5 мая 2023 БКС Экспресс Гаврилов Павел
Как считали
В наблюдении участвуют все 100 текущих компонентов индекса МосБиржи широкого рынка, начиная с 2023 г. Нам нужно понять, как много было сессий роста и просадок, обороты в эти жни, а также насколько были сильны взлеты и падения.
Что получилось
У 58 из 100 акций соотношение роста к просадкам было выше 1 — эти бумаги чаще росли, чем падали. Можно сказать, что данные акции нравятся инвесторам, и они присоединяются к росту.
Однако, если сравнить соотношение суммарного оборота в дни роста и просадок, то у 4 из 58 значение окажется ниже 1 — значит, дни подъема не сопровождались ростом оборотов, что говорит о слабости восходящего тренда.
У нас остается 54 сильные бумаги, но введем еще один параметр — сила роста или падения. Он рассчитывается в процентах: средняя динамика в дни роста или просадок, разделенная на средний оборот в эти дни. Чем выше значение силы, тем больше трейдеры уверены в продолжении тренда.
С помощью данного параметра мы отсекли еще 26 компаний. Осталось лишь 28 сильных бумаг, вот топ-10 из них:
• Башнефть-ап
• Белуга
• Ростелеком-ап (Держать. Цель на год: 74 руб./ +15%).
• Аэрофлот (Продавать. Цель на год: 34 руб./ -9,6%).
• Полюс (Покупать. Цель на год: 15 000 руб./ +42%).
• Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год: 300 руб./ +24%).
• ОГК-2
• Полиметалл (Держать. Цель на год: 760 руб./ +16%).
• Сбербанк-ап (Покупать. Цель на год: 290 руб./ +24%).
• Мечел-ао (Покупать. Цель на год: 650 руб./ +257%)
В таблице представлены результаты всех 100 компонентов, далее рассмотрим аутсайдеров. Для удобства зеленым мы обозначили абсолютных лидеров (28), а оранжевым — лидеров из второго раунда проверки.
У 42 из 100 компонентов дней роста было не больше, чем просадок. Это может быть связано с малым сроком наблюдения и отставанием от рынка по разным причинам. Был 21 случай, когда соотношение дней роста к просадкам было выше 0,9 и 1. Однако в 20 из 21 случаев обороты в дни роста были выше, иногда в несколько раз, чем в дни просадок.
Применим параметр силы и выделим еще 6 интересных бумаг, не попавших в лидерскую статистику:
• Северсталь (Покупать. Цель на год: 1 600 руб./ +65%).
• En+
• ЛУКОЙЛ (Держать. Цель на год: 6 100 руб./ +33%).
• Распадская (Покупать. Цель на год: 760 руб./ +173%).
• Селигдар
• TCS Group (Покупать. Цель на год: 3 700 руб./ +39%).
Какие выводы
Наблюдение за оборотами — важная составляющая анализа. Сейчас мы можем предположить, на какие бумаги стоит обращать инвесторам, исходя из статистического спроса. Конечно, в будущем лидеры могут поменяться, но анализ интереса к бумагам можно использовать и для краткосрочных идей, в том числе коротких продаж. Это важно, так как порядка 80% оборотов акций приходятся на частных инвесторов — ощущать общий пульс рынка будет полезно каждому.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба