23 октября 2009 АФК
В четверг российский рынок акций продолжил накапливать энергию и дожидаться четких сигналов для выхода из затянувшейся консолидации после завершения очередного этапа ралли с октябрьских минимумов прошлого года.
Индекс РТС приподнялся на 0.12% к 1448.34 пунктам, индекс ММВБ, напротив, просел на 1.03% к 1359.06 пунктам. Объемы торгов существенно сократились.
Развитие торгов в четверг проходило по сценарию предыдущего дня, когда в начале сессии отголоски ухудшения внешнего фона приводили к утренним психологическим продажам, но с выходом свежей порции квартальных отчетов американских компаний в середине дня покупатели обретали уверенность и возвращали котировки наиболее ликвидных бумаг к оставленным уровням. В отличие от среды в четверг размах колебаний, а вместе с ним и активность большинства игроков сократились, посеяв семена надежды на скорое окончание затянувшейся консолидации с появлением более-менее ощутимого драйвера.
Начало сессии прошло в негативных тонах в виду неожиданного "подарка" со стороны американского фондового рынка, который после установления свежих максимумов с начала года сорвался в пике на не столь уж значимых корпоративных событиях, что многих заставило взять тайм-аут и понаблюдать за рынком со стороны. Возмутителем спокойствия стал аналитик по финансовому сектору со стажем и репутацией хорошего специалиста Дик Боув, который отметил отсутствие "качества" роста прибыли у отчитавшегося банка Wells Fargo, что заставило сомневаться в устойчивости финансовых показателей представителей всей индустрии. Не обошли вниманием инвесторы и сообщение от крупнейшего ритейлера планеты Wal-Mart, решившего установить дополнительные скидки на ряд товаров, что напомнило о том, что ситуация с потребительским спросом по-прежнему оставляет желать лучшего.
Выход данных по ВВП Китая утром порадовал тем, что почти совпал с прогнозом, в то время как промпроизводство в этой стране оказалось даже выше, но помимо фиксации по факту стал еще одним раздражителем для пессимистов. Растущие инфляционные ожидания и вероятное превышение официальных прогнозов Пекина показателя ВВП за год породили опасения, что Народный банк Китая начнет уже в ближайшее время ужесточать проводимую им денежно-кредитную политику. Вместе со слабой отчетностью от Ericsson и понижением eBay прогноза своих финансовых показателей, что вызвало продажи с открытия на европейских фондовых площадках, индекс ММВБ провалился к краткосрочному с начала октября повышательному тренду, где появились технические покупки. Слабые данные по розничным продажам в Великобритании проверили еще раз на прочность данный рубеж, где "быки" вновь проявили желание покупать.
Прервавшие свое охлаждение после установления новых максимальных отметок благодаря неожиданному сокращению запасов бензина цены на нефть в сочетании с ожиданиями благоприятных квартальных отчетов и техническими факторами удержали рынок от дальнейших продаж и способствовали перелому рыночных настроениях. Вышедшие отчеты, несмотря на то, что в большинстве своем в них объем выручки не соответствовал прогнозируемым значениям, а рост прибыли был обусловлен в большей степени эффектом сокращения издержек, поддержали "быков". А вышедшая статистика, носившая умеренно-негативный характер, не испортила серьезным образом настроения участникам рынка. Так было зафиксировано понижение цен на жилье в месячном исчислении. Первичные заявки на получение пособия по безработице не удержались в тренде их сокращения, увеличившись до 531 000, в то время как аналитики прогнозировали их снижение до 515 000, что продемонстрировало в очередной раз, что у начавшегося восстановления не очень крепкая база. Смягчил ситуацию индекс опережающих индикаторов, который вместо увеличения на 0.8% согласно консенсус-прогнозу, повысился на 1%. Последние данные вместе с позитивным стартом американского рынка акций позволили сохранить индекс ММВБ на достигнутых уровнях, и отыграть тем самым большую часть утреннего провала.
Лучше рынка смотрелся энергетический сектор (Micex PWR +0.58%) благодаря динамике акций ФСК (+2.08%) и Холдинга-МРСК (+3.09%). Последние "выстрелили" на заявлениях главы компании, что консолидация холдинга может завершиться уже к концу этого года.
Другие секторы рынка продемонстрировали в целом схожие результаты: Micex FNL (-1.76%), Micex O&G (-1.5%), Micex M&M (-1.88%), Micex TLC (-1.43%).
Среди корпоративных событий стоит отметить покупку Роснефти (-0.77%) Лабаганского нефтегазового участка в Ненецком АО с запасами 22,79 млн т нефти (по категории С1) по умеренной цене и комментарий представителя НЛМК (-0.2%) о вынашиваемых планах компании по покупке активов в угольной отрасли, что позволило акциям этих компаний выглядеть существенно лучше своих оппонентов.
Взгляд на сегодняшний рынок
В пятницу на российском фондовом рынке оборону придется держать уже пессимистам. Американский фондовый рынок (S&P 500 +1.1%) завершил день заметным приростом, отыграв очередную серию позитивных квартальных отчетов и настроившись на повышение объема продаж на вторичном рынке жилья, об обоснованности которого станет известно сегодня в 18-00. На рост сыграла информация о разрабатываемой на текущий момент администрацией президента Барака Обамы программы поддержки попавших в затруднительное положение домовладельцев, которая поможет им избежать потери права выкупа по закладной и тем самым сократит риски прихода "второй волны" на рынке жилья. После завершения торгов позитивные настроения сохранились благодаря отличным отчетам от American Express, Capital One, Western Digital и Amazon (разочаровал только Broadcom). В Азии помимо уверенного закрытия на положительной территории американских индексов помогают завершать неделю в позитивном ключе заявления советника Народного банка Китая, который посоветовал не торопиться со сворачиванием мер поддержки экономики и дождаться, когда она больше окрепнет. Выступивший ночью Эрик Розенгрен, президент ФРБ Бостона, также отметил, что отказываться от стимулирования экономики стоит только в том случае, если экономика в США начнет ускоряться, а на данный момент пока не ясно какой ситуация будет складываться в начале следующего года. Доллар на этих заявлениях, а также на новой волне интереса к рисковым активам протестировал новый минимум по отношению к евро ($1.505), что подбросило вверх котировки на рынках сырья. Цены на нефть по сорту WTI ($81.6/барр.) консолидируются на подступах к своим максимальным отметкам с начала года. Таким образом, первые сделки на российском фондовом рынке пройдут примерно на 1% выше значений закрытия четверга.
Индекс ММВБ с открытия окажется выше симметричного треугольника, сформированного в предыдущие две сессии, и вновь будет тестировать уровень в 1375 пунктов. В дальнейшем не исключено повторение сценария вторника, когда утренний оптимизм вытолкнул рынок выше этих значений, но с открытием европейских площадок "медведи" нанесли чувствительный контрудар. В пользу этого сценария говорит то, что в ценах будет заложен весь ожидаемый позитив на сегодня, в то время как есть риски того, что продажи на вторичном рынке жилья выйдут не столь хорошими, как это ждут, поэтому делать ставки на выход из консолидации вверх до подтверждения ожиданий решатся немногие. Немаловажными данными для определения расстановки сил будут сегодня индексы деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг в еврозоне (12-00), а также оценка ВВП Великобритании за III квартал (12-30). В 16-30 выступит глава ФРС Бен Бернанке на тему регулирования финансовых рынков. Свои квартальные отчеты представят Danone, Whirpool Corporation, Microsoft и Honeywell. Лучше рынка, по крайней мере, в начале торгов могут быть акции Сбербанка в свете благоприятного отчета по РСБУ за девять месяцев, а также интереса к акциям банков во всем мире.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС приподнялся на 0.12% к 1448.34 пунктам, индекс ММВБ, напротив, просел на 1.03% к 1359.06 пунктам. Объемы торгов существенно сократились.
Развитие торгов в четверг проходило по сценарию предыдущего дня, когда в начале сессии отголоски ухудшения внешнего фона приводили к утренним психологическим продажам, но с выходом свежей порции квартальных отчетов американских компаний в середине дня покупатели обретали уверенность и возвращали котировки наиболее ликвидных бумаг к оставленным уровням. В отличие от среды в четверг размах колебаний, а вместе с ним и активность большинства игроков сократились, посеяв семена надежды на скорое окончание затянувшейся консолидации с появлением более-менее ощутимого драйвера.
Начало сессии прошло в негативных тонах в виду неожиданного "подарка" со стороны американского фондового рынка, который после установления свежих максимумов с начала года сорвался в пике на не столь уж значимых корпоративных событиях, что многих заставило взять тайм-аут и понаблюдать за рынком со стороны. Возмутителем спокойствия стал аналитик по финансовому сектору со стажем и репутацией хорошего специалиста Дик Боув, который отметил отсутствие "качества" роста прибыли у отчитавшегося банка Wells Fargo, что заставило сомневаться в устойчивости финансовых показателей представителей всей индустрии. Не обошли вниманием инвесторы и сообщение от крупнейшего ритейлера планеты Wal-Mart, решившего установить дополнительные скидки на ряд товаров, что напомнило о том, что ситуация с потребительским спросом по-прежнему оставляет желать лучшего.
Выход данных по ВВП Китая утром порадовал тем, что почти совпал с прогнозом, в то время как промпроизводство в этой стране оказалось даже выше, но помимо фиксации по факту стал еще одним раздражителем для пессимистов. Растущие инфляционные ожидания и вероятное превышение официальных прогнозов Пекина показателя ВВП за год породили опасения, что Народный банк Китая начнет уже в ближайшее время ужесточать проводимую им денежно-кредитную политику. Вместе со слабой отчетностью от Ericsson и понижением eBay прогноза своих финансовых показателей, что вызвало продажи с открытия на европейских фондовых площадках, индекс ММВБ провалился к краткосрочному с начала октября повышательному тренду, где появились технические покупки. Слабые данные по розничным продажам в Великобритании проверили еще раз на прочность данный рубеж, где "быки" вновь проявили желание покупать.
Прервавшие свое охлаждение после установления новых максимальных отметок благодаря неожиданному сокращению запасов бензина цены на нефть в сочетании с ожиданиями благоприятных квартальных отчетов и техническими факторами удержали рынок от дальнейших продаж и способствовали перелому рыночных настроениях. Вышедшие отчеты, несмотря на то, что в большинстве своем в них объем выручки не соответствовал прогнозируемым значениям, а рост прибыли был обусловлен в большей степени эффектом сокращения издержек, поддержали "быков". А вышедшая статистика, носившая умеренно-негативный характер, не испортила серьезным образом настроения участникам рынка. Так было зафиксировано понижение цен на жилье в месячном исчислении. Первичные заявки на получение пособия по безработице не удержались в тренде их сокращения, увеличившись до 531 000, в то время как аналитики прогнозировали их снижение до 515 000, что продемонстрировало в очередной раз, что у начавшегося восстановления не очень крепкая база. Смягчил ситуацию индекс опережающих индикаторов, который вместо увеличения на 0.8% согласно консенсус-прогнозу, повысился на 1%. Последние данные вместе с позитивным стартом американского рынка акций позволили сохранить индекс ММВБ на достигнутых уровнях, и отыграть тем самым большую часть утреннего провала.
Лучше рынка смотрелся энергетический сектор (Micex PWR +0.58%) благодаря динамике акций ФСК (+2.08%) и Холдинга-МРСК (+3.09%). Последние "выстрелили" на заявлениях главы компании, что консолидация холдинга может завершиться уже к концу этого года.
Другие секторы рынка продемонстрировали в целом схожие результаты: Micex FNL (-1.76%), Micex O&G (-1.5%), Micex M&M (-1.88%), Micex TLC (-1.43%).
Среди корпоративных событий стоит отметить покупку Роснефти (-0.77%) Лабаганского нефтегазового участка в Ненецком АО с запасами 22,79 млн т нефти (по категории С1) по умеренной цене и комментарий представителя НЛМК (-0.2%) о вынашиваемых планах компании по покупке активов в угольной отрасли, что позволило акциям этих компаний выглядеть существенно лучше своих оппонентов.
Взгляд на сегодняшний рынок
В пятницу на российском фондовом рынке оборону придется держать уже пессимистам. Американский фондовый рынок (S&P 500 +1.1%) завершил день заметным приростом, отыграв очередную серию позитивных квартальных отчетов и настроившись на повышение объема продаж на вторичном рынке жилья, об обоснованности которого станет известно сегодня в 18-00. На рост сыграла информация о разрабатываемой на текущий момент администрацией президента Барака Обамы программы поддержки попавших в затруднительное положение домовладельцев, которая поможет им избежать потери права выкупа по закладной и тем самым сократит риски прихода "второй волны" на рынке жилья. После завершения торгов позитивные настроения сохранились благодаря отличным отчетам от American Express, Capital One, Western Digital и Amazon (разочаровал только Broadcom). В Азии помимо уверенного закрытия на положительной территории американских индексов помогают завершать неделю в позитивном ключе заявления советника Народного банка Китая, который посоветовал не торопиться со сворачиванием мер поддержки экономики и дождаться, когда она больше окрепнет. Выступивший ночью Эрик Розенгрен, президент ФРБ Бостона, также отметил, что отказываться от стимулирования экономики стоит только в том случае, если экономика в США начнет ускоряться, а на данный момент пока не ясно какой ситуация будет складываться в начале следующего года. Доллар на этих заявлениях, а также на новой волне интереса к рисковым активам протестировал новый минимум по отношению к евро ($1.505), что подбросило вверх котировки на рынках сырья. Цены на нефть по сорту WTI ($81.6/барр.) консолидируются на подступах к своим максимальным отметкам с начала года. Таким образом, первые сделки на российском фондовом рынке пройдут примерно на 1% выше значений закрытия четверга.
Индекс ММВБ с открытия окажется выше симметричного треугольника, сформированного в предыдущие две сессии, и вновь будет тестировать уровень в 1375 пунктов. В дальнейшем не исключено повторение сценария вторника, когда утренний оптимизм вытолкнул рынок выше этих значений, но с открытием европейских площадок "медведи" нанесли чувствительный контрудар. В пользу этого сценария говорит то, что в ценах будет заложен весь ожидаемый позитив на сегодня, в то время как есть риски того, что продажи на вторичном рынке жилья выйдут не столь хорошими, как это ждут, поэтому делать ставки на выход из консолидации вверх до подтверждения ожиданий решатся немногие. Немаловажными данными для определения расстановки сил будут сегодня индексы деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг в еврозоне (12-00), а также оценка ВВП Великобритании за III квартал (12-30). В 16-30 выступит глава ФРС Бен Бернанке на тему регулирования финансовых рынков. Свои квартальные отчеты представят Danone, Whirpool Corporation, Microsoft и Honeywell. Лучше рынка, по крайней мере, в начале торгов могут быть акции Сбербанка в свете благоприятного отчета по РСБУ за девять месяцев, а также интереса к акциям банков во всем мире.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter