10 марта 2023 БКС Экспресс
В России
В российских компаниях обсуждают и утверждают дивиденды
• Совет директоров ФосАгро рекомендовал выплатить в качестве финальных дивидендов за 2022 г. 465 руб. на одну акцию.
• Белуга Групп определится с дивидендами 13 марта. По нашим расчетам, итоговые дивиденды компании могут составить около 100–150 руб., по текущим котировкам это предполагает 3,1–4,7% дивдоходности.
• Совет директоров Таттелекома рекомендовал выплатить в качестве дивидендов за 2022 г. 0,05085 руб. на одну обыкновенную акцию.
• Совет директоров Русагро рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. Годовое собрание акционеров, на котором планируется рассмотреть этот вопрос, назначено на 31 марта 2023 г.
• Акции Совкомфлота во вторник, 7 марта, подскочили на 4% на ожиданиях рекомендации по дивидендам. Совет директоров пройдет 16 марта 2022 г.
Сбербанк представил финансовые результаты
Банк опубликовал финансовые результаты по РПБУ за февраль 2023 г.: чистая прибыль составила 115 млрд руб., чистые процентные доходы — 163 млрд руб., чистые комиссионные доходы — 51 млрд руб. Подробнее тут.
Сбер также опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2022 г.: чистая прибыль составила 270,5 млрд руб. (-78,3% г/г), чистые процентные доходы — 1874,8 млрд руб. (+6,6% г/г), чистые комиссионные доходы — 697,1 млрд руб. (+15,4% г/г). Подробнее здесь.
О дивидендах за 2022 г. сообщат в течение марта. Если размер выплат составит 50% от чистой прибыли по МСФО, то по текущим котировкам дивдоходность на обыкновенную акцию достигнет 3,4%, на привилегированную — 3,5%.
Группа Позитив опубликовала предварительные неаудированные показатели деятельности за 2022 г.
Объем отгрузок за 2022 г. увеличился с 7,7 до 14,5 млрд руб. Исходя из ожидаемого объема отгрузок на уровне 14,5 млрд руб., прогнозная выручка по итогам 2022 г. составляет 13,8 млрд руб. по сравнению с 7,1 млрд руб. годом ранее. На фоне роста эффективности бизнеса EBITDA увеличилась в 2,5 раза и составила 6,9 млрд руб. по сравнению с 2,7 млрд руб. годом ранее. Итоговые консолидированные результаты деятельности и информацию о размере дивидендов за 2022 г., а также прогнозы на 2023 г. компания представит 6 апреля 2023 г.
HeadHunter отчитался за IV квартал 2022
Выручка выросла до 4,94 млрд. руб., скорректированная EBITDA — до 2,59 млрд руб., скорректированная чистая прибыль — до 1,84 млрд руб.
Группа Русагро представила слабый отчет
Компания поделилась финансовыми результатами по МСФО за IV квартал 2022 г. Выручка составила 58,2 млрд руб. (-11% г/г), скорректированный показатель EBITDA — 7,1 млрд руб. (-38% г/г), рентабельность по скорректированному показателю EBITDA — 17% (27% в IV квартале 2021 г.), чистая прибыль — 5,5 млрд руб. (-9% г/г). Подробнее читайте здесь.
Дефицит бюджета РФ в январе–феврале составил почти 2,6 трлн рублей
По предварительной оценке Минфина РФ, объем доходов федерального бюджета в январе-феврале 2023 г. составил 3163 млрд руб., что на 25% ниже показателя за январь–февраль 2022 г. Объем расходов федерального бюджета в январе–феврале 2023 г., по предварительной оценке, составил 5744 млрд руб., превысив показатели аналогичного периода прошлого года на 52%.
Доллар продолжил терять долю на российском рынке
На спот-рынке Мосбиржи доля валютной пары USD/RUB в обороте торгов сократилась до минимального за последние годы значения в 36%, следует из данных ЦБ. Ожидание того, что на ряд кредитных организаций будут наложены санкции, способствовало росту неопределенности на валютном рынке в прошлом месяце: на этом фоне рубль подешевел по отношению к доллару США на 7,4%, участники рынка продолжили сокращать объем операций в «токсичных» валютах.
Юань стал самой популярной валютой в феврале
Согласно оборотам по месяцам, торговая активность в валютной паре CNY/RUB TOM впервые в истории обогнала USD/RUB TOM. За весь февраль в юанях было наторговано свыше 1,48 трлн руб. против 1,43 трлн руб. в долларах и 792 млрд руб. — в евро.
ЦБ и Мосбиржа ограничат полеты в третьем эшелоне
Банк России совместно с Мосбиржей прорабатывает механизмы предупреждения ситуаций, связанных с потенциальным расхождением рыночных цен с фундаментальными оценками для низколиквидных инструментов.
ЦБ рассказал о трендах по ИИС и брокерским счетам
Количество ИИС за год выросло при снижении объема активов. По состоянию на конец IV квартала число счетов составило 5,2 млн единиц (+2% к/к и +8% г/г). По сравнению с 2021 г. число открытых новых счетов сократилось, а закрытых старых — выросло. При этом соотношение прекращенных договоров к заключенным договорам ИИС оставалось высоким на протяжении всего 2022 г. Подробнее тут.
В 2022 г. количество клиентов брокеров достигло трети от экономически активного населения. Средний размер счета при этом сократился вдвое, а совокупная стоимость активов физлиц снизилась более чем на четверть. Подробнее здесь.
Система передумала покупать Melon Fashion Group
АФК Система отказалась от покупки ритейлера одежды Melon Fashion Group (бренды Zarina, Befree, Love Republic и Sela). Продавец продолжает поиск выхода из своих инвестиций и ведет диалог с другими потенциальными покупателями. В октябре Система сообщала, что планирует приобретение 47,7% акций MFG до конца 2022 г. Сумма сделки могла составить 15,8 млрд руб.
Народный портфель в феврале: частные инвесторы покупают Сбербанк
Относительно января снизились доли Газпрома, Норникеля, Яндекса, ЛУКОЙЛа и Сургутнефтегаза-ап. Выросли позиции Сбербанка-ао, Сбербанка-ап, НОВАТЭКа и Роснефти. Из структуры портфеля выбыли акции МТС, им на замену пришли бумаги Северстали.
НАУФОР предложила расширить список инструментов для «неквалов»
Предлагается:
• расширить список облигаций, доступных для покупки без тестирования — до уровня А- включительно
• расширить доступ к облигациям со структурным доходом
• снизить минимальную сумму инвестиций и стоимость одного инвестиционного пая ЗПИФа до 1 тыс. руб.
• снизить требования к допуску иностранных ETF, чтобы у инвесторов появился доступ к фондам Гонконга
• отменить годовой лимит на покупку цифровых финансовых активов розничными инвесторами.
НОВАТЭК готов войти в проект «Сахалин – 2»
Компания хочет купить 27,5%-ную долю Shell в СПГ-проекте «Сахалин – 2» и уведомила о своем решении правительство России. НОВАТЭК попросил правительство ускорить оценку ущерба, нанесенного проекту со стороны Shell, чтобы процесс продвигался вперед.
ЛУКОЙЛ получил одобрение коммерциализации запасов месторождения в Ираке
Компания сообщила, что получила от государственной иракской нефтяной компании Thi-Qar Oil Company одобрение заявления о коммерциализации запасов и предварительного предложения по разработке нефтяного месторождения Эриду в пределах Блока 10 в Республике Ирак совместно с Inpex South Iraq. Проектный уровень добычи — 250 тыс. барр. в сутки.
РБК сообщил о возможных деталях разделения Яндекса
Рассматривается несколько вариантов реорганизации внутри страны: голландская компания Yandex N.V. может создать российскую структуру со 100%-й долей владения. В российском Яндексе будет создан фонд менеджеров, который получит право управлять местным бизнесом Яндекса в течение 5 лет. В структуру также перейдет механизм «золотой акции», принадлежащей Фонду общественных интересов. Зарубежный бизнес, как и предполагалось, получит лицензии на развитие четырех направлений за рубежом: облачных технологий, беспилотников, «Яндекс.Практикума» и проекта разметки данных «Толока».
ЦБ аннулировал брокерскую лицензию «Яндекс банка»
Банк России приказом от 6 марта 2023 г. аннулировал лицензию на осуществление брокерской деятельности у акционерного общество «Яндекс банк». В пресс-службе Яндекса сообщили, что отказались от брокерской лицензии, поскольку банк сейчас не предоставляет подобные услуги и не считает их приоритетными на данном этапе.
МТС намерена приобрести TicketsCloud
Структуры МТС намерены приобрести билетную платформу TicketsCloud. По оценкам разных источников, цена сделки может составлять от 500 млн до 2,4 млрд руб. У МТС уже есть два билетных сервиса.
В мире
Комментарии Пауэлла о более сильном повышении ставок спровоцировали распродажи на рынке США
Во вторник, 7 марта, Джером Пауэлл отметил, что инфляционное давление в Штатах сейчас выше, чем месяц назад. Центробанк готов ускорить подъем процентных ставок, если будет необходимо, финальный уровень fed funds rate может оказаться выше, чем ожидалось. Рынок начал закладывать продолжение повышения процентных ставок: игроки ожидают, что регулятор завершит цикл монетарного ужесточения примерно в октябре, но подобный сдвиг происходил уже несколько раз.
В банковском секторе США наблюдается распродажа на фоне проблем SVB Financial
В четверг, 9 марта, обвал прошел в котировках ряда американских банков, а крупнейшие банки потеряли порядка 5–6%. SVB Financial рухнула на 60% после сообщения об экстренной продаже облигаций на сумму $21 млрд из своего портфеля: в результате был зафиксирован убыток в $1,8 млрд, для его покрытия компания разместит акции на $2,25 млрд. Это худший день для американских банков с 2020 г.
В КНР проходит встреча Всекитайского собрания народных представителей
Уже стало известно, что расходы на оборону в 2023 г. вырастут на 7,2%, до $225 млрд. Также установили таргет по ВВП на 2023 г. (5%) и пороговый уровень роста потребительских цен (3%).
Berkshire Hathaway снова покупает акции Occidental Petroleum
Berkshire заплатила около $355 млн за 5,8 млн акций Occidental в период с 3 по 7 марта. Доля Berkshire выросла до 22,2%. Это были первые покупки после пятимесячного перерыва. В августе Berkshire получила разрешение Федеральной комиссии по регулированию энергетики США на покупку до 50% обыкновенных акций Occidental.
В сырьевом секторе
Потолок цен на нефть из России могут пересмотреть
Страны G7 планируют пересмотреть уровень предельных цен на российскую нефть в марте. Ограничение цен на нефть из России действует больше трех месяцев на уровне $60.
ЕС не вернется к дешевому газу в будущем
«Цены на энергетику ЕС будут выше и значительно выше, чем у его экономических конкурентов», — глава Международного энергетического агентства Фатих Бироль. По его словам, высокие цены на энергетику окажут сильное давление на промышленность ЕС.
Дисконт на российский уголь в феврале сократился до 30–35% с 60% в 2022
Добыча угля в феврале, по предварительным данным, начала восстанавливаться после спада в январе, вызванного снижением мировых цен, сокращением спроса на внутреннем рынке и зимними сложностями с железнодорожной логистикой. Аналитики БКС повысили прогноз цен на коксующийся уголь на 2023 г. с $168 до $184 за тонну. Ожидается, что цены останутся стабильными в дальнейшие годы.
Госдеп США и ЕК обсудили, как лишить Россию доходов от драгоценных камней
«Россия продолжает зарабатывать миллиарды долларов на торговле алмазами, и дискуссия была сосредоточена на наиболее эффективных и действенных способах прервать этот поток доходов», — сообщается на сайте Госдепа. На встрече США и Еврокомиссия обсудили «важность участия алмазной промышленности в будущих мерах по импорту, связанных с Россией, включая бриллианты».
В российских компаниях обсуждают и утверждают дивиденды
• Совет директоров ФосАгро рекомендовал выплатить в качестве финальных дивидендов за 2022 г. 465 руб. на одну акцию.
• Белуга Групп определится с дивидендами 13 марта. По нашим расчетам, итоговые дивиденды компании могут составить около 100–150 руб., по текущим котировкам это предполагает 3,1–4,7% дивдоходности.
• Совет директоров Таттелекома рекомендовал выплатить в качестве дивидендов за 2022 г. 0,05085 руб. на одну обыкновенную акцию.
• Совет директоров Русагро рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. Годовое собрание акционеров, на котором планируется рассмотреть этот вопрос, назначено на 31 марта 2023 г.
• Акции Совкомфлота во вторник, 7 марта, подскочили на 4% на ожиданиях рекомендации по дивидендам. Совет директоров пройдет 16 марта 2022 г.
Сбербанк представил финансовые результаты
Банк опубликовал финансовые результаты по РПБУ за февраль 2023 г.: чистая прибыль составила 115 млрд руб., чистые процентные доходы — 163 млрд руб., чистые комиссионные доходы — 51 млрд руб. Подробнее тут.
Сбер также опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2022 г.: чистая прибыль составила 270,5 млрд руб. (-78,3% г/г), чистые процентные доходы — 1874,8 млрд руб. (+6,6% г/г), чистые комиссионные доходы — 697,1 млрд руб. (+15,4% г/г). Подробнее здесь.
О дивидендах за 2022 г. сообщат в течение марта. Если размер выплат составит 50% от чистой прибыли по МСФО, то по текущим котировкам дивдоходность на обыкновенную акцию достигнет 3,4%, на привилегированную — 3,5%.
Группа Позитив опубликовала предварительные неаудированные показатели деятельности за 2022 г.
Объем отгрузок за 2022 г. увеличился с 7,7 до 14,5 млрд руб. Исходя из ожидаемого объема отгрузок на уровне 14,5 млрд руб., прогнозная выручка по итогам 2022 г. составляет 13,8 млрд руб. по сравнению с 7,1 млрд руб. годом ранее. На фоне роста эффективности бизнеса EBITDA увеличилась в 2,5 раза и составила 6,9 млрд руб. по сравнению с 2,7 млрд руб. годом ранее. Итоговые консолидированные результаты деятельности и информацию о размере дивидендов за 2022 г., а также прогнозы на 2023 г. компания представит 6 апреля 2023 г.
HeadHunter отчитался за IV квартал 2022
Выручка выросла до 4,94 млрд. руб., скорректированная EBITDA — до 2,59 млрд руб., скорректированная чистая прибыль — до 1,84 млрд руб.
Группа Русагро представила слабый отчет
Компания поделилась финансовыми результатами по МСФО за IV квартал 2022 г. Выручка составила 58,2 млрд руб. (-11% г/г), скорректированный показатель EBITDA — 7,1 млрд руб. (-38% г/г), рентабельность по скорректированному показателю EBITDA — 17% (27% в IV квартале 2021 г.), чистая прибыль — 5,5 млрд руб. (-9% г/г). Подробнее читайте здесь.
Дефицит бюджета РФ в январе–феврале составил почти 2,6 трлн рублей
По предварительной оценке Минфина РФ, объем доходов федерального бюджета в январе-феврале 2023 г. составил 3163 млрд руб., что на 25% ниже показателя за январь–февраль 2022 г. Объем расходов федерального бюджета в январе–феврале 2023 г., по предварительной оценке, составил 5744 млрд руб., превысив показатели аналогичного периода прошлого года на 52%.
Доллар продолжил терять долю на российском рынке
На спот-рынке Мосбиржи доля валютной пары USD/RUB в обороте торгов сократилась до минимального за последние годы значения в 36%, следует из данных ЦБ. Ожидание того, что на ряд кредитных организаций будут наложены санкции, способствовало росту неопределенности на валютном рынке в прошлом месяце: на этом фоне рубль подешевел по отношению к доллару США на 7,4%, участники рынка продолжили сокращать объем операций в «токсичных» валютах.
Юань стал самой популярной валютой в феврале
Согласно оборотам по месяцам, торговая активность в валютной паре CNY/RUB TOM впервые в истории обогнала USD/RUB TOM. За весь февраль в юанях было наторговано свыше 1,48 трлн руб. против 1,43 трлн руб. в долларах и 792 млрд руб. — в евро.
ЦБ и Мосбиржа ограничат полеты в третьем эшелоне
Банк России совместно с Мосбиржей прорабатывает механизмы предупреждения ситуаций, связанных с потенциальным расхождением рыночных цен с фундаментальными оценками для низколиквидных инструментов.
ЦБ рассказал о трендах по ИИС и брокерским счетам
Количество ИИС за год выросло при снижении объема активов. По состоянию на конец IV квартала число счетов составило 5,2 млн единиц (+2% к/к и +8% г/г). По сравнению с 2021 г. число открытых новых счетов сократилось, а закрытых старых — выросло. При этом соотношение прекращенных договоров к заключенным договорам ИИС оставалось высоким на протяжении всего 2022 г. Подробнее тут.
В 2022 г. количество клиентов брокеров достигло трети от экономически активного населения. Средний размер счета при этом сократился вдвое, а совокупная стоимость активов физлиц снизилась более чем на четверть. Подробнее здесь.
Система передумала покупать Melon Fashion Group
АФК Система отказалась от покупки ритейлера одежды Melon Fashion Group (бренды Zarina, Befree, Love Republic и Sela). Продавец продолжает поиск выхода из своих инвестиций и ведет диалог с другими потенциальными покупателями. В октябре Система сообщала, что планирует приобретение 47,7% акций MFG до конца 2022 г. Сумма сделки могла составить 15,8 млрд руб.
Народный портфель в феврале: частные инвесторы покупают Сбербанк
Относительно января снизились доли Газпрома, Норникеля, Яндекса, ЛУКОЙЛа и Сургутнефтегаза-ап. Выросли позиции Сбербанка-ао, Сбербанка-ап, НОВАТЭКа и Роснефти. Из структуры портфеля выбыли акции МТС, им на замену пришли бумаги Северстали.
НАУФОР предложила расширить список инструментов для «неквалов»
Предлагается:
• расширить список облигаций, доступных для покупки без тестирования — до уровня А- включительно
• расширить доступ к облигациям со структурным доходом
• снизить минимальную сумму инвестиций и стоимость одного инвестиционного пая ЗПИФа до 1 тыс. руб.
• снизить требования к допуску иностранных ETF, чтобы у инвесторов появился доступ к фондам Гонконга
• отменить годовой лимит на покупку цифровых финансовых активов розничными инвесторами.
НОВАТЭК готов войти в проект «Сахалин – 2»
Компания хочет купить 27,5%-ную долю Shell в СПГ-проекте «Сахалин – 2» и уведомила о своем решении правительство России. НОВАТЭК попросил правительство ускорить оценку ущерба, нанесенного проекту со стороны Shell, чтобы процесс продвигался вперед.
ЛУКОЙЛ получил одобрение коммерциализации запасов месторождения в Ираке
Компания сообщила, что получила от государственной иракской нефтяной компании Thi-Qar Oil Company одобрение заявления о коммерциализации запасов и предварительного предложения по разработке нефтяного месторождения Эриду в пределах Блока 10 в Республике Ирак совместно с Inpex South Iraq. Проектный уровень добычи — 250 тыс. барр. в сутки.
РБК сообщил о возможных деталях разделения Яндекса
Рассматривается несколько вариантов реорганизации внутри страны: голландская компания Yandex N.V. может создать российскую структуру со 100%-й долей владения. В российском Яндексе будет создан фонд менеджеров, который получит право управлять местным бизнесом Яндекса в течение 5 лет. В структуру также перейдет механизм «золотой акции», принадлежащей Фонду общественных интересов. Зарубежный бизнес, как и предполагалось, получит лицензии на развитие четырех направлений за рубежом: облачных технологий, беспилотников, «Яндекс.Практикума» и проекта разметки данных «Толока».
ЦБ аннулировал брокерскую лицензию «Яндекс банка»
Банк России приказом от 6 марта 2023 г. аннулировал лицензию на осуществление брокерской деятельности у акционерного общество «Яндекс банк». В пресс-службе Яндекса сообщили, что отказались от брокерской лицензии, поскольку банк сейчас не предоставляет подобные услуги и не считает их приоритетными на данном этапе.
МТС намерена приобрести TicketsCloud
Структуры МТС намерены приобрести билетную платформу TicketsCloud. По оценкам разных источников, цена сделки может составлять от 500 млн до 2,4 млрд руб. У МТС уже есть два билетных сервиса.
В мире
Комментарии Пауэлла о более сильном повышении ставок спровоцировали распродажи на рынке США
Во вторник, 7 марта, Джером Пауэлл отметил, что инфляционное давление в Штатах сейчас выше, чем месяц назад. Центробанк готов ускорить подъем процентных ставок, если будет необходимо, финальный уровень fed funds rate может оказаться выше, чем ожидалось. Рынок начал закладывать продолжение повышения процентных ставок: игроки ожидают, что регулятор завершит цикл монетарного ужесточения примерно в октябре, но подобный сдвиг происходил уже несколько раз.
В банковском секторе США наблюдается распродажа на фоне проблем SVB Financial
В четверг, 9 марта, обвал прошел в котировках ряда американских банков, а крупнейшие банки потеряли порядка 5–6%. SVB Financial рухнула на 60% после сообщения об экстренной продаже облигаций на сумму $21 млрд из своего портфеля: в результате был зафиксирован убыток в $1,8 млрд, для его покрытия компания разместит акции на $2,25 млрд. Это худший день для американских банков с 2020 г.
В КНР проходит встреча Всекитайского собрания народных представителей
Уже стало известно, что расходы на оборону в 2023 г. вырастут на 7,2%, до $225 млрд. Также установили таргет по ВВП на 2023 г. (5%) и пороговый уровень роста потребительских цен (3%).
Berkshire Hathaway снова покупает акции Occidental Petroleum
Berkshire заплатила около $355 млн за 5,8 млн акций Occidental в период с 3 по 7 марта. Доля Berkshire выросла до 22,2%. Это были первые покупки после пятимесячного перерыва. В августе Berkshire получила разрешение Федеральной комиссии по регулированию энергетики США на покупку до 50% обыкновенных акций Occidental.
В сырьевом секторе
Потолок цен на нефть из России могут пересмотреть
Страны G7 планируют пересмотреть уровень предельных цен на российскую нефть в марте. Ограничение цен на нефть из России действует больше трех месяцев на уровне $60.
ЕС не вернется к дешевому газу в будущем
«Цены на энергетику ЕС будут выше и значительно выше, чем у его экономических конкурентов», — глава Международного энергетического агентства Фатих Бироль. По его словам, высокие цены на энергетику окажут сильное давление на промышленность ЕС.
Дисконт на российский уголь в феврале сократился до 30–35% с 60% в 2022
Добыча угля в феврале, по предварительным данным, начала восстанавливаться после спада в январе, вызванного снижением мировых цен, сокращением спроса на внутреннем рынке и зимними сложностями с железнодорожной логистикой. Аналитики БКС повысили прогноз цен на коксующийся уголь на 2023 г. с $168 до $184 за тонну. Ожидается, что цены останутся стабильными в дальнейшие годы.
Госдеп США и ЕК обсудили, как лишить Россию доходов от драгоценных камней
«Россия продолжает зарабатывать миллиарды долларов на торговле алмазами, и дискуссия была сосредоточена на наиболее эффективных и действенных способах прервать этот поток доходов», — сообщается на сайте Госдепа. На встрече США и Еврокомиссия обсудили «важность участия алмазной промышленности в будущих мерах по импорту, связанных с Россией, включая бриллианты».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба