19 октября 2009
Сначала, как обычно, я предлагаю вашему вниманию краткий обзор ситуации на рынке FOREX и мои комментарии.
По ряду валютных пар наблюдается затухание размаха колебаний цен. Характерным примером является AUD/JPY (рис. 1).
Рис. 1. Курс валютной пары AUD/JPY за период с 1 января по 22 сентября 2009 г., дневной масштаб. Источник: www.forexpf.ru.
По канонам классического теханализа необходимо провести две сходящиеся линии тренда, назвать образовавшуюся формацию «треугольником» и провозгласить, что «некая невидимая пружина сжимается, и возможен сильный выстрел как вверх, так и вниз». Далее, используя линейку, требуется определить «цели», к которым якобы должна прийти цена. А вот когда это конкретно произойдёт, нужно хранить молчание, потому что методики определения этой даты не существуют (конечно, особо рьяные поклонники волновой теории Эллиотта последний тезис оспорят).
С моей точки зрения, никакой пружины, которая сжимается, на рынке не существует и в помине, а некое «напряжение» в умах и эмоциональных телах трейдеров наоборот, уменьшается. Выход из «треугольника» может быть в любую сторону, не только на «север» или на «юг», но и на «восток», то есть, валютных трейдеров может поджидать банальный и неинтересный горизонтальный тренд.
Внимательный взгляд на валютные пары «второго эшелона», например, CAD/JPY, может дать аналитику много полезного (рис. 2).
Рис. 2. Курс валютной пары CAD/JPY за период с 1 января по 22 сентября 2009 г., дневной масштаб. Источник: www.forexpf.ru.
Хорошо видно, что наиболее удачная аппроксимация локальной тенденции по этой паре – две кривые линии скорости. Такого рода шаблон недвусмысленно говорит о том, что темпы укрепления японской йены относительно канадского доллара уменьшаются.
* * *
А теперь продолжим наш разговор о методах анализа графиков валютного рынка, который мы начали в предыдущей статье.
Постепенно траектория движения мысли аналитиков все дальше стала отклоняться от реалий геометрии, а вместе с этим и от строгой логики, ибо известно, что любая геометрия, будь то геометрия Евклида, Римана или Лобачевского, базируется на неукоснительном соблюдении основных законов человеческого мышления.
Среди геометрических монстров, порождённых разгулявшейся фантазией исследователей рынка, в первую очередь мне хотелось бы остановиться на углах Ганна. Сам факт того, что на биржевом графике появился «угол», заставил меня засомневаться в истинности всей концепции «углов». Дело в том, что углом называют геометрическую фигуру, образованную на плоскости двумя бесконечными лучами, выходящими из одной точки. При этом размерность осей абсцисс и ординат должна быть одинаковой: на них должны откладываться единицы измерения расстояния. И даже если пойти на некоторый компромисс с жёсткой логикой и представить, что на оси Y биржевого графика отложено расстояние между ценами, то размерность оси X поставит заслон любым дальнейшим попыткам назвать обсуждаемую геометрическую фигуру «углом»: на этой оси откладываются результаты измерения времени.
Весьма интересный формат биржевых графиков предложил в 1990-е годы российский математик Владимир Иванович Елисеев (рис. 3).
Рис. 3. Биржевой график в полярной системе координат
Перед вами биржевой график в полярной системе координат. Основные понятия этой системы: точка отсчёта (полюс) и луч, начинающийся в этой точке (полярная ось). На рис. 3 точка отсчёта находится в центре окружности, а полярный луч выделен розовым цветом. В такой системе каждая сделка имеет координаты (Р, Ф), где Р – расстояние от точки до полюса, а Ф – угол между полярной осью и отрезком, соединяющим полюс и точку, в которой отложены параметры сделки. На рис. 3 движение цены представлено зелёным цветом. Очевидно, что Р – это цена сделки, а Ф – время её совершения. Используя такую систему координат, относительно просто связать градусы (размерность Ф) и время. Так, например, в году 365 дней, в окружности – 360 градусов. На биржевом графике, построенном в полярной системе координат, возможно, обнаружатся новые, доселе неизвестные графические фигуры, возможно, для таких графиков исследователи придумают новые индикаторы. Вообще говоря, это будет уже другой технический анализ.
Уильям Делберт Ганн бился головой об лёд. Вычерчивая графики в декартовых координатах со временем, отложенным по оси X, он, сам того не подозревая, он ходил вокруг да около корректного решения проблемы соотнесения времени и цены, но, как мне кажется, так её и не решил. Об этом косвенно свидетельствует хаос, который творился у него в голове – углы, градусы, оппозиция Сатурна и Венеры, ретроградный Меркурий... Здесь будет достаточно привести одно высказывание Ганна: «Цена возводит время в квадрат, время возводит цену в куб». Отнюдь не сон разума породил таких фантасмагорических монстров, нет. Их породил лихорадочный бред пытливого, ни на минуту не останавливающегося ума.
Ганн закончил своё школьное обучение в 16 лет, высшего образования не получил, поэтому привести в строгую систему все свои догадки и гипотезы он не мог, ибо не владел в достаточной степени математическим аппаратом. Поймите меня правильно: если человек не просидел на студенческой скамье положенные пять или шесть лет, то это не означает, что он неспособен к самостоятельной научной деятельности. (Пример замечательного советского физика, трижды Героя социалистического труда, академика Якова Борисовича Зельдовича (1914–1987) говорит об обратном. Но это редчайшее исключение из правил.) Легендарный американский исследователь взялся за такую задачу, которая оказалась ему не по плечу не потому, что у него «ума не хватило», а потому, что в его «сундучке» не оказалось нужного инструмента.
Мне же остаётся упомянуть, что если посмотреть на углы Ганна непредвзято, то мы увидим, что это линии скорости. Ореол «мистики» исчезает (я не случайно взял слово «мистика» в кавычки, дело в том, что настоящая мистика к углам Ганна почти никакого отношения не имеет).
В заключение статьи мне хотелось бы привести аналогию из мира шахмат. Нет такого шахматиста, который не был бы знаком с партиями восьмого чемпиона мира Михаила Нехемьевича Таля (1936–1992). Очень часто Таль шёл на некорректные жертвы, которые опровергались в тиши кабинетов. А в реальной обстановке напряжённой турнирной или матчевой партии найти опровержение было очень трудно, почти невозможно, ибо оно оказывалось запрятанным в дебрях умопомрачительных вариантов. В случае шахматной партии «Ганн – Рынок» американский маэстро пошёл на вариант с «проколом», причём этот прокол заметен даже перворазряднику.
Константин Царихин
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба