12 апреля 2023 БКС Экспресс
Южный континент готовится к стихийному бедствию: с Индийского океана надвигается тропический шторм, который может стать самым сильным за последние 10 лет. В эпицентр попал Порт-Хедланд, основные ворота для железной руды и СПГ.
Как реагирует рынок
Местный рынок акций последние дни растет вслед за Америкой, но с отставанием. Ряд австралийских фишек, связанных с добычей и энергетикой, на неделе показали просадку вопреки общему росту.
• Infratil (-5,7%), ветровая и солнечная энергия
• Meridian Energy (-2,5%), ветровая и гидроэнергия
• Yancoal Australia (-2,4%), добыча угля, тепловые станции
• Zimplats (-0,8%), добыча платиноидов
• Oz Mirerals (-0,1%), добыча цинка, меди, свинца, драгметаллов
Ключевые производители железа и стали в Австралии (BHP, Rio Tinto, Fortescue) — растут на фоне роста цен на металлы на азиатских и западных площадках. В частности, в Сингапуре цены на руду за сутки прибавили около 2%.
На китайских площадках эффект непогоды пока не отыгрывается никак. По большинству видов импортного железа и стали цены снижаются в течение дня и недели. Не исключено, что в ближайшие сутки тренд развернется.
Какие акции иметь в виду
Западная Австралия — один из крупнейших на мировом рынке поставщиков железа (50% производства страны), золота, урана, никеля и сжиженного газа. Перебои с поставками могут сыграть в пользу других соседей Китая.
В случае с российскими эмитентами стоит прежде всего иметь в виду сталеваров, производителей коксующегося угля, золотодобытчиков и ключевых игроков рынка никеля, платиноидов и СПГ:
• Северсталь (Покупать. Цель на год: 1600 руб. / +57%)
• Распадская (Покупать. Цель на год: 760 руб. / +177%)
• Полюс (Покупать. Цель на год: 15000 руб. / +55%)
• Норникель (Покупать. Цель на год: 22000 руб. / +43%)
• НОВАТЭК (Покупать. Цель на год: 1500 руб. / +22%)
Перечисленные бумаги имеют более высокую корреляцию с рынком Китая (чем, например, ММК), а также меньше перекуплены в моменте (как в случае с Мечелом и Полиметаллом). Они могут лучше других сыграть на недопоставках из Австралии.
Как реагирует рынок
Местный рынок акций последние дни растет вслед за Америкой, но с отставанием. Ряд австралийских фишек, связанных с добычей и энергетикой, на неделе показали просадку вопреки общему росту.
• Infratil (-5,7%), ветровая и солнечная энергия
• Meridian Energy (-2,5%), ветровая и гидроэнергия
• Yancoal Australia (-2,4%), добыча угля, тепловые станции
• Zimplats (-0,8%), добыча платиноидов
• Oz Mirerals (-0,1%), добыча цинка, меди, свинца, драгметаллов
Ключевые производители железа и стали в Австралии (BHP, Rio Tinto, Fortescue) — растут на фоне роста цен на металлы на азиатских и западных площадках. В частности, в Сингапуре цены на руду за сутки прибавили около 2%.
На китайских площадках эффект непогоды пока не отыгрывается никак. По большинству видов импортного железа и стали цены снижаются в течение дня и недели. Не исключено, что в ближайшие сутки тренд развернется.
Какие акции иметь в виду
Западная Австралия — один из крупнейших на мировом рынке поставщиков железа (50% производства страны), золота, урана, никеля и сжиженного газа. Перебои с поставками могут сыграть в пользу других соседей Китая.
В случае с российскими эмитентами стоит прежде всего иметь в виду сталеваров, производителей коксующегося угля, золотодобытчиков и ключевых игроков рынка никеля, платиноидов и СПГ:
• Северсталь (Покупать. Цель на год: 1600 руб. / +57%)
• Распадская (Покупать. Цель на год: 760 руб. / +177%)
• Полюс (Покупать. Цель на год: 15000 руб. / +55%)
• Норникель (Покупать. Цель на год: 22000 руб. / +43%)
• НОВАТЭК (Покупать. Цель на год: 1500 руб. / +22%)
Перечисленные бумаги имеют более высокую корреляцию с рынком Китая (чем, например, ММК), а также меньше перекуплены в моменте (как в случае с Мечелом и Полиметаллом). Они могут лучше других сыграть на недопоставках из Австралии.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба