпоративного сектора не позволят серебру провалиться глубоко, во всяком случае, не сейчас.
Наиболее активный декабрьский фьючерс на серебро SIZ9 в понедельник на COMEX вырос на 13 центов до 17,82$. Фьючерс торговался в диапазоне $17.710 - $17.990.
С точки зрения чартиста картина по серебру в понедельник сложилась неоднозначная. Котировки вновь попытались протестировать отметку 18,00$, однако удержаться наверху не удалось и закрытие произошло на отметке 17,75$. По виду дневная свеча выглядела, как явно приседающая.
Из-за праздников в Японии, США и Канаде объем торгов по серебру оказался невелик. К часу дня в США он составил 15,252 контракта. В последнее время, в эти часы объем торгов составляет уже более 20 000 контрактов.
Серебро на споте завершило день очень близко к закрытию торгов в пятницу. На конце дня цена находилась на отметке 17,71$, на прошлой неделе торги завершились по 17,70$.
Лондонский фиксинг по серебру был проведен по цене 17,89$ за унцию.
JPMorgan в пятницу поднял ценовые прогнозы по драгоценным металлам на 2009 и 2010 годы. Они ожидают новые рекордные уровни по ним уже в начале 2010 года. По золоту это $1 050-1 100. Прогноз по серебру на конец 2009 года пересмотрен до 14,30$ с 13,90$ за унцию.
На следующий 2010 год средние ценовые прогнозы по серебру увеличены до 15,80$ за унцию против 13,40$ соответственно. Это повышение прогноза на 18%. Однако, текущие уровни значительно выше.
Сегодня в первой половине дня серебро торговалось со слабым повышением, однако в середине дня фьючерс SIZ9 вдруг подскочил от 17, 78 до 17,98$. Причем со стороны макроэкономических новостей такой реакции быть не могло. Слабые данные по инфляции в Великобритании и слабые данные по деловым настроениям от института ZEW в Германии, скорее всего, должны были привести к обратной реакции.
Мы ожидаем, что пока серебро будет продолжать попытки к росту. Правда рынок меди может быть тормозящим фактором. Сильные отчеты американских компаний будут поддерживать интерес к рынку промышленных металлов, а значит и к серебру.
Торговые идеи
Основываясь на техническом анализе, мы заняли осторожные короткие позиции по серебру вчера вечером, тем более, что это будет некоторый хедж к длинным позициям по золоту. Здесь скорее сработала техника, чем фундаментальный анализ. Позиции невелики и осторожны. Фиксацию проведем по итогам сегодняшнего дня либо с прибылью, либо с убытком.
Внутри дня прямо сейчас можно попытаться продать контракт по цене 17,93$ с минимальным стопом сразу же за 18,00$ и целью 17,82$ и там же можно уже пытаться занимать длинные позиции в расчете на дальнейший рост.
Медь
Медь в понедельник показала довольно неопределенный результат, хотя формально и выросла по итогам биржевых торгов. Объемы торгов были невысоки, а изменение цены мало. Несмотря на рост запасов и не слишком позитивные прогнозы, слабый доллар и отчеты американских компаний, а также опасения по поводу предложения меди со стороны Чили не дают развиться коррекции.
Медный декабрьский фьючерс HGZ9 на COMEX в понедельник закончил торги по цене 2,8570$ за фунт, что на 1,9 цента выше, чем на открытии торгов. Внутридневной торговый диапазон составил 2,8380$ - 2,8770$.
В прошлый четверг медный контракт вырос до трехнедельного максимума на отметке 2,9$
Объемы торгов на Нью-Йоркской товарной бирже были довольно малы, как по причине праздничный дней в трех важный для рынка странах: США. Канаде и Японии, а также потому, что в Лондоне началась ежегодная неделя LME, которая важна для понимания ситуации на рынке промышленных металлов и соответственно ценообразования на них. В час дня АО восточноамериканскому времени торговый объем составил 11 662 контрактов.
Доллар продолжает оставаться невостребованным. Пока мы не видим у американской валюты потенциала к укреплению, что бы там не говорили представители властей США. Возможны интервенции со стороны отдельных ЦБ с целью ослабления собственных национальных валют против USD, но это ничего не решит. Вряд ли правительства стран решаться на согласованные интервенции. Обмануть фундаментальные причины еще никому не удавалось.
Ожидания того, что американские компании в ближайшие 2 – 3 недели отчитаются о хороших прибылях, добавляют агрессивности инвесторам, которые инвестируют в фондовый и товарный рынки и в высокодоходные валюты.
Индекс товарного рынка Reuters-Jefferies CRB в понедельник вырос на 1,6% до 266,82, что является девятинедельным максимумом на фоне слабости американской валюты.
Складские запасы меди на Лондонской бирже металлов увеличились на 775 тонн в понедельник до пятимесячного максимума в 347 375 тонн.
Запасы меди на COMEX повысились 634 коротких тонны до 55 661 коротких тонн в пятницу.
На COMEX инвесторы-спекулянты занимают в основном короткие позиции по меди. На неделе, завершившейся 6 октября, число чистых некоммерческих коротких позиций сократились до 4 771 с 6 281 неделей ранее. Открытый интерес увеличился до 119080 контрактов со 113 874 контрактов на неделе, закончившейся 29 сентября.
Игроки по меди немного взволнованы. Они ожидают в среду очередной порции данных из Китая, которые будут характеризовать импорт меди в сентябре. Ожидается, что импорт в сентябре сократился третий месяц подряд. Это, безусловно, медвежий фактор. В августе импорт меди со стороны Китая упал на 20% по сравнению с июлем до 325 098 тонн.
Пока неопределенность исходит из Чили. В воскресенье рабочие начали голосование по поводу предложения трудового контракта со стороны правления BHP Billiton. Владельцы компании еще надеются избежать забастовки, которая должна начаться на следующей неделе, если профсоюз отклонит предложение.
Медь с трехмесячной поставкой в Лондоне в понедельник потеряла 55$ , упав до 6 275$ за тонну.
Банк JPMorgan выпустил в пятницу новые прогнозы по ценам на медь, наряду с другими неблагородными металлами. В отличие от серебра и золота аналитики JPMorgan ожидают от меди, цинка, никеля и алюминия консолидации в 2010 году.
Банк заявил, что в конце текущего года он видит лондонскую медь на уровне 4 998$, хотя предыдущий прогноз сообщал о цене в 4 775$ за тонну.
Сердя с утра медь в Азии дешевела на фоне негативных ожиданий по импорту из Китая. Инвесторы проявляют осторожность. В Шанхае медь подешевела на 0,8% до 48620 юаней (7 124$) за тонну. Торги завершились по last 48 880 юаней.
На текущий момент медь торгуется с ростом в 3 цента по 2,874$ за фунт. Мы пока по-прежнему ждем, что медь в ближайшие дни вырастет до 2,96$
Торговые идеи.
Пока мы удерживаем длинные позиции к 2,96$. Сигнала для фиксации позиций не было, закрытие торгов произошло выше 2,83$. Пока держим, посмотрим, что нам сегодня принесет отчет Jonson & Jonson, а также Intel, что особенно важно, так как это может отразить восстановление спроса в секторе полупроводников.
Внутри дня сегодня торговать довольно рискованно, так как медь инструмент дорогой и волатильный. Однако других идей кроме покупок от 2,87$ у нас нет. Риски – за вчерашний минимум 21,84$, цели уже смотрим по дневному графику.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба