23 октября 2009 Архив
Фьючерс на природный газ с ближайшей поставкой понизился до 4,985 долл., падение составило 0,113 доллара. Цена фьючерсов ближайшего месяца поставки на нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на Inter Continental Exchange по итогам торгов в четверг понизилась до 79,51 долл./барр., на 0,18 долл. На бирже New York Merchantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet Crude Oil с ближайшим месяцем истечения понизилась до 81,19 долл./барр., то есть 0,18 долл. По итогам торгов во вторник на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI декабрьской поставки понизилась на $0,18 - до $81,19 за баррель.
Причины
Газ заканчивает неделю с бычьим восхождением, инструмент подорожал даже на внебиржевых рынках от 0,31 до 1,14 долл. за MMBtu. Поводом для роста стал не только внешний оптимизм, но арбитражные трейдеры, которые сняли с инструмента перепроданность. Спреды между контрактами сужаются в пользу роста инструмента.
Натуральный газ также был поддержан падающими температурами. Если сравнить температурный фактор в 48 ключевых государствах, то мы имеем понижение на 4-6 градусов относительно аналогичного периода прошлого года.
Снижение стоимости нефти в четверг стало продолжением тенденции вторника, когда появились первые сигналы достижения сырьем локальных уровней сопротивления.
Данные по запасам сырья от API оказались чрезвычайно “медвежьими”, инвесторы обеспокоились и перспективами в разрезе последующего отчета Министерства энергетики. Вместе с тем американское ведомство сообщило о росте запасов сырой нефти ниже ожиданий, что вызвало ралли в среду и частичное закрытие длинных позиций, фиксацию прибыли уже в четверг.
Согласно официальным данным, на неделе, завершившейся 16 октября, запасы нефти в Америке выросли на 1,31 млн. бар. до 339,1 млн. бар. Запасы бензина сократились на 2,3 млн. бар. до 206,9 млн. бар. Запасы дистиллятов упали на 784 тыс. бар. до 169,9 млн. бар. Коэффициент загрузки перерабатывающих предприятий составил 81,1%.
За неделю импорт упал на 32 тыс. бар. до 8,7 млн. бар. в сутки. Интересно, что мы наблюдаем сокращение запасов бензина в США уже вторую неделю подряд, ожидания инвесторов сейчас сводятся и к ближайшему понижению запасов и по сырой нефти.
Генеральный секретарь ОПЕК, ранее довольно сдержанный в комментариях по ценовым уровням “черного золота”, последние дни дает явно понять, что текущие уровни достаточно приемлемые, но уход нефти выше 80 долл. за бочку ставит импортеров в тяжелое положение.
Сейчас задачи экспортеров и импортеров чрезвычайно просты и понятны: первые строят свои теории (например, Саудовская Аравия) о выходе из кризиса на основании высоких ценовых уровней, импортеры же указывают на возможный подрыв мировой экономики в случае продолжения ралли по сырью.
Думается, что в области 75-85 долл. за бочку может произойти квазиравновесное состояние между импортерами и экспортерами. Генеральный секретарь картели Абдалла аль-Бадри уже вовсю заявляет, что в декабре квоты на добычу могут быть повышены – это отчасти новое событие на рынке. Пока на высказывание трейдеры внимания не обращают, но не будет ли потом поздно?
Ожидания
Отчетности азиатских компаний, вышедшие сегодня с утра, носят сугубо позитивный характер. Вообще это довольно приятная неожиданность, тем более рост прибыли строительных эмитентов. Состояние дот-комов с конца девяностых годов тоже является весьма четким состоянием рынка, поэтому на свежую отчетность Amazon.com инвесторы обратили особо пристальное внимание, результаты по всем статьям баланса значительно превзошли ожидания специалистов.
На закрытии токийской фондовой биржи нефть резко рванула вверх, показав рост почти на 4%.
В конце недели инвесторы традиционно занимают более консервативную позицию, хотя в выходные эти и не будет значимых событий.
Остаюсь медведем по газу, ожидая его на уровне 4,41. Убежден, что медведь по этому инструменту не только я. По марке Brent переношу точку опоры на уровень 78,9, внутри коридора цель 80,6, альтернативно пробой 78,43 и движение к 75,97. Думаю, что до конца этой неделе мы уже не увидим по марке Light Sweet уровня в 79 долл., сейчас недельная поддержка выглядит как 80,08, верхний диапазон 82,38, до которого мы вряд ли “достучимся” за пятницу. При позитивном стечении обстоятельств имеем цель 81,96. Корреляция-то между WTI и Light Sweet снизилась, пускай и незначительно. Пара торгуется прямо вблизи уровня 80,93, откуда может пройти отскок для обновления годовых максимумов!
Причины
Газ заканчивает неделю с бычьим восхождением, инструмент подорожал даже на внебиржевых рынках от 0,31 до 1,14 долл. за MMBtu. Поводом для роста стал не только внешний оптимизм, но арбитражные трейдеры, которые сняли с инструмента перепроданность. Спреды между контрактами сужаются в пользу роста инструмента.
Натуральный газ также был поддержан падающими температурами. Если сравнить температурный фактор в 48 ключевых государствах, то мы имеем понижение на 4-6 градусов относительно аналогичного периода прошлого года.
Снижение стоимости нефти в четверг стало продолжением тенденции вторника, когда появились первые сигналы достижения сырьем локальных уровней сопротивления.
Данные по запасам сырья от API оказались чрезвычайно “медвежьими”, инвесторы обеспокоились и перспективами в разрезе последующего отчета Министерства энергетики. Вместе с тем американское ведомство сообщило о росте запасов сырой нефти ниже ожиданий, что вызвало ралли в среду и частичное закрытие длинных позиций, фиксацию прибыли уже в четверг.
Согласно официальным данным, на неделе, завершившейся 16 октября, запасы нефти в Америке выросли на 1,31 млн. бар. до 339,1 млн. бар. Запасы бензина сократились на 2,3 млн. бар. до 206,9 млн. бар. Запасы дистиллятов упали на 784 тыс. бар. до 169,9 млн. бар. Коэффициент загрузки перерабатывающих предприятий составил 81,1%.
За неделю импорт упал на 32 тыс. бар. до 8,7 млн. бар. в сутки. Интересно, что мы наблюдаем сокращение запасов бензина в США уже вторую неделю подряд, ожидания инвесторов сейчас сводятся и к ближайшему понижению запасов и по сырой нефти.
Генеральный секретарь ОПЕК, ранее довольно сдержанный в комментариях по ценовым уровням “черного золота”, последние дни дает явно понять, что текущие уровни достаточно приемлемые, но уход нефти выше 80 долл. за бочку ставит импортеров в тяжелое положение.
Сейчас задачи экспортеров и импортеров чрезвычайно просты и понятны: первые строят свои теории (например, Саудовская Аравия) о выходе из кризиса на основании высоких ценовых уровней, импортеры же указывают на возможный подрыв мировой экономики в случае продолжения ралли по сырью.
Думается, что в области 75-85 долл. за бочку может произойти квазиравновесное состояние между импортерами и экспортерами. Генеральный секретарь картели Абдалла аль-Бадри уже вовсю заявляет, что в декабре квоты на добычу могут быть повышены – это отчасти новое событие на рынке. Пока на высказывание трейдеры внимания не обращают, но не будет ли потом поздно?
Ожидания
Отчетности азиатских компаний, вышедшие сегодня с утра, носят сугубо позитивный характер. Вообще это довольно приятная неожиданность, тем более рост прибыли строительных эмитентов. Состояние дот-комов с конца девяностых годов тоже является весьма четким состоянием рынка, поэтому на свежую отчетность Amazon.com инвесторы обратили особо пристальное внимание, результаты по всем статьям баланса значительно превзошли ожидания специалистов.
На закрытии токийской фондовой биржи нефть резко рванула вверх, показав рост почти на 4%.
В конце недели инвесторы традиционно занимают более консервативную позицию, хотя в выходные эти и не будет значимых событий.
Остаюсь медведем по газу, ожидая его на уровне 4,41. Убежден, что медведь по этому инструменту не только я. По марке Brent переношу точку опоры на уровень 78,9, внутри коридора цель 80,6, альтернативно пробой 78,43 и движение к 75,97. Думаю, что до конца этой неделе мы уже не увидим по марке Light Sweet уровня в 79 долл., сейчас недельная поддержка выглядит как 80,08, верхний диапазон 82,38, до которого мы вряд ли “достучимся” за пятницу. При позитивном стечении обстоятельств имеем цель 81,96. Корреляция-то между WTI и Light Sweet снизилась, пускай и незначительно. Пара торгуется прямо вблизи уровня 80,93, откуда может пройти отскок для обновления годовых максимумов!
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба