22 февраля 2023 БКС Экспресс
Котировки на 18:00 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2214 п. (+0,1%)
Индекс РТС: 929 п. (0%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 75,1 (+0,1%)
EUR/RUB: 80 (-0,2%)
CNY/RUB: 10,9 (+0,5%)
Нефть Brent: $82,2 (-1%)
Лидеры: ИРКУТ (+6,3%), Белон (+5%), ТГК-2 (+5%), ТГК-14 (+5,3%), ВУШ Холдинг (+2,8%)
Аутсайдеры: Авангард (-3,9%), Светофор (-3,6%), Россети Кубань (-2,7%), ТНС энерго Воронеж (-2,6%)
Коротко
Российский рынок во второй половине торгов среды отыграл утренние потери и вышел в небольшой плюс. В аутсайдерах остается финансовый сектор, где вновь под давлением оказались расписки TCS, корректируется и уверенно росший вчера Сбербанк.
В фокусе
К 18:00 МСК индекс МосБиржи прибавляет 0,1%.
Индекс МосБиржи вчера вышел из трехдневного коридора и показал уверенный рост. Ближайшие горизонтальные уровни сопротивления смещены в область 2215–2230 п. В случае их преодоления можно будет говорить о возвращении в восходящий канал с потенциалом продолжения роста к 2290 п., а затем в район 2340–2380 п.
Сегодня фокусе участников торгов — заседание Совета Федерации, которое посвящено изменениям в бюджетное и налоговое законодательство. В ЕС на этой неделе будет обсуждаться 10-й пакет антироссийских санкций. При благоприятном фоне есть шансы на продолжение восстановительной волны, но все будет зависеть от новостной повестки.
Напомним, завтра на российском рынке выходной по случаю 23 февраля. 24 февраля торги на фондовом и срочном рынках будут проходить в обычном режиме. На валютном рынке и рынке драгоценных металлов торги будут осуществляться по всем инструментам, за исключением сделок спот с расчетами в день заключения (сделки с расчетами TOD) и сделок своп overnight.
В аутсайдерах во второй половине сессии оказался финансовый сектор.
• Акции Сбербанка опустились на 0,2% после уверенного подъема во вторник. Глава компании Герман Греф сообщил, что банк может вернуться к выплате дивидендов по итогам прошлого года. Ранее он уже отмечал, что «переход к нормальной дивидендной политике» — это будущее компании. На 9 марта запланирована публикация отчета МСФО, где может появиться больше ясности по размеру выплат.
Ранее замглавы Минфина Колычев сообщил, что государство рассчитывает получить от Сбера в качестве дивидендов «не меньше 50% чистой прибыли» за 2022 г. И хотя половина прибыли предполагает всего лишь около 6,64 руб. на акцию (по РСБУ), фраза «не меньше 50%» допускает и более высокие выплаты. Финальные рекомендации наблюдательного совета банка по дивидендам ждем весной.
• Бумаги ВТБ прибавляют 0,1%. Глава банка Андрей Костин во вторник сказал, что еще рано прогнозировать перспективы выплаты дивидендов по итогам 2023 г. При этом результаты января дают основания полагать, что банк на пути к успешному и высокодоходному году.
• Расписки TCS ушли в минус на 1,4%. Бумаги остаются под давлением на фоне рисков введения санкций. В ЕС на этой неделе будет обсуждаться 10-й пакет антироссийских санкций. По информации Bloomberg, ограничения ЕС могут затронуть ряд банков, включая TCS.
• Сталевары вышли в плюс. Лидирует Северсталь (+1,6%). Мы прогнозируем дальнейший рост мировых цен и ускорение динамики внутренних на фоне масштабных стимулов в Китае и усиления спроса на сталь в России. Таким образом, до середины года мы ждем премию к импортному паритету в размере 8–10%. В качестве фаворитов выделяем Северсталь и ММК.
• Корректируются акции Полюса. Бумаги компании демонстрировали опережающий рост в предыдущие дни, поэтому вчера оказались в числе отстающих. К тому же производственный отчет за II полугодие оказался довольно слабым. В 2023 г. объемы производства могут вернуться на прежнюю траекторию. Долгосрочный взгляд на акции остается позитивным.
• Акции Газпрома растут на 0,5%. На старте дня бумага вела себя слабее рынка. Еще одна европейская компания инициировала разбирательство в отношении Газпрома из-за недопоставок газа. Французская Engie подала иск против Газпрома за недопоставку газа в 2022 г., как Uniper и RWE ранее. Требуемая сумма не разглашается, но мы считаем, что совокупный размер претензий составляет не менее $15 млрд. В суде станет ясно, защитит ли Газпром объявленный им летом форс-мажор.
• В небольшой минус после вчерашнего роста на 5,7% ушли бумаги Группы Позитив. Акции во вторник стали одними из лидеров роста среди относительно ликвидных бумаг. Котировки реагировали на предложение президента РФ распространить льготу по налогу на прибыль на российские компании, закупающие отечественное высокотехнологичное оборудование.
• Корректируются акции девелоперов — Эталона, Самолета, ПИКа и ЛСР. Акции застройщиков по итогам торгов во вторник показали один из лучших результатов. Представители сектора активно росли на фоне предложения президента о льготном арендном жилье для сотрудников ОПК. Пока не совсем понятно, как будет функционировать предложенная программа и станут ли застройщики ее бенефициарами.
• Уверенно растут акции ВУШ Холдинг. Кикшеринговый сервис в рамках инвестиционной программы в 2023 г. уже потратил более 3 млрд руб. на закупку и запуск в российских городах 45 тыс. самокатов, сообщил финансовый директор компании Александр Синявский. Компания начнет работу еще в 10 локациях в России и СНГ в новом сезоне.
В лидерах в среду оказался отраслевой индекс представителей сектора химии и нефтехимии. Повышенным спросом пользуются акции НКНХ, Химпрома и Казаньоргсинтеза.
• Сегодня пройдет Совет Федерации, где может появиться большая ясность по поводу конкретных компаний, которых коснется разовый добровольный взнос в бюджет. На наш взгляд, в зоне риска производители удобрений (ФосАгро, Акрон, КуйбышевАзот), угольщики (Мечел, Распадская) и золотодобыча (Полюс, Полиметалл). Всего в рамках разового сбора планируется собрать около 300 млрд руб.
На валютном рынке Московской биржи рубль снижается против доллара и юаня. Пара USD/RUB торгуется на уровне 75,1 руб. Юань подрос на 0,5%, до 10,9 руб.
Внешний фон сложился нейтральный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 0,4%. Американские фьючерсы торгуются выше вчерашних отметок. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent опустилась на 1%, до уровня $82,2.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2214 п. (+0,1%)
Индекс РТС: 929 п. (0%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 75,1 (+0,1%)
EUR/RUB: 80 (-0,2%)
CNY/RUB: 10,9 (+0,5%)
Нефть Brent: $82,2 (-1%)
Лидеры: ИРКУТ (+6,3%), Белон (+5%), ТГК-2 (+5%), ТГК-14 (+5,3%), ВУШ Холдинг (+2,8%)
Аутсайдеры: Авангард (-3,9%), Светофор (-3,6%), Россети Кубань (-2,7%), ТНС энерго Воронеж (-2,6%)
Коротко
Российский рынок во второй половине торгов среды отыграл утренние потери и вышел в небольшой плюс. В аутсайдерах остается финансовый сектор, где вновь под давлением оказались расписки TCS, корректируется и уверенно росший вчера Сбербанк.
В фокусе
К 18:00 МСК индекс МосБиржи прибавляет 0,1%.
Индекс МосБиржи вчера вышел из трехдневного коридора и показал уверенный рост. Ближайшие горизонтальные уровни сопротивления смещены в область 2215–2230 п. В случае их преодоления можно будет говорить о возвращении в восходящий канал с потенциалом продолжения роста к 2290 п., а затем в район 2340–2380 п.
Сегодня фокусе участников торгов — заседание Совета Федерации, которое посвящено изменениям в бюджетное и налоговое законодательство. В ЕС на этой неделе будет обсуждаться 10-й пакет антироссийских санкций. При благоприятном фоне есть шансы на продолжение восстановительной волны, но все будет зависеть от новостной повестки.
Напомним, завтра на российском рынке выходной по случаю 23 февраля. 24 февраля торги на фондовом и срочном рынках будут проходить в обычном режиме. На валютном рынке и рынке драгоценных металлов торги будут осуществляться по всем инструментам, за исключением сделок спот с расчетами в день заключения (сделки с расчетами TOD) и сделок своп overnight.
В аутсайдерах во второй половине сессии оказался финансовый сектор.
• Акции Сбербанка опустились на 0,2% после уверенного подъема во вторник. Глава компании Герман Греф сообщил, что банк может вернуться к выплате дивидендов по итогам прошлого года. Ранее он уже отмечал, что «переход к нормальной дивидендной политике» — это будущее компании. На 9 марта запланирована публикация отчета МСФО, где может появиться больше ясности по размеру выплат.
Ранее замглавы Минфина Колычев сообщил, что государство рассчитывает получить от Сбера в качестве дивидендов «не меньше 50% чистой прибыли» за 2022 г. И хотя половина прибыли предполагает всего лишь около 6,64 руб. на акцию (по РСБУ), фраза «не меньше 50%» допускает и более высокие выплаты. Финальные рекомендации наблюдательного совета банка по дивидендам ждем весной.
• Бумаги ВТБ прибавляют 0,1%. Глава банка Андрей Костин во вторник сказал, что еще рано прогнозировать перспективы выплаты дивидендов по итогам 2023 г. При этом результаты января дают основания полагать, что банк на пути к успешному и высокодоходному году.
• Расписки TCS ушли в минус на 1,4%. Бумаги остаются под давлением на фоне рисков введения санкций. В ЕС на этой неделе будет обсуждаться 10-й пакет антироссийских санкций. По информации Bloomberg, ограничения ЕС могут затронуть ряд банков, включая TCS.
• Сталевары вышли в плюс. Лидирует Северсталь (+1,6%). Мы прогнозируем дальнейший рост мировых цен и ускорение динамики внутренних на фоне масштабных стимулов в Китае и усиления спроса на сталь в России. Таким образом, до середины года мы ждем премию к импортному паритету в размере 8–10%. В качестве фаворитов выделяем Северсталь и ММК.
• Корректируются акции Полюса. Бумаги компании демонстрировали опережающий рост в предыдущие дни, поэтому вчера оказались в числе отстающих. К тому же производственный отчет за II полугодие оказался довольно слабым. В 2023 г. объемы производства могут вернуться на прежнюю траекторию. Долгосрочный взгляд на акции остается позитивным.
• Акции Газпрома растут на 0,5%. На старте дня бумага вела себя слабее рынка. Еще одна европейская компания инициировала разбирательство в отношении Газпрома из-за недопоставок газа. Французская Engie подала иск против Газпрома за недопоставку газа в 2022 г., как Uniper и RWE ранее. Требуемая сумма не разглашается, но мы считаем, что совокупный размер претензий составляет не менее $15 млрд. В суде станет ясно, защитит ли Газпром объявленный им летом форс-мажор.
• В небольшой минус после вчерашнего роста на 5,7% ушли бумаги Группы Позитив. Акции во вторник стали одними из лидеров роста среди относительно ликвидных бумаг. Котировки реагировали на предложение президента РФ распространить льготу по налогу на прибыль на российские компании, закупающие отечественное высокотехнологичное оборудование.
• Корректируются акции девелоперов — Эталона, Самолета, ПИКа и ЛСР. Акции застройщиков по итогам торгов во вторник показали один из лучших результатов. Представители сектора активно росли на фоне предложения президента о льготном арендном жилье для сотрудников ОПК. Пока не совсем понятно, как будет функционировать предложенная программа и станут ли застройщики ее бенефициарами.
• Уверенно растут акции ВУШ Холдинг. Кикшеринговый сервис в рамках инвестиционной программы в 2023 г. уже потратил более 3 млрд руб. на закупку и запуск в российских городах 45 тыс. самокатов, сообщил финансовый директор компании Александр Синявский. Компания начнет работу еще в 10 локациях в России и СНГ в новом сезоне.
В лидерах в среду оказался отраслевой индекс представителей сектора химии и нефтехимии. Повышенным спросом пользуются акции НКНХ, Химпрома и Казаньоргсинтеза.
• Сегодня пройдет Совет Федерации, где может появиться большая ясность по поводу конкретных компаний, которых коснется разовый добровольный взнос в бюджет. На наш взгляд, в зоне риска производители удобрений (ФосАгро, Акрон, КуйбышевАзот), угольщики (Мечел, Распадская) и золотодобыча (Полюс, Полиметалл). Всего в рамках разового сбора планируется собрать около 300 млрд руб.
На валютном рынке Московской биржи рубль снижается против доллара и юаня. Пара USD/RUB торгуется на уровне 75,1 руб. Юань подрос на 0,5%, до 10,9 руб.
Внешний фон сложился нейтральный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 0,4%. Американские фьючерсы торгуются выше вчерашних отметок. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent опустилась на 1%, до уровня $82,2.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба