23 октября 2009 Архив
Золото
Ну что же друзья, на таком рынке остается только дремать, если ваша стратегия не ориентируется на пятиминутки. На нефти и промышленных металлах присутствуют шевеления, а здесь все замерло. Инвесторы по золоту и серебру значительно сильнее ориентируются на другие сегменты рынка: фондовый, валютный, денежный, нежели торговцы более специфическими активами.
Несмотря на то, что на фондовом рынке по основным индексам продолжается подъем, но динамика объемов вызывают тревогу. В дни роста отмечаются низкие объемы, а в дни снижения, наоборот объемы увеличиваются. Это всем известный сигнал того, что рынок уже неуверен в перспективах. Тем более, что в последнее время и индексы отдельных ключевых секторов американской экономики, таких как финансы, банки, автопром, потребительский сектор показывают медвежью динамику.
Возможно, что это обстоятельство формирует некоторую заминку в падении американской валюты и соответственно в росте цен на драгоценные металлы.
Вчера, правда, для фондовых площадок и соответственно товарных рынков закончилось все хорошо. За это нужно благодарить исключительно благоприятную корпоративную отчетность. Отлично отчитываются компании из самых разных секторов экономики.
Макроэкономические данные были не блестящими. В Великобритании не состоялся ожидаемый рост розничных продаж, которые остались на прежнем уровне, а в США увеличилось сверх прогнозов число первичных заявок на пособие по безработице, неожиданно сократился индекс цен на жилье по-прежнему оставляя вопрос о восстановлении этого ключевого сектора открытым.
В результате индекс доллара относительно корзины валют DXY занял выжидательную позицию около 75,25. Пара EUR/USD хоть и достигла нового хая на 1.5041, но какой-то яркой динамики не показала, продолжая торговаться вокруг 1.5000. Если же взглянуть на товарные валюты, которые являются особенно ярким индикативом настроений на товарных площадках, то они выглядели вчера весьма неуверенно, ослабев против доллара США и евро.
Вольготно себя чувствуют лишь промышленные металлы, которые показали вчера приличный рост, но о причнах этого мы говорили вчера в статье посвященной меди и наверное поговорим еще си сегодня. Хорошим сигналом для неблагородных металлов стали данные по ВВП Китая за 3 квартал. Оказалось, что китайская экономика выросла на 8,9%, что превысило предварительные оценки. Китай сейчас является крупнейшим покупателем промышленных металлов для своих запасов, нефти он покупает тоже преизрядно. Страна в последний год заключила множество долгосрочных контрактов на поставку и разработку металлов и нефти с разнообразными сырьевымикомпаниями в самых разных частях света.
На рынках же близких к денежным, а золото относится именно к таковым, царит затишье, и сегодня оно вряд ли закончится. Можем так проболтаться в диапазоне еще ближайшие две недели. Напоминаю, на следующей неделе первая оценка ВВП США за 3 квартал, а через неделю заседание ФРС.
По итогам четверга фьючерс GCZ9 подрос от 1058,80$ до 1060,50$. То есть достигли сопротивления внутри консолидации. Сегодня же вполне логично оттуда пошли вниз.
Сегодня могут привлечь внимание сырьевых трейдеров лишь две новости: выступление Бернанке по поводу финансового регулирования в и продажи домов на вторичном рынке. Правда, золото может отреагировать и на европейско-британские новости, которые могут поколебать позиции валют на рынке. Здесь ключевыми будут IFO, PMI и промышленные заказы в еврозоне и первая оценка ВВП Великобритании за 3 квартал.
Торговые идеи.
На крупных временных графиках идей по-прежнему никаких, так что, скорее всего, в ближайшие несколько дней можно не беспокоиться.
Внутри дня идеи опять же неизменны относительно вчерашнего дня. Торгуем сложившийся диапазон 1050 – 1065 с применением свои излюбленных стратегий и индикаторов для флэтового рынка.
Серебро
Сразу хочется отметить, что серебро вчера не показало абсолютно никакого роста, несмотря на тенденцию, имеющуюся на рынке промышленных металлов. Белый металл с поставкой в декабре начал день под 17,70$ и там же его и закончил. В середине торгового дня была попытка зайти ниже, на 17,36$ но удержаться там не удалось.
По драгоценным металлам трейдеры занимают сейчас неопределенную позицию, полагая, что спрос на них в значительной степени будет зависеть не от восстановления спроса со стороны промышленности, а от стоимости денег.
Рынкам серебра и золота нужен дальнейший драйвер, а его пока нет. Он может появиться в ближайшие две недели в виде данных по ВВП США за 3 квартал и заседания FOMC.
Объемы не в серебре довольно стабильно и находятся на среднем уровне, уровень открытого интереса стабильно высокий, так что эти индикаторы не дают обещаний перелома тенденции.
На текущий момент серебро показывает очень слабую динамику, прибавляя только 4 цента, текущая цена на декабрьское серебро 17,73.
Имеем ситуацию сужающегося диапазона с вращением вокруг 17,60$, и лучше его пока не трогать. Внутри дня стоим на поддержке 17,60, торгуясь чуть выше.
Торговые идеи.
На дневном графике идей, как понимаете по-прежнему, нет.
Внутри дня можно пытаться торговать в диапазоне, применяя соответствующие техники и индикаторы. Диапазон сужается локальное сопротивление 17,85, локальная поддержка 17,55$. В следующие 2 недели не будем исключать возможность захода к 18,50$. При этом совершенно нет повода полагать, что там удержимся. Там можно пытаться устанавливать ордера на продажу.
Медь
Настроения на рынке меди вчера остались неизменными, то есть позитивными и обеспечивающим дальнейшие покупки металла. Показатели роста китайской экономики способствовали росту цен. Дальнейшие опасения по поводу поставок физической меди на рынок приводят к покупкам медных контрактов.
Сначала скажем о Китае. Оказалось, что этот азиатский паровоз набрал уже вновь приличную скорость. В 3 квартале китайская экономика увеличилась на 8,9%. Это выше прогнозов и это, конечно же, оптимистичный сигнал для меди. Китай – крупнейший покупатель меди в настоящий момент. При этом столь высокие темпы роста навевают мысли о перегреве экономики, что может заставить китайские власти начать резко сворачивать стимулы. Это обстоятельство может быть напротив плохим сигналом. Так как Китай сделал свои сырьевые запасы именно благодаря стимулу со стороны государства.
Китай не только покупатель меди, но и ее производитель. В сентябре производство меди Китаем выросло на 8,2% по отношению к сентябрю до 394 800 тонн. Это на 20% больше, чем год назад. Учитывая, что Китай не имеем крупных собственных месторождений меди, то рост производства будет вести к росту закупок медной руды. При этом те же чилийские медеплавильщики, которые выпускают рафинированную медь, продолжат страдать от недозагрузки. Цены на очистку меди сейчас и так на рекордно низких уровнях.
В целом данные из Китая все-таки оптимистичны для рынка меди, впрочем. Как и сегодняшние европейские данные. Отметим рост промышленных заказов в еврозоне в августе 4-й месяц подряд, а также сильные данные PMI, говорящие о возрождении деловой активности в европейской экономике. Правда, пока производители меди не воспринимают всерьез Европу. Спрос на металл там пока низок, впрочем, как и в США.
Продолжаются проблемы на месторождении Олимпийском в Австралии. Шахта принадлежит BHP Billiton. Это крупнейшее медное месторождение в Австралии. Именно оттуда значительная часть меди уходим в Китай.
Ситуация усугубляется продолжением забастовки на руднике Spence в Чили, принадлежащем той же BHP. Компания несет изрядные убытки.
Рабочие на шахте Andina в Чили, принадлежащей компании Codelco угрожают забастовкой и требуют увеличения зарплаты на 5%. Это объективно увеличивает себестоимость производства меди.
Все эти безобразия продолжаются на фоне безостановочного роста запасов меди на биржах. В Лондоне запасы в четверг выросли на 1 525 тонн, в Нью-Йорке на 394 коротких тонны.
При этом достаточно очевидно, что данные запасы сделаны для физической поставки в 2010 году, когда ожидается восстановление спроса на физическую медь. Текущий рост цен видимо отражает опасения по поводу текущих поставок.
В последние три дня мы видим устойчивый рост как объемов на бирже, так и открытого интереса, что является сигналом, поддерживающим действующий восходящий тренд. Будем следить за этим для того, чтобы понять, когда покупатели начнут уставать. Примерно неделю назад средние дневные объемы по декабрьскому фьючерсу на медь составляли чуть более 20 000 контрактов, сейчас они уже превышают 35 000 контрактов, то есть выросли в 1,5 раза.
Вчера медь продолжила дорожать. Декабрьский контракт вырос на 1 цент от 301,25 до 302,20. Минимумы были достигнуты на 298.00. Я осталась вне рынка, так как до ордера дело не дотянуло. Если помните, я вам предлагала ориентироваться на поддержку 297.00.
Торговые идеи.
Сегодня отсутствие коррекции и пятница не позволяют мне что-то предпринимать по этому металлу. Буду что-то делать, если только на недельном графике. Для этого нужны дополнительные сигналы и от других рынков. То есть позитивное закрытие на фондовых площадках, покупки товарных валют на валютном рынке и проч.
Сегодня для покупок внутри дня можно соблазниться уровне 301,50 с рисками за вчерашним минимумом и целями 308.00.
Ну что же друзья, на таком рынке остается только дремать, если ваша стратегия не ориентируется на пятиминутки. На нефти и промышленных металлах присутствуют шевеления, а здесь все замерло. Инвесторы по золоту и серебру значительно сильнее ориентируются на другие сегменты рынка: фондовый, валютный, денежный, нежели торговцы более специфическими активами.
Несмотря на то, что на фондовом рынке по основным индексам продолжается подъем, но динамика объемов вызывают тревогу. В дни роста отмечаются низкие объемы, а в дни снижения, наоборот объемы увеличиваются. Это всем известный сигнал того, что рынок уже неуверен в перспективах. Тем более, что в последнее время и индексы отдельных ключевых секторов американской экономики, таких как финансы, банки, автопром, потребительский сектор показывают медвежью динамику.
Возможно, что это обстоятельство формирует некоторую заминку в падении американской валюты и соответственно в росте цен на драгоценные металлы.
Вчера, правда, для фондовых площадок и соответственно товарных рынков закончилось все хорошо. За это нужно благодарить исключительно благоприятную корпоративную отчетность. Отлично отчитываются компании из самых разных секторов экономики.
Макроэкономические данные были не блестящими. В Великобритании не состоялся ожидаемый рост розничных продаж, которые остались на прежнем уровне, а в США увеличилось сверх прогнозов число первичных заявок на пособие по безработице, неожиданно сократился индекс цен на жилье по-прежнему оставляя вопрос о восстановлении этого ключевого сектора открытым.
В результате индекс доллара относительно корзины валют DXY занял выжидательную позицию около 75,25. Пара EUR/USD хоть и достигла нового хая на 1.5041, но какой-то яркой динамики не показала, продолжая торговаться вокруг 1.5000. Если же взглянуть на товарные валюты, которые являются особенно ярким индикативом настроений на товарных площадках, то они выглядели вчера весьма неуверенно, ослабев против доллара США и евро.
Вольготно себя чувствуют лишь промышленные металлы, которые показали вчера приличный рост, но о причнах этого мы говорили вчера в статье посвященной меди и наверное поговорим еще си сегодня. Хорошим сигналом для неблагородных металлов стали данные по ВВП Китая за 3 квартал. Оказалось, что китайская экономика выросла на 8,9%, что превысило предварительные оценки. Китай сейчас является крупнейшим покупателем промышленных металлов для своих запасов, нефти он покупает тоже преизрядно. Страна в последний год заключила множество долгосрочных контрактов на поставку и разработку металлов и нефти с разнообразными сырьевымикомпаниями в самых разных частях света.
На рынках же близких к денежным, а золото относится именно к таковым, царит затишье, и сегодня оно вряд ли закончится. Можем так проболтаться в диапазоне еще ближайшие две недели. Напоминаю, на следующей неделе первая оценка ВВП США за 3 квартал, а через неделю заседание ФРС.
По итогам четверга фьючерс GCZ9 подрос от 1058,80$ до 1060,50$. То есть достигли сопротивления внутри консолидации. Сегодня же вполне логично оттуда пошли вниз.
Сегодня могут привлечь внимание сырьевых трейдеров лишь две новости: выступление Бернанке по поводу финансового регулирования в и продажи домов на вторичном рынке. Правда, золото может отреагировать и на европейско-британские новости, которые могут поколебать позиции валют на рынке. Здесь ключевыми будут IFO, PMI и промышленные заказы в еврозоне и первая оценка ВВП Великобритании за 3 квартал.
Торговые идеи.
На крупных временных графиках идей по-прежнему никаких, так что, скорее всего, в ближайшие несколько дней можно не беспокоиться.
Внутри дня идеи опять же неизменны относительно вчерашнего дня. Торгуем сложившийся диапазон 1050 – 1065 с применением свои излюбленных стратегий и индикаторов для флэтового рынка.
Серебро
Сразу хочется отметить, что серебро вчера не показало абсолютно никакого роста, несмотря на тенденцию, имеющуюся на рынке промышленных металлов. Белый металл с поставкой в декабре начал день под 17,70$ и там же его и закончил. В середине торгового дня была попытка зайти ниже, на 17,36$ но удержаться там не удалось.
По драгоценным металлам трейдеры занимают сейчас неопределенную позицию, полагая, что спрос на них в значительной степени будет зависеть не от восстановления спроса со стороны промышленности, а от стоимости денег.
Рынкам серебра и золота нужен дальнейший драйвер, а его пока нет. Он может появиться в ближайшие две недели в виде данных по ВВП США за 3 квартал и заседания FOMC.
Объемы не в серебре довольно стабильно и находятся на среднем уровне, уровень открытого интереса стабильно высокий, так что эти индикаторы не дают обещаний перелома тенденции.
На текущий момент серебро показывает очень слабую динамику, прибавляя только 4 цента, текущая цена на декабрьское серебро 17,73.
Имеем ситуацию сужающегося диапазона с вращением вокруг 17,60$, и лучше его пока не трогать. Внутри дня стоим на поддержке 17,60, торгуясь чуть выше.
Торговые идеи.
На дневном графике идей, как понимаете по-прежнему, нет.
Внутри дня можно пытаться торговать в диапазоне, применяя соответствующие техники и индикаторы. Диапазон сужается локальное сопротивление 17,85, локальная поддержка 17,55$. В следующие 2 недели не будем исключать возможность захода к 18,50$. При этом совершенно нет повода полагать, что там удержимся. Там можно пытаться устанавливать ордера на продажу.
Медь
Настроения на рынке меди вчера остались неизменными, то есть позитивными и обеспечивающим дальнейшие покупки металла. Показатели роста китайской экономики способствовали росту цен. Дальнейшие опасения по поводу поставок физической меди на рынок приводят к покупкам медных контрактов.
Сначала скажем о Китае. Оказалось, что этот азиатский паровоз набрал уже вновь приличную скорость. В 3 квартале китайская экономика увеличилась на 8,9%. Это выше прогнозов и это, конечно же, оптимистичный сигнал для меди. Китай – крупнейший покупатель меди в настоящий момент. При этом столь высокие темпы роста навевают мысли о перегреве экономики, что может заставить китайские власти начать резко сворачивать стимулы. Это обстоятельство может быть напротив плохим сигналом. Так как Китай сделал свои сырьевые запасы именно благодаря стимулу со стороны государства.
Китай не только покупатель меди, но и ее производитель. В сентябре производство меди Китаем выросло на 8,2% по отношению к сентябрю до 394 800 тонн. Это на 20% больше, чем год назад. Учитывая, что Китай не имеем крупных собственных месторождений меди, то рост производства будет вести к росту закупок медной руды. При этом те же чилийские медеплавильщики, которые выпускают рафинированную медь, продолжат страдать от недозагрузки. Цены на очистку меди сейчас и так на рекордно низких уровнях.
В целом данные из Китая все-таки оптимистичны для рынка меди, впрочем. Как и сегодняшние европейские данные. Отметим рост промышленных заказов в еврозоне в августе 4-й месяц подряд, а также сильные данные PMI, говорящие о возрождении деловой активности в европейской экономике. Правда, пока производители меди не воспринимают всерьез Европу. Спрос на металл там пока низок, впрочем, как и в США.
Продолжаются проблемы на месторождении Олимпийском в Австралии. Шахта принадлежит BHP Billiton. Это крупнейшее медное месторождение в Австралии. Именно оттуда значительная часть меди уходим в Китай.
Ситуация усугубляется продолжением забастовки на руднике Spence в Чили, принадлежащем той же BHP. Компания несет изрядные убытки.
Рабочие на шахте Andina в Чили, принадлежащей компании Codelco угрожают забастовкой и требуют увеличения зарплаты на 5%. Это объективно увеличивает себестоимость производства меди.
Все эти безобразия продолжаются на фоне безостановочного роста запасов меди на биржах. В Лондоне запасы в четверг выросли на 1 525 тонн, в Нью-Йорке на 394 коротких тонны.
При этом достаточно очевидно, что данные запасы сделаны для физической поставки в 2010 году, когда ожидается восстановление спроса на физическую медь. Текущий рост цен видимо отражает опасения по поводу текущих поставок.
В последние три дня мы видим устойчивый рост как объемов на бирже, так и открытого интереса, что является сигналом, поддерживающим действующий восходящий тренд. Будем следить за этим для того, чтобы понять, когда покупатели начнут уставать. Примерно неделю назад средние дневные объемы по декабрьскому фьючерсу на медь составляли чуть более 20 000 контрактов, сейчас они уже превышают 35 000 контрактов, то есть выросли в 1,5 раза.
Вчера медь продолжила дорожать. Декабрьский контракт вырос на 1 цент от 301,25 до 302,20. Минимумы были достигнуты на 298.00. Я осталась вне рынка, так как до ордера дело не дотянуло. Если помните, я вам предлагала ориентироваться на поддержку 297.00.
Торговые идеи.
Сегодня отсутствие коррекции и пятница не позволяют мне что-то предпринимать по этому металлу. Буду что-то делать, если только на недельном графике. Для этого нужны дополнительные сигналы и от других рынков. То есть позитивное закрытие на фондовых площадках, покупки товарных валют на валютном рынке и проч.
Сегодня для покупок внутри дня можно соблазниться уровне 301,50 с рисками за вчерашним минимумом и целями 308.00.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба