21 октября 2009 Архив
Фьючерсы на нефть завершили восьмидневный восходящий тренд падением в день экспирации ноябрьских контрактов. В целом, после довольно продолжительных покупок, фиксация прибыли была неминуема, но и макроэкономические показатели так же оказали давление на рынок.
В частности, инвесторов разочаровал объем строительства новых домов, который хоть и повысился в августе, но оказался значительно ниже ожиданий. Строительство увеличилось на 0.5% с 587000 до 590000, в то время как аналитики прогнозировали увеличение до 620000.
Индекс цен производителей в сентябре неожиданно упал на 0.6%, по сравнению с ростом в предыдущий период на 1.7%.
По итогам торгов во вторник, индекс Dow Jones Industrial Average упал на 50.71 пункта, или на 0.5%, к 10041. Индекс S&P 500 снизился на 6.85 пункта, или на 0.6%, к 1091. Nasdaq Composite упал на 12.85 пункта, или на 0.6%, к 2163.
Ноябрьские контракты на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX снизились в день экспирации на 52 цента, или 0.7%, к $79.09 за баррель. Более ликвидный декабрьский фьючерс, который с сегодняшнего дня становится текущим, упал на 84 цента, или 1.1%, к $79.12 за баррель.
На ICE в Лондоне декабрьские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» снизились на 53 цента, или 0.7%, к $77.24 за баррель.
Ноябрьские контракты на бензин RBOB остались относительно стабильными, поднявшись на пять пунктов к $1.9877 за галлон. Однако ноябрьское печное топливо упало на 49 пунктов, или 0.2%, к $2.0473 за галлон.
Тем временем, уже после закрытия торговой сессии рынок оказался под давлением со стороны еженедельного отчета Американского института нефти (American Petroleum Institute, API). По данным API, за неделю, закончившуюся 16 октября, запасы нефти выросли на 3.85 млн. баррелей.
Кроме того, запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, повысились на 400000 баррелей. Запасы бензина снизились на 560000 баррелей.
Теперь рынок ждет подтверждения со стороны еженедельного отчета EIA. Который будет выпущен сегодня в 18:30 мск.
Согласно обзора Dow Jones Newswires, аналитики ожидают увеличение запасов нефти в среднем на 1.3 млн. баррелей. Некоторые прогнозы указывают на повышение запасов на 2.0 млн. баррелей.
Запасы бензина ожидаются ниже в среднем на 800000 баррелей. Запасы продуктов перегонки так же прогнозируются ниже в среднем на 800000 баррелей.
В целом, основное внимание рынка будет обращено на изменение коэффициента использования производственных мощностей, который в прошлый раз свалился к постураганным уровням. В этом свете, аналитики ожидают увеличение коэффициента на 0.3% к 81.2%.
В целом, отчет в таком виде, как ожидается, выглядит «медвежьим» и спасти нефть от падения сможет лишь возобновление снижения доллара США. Впрочем, вчера индекс доллара закрылся ростом, в очередной раз, оттолкнувшись от поддержки 75.20. В перспективе, я все же ожидаю тестирования индексом сопротивления 75.89 на этой неделе, и в дальнейшем закрепления цены выше этого уровня.
С технической точки зрения, цены на нефть не удержались выше психологического барьера 80 за баррель, и вернулись в диапазон поддержки $78.35 – $78.87.
Учитывая сезонный фактор, я все же ожидаю снижения цен на нефть, по крайней мере, к $70 за баррель. Скорее всего, мы получили новый диапазон $70-$80, который может сохраняться, примерно, до середины декабря.
Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
С технической точки зрения, ноябрьские контракты поднялись к сопротивлению $1.9884, однако пройти выше не удалось.
Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая предполагает снижение цен, я все же склонен рассматривать продажи.
С технической точки зрения, фьючерсы на печное топливо поднялись к психологическому барьеру $2.0500 за галлон. Однако на уровне $2.0710 просматривается сопротивление, которое может ограничить дальнейший рост, если цены, вообще, туда поднимутся. Скорее всего, цены упадут, по крайней мере, к $1.8730.
К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
В этом свете, ноябрьские контракты на печное топливо типично падают, примерно, с середины октября до середины декабря.
Торговые стратегии
Нефть (CLZ9/QMZ9)
Продажи от 79.65 - держим. Стоп - $81.60. Цель - $73.50.
RBOB (RBX9)
Продажи от 1.9700 - держим. Стоп - $2.100. Цель - $1.7300.
Мазут (HOX9)
Продажи от 2.0442 - держим. Стоп - $2.0750. Цель - $1.8800
Обзор рынка природного газа
Фьючерсы подскочили почти на 7% во вторник, таким образом реагируя на прогнозы холодной погоды, которая, как ожидается, повысит спрос и сократит излишек запасов.
Ноябрьские контракты на природный газ, обращающиеся на NYMEX, выросли вчера на 32.6 цента, или 6.74%, к 5.161/MMBtu. Декабрьские фьючерсы повысились всего на 17.7 цента к 5.935/MMBtu.
Национальная служба погоды предсказывает теперь температуры ниже нормальных уровней с 29 октября по 1 ноября в восточной половине США, в том числе и в ключевых областях потребления на Среднем Западе и Севро-востоке.
Прогнозы холодной погоды ободрили некоторых участников рынка, которые ожидают холодную зиму в этом сезоне. Так, Commodity Weather Group повторила свой прогноз, что предстоящая зима может принести самые холодные температуры за последнее десятилетие.
Холодная зима и восстановление экономики помогли бы сократить излишек запасов, которые находятся на рекордном уровне. За неделю, закончившуюся 9 октября, запасы природного газа установили новый небывалый рекорд 3.716 Tcf, что на 13.8% выше, чем год назад, и на 14.6% выше пятилетнего среднего значения. Тем временем, запасы все еще могут приблизиться к потолку вместимости подземных терминалов, который сейчас составляет, приблизительно, 3.889 Tcf.
Тем временем, основной средний прогноз пока указывает на температуры зимой на 1 градус выше, чем в прошлом сезоне, и на 1 градус выше 30-летнего среднего значения.
Расходы домашних хозяйств на отопление ожидаются ниже, чем в прошлом году, что, соответственно, предполагает и более низкие цены.
С технической точки зрения, ноябрьский газ остается в широком диапазоне $4.265-$5.526. Вчера цена закрепилась в диапазоне сопротивления $5.133-$5.261/MMBtu и выше 200-дневной скользящей средней, проходящей сегодня в районе $4.954.
Тем временем, амплитуда колебаний увеличивается. А на гистограмме АО формируется некое подобие двойной дивергенции. Следующим шагом может стать тест поддержки 4.265. Хотя в целом, конкретного падения фьючерсов на природный газ я ожидаю только после экспирации ноябрьских контрактов.
На предстоящей неделе газ, скорее всего, останется в диапазоне. Однако, если ноябрьские контракты с приближением экспирации 28 октября будут пытаться укрепиться, то декабрьские фьючерсы в основном должны падать или, по крайней мере, оставаться под давлением. В связи с этим, лучше сразу переключить внимание на декабрьский контракт, у которого больше перспектив к падению.
Торговые стратегии (NGZ9/QGZ9)
Продажи от $5.808 - держим. Стоп - $6.500. Цель пока – $4.900
В частности, инвесторов разочаровал объем строительства новых домов, который хоть и повысился в августе, но оказался значительно ниже ожиданий. Строительство увеличилось на 0.5% с 587000 до 590000, в то время как аналитики прогнозировали увеличение до 620000.
Индекс цен производителей в сентябре неожиданно упал на 0.6%, по сравнению с ростом в предыдущий период на 1.7%.
По итогам торгов во вторник, индекс Dow Jones Industrial Average упал на 50.71 пункта, или на 0.5%, к 10041. Индекс S&P 500 снизился на 6.85 пункта, или на 0.6%, к 1091. Nasdaq Composite упал на 12.85 пункта, или на 0.6%, к 2163.
Ноябрьские контракты на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX снизились в день экспирации на 52 цента, или 0.7%, к $79.09 за баррель. Более ликвидный декабрьский фьючерс, который с сегодняшнего дня становится текущим, упал на 84 цента, или 1.1%, к $79.12 за баррель.
На ICE в Лондоне декабрьские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» снизились на 53 цента, или 0.7%, к $77.24 за баррель.
Ноябрьские контракты на бензин RBOB остались относительно стабильными, поднявшись на пять пунктов к $1.9877 за галлон. Однако ноябрьское печное топливо упало на 49 пунктов, или 0.2%, к $2.0473 за галлон.
Тем временем, уже после закрытия торговой сессии рынок оказался под давлением со стороны еженедельного отчета Американского института нефти (American Petroleum Institute, API). По данным API, за неделю, закончившуюся 16 октября, запасы нефти выросли на 3.85 млн. баррелей.
Кроме того, запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, повысились на 400000 баррелей. Запасы бензина снизились на 560000 баррелей.
Теперь рынок ждет подтверждения со стороны еженедельного отчета EIA. Который будет выпущен сегодня в 18:30 мск.
Согласно обзора Dow Jones Newswires, аналитики ожидают увеличение запасов нефти в среднем на 1.3 млн. баррелей. Некоторые прогнозы указывают на повышение запасов на 2.0 млн. баррелей.
Запасы бензина ожидаются ниже в среднем на 800000 баррелей. Запасы продуктов перегонки так же прогнозируются ниже в среднем на 800000 баррелей.
В целом, основное внимание рынка будет обращено на изменение коэффициента использования производственных мощностей, который в прошлый раз свалился к постураганным уровням. В этом свете, аналитики ожидают увеличение коэффициента на 0.3% к 81.2%.
В целом, отчет в таком виде, как ожидается, выглядит «медвежьим» и спасти нефть от падения сможет лишь возобновление снижения доллара США. Впрочем, вчера индекс доллара закрылся ростом, в очередной раз, оттолкнувшись от поддержки 75.20. В перспективе, я все же ожидаю тестирования индексом сопротивления 75.89 на этой неделе, и в дальнейшем закрепления цены выше этого уровня.
С технической точки зрения, цены на нефть не удержались выше психологического барьера 80 за баррель, и вернулись в диапазон поддержки $78.35 – $78.87.
Учитывая сезонный фактор, я все же ожидаю снижения цен на нефть, по крайней мере, к $70 за баррель. Скорее всего, мы получили новый диапазон $70-$80, который может сохраняться, примерно, до середины декабря.
Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
С технической точки зрения, ноябрьские контракты поднялись к сопротивлению $1.9884, однако пройти выше не удалось.
Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая предполагает снижение цен, я все же склонен рассматривать продажи.
С технической точки зрения, фьючерсы на печное топливо поднялись к психологическому барьеру $2.0500 за галлон. Однако на уровне $2.0710 просматривается сопротивление, которое может ограничить дальнейший рост, если цены, вообще, туда поднимутся. Скорее всего, цены упадут, по крайней мере, к $1.8730.
К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
В этом свете, ноябрьские контракты на печное топливо типично падают, примерно, с середины октября до середины декабря.
Торговые стратегии
Нефть (CLZ9/QMZ9)
Продажи от 79.65 - держим. Стоп - $81.60. Цель - $73.50.
RBOB (RBX9)
Продажи от 1.9700 - держим. Стоп - $2.100. Цель - $1.7300.
Мазут (HOX9)
Продажи от 2.0442 - держим. Стоп - $2.0750. Цель - $1.8800
Обзор рынка природного газа
Фьючерсы подскочили почти на 7% во вторник, таким образом реагируя на прогнозы холодной погоды, которая, как ожидается, повысит спрос и сократит излишек запасов.
Ноябрьские контракты на природный газ, обращающиеся на NYMEX, выросли вчера на 32.6 цента, или 6.74%, к 5.161/MMBtu. Декабрьские фьючерсы повысились всего на 17.7 цента к 5.935/MMBtu.
Национальная служба погоды предсказывает теперь температуры ниже нормальных уровней с 29 октября по 1 ноября в восточной половине США, в том числе и в ключевых областях потребления на Среднем Западе и Севро-востоке.
Прогнозы холодной погоды ободрили некоторых участников рынка, которые ожидают холодную зиму в этом сезоне. Так, Commodity Weather Group повторила свой прогноз, что предстоящая зима может принести самые холодные температуры за последнее десятилетие.
Холодная зима и восстановление экономики помогли бы сократить излишек запасов, которые находятся на рекордном уровне. За неделю, закончившуюся 9 октября, запасы природного газа установили новый небывалый рекорд 3.716 Tcf, что на 13.8% выше, чем год назад, и на 14.6% выше пятилетнего среднего значения. Тем временем, запасы все еще могут приблизиться к потолку вместимости подземных терминалов, который сейчас составляет, приблизительно, 3.889 Tcf.
Тем временем, основной средний прогноз пока указывает на температуры зимой на 1 градус выше, чем в прошлом сезоне, и на 1 градус выше 30-летнего среднего значения.
Расходы домашних хозяйств на отопление ожидаются ниже, чем в прошлом году, что, соответственно, предполагает и более низкие цены.
С технической точки зрения, ноябрьский газ остается в широком диапазоне $4.265-$5.526. Вчера цена закрепилась в диапазоне сопротивления $5.133-$5.261/MMBtu и выше 200-дневной скользящей средней, проходящей сегодня в районе $4.954.
Тем временем, амплитуда колебаний увеличивается. А на гистограмме АО формируется некое подобие двойной дивергенции. Следующим шагом может стать тест поддержки 4.265. Хотя в целом, конкретного падения фьючерсов на природный газ я ожидаю только после экспирации ноябрьских контрактов.
На предстоящей неделе газ, скорее всего, останется в диапазоне. Однако, если ноябрьские контракты с приближением экспирации 28 октября будут пытаться укрепиться, то декабрьские фьючерсы в основном должны падать или, по крайней мере, оставаться под давлением. В связи с этим, лучше сразу переключить внимание на декабрьский контракт, у которого больше перспектив к падению.
Торговые стратегии (NGZ9/QGZ9)
Продажи от $5.808 - держим. Стоп - $6.500. Цель пока – $4.900
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба